Как торговать фьючерсами: лучшие торговые стратегии

Фьючерсная торговля — это ситуация, когда финансовые энтузиасты спекулируют будущими ценами на различные активы, в частности на такие криптовалюты, как биткоин и эфир. В отличие от традиционной спотовой торговли, фьючерсная торговля может принести прибыль независимо от того, растёт ли стоимость актива или падает.

Давайте рассмотрим особенности фьючерсного рынка, включая его работу и ключевые торговые стратегии. В этой статье также будут представлены различия между фьючерсами и опционами, а также различия между фьючерсными и бессрочными контрактами.

Ключевые выводы:

• Фьючерсные трейдеры берут на себя обязательство покупать или продавать активы по согласованной цене и дате, что позволяет им получать выгоду от фьючерсных цен, независимо от того, увеличивается ли стоимость актива (лонг) или падает (не шорт).

• В торговле фьючерсами используются различные стратегии, которые учитывают различные цели и рыночные условия, такие как лонг- и шорт-позиции, откатная торговля, отслеживание трендов, секционная торговля и спред-торговля.

Что такое фьючерсная торговля?

Фьючерсная торговля — это деятельность на финансовом рынке, в рамках которой трейдеры спекулируют на будущие цены различных активов, включая такие криптовалюты, как биткоин (BTC) и эфир (ETH). Фьючерсный контракт — это соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива по заранее установленной цене в определённую будущую дату. Этот способ торговли позволяет трейдерам получать прибыль от движения цены, независимо от того, увеличивается (лонг) или падает (не хватает).

В контексте криптовалютных фьючерсов трейдеры фактически не владеют базовым активом. Вместо этого они торгуют на основе колебаний цены определённой криптовалюты. Это может быть преимуществом, поскольку позволяет трейдерам получать прибыль как на бычьем, так и на медвежьем рынках. Фьючерсные контракты обычно имеют стандартизированные условия, включая размер контракта, дату истечения и согласованную цену, что делает их более структурной и регулируемой формой торговли, чем спотовая торговля.

Как работает торговля фьючерсами?

Фьючерсы — это тип деривативного контракта на покупку или продажу определённого актива или ценной бумаги по будущей цене в установленную дату. Это означает, что до наступления будущей даты вы торгуете движением цены базового актива, а не самим активом.

Трейдеры заключают фьючерсные контракты, выбирая желаемый размер, дату истечения и позицию, т. е. хотят ли они купить (лонг) или продать (шорт) актив. Рассмотрим простой пример.

Предположим, вы считаете, что цена биткоина (BTC) вырастет в течение следующих трёх месяцев. Можно заключить фьючерсный BTC контракт по текущей цене. Если цена вырастет к моменту истечения срока действия контракта, вы получите прибыль от разницы в цене. С другой стороны, если цена упадёт, вы понесете убытки.

Фьючерсы торгуются на биржах. У каждой биржи есть свои собственные торговые часы, в течение которых можно торговать криптовалютой. Кредитное плечо обычно доступно при торговле фьючерсами, в результате чего только часть стоимости контракта откладывается в качестве маржи для удержания сделки в открытом состоянии. Фьючерсы можно активно торговать до истечения срока действия их контрактов, поэтому не нужно держать позицию открытой до момента истечения срока действия.

Топ-5 стратегий торговли фьючерсами

Существует множество стратегий торговли фьючерсами, которые можно использовать для получения прибыли от ценовых трендов. Ниже мы рассмотрим пять наиболее распространенных торговых стратегий.

Дальше

Дальше трейдеры описывают ралли по цене владения. По сути, лонг-трейдер ожидает, что цена контракта достигнет даты истечения. Этот термин может применяться к любому рынку, такому как криптовалюта, форекс, товары и акции. Этот термин относится не к временным рамкам, а к риску, которому подвержен трейдер.

Например, трейдеры с долгосрочными бычьими предубеждениями в отношении криптовалюты обычно «займут много времени». Трейдер также может идти в течение короткого периода времени, например, одного дня. 

Противоположность лонгу называется шортами (или шортами). Короткие трейдеры ожидают, что стоимость контракта упадёт до истечения срока действия, что позволит им получать прибыль от падения цен.

Отзыв

Торговля на откате является одной из самых популярных фьючерсных стратегий и может сочетаться с «лонг-стратегией» выше. По сути, отвод — это стратегия качающейся торговли, основанная на убеждении фьючерсного трейдера в том, что стоимость контракта со временем будет расти. Тем не менее, учитывая текущую высокую стоимость актива, трейдер будет терпеливо ждать отката — краткосрочной коррекции цены — прежде чем продолжить.

Многие технические индикаторы можно использовать для определения времени перепродажи рынка и, следовательно, готовности к ралли. Некоторые из наиболее распространенных индикаторов — RSI, MACD и стохастические. Кроме того, трейдеры могут использовать линии трендов для указания будущих уровней поддержки, когда продавцы прекратят продажу, а покупатели торопятся.

На графике выше трейдер может нарисовать синюю линию тренда, соединяющую качающиеся нижние точки, обозначенные зелеными кругами. Если цена снизится до синей линии тренда поддержки, трейдер может решить войти в лонг.

Торговля по тренду

Тенденция, которую иногда называют импульсной торговлей, — это стратегия, которая направлена на размещение сделок в направлении более длительного тренда. Моментальные сделки можно найти различными способами. Трейдеры могут просто оценить движение цены и купить активы после нескольких повышений и повышений. Кроме того, трейдер может использовать такие индикаторы движения, как MACD или RSI, или принимать сигналы от долгосрочных скользящих средних.

Одной из популярных стратегий торговли фьючерсами для отслеживания тренда является использование анализа нескольких временных рамок. Для начала трейдер оценивает долгосрочный тренд на рынке, обычно с простым скользящим средним значением за 200 периодов на графике за день. Если цена выше скользящего среднего, то тренд учитывается. Если цена ниже скользящего среднего, тренд считается нисходящим.

Затем трейдер будет уменьшать график временных рамок, например, график цен за 4 часа, чтобы точно настроить запись в направлении более широкого тренда. Например, если они используют стохастический индикатор, они будут фильтровать его по сигналам «только покупка», когда будет подниматься всеобъемлющий тренд, или по сигналам «только продажа», когда будет снижаться преобладающий тренд.

Прорыв

Коммутационная торговля — это популярная фьючерсная стратегия, используемая опытными трейдерами. Поначалу торговля в группах кажется нелогичной. Вы покупаете по высокой цене и продаёте по низкой цене. Однако продвинутые трейдеры понимают рыночные настроения под поверхностью. 

Например, когда на рынке наблюдается сильное сопротивление, стоп-лоссы по шорт-сделкам и ордера на покупку коммутационных сделок зависают чуть выше. Таким образом, когда цена падает выше сопротивления, ордера на покупку, как правило, перегружают ордера на продажу, продвигая рыночную цену вверх в поисках нового баланса.

В примере выше установлен уровень сопротивления. Когда цены падают выше, обратите внимание, как цена увеличивается по мере того, как дисбаланс покупателей превышает показатели продавцов.

Стратегия просадки также может применяться к нисходящим рынкам. Ключом к успеху стратегии просадки является повышенная волатильность. Когда волатильность высокая, прорывы с большей вероятностью будут успешными, поскольку волатильность, как правило, обеспечивает достаточную динамику для разрыва уровней поддержки и сопротивления.

Спред

При торговле спредом вы покупаете и продаёте два разных, но связанных контракта, цель которых — получить прибыль от спреда.

Например, Solana часто считалась «убийцей Ethereum», а это означает, что многие инвесторы считают, что Solana потенциально может стать будущей заменой Ethereum. Если вы ожидаете превосходства Solana, то покупаете SOL и одновременно продаёте ETH. Таким образом, если оба актива движутся вверх, вы можете сделать ставку, что цена SOL вырастет быстрее, чем цена ETH. Или, если оба актива снижаются, вы делаете ставку, что цена SOL снижается медленнее, чем цена ETH.

На графике выше, начиная с 12 октября, SOL значительно превзошел ETH. SOL выросла на 107% по сравнению с 23% для ETH. Трейдеры, которые держатся в спреде SOL-ETH, могли бы получить прибыль, в то время как те, кто решил закоротить свои позиции, оказались бы в проигрышном сценарии.

Этот тип стратегии используется для получения прибыли от краткосрочных расхождений между ценами при дневной торговле фьючерсами.

Фьючерсы и опционы

Фьючерсы и опционы являются деривативными финансовыми инструментами, но отличаются структурой и торговыми стратегиями.

Фьючерсы

Обязательства: При заключении фьючерсного контракта вы обязаны купить или продать базовый актив по согласованной цене и в согласованную дату. Это означает, что вы привержены сделке, независимо от того, является ли она прибыльной.

Гибкость: Фьючерсы обычно используются в спекулятивных целях или для хеджирования существующих позиций. Они предоставляют простой способ сделать ставку на движение цены актива в будущем без сложности опционов.

Маржинальные требования: Фьючерсы торгуются на марже, которая представляет собой процент от стоимости контракта. Маржинальные требования для фьючерсных контрактов часто выше премиумов за покупку опционных контрактов.

Опционы

Право, но не обязательство: Опционы дают право, но не обязательство, покупать (колл) или продавать (пут) базовый актив по заранее установленной цене в течение определённого периода времени. Эта гибкость важна, поскольку позволяет выбирать, использовать или нет опцион.

Управление рисками: Опционы обычно используются для управления рисками. Их можно использовать для защиты существующего портфеля от неблагоприятных колебаний цены.

Премиальные расходы: Покупка опциона требует оплаты премиума, который обычно ниже маржи, необходимой для фьючерсов. Это делает опционы более экономичным способом получения информации о движении цены актива.

Фьючерсы и бессрочные контракты 

Бессрочные контракты, также известные как бессрочные свопы, являются относительно недавней инновацией в мире торговли криптовалютами. Существует множество различий между фьючерсами и бессрочными контактами, а также несколько ключевых различий.

Сходства

Давайте сначала рассмотрим сходства.

Деривативы: Как фьючерсные, так и бессрочные контракты являются деривативными финансовыми инструментами. Это означает, что они получают свою стоимость из базового актива, такого как криптовалюта, такая как биткоин.

Кредитное плечо: Оба типа контрактов позволяют трейдерам использовать свои позиции, а это означает, что они могут контролировать более значительный размер позиции с относительно меньшими первоначальными инвестициями. Это увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки.

Лонг- и шорт-позиции: Трейдеры могут использовать лонг-позицию (спекуляция на повышение цены) и шорт-позицию (ставка на снижение цены) как по фьючерсам, так и по бессрочным контрактам, что позволяет им получать прибыль как от растущих, так и от падающих рынков.

Маржинальная торговля: Оба контракта требуют от трейдеров размещения начальной маржи в качестве обеспечения для покрытия потенциальных убытков. Маржинальные требования могут отличаться, но являются общей особенностью как фьючерсных, так и бессрочных контрактов.

Управление рисками: Трейдеры могут использовать фьючерсные и бессрочные контракты в целях управления рисками. Эти инструменты можно использовать для хеджирования существующих позиций на спотовом рынке, что помогает защитить от неблагоприятных колебаний цены.

Различия

Хотя фьючерсные контракты и бессрочные контракты могут показаться одинаковыми на первый взгляд, более детальный анализ показывает некоторые важные различия между ними.

Дата истечения: Фьючерсы имеют установленную дату истечения, а бессрочные контракты — нет. Фьючерсные контракты требуют от трейдеров переноса или закрытия позиций до истечения срока действия, в то время как бессрочные контракты позволяют осуществлять непрерывную торговлю.

Расчёт: Фьючерсные контракты рассчитываются в дату истечения с физической поставкой базового актива или расчётом наличными. Бессрочные контракты не имеют даты расчёта, что делает их подходящими для трейдеров, которые хотят постоянно подвергаться изменениям цены актива.

Размер контракта и стандартизация: Фьючерсные контракты обычно стандартизируются по размеру, дате истечения и условиям. Бессрочные контракты могут обеспечивать большую гибкость в этих аспектах, что позволяет трейдерам выбирать позиции, которые лучше соответствуют их конкретным торговым целям.

Понимание этих различий важно для принятия обоснованных решений при выборе между фьючерсными и бессрочными контрактами.

Заключение

Фьючерсная торговля позволяет трейдерам спекулировать такими динамическими активами, как криптовалюты, и предлагает структурированный способ получения прибыли от движения цены. Понимание различных торговых стратегий может иметь решающее значение для достижения успеха. Кроме того, понимание различий между фьючерсными и опционными контрактами, а также между фьючерсными и бессрочными контрактами может помочь трейдерам выбрать наиболее подходящие инструменты для конкретных торговых целей и допустимых рисков. Вооружившись этими знаниями, трейдеры могут уверенно ориентироваться на рынках.

#Bybit #TheCryptoArk