التنويع يقلل الاعتماد على أي سوق واحد، مما يضمن الاستقرار أثناء الانكماشات. إليك أفضل 5 طرق لتنويع محفظتك.

تخيل مشاهدة انهيار السوق بينما تظل محفظتك ثابتة — ليس لأنك تنبأت بالانخفاض، بل لأنك بنيت دفاعًا قويًا ضده. 

 هو حاجز مالي مأمون تم اختباره عبر الزمن في أسواق لا يمكن التنبؤ بها. من خلال موازنة أصول مختلفة، مثل العملات الرقمية، والسلع، و

 والأسهم الدولية، يمكن للمستثمرين تحمل

 واغتنام الفرص. إذا، كيف يمكنك التنويع بفعالية دون تعقيد الأمور؟ تستكشف هذه المقالة استراتيجيات الخبراء الرئيسية، وبعض المزالق الشائعة التي يجب تجنبها. 

ما هو تنويع المحفظة الاستثمارية؟

تنويع المحفظة الاستثمارية هو 

 حيث يتم توزيع الاستثمارات عبر فئات أصول مختلفة أو قطاعات أو دول لتقليل التعرض لأي أصل واحد أو خطر واحد.  تهدف هذه الطريقة إلى استقرار العوائد عبر تخفيف تأثير تقلبات السوق على محفظتك الإجمالية. 

لماذا يعتبر تنويع المحفظة الاستثمارية مهمًا؟

إن النصيحة القديمة بعدم "وضع جميع بيضك في سلة واحدة" هي نصيحة صحيحة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، وهي طريقة بسيطة ولكنها قوية لحماية ثروتك. يساعد التنويع في حماية رأس مالك عبر توزيع استثماراتك على أصول مختلفة بحيث عندما يتراجع أداء أحدها، قد يساعد الآخر في تعويض الخسارة. هذه الاستراتيجية مهمة بشكل خاص للأشخاص الذين يقتربون من التقاعد، أو لأي شخص يقدر الاستقرار المالي.

من خلال الاستثمار عبر فئات أصول متنوعة — مثل الأسهم والسندات والعقارات، بالإضافة إلى صناعات ومناطق جغرافية مختلفة — تبني محفظة استثمارية أكثر متانة في مواجهة التقلبات الاقتصادية. ولكن بالإضافة إلى مجرد تقليل المخاطر، غالبًا ما يؤدي التنويع إلى تحقيق عوائد معدلة بحسب المخاطر أفضل وتقليل التقلبات اليومية، مما يوفر تجربة استثمارية أقل توترًا بشكل عام. علاوة على ذلك، نظرًا لأن جميع الاستثمارات لن تتراجع في الوقت نفسه، لا يتعين على المستثمرين مراقبة كل ما في محافظهم باستمرار.

يمكن أن يساعد التنويع أيضًا في الحماية من التضخم، بفضل الأصول التي تميل إلى الأداء الجيد عندما ترتفع الأسعار. في نفس الوقت، يفتح الباب أمام الفرص في الأسواق المتنامية، مع الحفاظ على نهج استثماري متوازن ومتماشٍ مع أهدافك المالية طويلة المدى.

أفضل 5 نصائح لتنويع محفظتك الاستثمارية

إليك خمس طرق ذكية لتنويع استثماراتك وحماية عوائدك المستقبلية.

نصيحة 1: توزيع الاستثمارات عبر فئات الأصول

يضمن توزيع استثماراتك عبر فئات أصول مختلفة، مثل الأسهم والسندات والعقارات والعملات الرقمية والسلع، عدم تعرض محفظتك الاستثمارية بشكل مفرط لمخاطر أي قطاع سوقي محدد. هذا يجعل استثماراتك أكثر مرونة. غالبًا ما تتفاعل الأصول المختلفة بطرق مختلفة مع ظروف السوق، لذلك عندما يكون أحد الأصول أداءه ضعيفًا، قد يؤدي آخر أداءً أفضل، مما يوازن عوائدك الإجمالية (وكذلك المخاطر).

على افتراض أنك تستثمر فقط في الأسهم، وحدث تراجع في سوق الأسهم، فقد تعاني محفظتك بأكملها. ومع ذلك، إذا كنت تمتلك أيضًا سندات، والتي غالبًا ما تؤدي أداءً جيدًا عندما تنخفض الأسهم، يمكن تخفيف أي ضربة إلى محفظتك.​

نصيحة 2: تنويع داخل فئات الأصول

لا تشتري فقط نوعًا واحدًا من الأسهم أو السندات. ضمن كل فئة أصول، استثمر في مجموعة من القطاعات (مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة)، وأحجام الشركات (كبيرة، متوسطة وصغيرة الحجم) والأنماط (النمو، القيمة وتوزيعات الأرباح). هذه الطريقة تقلل من خطر أن الأداء السيئ في مجال أو صناعة واحدة سوف يؤثر سلبًا على محفظتك بالكامل.

إذا استثمرت بشكل كبير في قطاع التكنولوجيا وتعرض لتراجع، قد تتأثر محفظتك وفقًا لذلك. يمكن أن يساعد التنويع في قطاعات أخرى مثل الرعاية الصحية أو السلع الاستهلاكية في تحقيق توازن في أداء استثماراتك.​

نصيحة 3: صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة وصناديق الاستثمار المتداولة لسهولة التنويع

تقدم صناديق المؤشرات، وصناديق الاستثمار المشترك و

 (ETFs) طريقة جاهزة لتحقيق التنويع. تقدم هذه الأدوات تعرضًا لمجموعة واسعة من الأصول أو القطاعات، وغالبًا بتكلفة أقل من الصناديق المدارة بشكل نشط. هذا النهج يبسط التنويع، ويمكن أن يكون أكثر سهولة للمستثمرين الأفراد، وخاصة للمبتدئين. إنها طريقة فعّالة للتنويع بسرعة وسهولة، حيث أن كل صندوق يحتوي عادة على عشرات أو حتى مئات الأوراق المالية الأساسية.

على سبيل المثال، الاستثمار في صندوق مؤشر S&amp;P 500 يتيح لك الانكشاف على 500 شركة أمريكية كبيرة، مما يوفر تنويعاً فورياً عبر مختلف الصناعات.​

النصيحة 4: استثمر دولياً

​توسيع محفظتك لتشمل أصولاً دولية يمكن أن يعزز التنويع ويوفر فرص نمو تتجاوز بلدك الأم. يمكن أن يساعد الاستثمار على المستوى العالمي في التخفيف من المخاطر المرتبطة بالركود الاقتصادي المحلي، حيث قد تشهد مناطق مختلفة دورات اقتصادية متنوعة.​

في ظل الحروب التجارية الأخيرة، 

 على نظيراتها الأمريكية في الربع الأول من عام 2025. نُسب هذا الأداء المتفوق إلى الأرباح القوية للشركات، وزيادة الإنفاق على الدفاع والبنية التحتية في أوروبا، وغياب التعريفات الأمريكية المباشرة التي تستهدف البضائع الأوروبية. رغم الشكوك الأولية، ارتفعت الأسهم الأوروبية بنسبة 10–12%، حتى مع انخفاض الأسواق الأمريكية إلى حد ما، مما ساعد في استقرار عائدات المحفظة العالمية للمستثمرين الذين يتمتعون بتنويع دولي.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بمخاطر صرف العملات. يمكن أن تؤثر تقلبات أسعار الصرف على قيمة الاستثمارات الدولية. على سبيل المثال، إذا استثمرت في شركة أوروبية وكان هناك انخفاض في قيمة اليورو مقابل الدولار الأمريكي، فقد تقل قيمة استثمارك بالدولار حتى إذا كان أداء الشركة لا يزال قويًا.

النصيحة 5: راجع بانتظام وأعد التوازن

التنويع ليس مهمة تُنفّذ مرة واحدة. بمرور الوقت، قد تنمو بعض الاستثمارات أسرع من غيرها، مما يشوه التوزيع الأصلي الخاص بك. يضمن المراجعة المنتظمة وإعادة التوازن لمحفظتك أنها تبقى متوافقة مع 

 وأهداف الاستثمار، مما يحافظ على فوائد التنويع مع تحسين الأداء على المدى الطويل.

لنفترض أن التوزيع المستهدف لديك هو 60% أسهم و40% سندات، ولكن أداء الأسهم كان جيدًا ونمت لتصبح 70% من محفظتك. في هذه الحالة، ستشمل إعادة التوازن بيع بعض الأسهم وشراء سندات للعودة إلى التوزيع الأصلي.​

أخطاء شائعة في تنويع المحفظة يجب تجنبها

يمكن أن يساعد تجنب هذه الأخطاء الشائعة في التنويع في بناء محفظة أقوى وأكثر مقاومة:

كيفية تنويع محفظتك مع Bybit

Bybit هو تبادل رائد للعملات المشفرة يقدم مجموعة واسعة من المنتجات المصممة لمساعدتك على التنويع عبر العملات المشفرة والأصول التقليدية والأدوات المالية المبتكرة. فيما يلي بعض المنتجات والخدمات العديدة التي تقدمها Bybit.

يعد تنويع المحفظة استراتيجية رئيسية لتقليل المخاطر من خلال توزيع الاستثمارات عبر فئات أصول وقطاعات ومناطق مختلفة. ومع ذلك، يتطلب تحقيق هذا الهدف نهجًا متوازنًا ومنضبطًا لضمان الصمود والنمو على المدى الطويل. تساعد Bybit في تبسيط هذه العملية بأدوات قوية مثل تداول MT5 وCopy Trading والمنتجات المهيكلة. تسمح هذه الأدوات للمستثمرين بتنويع محافظهم بشكل أكثر فعالية، مما يوفر وصولاً إلى أسواق واستراتيجيات متنوعة وأيضًا تقليل المخاطر. 

مبتدئ

أفضل 5 نصائح لتنويع محفظتك

يعزز أوبول كولكتيف (OBOL) الستاكينج على إيثيريوم مع الموزعين، مما يقلل من المخاطر، والعقوبات الخاطئة، وحواجز الدخول للمستثمرين الأصغر.

بلوكشين الإيثيريوم قد تحطم!" — هذه قطعة إخبارية لم يتم الإبلاغ عنها من قبل ولن ترى النور أبدًا، نأمل ذلك. على الرغم من أن العديد من الشبكات الأخرى القائمة على تقنية البلوك تشين قد واجهت انقطاعات كبيرة أو انهيارات تامة، لم يحدث عطل في الشبكة بأي حجم يذكر في تاريخ 

 (ETH). جزء كبير من السجل الأمني اللامع للبلوك تشين يرجع إلى شبكتها العالمية والموزعة بشكل جيد من عقد التحقق 

ومع ذلك، بالرغم من التفاخر بخصائص التوزيع الممتازة، هناك مجالات لتحسين نظام التحقق وآليات 

 في إيثريوم. أولاً، يعد تشغيل عقدة كاملة للتحقق على الشبكة باهظاً مالياً للأفراد والكيانات الصغيرة، حيث يتطلب البلوك تشين حصة تبلغ 32 ETH (حوالي 84,500 دولار اعتباراً من 14 مايو 2025) لكل مدقق كامل. ثانياً، هناك دائماً خطر تعرض المدققين الأفراد، حتى الأكبر منهم، للاختراق. أخيراً، قد تؤدي الأعطال التقنية إلى عقوبات قطع للمدققين، والكثير من حالات القطع هذه يمكن أن تقوض الثقة في نموذج الأمان الخاص بالبلوك تشين.

Obol Collective (OBOL) هي منصة لامركزية تعتمد على 

 (DVT)، والتي تهدف إلى حل نقاط الضعف في التحقق ورهن الإيثيريوم. ومن خلال استخدام DVT، تسمح Obol للعديد من العقد بأن تعمل كمحقق واحد، مما يقسم كل من عبء المعالجة ومخاطر الاستبعاد. من خلال توزيع المسؤولية عبر العديد من المشاركين، تقضي Obol على نقاط الفشل الفردية وتعزز الصلابة العامة لبنية الرهن في الإيثيريوم. من المهم أن استخدام Obol لـ DVT يقلل العوائق أمام دخول الكيانات الأصغر إلى رهن الإيثيريوم — سواء كانوا أفرادًا أو منظمات صغيرة — حيث يمكنهم العمل معًا وتوحيد مواردهم للعمل كمحقق واحد.

 (OBOL)، موفر للبنية التحتية اللامركزية، يُمكن العديد من الأطراف من تشغيل مدققي Ethereum بشكل مشترك في أمان وموثوقية.

في صميم عرض منتجات Obol توجد تقنية DVT - وهي تقنية تقسم جميع وظائف المدقق الفردي على شبكة 

 (PoS) بين عدة عقد فردية (قد تكون كثيرة). هذه العقد تتشارك ليس فقط في مسؤوليات المعالجة، ولكن أيضًا المخاطر والمكافآت.

غالبًا ما يتم استخدام مشروع البنية التحتية لـ Obol من قبل 

 (RPL)، لدعم عملياتها. في حين أن هذه البروتوكولات تتولى التعامل مع أموال المستخدمين ووظائف الواجهة الأمامية، يوفر Obol مجموعة تحقق تعتمد على DVT للمساعدة في دعم عملية التكديس السائل المستندة إلى إيثريوم.

يوفر Obol العديد من الفوائد لبروتوكولات التكديس السائل وكيانات الجهات المحققة. يتيح الوصول إلى التكديس على إيثريوم للمدققات الصغيرة الطموحة. غالبًا ما تكافح هذه الكيانات مع المتطلبات المالية التي تقتضي تكديس ما لا يقل عن 32 ETH لتشغيل مدقق. من خلال الانضمام إلى مجموعة Obol، التي تسمح لعدة عقد بالعمل كمدقق واحد، يمكن لهذه الجهات الصغيرة المشاركة في تكديس إيثريوم عن طريق تقاسم متطلبات 32 ETH بينهم.

بالإضافة إلى ذلك، يوفر تقسيم العقد المستند إلى DVT لمدققات Obol حماية أفضل ضد مخاطر الخصم، مما ينتج عنه عقوبات مالية أو حتى تعليق للعقدة المخالفة. يحدث الخصم على إيثريوم وسلاسل PoS الأخرى عندما يفشل المدقق في الوفاء بمسؤولياته على الشبكة. قد يحدث ذلك بسبب سوء التصرف المتعمد، أو قد يكون غالبًا نتيجة أخطاء صادقة أو تكوينات خاطئة. على سبيل المثال، قد يبقي اتصال الإنترنت الفاشل عقدة المصدق خارج الخدمة لفترة طويلة، مما يؤدي إلى الخصم. بفضل DVT الخاص بـ Obol، يمكن للعقد الأخرى أن تحافظ على عمل الكتلة إذا فشلت عقدة واحدة.

تم تصور مشروع Obol وتطويره بواسطة Obol Labs، وهي شركة مقرها إلينوي (الولايات المتحدة) تأسست في عام 2021 بواسطة أيوسين كاين وكولين مايرز، ويتم دعم المنصة من قبل جمعية Obol غير الربحية. تم إطلاق أول مصدق موزع على شبكة Ethereum بواسطة المشروع في أواخر عام 2022. اعتبارًا من كتابة هذه السطور في مايو 2025، أصبحت Obol Collective أكبر مزود لخدمات DVT في صناعة سلسلة الكتل.

باستخدام Obol، يمكن للمطورين والمشغلين إنشاء مجموعات مصدق موزع (DV)، كل واحدة تعمل كمصدق فردي كامل على شبكة Ethereum. هناك خياران لإنشاء المجموعات داخل Obol Collective: 

عندما يقوم مشغل واحد بإنشاء كتلة، يمكنه تخصيص عقد متعددة لها، مما يخلق إعدادًا موزعًا يتجنب نقطة فشل واحدة. يوصى بأن تكون عقد الكتلة مستضافة على أجهزة مختلفة، على الرغم من أنه من المسموح أيضًا استخدام جهاز واحد لجميع العقد. استخدام آلة واحدة لجميع عقد الكتلة يخلق نقطة ضعف كبيرة، بسبب مركزية الموارد.

لأتمتة وإدارة تقسيم المكافآت الصحيحة للمدقق وتخصيص الحصص، تستخدم Obol مجموعة من 

. تكون هذه العقود غير حافظة وعادة غير قابلة للتغيير، مما يعني أن تخصيص الحصص الممنوحة للعقد داخل DV لا يمكن تغييره بعد نشر الكتلة. ومع ذلك، هناك نوع محدد من عقد Splits، وهو 

، لديه القدرة على تحديث نسب التقسيم في مرحلة ما بعد النشر. 

تم دمج تقنية Obol Splits في بعض البروتوكولات الرائدة في التكديس السيولي وإعادة التكديس - ليدو و

 (EIGEN) - لمساعدة مشغلي DV على خدمة هذه المنصات.

الميزات الرئيسية لـ Obol Collective

شارون (البرمجيات الوسيطة لـ DV)

تم تطوير شارون بواسطة Obol للسماح لأي مدقق Ethereum بالعمل كجزء من DV. يعمل كطبقة رئيسية، مما يسمح للمنصة بتقديم خدمات قائمة على DVT. باستخدام شارون، يمكن للمشغلين إنشاء تجمع متسامح مع الأخطاء البيزنطية (BFT) وتنسيق عملهم على الشبكة كي يعملوا ككيان واحد. يسمح التسامح مع الأخطاء البيزنطية لتجمعات Obol بالعمل ومعالجة كتل Ethereum حتى إذا تصرفت بعض العقد داخل التجمع بشكل ضار، أو فشلت بسبب مشاكل تقنية.

منتج التكديس القائم على DV

تقدم Obol أيضًا منتجًا للتكديس كمساعدة (StaaS) يسمح للمستخدمين بالوصول إلى فرص التكديس دون الحاجة إلى تشغيل أجهزة العقد الفعلية، مما يقلل من الحواجز أمام المستخدمين للوصول إلى تكديس Ethereum.

تسمح منصة إطلاق DV من Obol للمستخدمين بتكوين وإطلاق تجمعاتهم. خطوة بخطوة، تقوم منصة الإطلاق بإرشاد المستخدمين عبر جميع الإجراءات اللازمة لإنشاء DV الخاصة بهم مع أقرانهم. بالنسبة للمستخدمين الذين ليس لديهم خلفية تقنية، تعتبر منصة الإطلاق وسيلة مثالية لإعداد التجمعات باستخدام واجهتها الرسومية.

ما هو رمز العملات المشفرة OBOL؟

الرمز الأصلي للمنصة، OBOL، هو 

 أصل يتم إصداره على بلوكشين الإيثيريوم. تم إطلاق OBOL في يناير 2025، بعد أكثر من عامين من بدء Obol في تقديم خدمات DV الخاصة بها. عند الإطلاق، كانت رموز OBOL مقفولة، أي غير قابلة للتحويل. في 7 مايو 2025، تم إزالة هذا القيد، مما جعل OBOL متاحًا للجمهور وقابلاً للتداول بحرية. نظرًا لفترة الحبس، تفيد العديد من المصادر عبر الإنترنت بأن 7 مايو هو تاريخ الإطلاق الفعلي للرمز.

لرمز OBOL عدة وظائف رئيسية في Obol Collective. إحدى هذه الوظائف هي 

، حيث يمكن لحملة رمز OBOL تفويض قوتهم التصويتية لمندوبين مخصصين يشاركون في التصويتات في بيت الرموز، وهي منصة حوكمة يتم فيها تقديم المقترحات المتعلقة باتجاه وقواعد Obol Collective والنظر فيها والتصويت عليها.

كما يصوت المندوبون على تخصيصات التمويل لدعم نمو النظام الإيكولوجي تحت برنامج تمويل Obol الرجعي (RAF). وبهذا، يمكن لحملة OBOL المشاركة في قرارات التمويل من خلال المندوبين الذين يختارونهم.

وظيفة فائدة أخرى للرمز هي تلك المتعلقة بالتخزين. يمكنك كسب مكافآت OBOL من خلال حوافز OBOL، وهو برنامج حوافز مجتمعي يتيح لك تخزين ETH الخاص بك على DVs. في عام 2025، يتم توزيع 12.5 مليون OBOL كمكافآت للمشاركة في عملية الستيكينج ضمن هذا البرنامج.

يمكن أيضًا استخدام رمز OBOL في حالات استخدام تمويل لا مركزي متنوعة، مثل داخل بروتوكولات الإقراض ومنصات إعادة الستيكينج، وكذلك لزيادة السيولة في بروتوكولات التمويل اللامركزي من خلال المساهمة في أحواض السيولة التابعة لها.

الإمداد الكلي والحد الأقصى لرمز OBOL هو 500 مليون، حيث يوجد أكثر من 98.7 مليون رمز متداول. من كمية الإمداد الكلي، تم توزيع 7.5٪ عبر 

 الذي كافأ بعض أعضاء مجتمع النظام البيئي، مثل المطورين والمستخدمين الذين ساهموا في عمليات testnet وAlpha وBeta Mainnet.

يظهر المخطط أدناه حصص تخصيص إجمالي الإمداد للرمز.

رمز OBOL متاح على Bybit كزوج 

. يمكنك أيضًا الاستفادة من حدث Bybit المخصص لرمز OBOL للحصول على حصة من 

 والحصول على معدل سنوي يصل إلى 200%.

للانضمام إلى الحدث، قم بإيداع أو تداول OBOL في سوق السبوت على Bybit، واستثمر بين 200 و 1,000 OBOL باستخدام خطة الادخار الثابت لمدة 15 يوم على Bybit للحصول على معدل سنوي 25%. أيضًا، يمكن للمستخدمين المتميزين التمتع بحدود استثمار تصل إلى 2,000 OBOL ومعدل سنوي حصري بنسبة 50%، بينما يمكن للمستخدمين الجدد الوصول إلى معدل سنوي يصل إلى 200% عبر قسيمة تعزيز. الحدث صالح حتى 7 يونيو 2025, الساعة 12 مساءً بالتوقيت العالمي.

اعتبارًا من 14 مايو 2025، كانت عملة OBOL في السوق لمدة أسبوع واحد فقط. يتم تداولها حاليًا بسعر $0.2347، وهو أقل بنسبة 38.3% من قيمته القصوى البالغة $0.3801 في 7 مايو 2025، وأعلى بنسبة 2.1% من قيمته الأدنى البالغة $0.2298 التي سُجلت في 13 مايو 2025.

التوقعات طويلة الأجل لسعر OBOL غالبًا ما تكون متفائلة. توقعات DigitalCoinPrice 

 تبلغ $0.79 في عام 2027 و $1.17 في عام 2030، بينما CoinCodex 

حوالي $0.25 في عام 2027 لترتفع إلى $0.86 في عام 2030.

نظرًا لتاريخ السوق الضئيل للعملة، فإن تحديد سعر OBOL في المستقبل هو حاليًا تمرين مؤقت. يمكن للقوى السوقية المختلفة والتطورات الصناعية أن تؤثر على سعر الرمز المميز في المستقبل، لذا احرص دائمًا على إجراء 

قبل أن تقرر الاستثمار في OBOL أو أي رمز عملة مشفرة آخر.

باعتبارها المزود الرائد لنظام بيئي لامركزي للمشغلين، تبرز Obol كواحدة من أهم الشبكات التحتية اللامركزية في نظام Ethereum، حيث تقدم نظام مراهنة وتحقق من الجيل التالي وتساهم في تحسين أمان تقنية البلوكشين. يقدم نموذج DVT الخاص بـ Obol عقدًا مقاومة للخصم ويساعد في زيادة لامركزية نظام المحققين في Ethereum.

المحققون الموزعون ضروريون ليس فقط للامركزية، بل أيضًا لتحسين الأداء والأمان. على عكس المحققين التقليديين، فإنهم يدمقرطون الوصول إلى مراهنة Ethereum من خلال دعم تطبيقات التمويل القائمة على إعادة الرهان واللاعبين الصغار في هذا المجال. من بين سلاسل الكتل من الطبقة الأولى، تتطلب Ethereum بعضًا من المتطلبات المالية الأكثر صرامة لتشغيل عقدة محقق كاملة. تحل Obol Collective هذه المشكلة باستخدام نموذج DV الخاص بها، وهو ابتكار حقيقي في عالم Ethereum.

مستوى متقدم

أوبول كولكتيف (OBOL): تنسيق الثقة من خلال الستاكينج الجماعي

تستعرض هذه المقالة بروتوكول لورنزو، وكيف يعمل تكنولوجيته الأساسية، وفائدة عملة BANK الأصلية وكيف يمكنك تداولها على Bybit.

البيتكوين، العملة المشفرة الأصلية والأكثر نجاحًا في العالم، تحتل أكبر قيمة سوقية في عالم العملات المشفرة. ومع ذلك، فإن الكثير من سيولتها الهائلة تظل منفصلة عن فرص العوائد المتنوعة في 

. تم تصميم بروتوكول لورنزو لسد هذه الفجوة، بهدف تحويل البيتكوين من مخزن غير نشط للقيمة إلى أصل منتج مولّد للعوائد لكل من المستخدمين المؤسسيين والتجزئة.

تستكشف هذه المقالة بروتوكول لورنزو، وتطوره الأخير إلى منصة لإدارة الأصول بمستوى مؤسسي، وكيف تعمل تقنيته الأساسية، وفائدة رمزه الأصلي BANK وكيف يمكنك تداوله على Bybit.

ما هو بروتوكول لورنزو؟

 هو منصة إدارة الأصول اللامركزية التي تقوم ببناء طبقة مالية بمستوى مؤسسي للبيتكوين، بهدف تحرير السيولة الضخمة لصالح نظام DeFi البيئي. يركز في البداية على مساعدة حاملي BTC للوصول إلى العوائد من خلال 

 باستخدام الرموز (LSTs)، وقد 

 بنيته الأساسية مع تقديم طبقة التجريد المالي الخاصة به. هذا التحول الاستراتيجي يضع بروتوكول لورنزو كمنصة إدارة أصول على السلسلة، مكرسة لتوكين المنتجات المالية وتقديم عائد حقيقي ومستدام.

المهمة الأساسية للبروتوكول هي تعزيز اقتصاد عالمي بلا حدود من خلال تمكين حاملي البيتكوين ومقدمي رأس المال الآخرين من كسب العوائد دون التضحية بسيولتهم المالية. يسعى لربط رأس المال غير المستخدم باستراتيجيات عائد متنوعة، بما في ذلك الرهان وفرص التداول المتقدمة، مما يجعل هذه الفرص متاحة من خلال منتجات مالية موحدة وموكنة.

من هم مؤسسو ومستثمرو بروتوكول لورنزو؟

تم تأسيس بروتوكول لورنزو من قبل فريق يتمتع بخلفيات قوية في مجال التمويل والتكنولوجيا. يعمل المؤسسون المشاركون مات ي، فان سانغ وتوبي يو (على التوالي) كرئيس تنفيذي، ورئيس تنفيذي للتكنولوجيا، ومدير مالي. توجه خبراتهم الجماعية تطوير البروتوكول والرؤية الاستراتيجية.

حظي المشروع بدعم مجموعة من المستثمرين البارزين. تشمل الجهات الداعمة الرئيسية YZi Labs، وسلسلة BNB، و Geekcartel، و NGC Ventures، و HTX Ventures، و ArkStream Capital، و Animoca Brands و Sats Ventures. اعتبارًا من 12 مايو 2025، يمتلك بروتوكول لورنزو 

 (TVL) في مجال التمويل اللامركزي 

كيف يعمل بروتوكول لورنزو؟

يمثل المكونان الأساسيان قوة مهمة بروتوكول Lorenzo لجلب منتجات مالية متقدمة على السلسلة: 

طبقة التجريد المالي هي البنية التحتية الأساسية لـ Lorenzo. تعمل هذه الطبقة على تحويل استراتيجيات التمويل المركزي (CeFi) إلى رموز قابلة للاستخدام داخل التمويل اللامركزي (DeFi). تقسم FAL العمليات المعقدة، مثل الحضانة والإقراض والتداول، إلى منتجات مميزة بسيطة يمكن الوصول إليها عبر خزائن موحدة وواجهة برمجة تطبيقات معيارية. يتيح ذلك لمنصات الوصول المالي (مثل المصارف الجديدة أو تطبيقات PayFi) دمج وحدات العائد القابلة للتحقق دون بناء منطق مالي معقد بأنفسهم. 

مثال على منتج يعمل بواسطة FAL هو صندوق الاستثمار المتداول على السلسلة (OTF)، الذي يحول استراتيجيات العائد (عائد ثابت، حماية رأس المال، إلى آخره) إلى مؤشر قابل للتداول، مشابه 

تركز طبقة سيولة البيتكوين خاصة على دمج BTC في التمويل اللامركزي (DeFi). وإدراكاً لحقيقة أن كمية هائلة من البيتكوين تبقى خاملة، توفر هذه الطبقة بنية تحتية لإصدار أنواع مختلفة من الرموز المشتقة الأصلية لـ BTC. تشمل هذه الرموز stBTC، وهو رمز مخصص للرهان السائل يمثل البيتكوين المقام عبر 

 (WBTC) مصمم للاستخدام السلس عبر نظام Lorenzo الإيكولوجي والتمويل اللامركزي. تهدف هذه الطبقة إلى تحويل BTC الخامل إلى رأس مال نشط لأغراض 

يعتبر BANK هو الرمز الشامل للحكم والفائدة لبروتوكول Lorenzo. يلعب دورًا حيويًا في تشغيل النظام البيئي والمواءمة طويلة الأجل. تشمل الاستخدامات الرئيسية لرمز BANK ما يلي:

اعتبارًا من 12 مايو، 2025، وفقًا لبيانات CoinGecko، 

كان المعروض الأولي المتداول 20.25% من الإجمالي، مع تخصيص 8% من الإجمالي للإسقاط الجوي الأولي للمجتمع

. تم تصميم جدول فك قفل رموز بنك لتناسب المدى الطويل، دون فك قفل للرموز للفريق أو المستثمرين أو المستشارين أو الخزانة خلال السنة الأولى بعد

لقد قامت بايبت مؤخرًا بتوسيع عروضها على منصة تبادل العملات المشفرة البسيطة والبديهية الخاصة بها عن طريق 

. هذا يسمح للمتداولين بالحصول على فرصة للتعرض لحركة أسعار عملة BANK باستخدام الرافعة المالية.

يتم إدراج عقد BANKUSDT الدائم في منطقة الابتكار في بايبت، والتي توفر الوصول إلى الأزواج الرمزية الجديدة والمبتكرة. يمكن للمستخدمين تداول هذا العقد برافعة مالية تصل إلى 50 ضعفًا.

كيفية تداول BANK على بايبت

يمكنك تداول عقد BANKUSDT الدائم على بايبت بمجرد أن يكون لديك حساب محقق مع أموال مودعة. إليك كيفية البدء، في أربع خطوات بسيطة:

جاهز للتداول على بنك في Bybit؟ 

المستوى المتوسط

بروتوكول لورنزو (BANK): فتح السيولة والعائد المؤسسي للبيتكوين

في هذه المقالة، سوف نتعمق في نظام Pundi X ونتعلم كيفية عمل كل منتج، ونفحص رمز PUNDIX ونتشارك كيفية تداوله على Bybit.

تأسست Pundi X في عام 2017 من قبل زاك تشيه وبيت هوانغ، وهي حل دفع قائم على البلوكشين مصمم لتبسيط معاملات العملات المشفرة، مما يجعلها سلسة مثل المدفوعات التقليدية في التجزئة.

مع نظام بيئي من الأدوات مثل جهاز نقطة البيع XPOS، وتطبيق XWallet للهواتف المحمولة وبطاقة XPASS الافتراضية، تهدف Pundi X إلى سد الفجوة بين الرقمي والمادي.

في هذه المقالة، سنستعرض نظام Pundi X البيئي ونتعلم كيف يعمل كل منتج، ونفحص رمز PUNDIX ونتشارك كيف يمكن تداول PUNDIX على Bybit.

تعد Pundi X حلاً للدفع يعتمد على البلوكشين ويهدف إلى جعل معاملات العملات المشفرة سهلة مثل المدفوعات التقليدية في البيع بالتجزئة. تأسست في عام 2017، وهي تعمل على سد الفجوة بين الأصول الرقمية والتجزئة، مما يتيح للمستهلكين شراء وبيع وإنفاق العملات المشفرة في المتاجر الفعلية.

أطلق المشروع في البداية باستخدام رمز NPXS في عام 2018، ثم أعيدت تسميته إلى PUNDIX في عام 2021 من خلال عملية تبادل 1000:1 للرموز التي تهدف إلى تقليل العرض وتعزيز هوية العلامة التجارية.

تم تأسيس Pundi X في عام 2017 من قبل زاك تشيا وبيت هووانغ.

يحظى المشروع بدعم من مجموعة من المستثمرين المؤسسيين ورواد البلوكشين، لدعم مهمته في جعل المدفوعات بالعملات المشفرة شائعة.

كيف يعمل نظام Pundi X البيئي

تم تصميم نظام Pundi X البيئي لجعل معاملات العملات المشفرة سلسة كتلك التقليدية، مع سد الفجوة بين تقنية البلوكشين والتجزئة. 

تشمل المكونات الرئيسية:

سلسلة Pundi X هي شبكة بلوكتشين متعددة السلاسل مصممة للمعاملات التجارية السريعة ومنخفضة التكلفة. تم تحسينها لدعم نظام Pundi X البيئي، بما في ذلك XPOS وXWallet وXPASS، مما يوفر بنية تحتية قابلة للتوسع للتجار العالميين الذين يتطلعون إلى دمج تكنولوجيا البلوكشين.

اقتصاديات وفائدة رمز PUNDIX

PUNDIX هو رمز المستخدم الأصلي لنظام Pundi X البيئي. يدعم المعاملات والمكافآت وأمن الشبكة. تم إطلاقه في البداية تحت اسم NPXS في عام 2018، وأعيد تسميته إلى PUNDIX في عام 2021 مع تبادل الرموز بنسبة 1000:1.

يتوفر PUNDIX للتداول في العديد من البورصات الرائدة، بما في ذلك Bybit، والتي أدرجت مؤخرًا عقد PUNDIX/USDT Perpetual مع رافعة مالية تصل إلى 25 مرة. يوفر هذا الإدراج للمتداولين مرونة معززة للتداول بالرافعة المالية.

كيفية تداول PUNDIX على Bybit

تداول PUNDIX على Bybit بسيط ومباشر. ببساطة استخدم الدليل خطوة بخطوة التالي:

Pundi X (PUNDIX): نظام دفع ويب 3 معزز بالذكاء الاصطناعي

Bybit Learn

Bitcoin

كشف ترامب عن خططه لإنشاء احتياطي استراتيجي للبيتكوين ومخزون أمريكي للأصول الرقمية، وذلك من خلال توقيع الأمر التنفيذي رقم 14178. استكشف معنا خطة الرئيس ترامب وتأثيرها على البيتكوين وصناعة العملات الرقمية.

Skinny_Banner-1600x400.webp

اقترحت الحكومة الأمريكية مبادرات حديثة لإنشاء احتياطي استراتيجي للبيتكوين ومخزون أمريكي للأصول الرقمية بهدف خلق احتياطي وطني من العملات الرقمية. يهدف الأمر التنفيذي، الذي وُقِع من قبل الرئيس دونالد ترامب في 7 مارس 2025، إلى تأمين مكانة الولايات المتحدة الأمريكية في عالم العملات الرقمية المتطور. سيتضمن الاحتياطي الاستراتيجي عملة البيتكوين (BTC)، التي تُعد أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية، في حين سيشمل مخزون الأصول الرقمية أصولاً رقمية أخرى إلى جانب البيتكوين. 

تستكشف هذه المقالة رؤية ترامب للعملات الرقمية، وتفاصيل مخزون الأصول الرقمية والاحتياطي الاستراتيجي، والعملات الرقمية المعنية، والتأثير المحتمل على أسواق العملات الرقمية، ومبادرات ترامب الأوسع نطاقًا لصناعة العملات الرقمية.

رؤية ترامب للعملات الرقمية

منذ توليه منصبه، تبنى الرئيس ترامب العملات الرقمية بحماس. قامت إدارته بتطبيق سياسات مؤيدة للعملات الرقمية لتشجيع النمو والابتكار. كانت إحدى الخطوات البارزة تعيين ديفيد ساكس، الخبير في التكنولوجيا والتمويل، كمستشارًا للذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية. يهدف دور ديفيد ساكس إلى قيادة الولايات المتحدة نحو مستقبل صديق للعملات الرقمية والإشراف على السياسات التي من شأنها تعزيز الأصول الرقمية. 

وكان ترامب صريحًا بشأن طموحاته، حيث أعلن على قناته على وسائل التواصل الاجتماعي Truth Social أن الولايات المتحدة ستصبح "عاصمة العملات الرقمية في العالم".

احتياطي ترامب الاستراتيجي للبيتكوين

 ترامب عن خططه لإنشاء احتياطي استراتيجي من البيتكوين ومخزون أمريكي للأصول الرقمية قبل قمة العملات الرقمية الأولى في البيت الأبيض في يناير 2025. وقد وقع على الأمر التنفيذي رقم 14178 موجهًا مجموعة العمل الرئاسية لإنشاء هذا المخزون الرقمي. يمثل هذا الاحتياطي نفس فكرة الاحتياطي الاستراتيجي للنفط، ولكن بالنسبة للعملات الرقمية - فهي طريقة لتأمين الأصول القيمة لمستقبل الأمة. 

 الضوء على هذه الخطوة على منصة X، واصفاً إياها بأنها ستغير قواعد اللعبة. يشير الاحتياطي إلى إيمان الحكومة بالعملات الرقمية كأداة اقتصادية طويلة الأمد.

كيف سيعمل الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين؟

يهدف احتياطي البيتكوين الاستراتيجي كما هو منصوص عليه في الأمر التنفيذي إلى ترسيخ البيتكوين كأصل استراتيجي للولايات المتحدة، على غرار 

، مما يسلط الضوء على إمكاناته كمخزن للقيمة.

وسيأتي رأس مال الاحتياطي حصريًا من البيتكوين الذي تملكه الحكومة الفيدرالية بالفعل، والذي حصلت عليه من خلال إجراءات مصادرة الأصول المدنية والجنائية، مثل المصادرات من الأنشطة غير القانونية (أي تهريب المخدرات وغسيل الأموال والجرائم الإلكترونية). ويضمن هذا عدم شراء أي عملات بيتكوين جديدة بأموال عامة للاحتياطي الأولي، وألا تكون هناك تكلفة إضافية على دافعي الضرائب.

تشير التقديرات إلى أن الحكومة الأمريكية تحتفظ حاليًا بحوالي 200,000 بيتكوين (تبلغ قيمتها حوالي 16.5 مليار دولار بسعر السوق الحالي). ومع ذلك، هناك حاجة إلى إجراء تدقيق كامل، كما هو منصوص عليه في الأمر التنفيذي، نظرًا لعدم وجود حسابات رسمية لهذه الممتلكات.

علاوة على ذلك، وضعت حكومة الولايات المتحدة سياسة عدم بيع أي عملة بيتكوين يتم إضافتها إلى الاحتياطي الاستراتيجي من البيتكوين. تهدف هذه السياسة إلى حماية قيمة البيتكوين على المدى الطويل، وتجنب الخسائر المالية التي قد تحدث جراء بيع العملة الرقمية بصورة مبكرة. 

 ساكس، فإن حالات سابقة من عمليات البيع المبكرة للبيتكوين أدت إلى خسائر تجاوزت 17 مليار دولار.

وأخيرا، يسمح الأمر التنفيذي لوزيري المالية والتجارة بتطوير "استراتيجيات محايدة للميزانية" للحصول على المزيد من البيتكوين، ولكن فقط إذا كانت هذه الاستراتيجيات لا تفرض أي تكاليف إضافية على دافعي الضرائب الأميركيين. وقد يتضمن ذلك آليات مثل استخدام عائدات المصادرة المستقبلية أو أساليب أخرى بدون تكلفة، ولكن لم يتم تفصيل أي خطط أو جداول زمنية محددة للمشتريات الإضافية.

المخزون الأمريكي للأصول الرقمية

إلى جانب الاحتياطي الاستراتيجي الرئيسي للعملات الرقمية، تم أيضًا إنشاء أمر تنفيذي جديد وهو: إنشاء المخزون الأمريكي للأصول الرقمية، والذي سيشمل العملات الرقمية الأخرى (بخلاف البيتكوين) التي تم الاستيلاء عليها من خلال الإجراءات القانونية، كما هو مذكور في 

على عكس الاحتياطي الأولي للعملات الرقمية، لن يعتمد المخزون على شراء الأصول الجديدة بنشاط، ولكنه سيقوم بإدارة المقتنيات الحالية بمسؤولية تحت إشراف وزارة المالية. الهدف (وفقًا للخطة الصادرة عن البيت الأبيض) هو مركزية وتعظيم قيمة هذه الأصول، وضمان الإشراف المناسب وتجنب الخسائر الناتجة عن عمليات البيع المبكرة.

أثر السوق على البيتكوين

 بحوالي %5 ليصل إلى 85,000 دولار في 7 مارس 2025، وربما يرجع ذلك إلى الإعلان والتوقعات بشأن عمليات شراء حكومية أكبر للبيتكوين، أو حتى التخوف من اتباع استراتيجية أكثر عدوانية. خلال الأسبوع الماضي، انخفض البيتكوين بنسبة %11.8 وسط عمليات بيع أوسع في السوق.

مبادرات ترامب للعملات الرقمية

ترامب لا يتحدث فقط عن العملات الرقمية — بل إنه يتخذ إجراءات بشكل فعلي. وبعيدًا عن الاحتياطي الاستراتيجي، دفعت إدارته قدمًا، على سبيل المثال، بالتغييرات التنظيمية التي تشمل إسقاط قضايا إنفاذ متعددة ضد شركات العملات الرقمية، مما يمهد الطريق للابتكار.

إسقاط هيئة الأوراق المالية والبورصات للقضايا التنفيذية ضد العملات الرقمية

منذ أن تولى ترامب منصبه، تراجعت هيئة الأوراق المالية والبورصات عن العديد من الإجراءات التنفيذية المتعلقة بالعملات الرقمية. وقد أدى إسقاط هذه القضايا إلى إزالة سحابة من عدم اليقين، مما أعطى الشركات مساحة للتجربة والنمو. إنها علامة واضحة على موقف تنظيمي أكثر مرونة، يتماشى مع رؤية ترامب لتعزيز صناعة العملات الرقمية بدلاً من خنقها.

هل يمكن أن تشعل هذه الإجراءات سباق تسلح عالمي للبيتكوين؟

يمثل الاحتياطي الاستراتيجي للعملات الرقمية الذي أنشأه ترامب، والذي تم توسيعه الآن ليشمل الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين والمخزون الأمريكي للأصول الرقمية، لحظة حاسمة للأصول الرقمية في أمريكا. 

أكدت الولايات المتحدة تواجدها في سباق العملات الرقمية العالمي من خلال تقديم رؤية لتخزين البيتكوين والأصول المصادرة الأخرى والاعتراف بالبيتكوين كأصل رسمي. 

 للتفكير في تخصيص رأس المال للبيتكوين. 

 أن هذا الأمر التنفيذي هو مجرد وفاء ترامب لالتزاماته أمام جماعة العملات الرقمية، مشيرين إلى أنه ذو طابع رمزي أكثر من كونه تحولاً، مشابهًا لإطلاق 

، وليس الإطلاق الهام لصندوق الاستثمار الفوري للبيتكوين في يناير 2024. وحده الزمن هو الذي سيخبرنا ما إذا كانت هذه الخطوة ستمثل تحولاً نموذجياً في تبني البيتكوين على مستوى العالم.

شرح الأمر التنفيذي لترامب حول العملات الرقمية: الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين والمخزون الأمريكي للأصول الرقمية

تنافس لتربح 2,500 USDT كل أسبوع

اكسب نقاط الخبرة من خلال إكمال المهام

قواعد الحدث

لوحة المتصدرين الأسبوعية