يعد PENGU Spot ETF أول تطبيق ETF للعملات المشفرة على أساس NFT، حيث تهدف Canary Capital إلى دمج NFTs وDeFi - هل ستوافق SEC على هذه الخطوة الرائدة؟

يناير 2024 كان نقطة تحول حاسمة في صناعة العملات الرقمية: حيث وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على مجموعة من 

 لاحقًا في ذلك العام، تمت الموافقة أيضًا على عدة صناديق تداول لعملة إيثيريوم (ETH) الفورية. 

شجعت هذه النجاحات المبكرة صناديق الاستثمار التي تركز على الأصول الرقمية على السعي للحصول على موافقات لأنواع أخرى من 

، حيث انتهت طلبات صناديق التداول الخاصة بعملة 

حتى 20 مارس 2025، لم يحدث شيء واحد أبدًا: تقديم طلب للحصول على ETF معتمد على NFT

.  كان يُعتقد أن مثل هذه الخطوة تقترب من الاستحالة، نظرًا للصرامة والمدة التي يقيم بها SEC طلبات ETF حتى للعملات المشفرة القابلة للتبادل المعروفة. ومع ذلك، قدم مدير استثمارات كناري كابيتال طلبًا إلى SEC للموافقة على أول منتج ETF مشفر يركز على NFT، وهو PENGU Spot ETF، مما أحدث ثورة صغيرة في هذا المجال الناشئ عند تقاطع العملات المشفرة والتمويل التقليدي.

إذا تمت الموافقة عليه، سيكون هذا ال ETF الأول من نوعه في الصناعة، ويستند إلى مزيج من 

. يتوقع العديد من المراقبين أن تكافح كناري كابيتال بقوة للحصول على موافقة SEC على منتجها الثوري. ومع ذلك، لدى SEC الآن سجل حافل بالموافقة على ETFs للعملات المشفرة - مما يرفع الآمال لكلا من ETFs الخاصة بالعملات الرقمية البديلة المذكورة أعلاه وتقديم PENGU Spot ETF.

صندوق PENGU Spot ETF هو منتج صندوق تداول مقترح تم تقديمه من قبل شركة إدارة الاستثمارات Canary Capital، وهو حالياً بانتظار الموافقة من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. 

 في 20 مارس 2025، مما يجعل هذا أول منتج ETF للعملات المشفرة يحتوي على مكون NFT يتنافس للحصول على موافقة الهيئة المالية الرئيسية في أمريكا. تم تسجيل صندوق ETF في ولاية ديلاوير الأمريكية.

يتصور أن يتكون محفظة صندوق Pengu Spot ETF بشكل رئيسي من رموز PENGU التي ستشكل ما بين 80% و95% من إجمالي الأصول المحتفظ بها، مع تخصيص الباقي لـ NFTs من Pudgy Penguins. ستتضمن أيضًا أجزاء صغيرة من عملات SOL الخاصة بسولانا ورموز ETH الخاصة بإيثريوم لتسهيل المعاملات ودعم السيولة، حيث إن رموز PENGU تُصدر في الأساس على سلسلة سولانا، وNFTs من Pudgy Penguins هي مجموعة قائمة على إيثريوم. 

بما أن شركة كاناري كابيتال سوف تحتفظ بهذه الأصول وتعيد توازن المحفظة بشكل دوري، فإن رسوم الغاز على سولانا وإيثريوم ستنطبق، مع دفع الرسوم بـ SOL و ETH، على التوالي.

تم إطلاق مجموعة NFTs من Pudgy Penguins في عام 2021 على سولانا، وهي مكونة من 8,888 قطعة، كل منها تصور بطريقاً لطيفاً مع مجموعة متميزة من خمسة سمات مختلفة. في ديسمبر 2024، قدم المشروع عملة مشفرة قابلة للاستبدال ذات صلة، وهي رمز PENGU القائم على إيثريوم. اعتبارًا من 2 أبريل 2025، تعتبر PENGU من الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة، حيث تحتل المرتبة 191 في سوق العملات الرقمية، بإجمالي 

 تبلغ 319 مليون دولار. في المقابل، تعتبر "بوطج بينجوينز" من بين المشاريع الرائدة في مجال الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، حيث تحتل المرتبة الثانية بين جميع مجموعات الرموز غير القابلة للاستبدال، بقيمة سوقية تبلغ 155 مليون دولار.

تعد طلب شركة "كاناري كابيتال" للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) فريدة من نوعها بطريقتين: فهي أول صندوق تداول للمؤشرات (ETF) يحتوي على مكون NFT، وتُعتبر المرة الأولى التي يسعى فيها للحصول على موافقة صندوق تداول للمؤشرات لعملة رقمية ذات قيمة سوقية صغيرة نسبيًا، وهي PENGU، التي لا تعتبر حتى من بين أفضل 100 أصل رقمي من حيث القيمة السوقية. جميع طلبات صناديق التداول للمؤشرات (ETF) الأخرى التي تم الموافقة عليها من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أو التي تسعى حاليًا للحصول على الموافقة تعتمد على أصول ذات قيمة سوقية كبيرة، وعادةً ما تكون مُصنّفة ضمن أفضل 30.

الوضع الحالي لصندوق PENGU Spot ETF

اعتبارًا من 2 أبريل 2025، كان لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الطلب لصندوق PENGU Spot ETF لمدة أسبوعين فقط. لدى الجهة التنظيمية ما يصل إلى 240 يومًا لمراجعة مثل هذه الطلبات، على الرغم من أن لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تاريخيًا كانت تدرس طلبات صناديق تداول الأسهم الرقمية لسنوات. ومع ذلك، فقد أدى سلسلة من الموافقات على صناديق تداول الأسهم للبيتكوين والإيثيريوم في 2024 إلى زيادة الآمال في أن يتم إخضاع الطلبات الجديدة لإطار تقييم تم تأسيسه بالفعل — وبالتالي تم الموافقة عليها بشكل أسرع بكثير.

في الوقت الحالي، تنظر هيئة الأوراق المالية والبورصات أيضاً في طلبات ETF الفورية لعدة عملات رقمية ذات رأس مال كبير، بما في ذلك Dogecoin، Solana، Polkadot، 

 (XRP). إذا قررت الجهة المنظمة الموافقة على الطلبات مجتمعة - جميعها أو بعضها دفعة واحدة - سيكون لدى Canary Capital سبب للأمل بأن يتم تضمين ETF الخاص بها.

ومع ذلك، كان هناك شكوك بشأن طلب PENGU Spot ETF، حيث يعتقد بعض المحللين أن فرصه قد تختلف عن فرص عملات الالكوين الرقمية الكبيرة والأكثر رسوخاً. هذا ليس مفاجئاً، حيث أن PENGU Spot ETF سيكون منتجاً مميزاً، كونه أول ETF يركز على NFT. بالإضافة إلى ذلك، فإن NFT لديها سيولة محدودة أكثر من العملات الرقمية القابلة للاستبدال. 

قد يكون أيضاً من الصعب تقدير قيمة NFTs موضوعياً. يتم الحصول على أسعار العملات الرقمية القابلة للاستبدال بسهولة من سوق التشفير، حيث يحدد العرض والطلب قيمتها. وعلى النقيض من ذلك، فإن السيولة المحدودة وفرادتها تجعل من الصعب تحديد أسعار NFTs بكفاءة.

علاوة على ذلك، فإن رمز PENGU - الذي سيشكل الجزء الأكبر من صندوق الاستثمار المتداول المقترح - ليس من بين الأصول الأكثر تداولاً في السوق المشفرة. نظرًا لأن PENGU يحتل مكانة متواضعة في مساحة العملات المشفرة (بالإضافة إلى أصوله كعملة ميم

بطبيعة الحال، جميع هذه العوامل هي مجرد تكهنات في الوقت الحالي، وسنحتاج إلى انتظار التعليقات الأولية من هيئة الأوراق المالية والبورصات بشأن صندوق الاستثمار المتداول القائم على NFTs الأول تحت اعتبارهم لتكوين رؤية أكثر وضوحًا حول آفاق الموافقة على المنتج.

التأثير الحالي لتطبيق PENGU Spot ETF على سوق العملات المشفرة

حتى الآن، لم يكن هناك تأثير ملحوظ على سعر رمز PENGU نفسه بعد خبر تقديم طلب PENGU Spot ETF. في يوم التقديم (20 مارس 2025)، كان الرمز يتداول عند حوالي $0.007. وبعد أسبوعين، لا يزال يحوم حول نفس السعر. 

من ناحية أخرى، كان هناك زيادة طفيفة في متوسط سعر NFTs لبودجي بينجوين التي تتداول في السوق: بين 20 و28 مارس، ارتفع متوسط السعر بنسبة 16% من حوالي $16,450 إلى $19,120، ولكنه تراجع قليلاً إلى $17,490 حتى 2 أبريل.

نظرًا لتأثير السعر المتواضع، من المحتمل أن المستثمرين لا يزالون حذرين بشأن فرص الموافقة على PENGU Spot ETF.

ومع ذلك، إذا تمت الموافقة عليه، قد يكون التأثير الأوسع على سوق العملات الرقمية واسع النطاق، حيث أن مثل هذه الخطوة ستشير إلى انفتاح لجنة الأوراق المالية والبورصات على كل من صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على NFT وصناديق الاستثمار المتداولة المكونة من عملات رقمية ذات رؤوس أموال صغيرة، بما في ذلك عملات الميم. من المرجح أن يزداد عدد صناديق الأصول المرمزة التي تقدم منتجات قائمة على NFT بشكل كبير، مما يسهل تبني NFT بشكل واسع ضمن الأسواق المالية التقليدية.

آفاق أخرى لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة البديلة

قد تؤدي موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات على PENGU Spot ETF إلى اندفاع من الطلبات الأخرى لصناديق الاستثمار المتداولة القائمة على NFTs بشكل ما. قد يشمل ذلك حتى أول صناديق استثمار متداولة مكونة بالكامل من NFTs. أنواع أخرى من الأصول المشفرة — مثل، 

 (RWAs) — قد تصبح أيضًا مرشحة للنظر من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات. علاوة على ذلك، في حالة غيير محتمل حيث يتم الموافقة على صندوق PENGU Spot ETF الخاص بـ Canary Capital قبل صناديق استثمار العملات المشفرة البديلة الحالية في خط أنابيب لجنة الأوراق المالية والبورصات، فإن ذلك سيبعث بإشارة قوية جدًا على أن تلك الطلبات الخاصة بصناديق الاستثمار المتداولة هي أيضًا رهان مؤكد.

الطلب الحالي لـ PENGU Spot ETF هو حدث رائد قد يفتح الفرص لصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بـ NFT وأخرى قائمة على جزء من محتويات NFT. على الرغم من أن لجنة الأوراق المالية والبورصات وافقت على العديد من صناديق تداول البيتكوين في بداية 2024، إلا أن قلة من الناس توقعوا ظهور صندوق تداول قائم على NFT بهذه السرعة اللاحقة. ربما يتوقع عدد أقل من الناس أخذ صناديق التداول القائمة على عملات الميم بجدية من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات. فريد من نوعه بطرق عديدة، يتحدى صندوق PENGU ETF المفهوم التقليدي لصناديق الاستثمار المتداولة بالكامل.

محاولة Canary Capital للحصول على الموافقة على صندوق استثمار متداول مدعوم بـ NFT هي حقًا خطوة جريئة، على الرغم من أن المراقبين قالوا الشيء نفسه حول 

 قبل بضع سنوات فقط. كان هناك حاجة لشخص أن يصبح رائدًا في هذا المجال - وCanary Capital قد أخذت على عاتقها الدور النبيل دون تردد. الآن، تتجه كل الأنظار إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات وهي تستعد لتقييم منتج لم يسبق لها أن واجهته من قبل.

المستوى المتوسط

PENGU Spot ETF: هل هو خطوة جريئة للاستثمار في NFT - أم مجرد ضجة؟

في هذه المقالة، نقوم بتوضيح ما يمكن توقعه من يوم التحرير وكيف يمكن أن يؤثر على توقعات الأسهم والاقتصاد الأمريكي وأسواق العملات الرقمية.

رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب 

 2 أبريل 2025 كيوم "التحرير" - لحظة يدعي أنها ستعيد الإنصاف التجاري لأمريكا من خلال تعريفات متبادلة شاملة. مع قلة التفاصيل المؤكدة، تظل الأسواق العالمية في حالة ترقب. المستثمرون يستعدون للتداعيات الاقتصادية لحرب تجارية محتملة، والمتداولون في العملات الرقمية يراقبون عن كثب لتقييم التأثير على الأصول الرقمية. في هذه المقالة، نقوم بتفصيل ما يمكن توقعه من "يوم التحرير" وكيف يمكن أن يشكل النظرة نحو الأسهم والاقتصاد الأمريكي وأسواق العملات الرقمية.

تعريفات ترامب تثير مخاوف ركود اقتصادي

منذ عودته إلى البيت الأبيض في يناير 2025، أولى الرئيس ترامب اهتماماً كبيراً بإعادة تشكيل سياسات التجارة الأمريكية مع تركيز متجدد على التعريفات الجمركية. 

، وأضعاف الرسوم على السلع الصينية (من 

 العديد من هذه الاجراءات تدخل حيز التنفيذ هذا الأسبوع، بالتزامن مع ما يسمى بيوم التحرير.

يجادل ترامب بأن التعريفات الجمركية هي أداة ضرورية للحد من العجز التجاري الأمريكي وإجبار الدول الأجنبية على وقف ما يسميه "الحرب الاقتصادية" ضد العامل الأمريكي. 

وصف وزير الخزانة سكوت بيسنت 

 — كأهداف رئيسية للتعريفات الجمركية المتبادلة.

 وهذا يشمل الصين والاتحاد الأوروبي وكندا والمكسيك.

ومع ذلك، يشير النقاد إلى الخطر المتزايد لحرب تجارية عالمية، مع العديد من الشركاء الذين يهددون بالفعل أو يبدؤون تدابير انتقامية. قامت جولدمان ساكس مؤخراً 

، مشيرة إلى انخفاض ثقة الأعمال وزيادة عدم اليقين الاقتصادي. إن التعريفات الجمركية، التي صُممت لحماية الصناعات الأمريكية، يمكن أن تؤدي بدلاً من ذلك إلى رفع الأسعار وتؤثر على إنفاق المستهلكين.

ماذا تتوقع من إعلان ترامب 'يوم التحرير'

من المتوقع أن يكشف ترامب عن خططه للتعريفات الجمركية في مؤتمر صحفي بحديقة الورود في الثاني من أبريل. قالت كارولين ليفيت، السكرتيرة الصحفية للبيت الأبيض، 

 إن الرئيس سيفرض تعريفات جمركية على "أي دولة تعامل الأمريكيين بشكل غير عادل" — رغم أنه لم يتم تأكيد أي استثناءات خاصة بأي دولة معينة. لقد وعد ترامب بأن هذه التعريفات المتبادلة ستكون 

 من الرسوم الأجنبية الحالية.

بينما تبقى التفاصيل النهائية قيد الكتمان، قد شملت المقترحات كلاً من التعريفات المفروضة على مستوى الدولة وعلى مستوى القطاع الخاص. قد تتراوح هذه من رسوم ثابتة موحدة، إلى ضرائب مستندة إلى النسبة المئوية، إلى رسوم مستهدفة على صناعات مثل الصناعات الدوائية، أشباه الموصلات والسيارات. مستشارو ترامب، بما في ذلك مستشار التجارة بيتر نافارو ووزير التجارة هاورد لوتنيك، يدعون أن الرسوم الجمركية الجديدة يمكن أن تولد أكثر من 600 مليار دولار سنويًا - رغم أن العديد من الاقتصاديين يعارضون هذا الرقم.

الرسوم المؤجلة على الواردات الكندية والمكسيكية، 

 في أوائل مارس، من المقرر أيضًا أن تدخل حيز التنفيذ هذا الأسبوع. وتشمل هذه الضرائب على المنتجات الزراعية، والمنتجات الطاقوية ومكونات السيارات. كما وعد ترامب 

 ضريبة بنسبة 25% على الواردات من الدول التي تشتري النفط أو الغاز من فنزويلا.

نظرًا للإشارات المتضاربة من الإدارة في الأسابيع الأخيرة، هناك مجموعة واسعة من النتائج المحتملة. يبقى أن نرى ما إذا كان "يوم التحرير" سيشهد تنفيذًا فوريًا، أو تأخيرات إضافية أو جولات مفاوضات مستقبلية. في الوقت الراهن، تسود حالة من عدم اليقين.

الأثر المحتمل على الاقتصاد الأمريكي والأسواق العالمية

يحذر الاقتصاديون من أن الرسوم الجمركية الواسعة قد تؤدي إلى تباطؤ النمو في الولايات المتحدة، وارتفاع الأسعار على المستهلكين واتساع الفجوة في المساواة. تتوقع الآن جولدمان ساكس 

 تؤدي سياسات ترامب التجارية إلى تقليل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي إلى 1.5٪ من 2٪، بينما احتمالات الركود الاقتصادي ترتفع من 20٪ إلى 35٪.

أسواق الأسهم العالمية قد أظهرت بالفعل علامات الإجهاد. مؤشرات أوروبا وآسيا تراجعت قبل "يوم التحرير"، بينما انخفض مؤشر S&amp;P 500 و Nasdaq-100 

 في شهر مارس (على التوالي). الشركات المصنعة للسيارات، وشركات التكنولوجيا وتجار التجزئة قد تكون معرضة للخطر بشكل خاص إذا عطلت التعريفات سلاسل التوريد العالمية.

هناك أيضًا مسألة استجابة مجلس الاحتياطي الفيدرالي. مع ارتفاع مخاطر التضخم، قد يمتنع صناع السياسات عن تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة، مما يعقد النظرة الاقتصادية بشكل أكبر مع دخولنا إلى الربع الثاني.

كيف سيؤثر "يوم التحرير" على صناعة العملات الرقمية؟

أسواق العملات الرقمية عكست شعور المخاطر الأوسع على مدار الربع الماضي، حيث قلل المستثمرون من تعرضهم وسط الاضطرابات الاقتصادية الكلية. اعتبارًا من 1 أبريل، 

 انخفضت بنسبة 16.9% منذ بداية العام. انخفضت قيمة البيتكوين بنسبة 10.48%، والإيثريوم بنسبة 44.2% وسولانا بنسبة 33% — على الرغم من بلوغ قمم جديدة في يناير بآمال حيال سياسات مؤيدة للعملات الرقمية من إدارة ترامب.

التفاؤل الاستثماري قد تضاءل منذ ذلك الحين حيث تدفع مخاطر الركود، وقلق التضخم وعدم اليقين السياسي إلى مناخ تجنّب المخاطرة. تراجع البيتكوين إلى 81,656 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما يمثل أضعف ربع أول منذ عام 2018. يظل المتداولون حذرين قبل "يوم التحرير"، في انتظار الوضوح قبل فتح مراكز جديدة.

قد يؤدي "يوم التحرير" إلى زيادة الضغط على أسعار العملات الرقمية إذا ازدادت تقلبات السوق وخرج رأس المال من الأصول ذات المخاطر. ومع ذلك، يعتقد بعض المحللين أن أي موجة بيع يمكن أن تقدم فرصة ل

 — خاصة إذا تابع ترامب إقرار تنظيمات داعمة للعملات الرقمية في وقت لاحق من هذا العام. لكن في الوقت الحالي، تتركز الأنظار على الثاني من أبريل.

ومع استمرار عدم وضوح التفاصيل، يبقى سوق العملات الرقمية في مرحلة "انتظار ومراقبة". قد يمثل "يوم التحرير" نقطة تحول — للأفضل أو الأسوأ — اعتماداً على نطاق وتنفيذ أجندة ترامب للتعريفات الجمركية.

يوم 'تحرير' ترامب: ماذا يعني لأسواق العملات الرقمية

قدمت Grayscale طلبًا لتحويل صندوقها الخاص Digital Large Cap Fund، الذي يشمل بيتكوين وإيثريوم وXRP وسولانا وكاردانو، إلى صندوق متاح للتداول في البورصة (ETF). 

أفضل أداء يومي — Compound Finance (COMP)

ارتفع مؤشر S&amp;P 500 بنسبة 0.38٪ بينما ينتظر المستثمرون تعريفات جديدة وسط ضعف بيانات المصانع وانخفاض الوظائف الشاغرة. انخفض الذهب إلى 3,113 دولار بعد تسجيله لرقم قياسي جديد، مدفوعًا بأخذ الأرباح قبل إعلان التعريفات من ترامب، لكنه يبقى قويًا بسبب الطلب كملاذ آمن وحالة عدم اليقين الاقتصادي. مؤشرات Coindesk التي تتبع السوق الأوسع للعملات المشفرة زادت بنسبة 1.30٪، مع ارتفاع بيتكوين وإيثر بنسبة 3.10٪ و5.19٪ على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية. تداول هذه الأسواق وأكثر مع رافعة تصل إلى 500x على Bybit MT5 باستخدام هذا 

أفضل أداء اليوم هو COMP، الذي ارتفع بنسبة 14.3٪، بعد اقتراح إنشاء مؤسسة لضمان القيادة والتنسيق المستمرين بواسطة Compound.

تم إطلاق Compound Finance (COMP) في سبتمبر 2018، وهي منصة إقراض DeFi تتيح للمستخدمين كسب الفوائد على الأصول المشفرة. تم بناؤها على العقود الذكية، حيث تعدل معدلات الفائدة بناءً على العرض والطلب، موصلة بين المقرضين والمقترضين بدون وسطاء. في يونيو 2020، قامت Compound باللامركزية بإطلاق COMP ونقل الحوكمة الكامل. ومع ذلك، تفتقر إلى ركيزة تشغيلية أساسية. مع تطوير Compound v4 وزيادة التفاعل المجتمعي، ازدادت الحاجة إلى قيادة ثابتة. 

لمعالجة هذا الأمر، تقترح Compound Labs 

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لعقود 

 لتحويل صندوق Digital Large Cap الخاص بها، الذي يتضمن بتكوين وإيثريوم وXRP وسولانا وكاردانو، إلى صندوق متداول في البورصة متاح للجمهور (ETF). الصندوق، الذي يحتفظ حاليًا بنسبة 79.4% من بتكوين و10.69% من إيثريوم، نما بنسبة 478.83% منذ إطلاقه في 2018. التحويل سيمكن المستثمرين اليوميين من الوصول إلى سوق العملات الرقمية، ليغطي حوالي 75% من سوق الأصول الرقمية. إذا تم بنجاح، فسوف يلغي الحاجز الحالي الذي يحد من الوصول للمستثمرين المؤهلين. لا يزال التقديم جارياً، مع انتظار رسوم الإدارة وتفاصيل أخرى.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، وبيانات 

تدفقات ETF بيتكوين الفورية

أمس، كان هناك تدفق خروج إجمالي لـ ETF بيتكوين الفوري بقيمة 157.8 مليون دولار، حيث شهد GBTC خسارة قدرها 10.1 مليون دولار والمنتجات غير GBTC شهدت خسارة بـ 147.7 مليون دولار.

اطلع على أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ

 Hyperlane إلى أن عمليات توزيع العملات المجانية ربما تكون قريبة، مع وجود صفحة للمطالبة متاحة الآن. تستمر فترة التسجيل لعملية توزيع العملات المجانية من 2 أبريل إلى 17 أبريل، ومن المتوقع أن تبدأ المطالبات في 22 أبريل. ومع ذلك، لم يتم تأكيد أي شيء بشكل رسمي بعد. ابقَ متابعًا للحصول على التحديثات.

مبتدئ

Grayscale تقدم طلبًا لتحويل صندوق البلوك تشين ذو القيمة الكبيرة إلى صندوق تداول للعملات المشفرة متاح للعامة

في هذا الدليل، سنستعرض كيفية تداول العملات الرقمية باستخدام تطبيق Bybit، منصة ملائمة وغنية بالميزات. استكشف تداول السوق الفورية والمشتقات للمبتدئين على تطبيق Bybit.

مرحبًا بكم في دليلنا التدريجي حول التداول باستخدام تطبيق Bybit. في هذه المقالة، سوف نرشدك عبر كل ما تحتاج لمعرفته - بدءًا من تنزيل التطبيق وإعداد حسابك وصولاً إلى تنفيذ عمليات التداول الفورية والهوامش والتداول المشتق. Bybit هي بورصة عملات رقمية رائدة تقدم تجربة مستخدم محلية تمامًا وأكثر سهولة في الاستخدام، مما يجعل من السهل لكل من المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة إدارة استثماراتهم بكل سلاسة.

البدء باستخدام تطبيق Bybit

أولاً، قم بتنزيل تطبيق Bybit من متجر التطبيقات (iOS) أو Google Play (Android). بمجرد تثبيت التطبيق، قم بفتحه واختيار اللغة المفضلة لديك.

لإنشاء حسابك، اضغط على 

 وسجل باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني أو رقم هاتفك. أكمل عملية التحقق عن طريق تقديم بطاقة الهوية الصينية الأساسية الخاصة بك أو جواز السفر كما هو مطلوب. هذه الخطوة حاسمة لضمان تأمين حسابك، ولزيادة الحد الأقصى للسحب.

بعد التحقق من هويتك، توجه إلى علامة تبويب 

 لتمويل حسابك. يمكنك إيداع العملات الرقمية مباشرة مثل BTC أو USDT. حساب التداول الموحد الخاص بنا 

 يبسط إدارة الأموال، مما يتيح لك التداول بسلاسة عبر الأسواق المختلفة دون عناء وجود محافظ متعددة.

كيفية التداول الفوري باستخدام تطبيق Bybit

التداول الفوري مع Bybit يتيح لك شراء أو بيع العملات الرقمية بأسعار السوق الحالية مع تسوية فورية.

للبدء، قم بتسجيل الدخول إلى التطبيق واضغط على زر 

اختر زوج التداول المطلوب، مثل BTC/USDC أو ETH/USDT، من القائمة.

بعد ذلك، قرر نوع الطلب الخاص بك: 

 بتحديد السعر الذي ترغب في الشراء أو البيع عنده. 

أدخل المبلغ الذي ترغب في تداوله وراجع التفاصيل وقم بتأكيد طلبك.

بمجرد تنفيذ طلبك، راقب حالته في علامة تبويب 

تمتاز Bybit بواجهة مستخدم بديهية تعرض تحديثات في الوقت الحقيقي، حتى تتمكن من متابعة تداولاتك بسهولة في أي وقت. 

كيفية تنفيذ صفقة تداول بالهامش الفوري عبر تطبيق Bybit

بالنسبة للمتداولين الذين يسعون لزيادة مواقفهم، تقدم Bybit ميزة تداول الهامش الفوري التي تتيح لك اقتراض أموال لزيادة قوتك الشرائية. ابدأ بتسجيل الدخول إلى حسابك والضغط على 

اختر زوج تداول، مثل ETH/USDC، والذي يدعم التداول بالهامش مع خيارات رافعة تصل إلى 10x. 

بمجرد اختيار زوج التداول الخاص بك، ستحتاج إلى تحديد مبلغ الهامش (مثلًا، 

في المثال أعلاه، تم اختيار أمر 

 الذي تريد تنفيذ أمر الحد الخاص بك عنده.

سترى أيضًا العديد من المقاييس الهامة الأخرى، مثل 

أدخل المبلغ الذي ترغب في تداوله، ثم راجع جميع التفاصيل بعناية.

بعد تأكيد طلبك، سيتم تنفيذ تداول الهامش الخاص بك. يمكنك تتبع موقعك في 

، حيث يمكنك أيضًا إعداد أوامر وقف الخسارة أو جني الأرباح لإدارة المخاطر. 

كيفية تداول المشتقات باستخدام تطبيق Bybit

كما يقدم Bybit تداول المشتقات، والذي يتيح لك التكهن بحركات أسعار العملات المشفرة دون امتلاك الأصول الأساسية بالفعل. تتضمن المشتقات العقود الآجلة والعقود الدائمة، والتي يمكن تداولها مع الرافعة المالية، أحيانًا تصل إلى 100 ضعف.

للبدء، قم بتسجيل الدخول إلى حسابك واضغط على 

، ثم اختر علامة التبويب 

اختر عقدًا (على سبيل المثال، 

حدد الرافعة المالية المطلوبة (مثل، 50x) واختر بين أوضاع الهامش 

، بناءً على تفضيلاتك المخاطرة.

بعد ذلك، اختر نوع الطلب — 

 (إذا كنت تستخدم أوامر الحد أو الشرطية) و 

يمكنك أيضًا تعيين أوامر جني الربح (

) لإدارة المخاطر المحتملة. 

بمجرد أن تكون راضياً عن معاييرك، أكد طلبك وستظهر موقفك في علامة التبويب 

فوائد التداول باستخدام تطبيق Bybit

يوفر التداول باستخدام تطبيق Bybit مزايا عديدة تجعل إدارة الأصول الرقمية فعالة وآمنة. التصميم السهل الاستخدام للمنصة، والتنفيذ السريع، وأدوات إدارة المخاطر الشاملة تلبي احتياجات المتداولين من جميع المستويات. يسهل حساب التداول الموحد لدينا (UTA) إدارة الأموال من خلال دمج الأصول للتداول الفوري، والتداول بالهامش والمشتقات تحت حساب واحد، مما يقلل من التعقيد التشغيلي ويعزز الكفاءة العامة. تتيح لك هذه الطريقة المبسطة التركيز على الاستراتيجية بدلاً من اللوجستيات.

بالإضافة إلى ذلك، تضمن تدابير الأمان المتقدمة في Bybit — مثل المصادقة متعددة العوامل، والمراجعات المستقلة المنتظمة، والتخزين البارد للأصول — أن تتم معاملاتك بأمان وشفافية. مع واجهة مصممة لتقليل الانحرافات وتقديم بيانات في الوقت الفعلي، يمكنك مراقبة تحركات السوق بسرعة وضبط المواقف. 

يتجلى التزامنا بتقديم تجربة تداول آمنة وموثوقة من خلال التحسينات المستمرة ودعم العملاء الاستباقي. تمكنك هذه الميزات من اتخاذ قرارات تداول مستنيرة، مما يعزز الثقة في قدرتك على التنقل في سوق العملات الرقمية المتغير.

توفر Bybit منصة متنقلة آمنة وصلبة وبديهية تبسط تداول العملات الرقمية للجميع. في هذا الدليل، استكشفنا كيفية إعداد حساب، تمويله وتنفيذ أنواع مختلفة من التداولات - الفورية، الهامش والمشتقات - باستخدام واجهة محلية بالكامل وسهلة الاستخدام. يضمن حساب التداول الموحد وأدوات إدارة المخاطر الشاملة لدينا تجربة تداول سلسة حتى تتمكن من التركيز على تنمية استثماراتك.

نتطلع إلى المستقبل، تظل Bybit ملتزمة بالابتكار والتميز في صناعة التشفير. نحن نعمل باستمرار على تحسين منصتنا، بناءً على ملاحظات المستخدمين واتجاهات السوق، لضمان حصولك على أحدث الأدوات والميزات. تلتزم جميع أنشطتنا بالشفافية والأمان بينما نبني الثقة ونمكن المتداولين. 

 وابدأ رحلتك في التداول معنا.

كيفية التداول باستخدام تطبيق Bybit

Bybit Learn

خدمات Bybit ذات الطابع المؤسساتي

اكتشف أفضل الخدمات المؤسسية للعملات المشفرة التي يمكن أن تقدم لك أفضل حلول التداول في بيئة تنافسية وموثوقة. 

توفر منصات التداول المؤسسية للمتداولين المحترفين الأدوات والخدمات التي يحتاجونها للتنقل في الأسواق المعقدة والمتقلبة. تم تصميم هذه المنصات لتلبية احتياجات المستثمرين المؤسسيين، مثل صناديق التحوط ومديري الأصول وصناديق التقاعد والأفراد ذوي الثروات العالية، الذين يحتاجون إلى ميزات تداول متقدمة وسيولة وأمان.

تقدم منصات التداول المؤسسية مجموعة من الفوائد التي تميزها عن التبادلات التقليدية للمستعملين الأفراد. فهي توفر الوصول إلى أحواض السيولة العميقة، وأنواع الأوامر المتقدمة، ومجموعة واسعة من أدوات التداول. بالإضافة إلى ذلك، عادةً ما تقدم هذه المنصات دعمًا متخصصًا للعملاء، وتدابير أمان من الدرجة المؤسسية، وأدوات تقارير وتحليلات قوية.

في هذه المقالة، سنناقش الفروق بين العديد من منصات التداول المؤسسية ونقارنها لمعرفة أيها هو الأفضل لاختيارك.

فوائد استخدام خدمات التداول المؤسسية

إحدى المزايا الرئيسية لخدمات التداول المؤسسية هي الوصول إلى أحواض سيولة عميقة. على عكس البورصات الفردية التي تعتمد على شبكة من المتداولين الأفراد، تربط المنصات المؤسسية المتداولين مباشرة بمقدمي السيولة، مثل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. هذا يضمن أن المتداولين يمكنهم تنفيذ أوامر كبيرة دون التأثير بشكل كبير على سعر السوق.

توفر توافر أنواع الطلبات المتقدمة في منصة مؤسسية الحافز للمؤسسات لتنفيذ استراتيجيات تداول أو تحوط أكثر تعقيدًا. عادةً ما تقدم هذه المنصات مجموعة أوسع من خيارات الأوامر، بما في ذلك أوامر السوق، والحد، وإيقاف الخسارة وجني الأرباح، مما يسمح للمتداولين بتنفيذ استراتيجياتهم بدقة. بالإضافة إلى ذلك، تقدم بعض المنصات قدرات تداول خوارزمية، والتي تمكّن المتداولين من أتمتة استراتيجياتهم وتنفيذ الصفقات بناءً على قواعد محددة مسبقًا.

ما الذي يجعل خدمة العملات المشفرة المؤسسية جيدة؟

عند اختيار منصة تداول مؤسسية، هناك عدة ميزات رئيسية يجب أخذها في الاعتبار.

الاعتمادية تمثل تحديًا لمعظم البورصات، خاصة في بيئة السوق الحالية المتقلبة للعملات المشفرة. قد تواجه معظم بورصات العملات المشفرة مشاكل تقنية وأعطال عندما تحدث إجراءات سوقية كبيرة. الكمون المنخفض 

 أمران ضروريان. وإلا قد يفوت المتداولون فرصة بيع أصولهم قبل أن تنخفض أسعار العملات الرقمية، أو قد يخسرون الفرصة لاكتساب المزيد من الأصول قبل ارتفاع الأسعار مرة أخرى.

على سبيل المثال، تعد Bybit وتثبت زمن جاهزيتها بنسبة 99.99% مع محرك تداول عالي التردد يتم تحديثه كل 20 ملي ثانية. كما أن هذا الكمون المنخفض الرائد في الصناعة يساعد في ضمان تنفيذ استراتيجيات التداول للعملاء في الوقت المحدد.

ابحث عن منصات تقدم سيولة عميقة وعلاقات ثابتة مع مقدمي سيولة مرموقين. هذا ضروري لأن السيولة قد تتقلص بسبب زيادة مفاجئة في معاملات العملات الرقمية، مما يمكن أن يسبب تباطؤ الخوادم و 

. بشكل عام، تساعد السيولة المحسنة في ضمان تنفيذ الطلبات الكبيرة بدون التعرض للانزلاق السعري أو تأثير ذاتي كبير على الأسعار.

الأمان جانب مهم آخر يجب مراعاته عند اختيار منصة تداول مؤسسي. تأكد من أن المنصة تستخدم تدابير أمان قوية، مثل المصادقة متعددة العوامل، والتخزين البارد للأموال والمراجعات الأمنية المنتظمة. من المهم أيضًا التحقق من أن سلطة مالية مرموقة تنظم المنصة، حيث يوفر هذا طبقة إضافية من الحماية لأموالك.

على سبيل المثال، تفرض Bybit تدقيقات من طرف ثالث لإثبات نسبة احتياطياتها وتشاركها بشفافية مع مستخدميها عبر تقنية 

. تستخدم Bybit أيضًا تدابير أمان متقدمة باستخدام 

 والمصادقة الثنائية (2FA) لتعزيز الحماية.

إدارة الأصول وحلول الحفظ

تحتفظ خدمات الحفظ وتحمي الأصول المالية للمؤسسات مع تقليل التعرضات للمخاطر والامتثال التنظيمي. يساعد نظام إدارة الأصول المخطط له بشكل جيد والاحترافي المستثمرين في فصل الكيان الذي يخزن الأصول عن الذي يديرها. يوفر هذا الفصل للمستثمرين الثقة حول إدارة وتحرك أصولهم، كما يمنحهم راحة البال بمعرفة أنهم يستطيعون الوصول بسهولة إلى أصولهم في أي وقت.

على سبيل المثال، تتعاون Bybit مع شركاء حراسة مشهورين مثل 

 كبديل للعملاء المؤسساتيين لتأمين أموالهم في التخزين البارد العميق إذا قرروا عدم إيداع الأموال مباشرة في محفظة Bybit. يتم الكشف عن جميع الأرصدة وملكية عناوين المحافظ علانية على المنصة، وتعرض بشكل شفاف نسبة الاحتياطي باستخدام إثبات الاحتياطيات من باي بت (

الرسوم المؤسسية والتسعير

تعد رسوم التداول واحدة من أكبر الاهتمامات لمعظم المستثمرين المؤسسيين، خاصة عندما تكون الأموال الكبيرة متورطة. على سبيل المثال، رسوم الصانع-المستفيد مهمة بشكل خاص لصناع السوق الذين يوفرون السيولة — مثل حسومات المعاملات لأولئك الذين يوفرون السيولة، وتكاليف للعملاء الذين يستفيدون من تلك السيولة.

قدمت Bybit الرسوم تداول تنافسية تم تجديدها حديثًا والتي تشكل مستويات كبار الشخصيات (VIP) وPRO. وستؤدي هذه التغييرات إلى جعل الرسوم أكثر فاعلية من حيث التكلفة لكل من صناع السوق والمتداولين المستفيدين الذين يتعاملون، سواء في السوق الفوري أو في سوق المشتقات.

الوصول إلى تحويلات العملات الورقية إلى عملات مشفرة

من المهم النظر في ميزات التداول والأدوات الخاصة بمنصة قبل اتخاذ قرار بشأن خدمة مؤسسية. ابحث عن المنصات التي تقدم بيانات السوق في الوقت الحقيقي، وقدرات رسم بياني متقدمة ونطاق واسع من أنواع الأوامر. بالإضافة إلى ذلك، قم بتقييم واجهة المستخدم للمنصة (UI) وتجربتك في التداول (UX) للتأكد من أنها بديهية وسهلة الاستخدام. نوصي أيضًا بمنصة تداول مؤسسية تقدم دعم كونسيرج شخصي باللغات العالمية.

عاملاً رئيسياً يجب أن تأخذه المؤسسات في الاعتبار هو الوصول إلى تحويلات العملات الورقية. قد يبدو تحويل العملات الورقية إلى العملات المشفرة أمرًا شاقًا، لكن مع العمليات والبنية التحتية المناسبة، فإنه يتم بسهولة. على سبيل المثال، تقدم Bybit خدمات كاملة ومخصصة للمؤسسات، مع خدمات السوق غير المدرجة (OTC) للعملاء الذين يتعاملون مع مبالغ كبيرة من رأس المال - بشكل سلس وآمن وسريع الانجاز.

أفضل مزودي خدمات العملات المشفرة للمؤسسات

 تقدم خدمات موثوقة عالميًا مبنية على إطار أمني عالي المستوى، مع الدقة لضمان أن عمليات جميع الشركاء آمنة وسلسة. مصحوبة بسيولة ممتازة، تتيح التكنولوجيا الحديثة والخدمات التجارية الشخصية للمنصة لجميع الشركاء - مديري الأصول، وصانعي السوق، وصناديق التحوط، ومقدمي السيولة، وشركات التداول الخاصة، وأصحاب رؤوس الأموال المخاطر والمكاتب العائلية - استغلال الفرص بفعالية باستخدام أفضل استراتيجيات التنفيذ.

نحن نقدم خدمات عملاء شخصية لا مثيل لها من شخص لشخص، وندعم مجموعة واسعة من اللغات العالمية لمساعدة العملاء المؤسسيين في حل المشاكل الحقيقية في الوقت الفعلي. 

يقدم هيكل رسوم التداول الذي تم تحديثه مؤخرًا خمس فئات VIP مميزة تلبي احتياجات كل مؤسسة لتحقيق أقصى عائد. عند الفحص الدقيق، تقدم Bybit مجموعة واسعة من خدمات التداول بما في ذلك التداول الفوري والمشتقات وخيارات التداول، وتقديم حساب التداول الموحد Bybit 

 مما يمكن المتداولين من الوصول إلى خطوط منتجات متعددة باستخدام رأس المال بشكل مثالي لتحقيق عائد محسن.

يمكن للعملاء المؤسسيين أيضًا العثور على خدمات مُختارة بعناية وعالمية المستوى مثل 

الخدمات المؤسسية لـ Binance

 تقدم خصومات وامتيازات تداول والوصول إلى الفعاليات للتجار الذين لديهم وضع VIP أعلى. كما تقدم حلول كاملة مخصصة لاحتياجات المتداولين، من خدمات OTC إلى حلول إدارة الأصول وبرامج الربط، التي تساعد الشركات على كسب عمولة من التداول عبر عمق سوق المنصة وسيولتها.

كما توفر المنصة رسوم تداول تنافسية. على سبيل المثال، يحق لحاملي BNB (عملات Binance الأصلية) خصم رسوم يصل إلى 25% في رسوم سبوت. بعض من أفضل الحلول المؤسسية التي تقدمها المنصة تشمل التداول عبر الصفقات الكبيرة، والقروض VIP، وتكامل API مخصص، والتقارير والبيانات المخصصة.

حلول تداول العملات الرقمية المؤسسية لـ Gemini

 تعمل في أكثر من 60 دولة حول العالم، مقدمة خدمات مؤسسية شاملة تتراوح من تبادل مؤسسي وخدمات حراسة إلى تداول إلكتروني كامل خارج البورصة وبرنامج Gemini Staking للمؤسسات. على الرغم من تقديم لغات محدودة على المنصة، إلا أن دعم العملاء المتاح على مدار الساعة جاهز للإجابة على أي سؤال. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تنهي عملية 

 وعملية الانضمام السريعة إعداد جميع العملاء المؤسسيين في أقل من 20 دقيقة بعد الموافقة على طلبهم.

ومع ذلك، مقارنة بمنصتي Bybit و Binance، فإن الأصول المتاحة للتداول على المنصة محدودة. رسوم المصنع والمستفيد على Gemini مرتفعة نسبيًا، مما قد لا يكون فعال من حيث التكلفة.

 خيارات واسعة من خدمات التداول، والعملات، والقطع النقدية للتداول. إلى جانب 

، تتوفر مجموعة واسعة من الأصول مع أكثر من 500 زوج تداول جاهزة للعملاء المؤسسيين للتداول. تعمل المنصة أيضًا مع مجموعة متنوعة من مقدمي السيولة والمؤسسات المالية من أكبر المؤسسات وأكثرها تطورًا في العالم، مثل بلاك روك، وغراي سكيل، a16z، وون ريفر إدارة الأصول والمزيد.

توفر منصة Coinbase Prime أيضًا واحدًا من أكثر برامج التخزين الشاملة، مقدمةً مكافآت تخزين تنافسية، وخيارات تخزين مرنة، وحقوق تصويت يدوية أو تفويضية لتحسين شفافية حقوق إدارة الأصول. بحسب احتياجاتك، يمكن للعملاء المؤسسيين اختيار التداول عبر 

 أو Coinbase Exchange، أو التوجه إلى 

ومع ذلك، فإن واجهة المستخدم في Coinbase تتناسب أكثر مع المتداولين المتقدمين، ويكون من الصعب نسبيًا للمؤسسات الحصول على لمحة شاملة عن أداء محفظتهم. وبالتالي، قد يؤثر ذلك على قراراتهم عند تعديل استراتيجيات التداول. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر الرسوم أيضًا مرتفعة نسبيًا وطرق تحويل العملة المشفرة ودخولها محدودة.

 بمجموعة واسعة من حلول التداول للعملات الرقمية المؤسسية. من القروض والرسوم التجارية المنخفضة نسبياً إلى خدمات الستاكينغ وعروض المنتجات، يأخذون خدماتهم بجدية. يمكن للمؤسسات الاستفادة من دفتر الطلبات الشامل لـ OKX للتمتع بسيولة عميقة، والبدء في تحقيق العوائد من منتجاتهم الهيكلية والاستفادة من شبكة السيولة الخاصة بهم عند الطلب مع عدة وسطاء للتداول الفوري OTC على الفور. إذا لم تكن مهتمًا بالتداول، يمكن أن تكون 

 خيارًا لزيادة أصولك مع توفير صندوق إقراض بأسعار فائدة منخفضة.

ومع ذلك، فإن OKX لديها سجل 

. بالإضافة إلى ذلك، فإن حلول الصعود والنزول على المنصة ليست واضحة كما ينبغي. وأخيراً، قد يثير نقص الوضوح بشأن رسوم السحب شكوكًا للمتداولين على منصة OKX.

أفضل الممارسات لإدارة المخاطر وتعظيم الأرباح على منصات التداول المؤسسية

إدارة المخاطر أمر حاسم عند التداول على منصات مؤسسية. إليك بعض أفضل الممارسات لمساعدتك على تقليل المخاطر وزيادة الأرباح.

من خلال تطبيق هذه الممارسات الأفضل، يمكنك إدارة المخاطر بفعالية وزيادة فرصك في تحقيق أقصى قدر من الأرباح على منصات التداول المؤسسية.

مستقبل التداول المؤسسي في سوق العملات المشفرة

من المتوقع أن يلعب التداول المؤسسي دوراً متزايد الأهمية في سوق العملات المشفرة في السنوات المقبلة. ومع اكتساب العملات المشفرة قبولًا أوسع ودخول المزيد من المستثمرين المؤسسيين إلى السوق، من المحتمل أن يزيد الطلب على منصات التداول المؤسسية.

ومن المتوقع أيضًا أن تجذب التطورات التنظيمية وإدخال منتجات مالية جديدة، مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البتكوين (

)، المزيد من المستثمرين المؤسسيين إلى سوق العملات المشفرة. من المرجح أن يؤدي هذا التدفق من رأس المال المؤسسي إلى تعزيز سيولة واستقرار السوق، مما يخلق المزيد من الفرص للمتداولين المحترفين.

علاوة على ذلك، من المتوقع أن تحدث التطورات في تقنية البلوكشين وظهور 

 (DeFi) ثورة في مجال التداول المؤسسي. توفر هذه التقنيات شفافية وكفاءة وإمكانية وصول متزايدة، مما يوفر للمتداولين المؤسسيين سبلًا جديدة للمشاركة في سوق العملات الرقمية.

مع تطور سوق العملات المشفرة، من المتوقع أن يلعب التداول المؤسسي دورًا متزايد الأهمية. المستقبل يحمل فرصًا واعدة للمتداولين المؤسسيين، مع تقدم التكنولوجيا والأطر التنظيمية التي تمهد الطريق لزيادة اعتماد العملات المشفرة من قبل المؤسسات. عند اختيار منصة تداول مؤسسية، يجب مراعاة عوامل مثل السيولة والأمان وميزات التداول وتجربة المستخدم.

لتعزيز مهاراتك في التداول والبقاء في المقدمة، استخدم الموارد والأدوات المتاحة، مثل الدورات التدريبية عبر الإنترنت والتقارير البحثية والندوات المنتدى. من خلال التعلم المستمر والتكيف، يمكنك التنقل بثقة في أسواق العملات المشفرة وتحقيق أهدافك في التداول.

أفضل 5 خدمات مؤسسية للعملات الرقمية يمكنك الوثوق بها