يعد PENGU Spot ETF أول تطبيق ETF للعملات المشفرة على أساس NFT، حيث تهدف Canary Capital إلى دمج NFTs وDeFi - هل ستوافق SEC على هذه الخطوة الرائدة؟

يناير 2024 كان نقطة تحول حاسمة في صناعة العملات الرقمية: حيث وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على مجموعة من 

 لاحقًا في ذلك العام، تمت الموافقة أيضًا على عدة صناديق تداول لعملة إيثيريوم (ETH) الفورية. 

شجعت هذه النجاحات المبكرة صناديق الاستثمار التي تركز على الأصول الرقمية على السعي للحصول على موافقات لأنواع أخرى من 

، حيث انتهت طلبات صناديق التداول الخاصة بعملة 

حتى 20 مارس 2025، لم يحدث شيء واحد أبدًا: تقديم طلب للحصول على ETF معتمد على NFT

.  كان يُعتقد أن مثل هذه الخطوة تقترب من الاستحالة، نظرًا للصرامة والمدة التي يقيم بها SEC طلبات ETF حتى للعملات المشفرة القابلة للتبادل المعروفة. ومع ذلك، قدم مدير استثمارات كناري كابيتال طلبًا إلى SEC للموافقة على أول منتج ETF مشفر يركز على NFT، وهو PENGU Spot ETF، مما أحدث ثورة صغيرة في هذا المجال الناشئ عند تقاطع العملات المشفرة والتمويل التقليدي.

إذا تمت الموافقة عليه، سيكون هذا ال ETF الأول من نوعه في الصناعة، ويستند إلى مزيج من 

. يتوقع العديد من المراقبين أن تكافح كناري كابيتال بقوة للحصول على موافقة SEC على منتجها الثوري. ومع ذلك، لدى SEC الآن سجل حافل بالموافقة على ETFs للعملات المشفرة - مما يرفع الآمال لكلا من ETFs الخاصة بالعملات الرقمية البديلة المذكورة أعلاه وتقديم PENGU Spot ETF.

صندوق PENGU Spot ETF هو منتج صندوق تداول مقترح تم تقديمه من قبل شركة إدارة الاستثمارات Canary Capital، وهو حالياً بانتظار الموافقة من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. 

 في 20 مارس 2025، مما يجعل هذا أول منتج ETF للعملات المشفرة يحتوي على مكون NFT يتنافس للحصول على موافقة الهيئة المالية الرئيسية في أمريكا. تم تسجيل صندوق ETF في ولاية ديلاوير الأمريكية.

يتصور أن يتكون محفظة صندوق Pengu Spot ETF بشكل رئيسي من رموز PENGU التي ستشكل ما بين 80% و95% من إجمالي الأصول المحتفظ بها، مع تخصيص الباقي لـ NFTs من Pudgy Penguins. ستتضمن أيضًا أجزاء صغيرة من عملات SOL الخاصة بسولانا ورموز ETH الخاصة بإيثريوم لتسهيل المعاملات ودعم السيولة، حيث إن رموز PENGU تُصدر في الأساس على سلسلة سولانا، وNFTs من Pudgy Penguins هي مجموعة قائمة على إيثريوم. 

بما أن شركة كاناري كابيتال سوف تحتفظ بهذه الأصول وتعيد توازن المحفظة بشكل دوري، فإن رسوم الغاز على سولانا وإيثريوم ستنطبق، مع دفع الرسوم بـ SOL و ETH، على التوالي.

تم إطلاق مجموعة NFTs من Pudgy Penguins في عام 2021 على سولانا، وهي مكونة من 8,888 قطعة، كل منها تصور بطريقاً لطيفاً مع مجموعة متميزة من خمسة سمات مختلفة. في ديسمبر 2024، قدم المشروع عملة مشفرة قابلة للاستبدال ذات صلة، وهي رمز PENGU القائم على إيثريوم. اعتبارًا من 2 أبريل 2025، تعتبر PENGU من الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة، حيث تحتل المرتبة 191 في سوق العملات الرقمية، بإجمالي 

 تبلغ 319 مليون دولار. في المقابل، تعتبر "بوطج بينجوينز" من بين المشاريع الرائدة في مجال الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، حيث تحتل المرتبة الثانية بين جميع مجموعات الرموز غير القابلة للاستبدال، بقيمة سوقية تبلغ 155 مليون دولار.

تعد طلب شركة "كاناري كابيتال" للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) فريدة من نوعها بطريقتين: فهي أول صندوق تداول للمؤشرات (ETF) يحتوي على مكون NFT، وتُعتبر المرة الأولى التي يسعى فيها للحصول على موافقة صندوق تداول للمؤشرات لعملة رقمية ذات قيمة سوقية صغيرة نسبيًا، وهي PENGU، التي لا تعتبر حتى من بين أفضل 100 أصل رقمي من حيث القيمة السوقية. جميع طلبات صناديق التداول للمؤشرات (ETF) الأخرى التي تم الموافقة عليها من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أو التي تسعى حاليًا للحصول على الموافقة تعتمد على أصول ذات قيمة سوقية كبيرة، وعادةً ما تكون مُصنّفة ضمن أفضل 30.

الوضع الحالي لصندوق PENGU Spot ETF

اعتبارًا من 2 أبريل 2025، كان لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الطلب لصندوق PENGU Spot ETF لمدة أسبوعين فقط. لدى الجهة التنظيمية ما يصل إلى 240 يومًا لمراجعة مثل هذه الطلبات، على الرغم من أن لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تاريخيًا كانت تدرس طلبات صناديق تداول الأسهم الرقمية لسنوات. ومع ذلك، فقد أدى سلسلة من الموافقات على صناديق تداول الأسهم للبيتكوين والإيثيريوم في 2024 إلى زيادة الآمال في أن يتم إخضاع الطلبات الجديدة لإطار تقييم تم تأسيسه بالفعل — وبالتالي تم الموافقة عليها بشكل أسرع بكثير.

في الوقت الحالي، تنظر هيئة الأوراق المالية والبورصات أيضاً في طلبات ETF الفورية لعدة عملات رقمية ذات رأس مال كبير، بما في ذلك Dogecoin، Solana، Polkadot، 

 (XRP). إذا قررت الجهة المنظمة الموافقة على الطلبات مجتمعة - جميعها أو بعضها دفعة واحدة - سيكون لدى Canary Capital سبب للأمل بأن يتم تضمين ETF الخاص بها.

ومع ذلك، كان هناك شكوك بشأن طلب PENGU Spot ETF، حيث يعتقد بعض المحللين أن فرصه قد تختلف عن فرص عملات الالكوين الرقمية الكبيرة والأكثر رسوخاً. هذا ليس مفاجئاً، حيث أن PENGU Spot ETF سيكون منتجاً مميزاً، كونه أول ETF يركز على NFT. بالإضافة إلى ذلك، فإن NFT لديها سيولة محدودة أكثر من العملات الرقمية القابلة للاستبدال. 

قد يكون أيضاً من الصعب تقدير قيمة NFTs موضوعياً. يتم الحصول على أسعار العملات الرقمية القابلة للاستبدال بسهولة من سوق التشفير، حيث يحدد العرض والطلب قيمتها. وعلى النقيض من ذلك، فإن السيولة المحدودة وفرادتها تجعل من الصعب تحديد أسعار NFTs بكفاءة.

علاوة على ذلك، فإن رمز PENGU - الذي سيشكل الجزء الأكبر من صندوق الاستثمار المتداول المقترح - ليس من بين الأصول الأكثر تداولاً في السوق المشفرة. نظرًا لأن PENGU يحتل مكانة متواضعة في مساحة العملات المشفرة (بالإضافة إلى أصوله كعملة ميم

بطبيعة الحال، جميع هذه العوامل هي مجرد تكهنات في الوقت الحالي، وسنحتاج إلى انتظار التعليقات الأولية من هيئة الأوراق المالية والبورصات بشأن صندوق الاستثمار المتداول القائم على NFTs الأول تحت اعتبارهم لتكوين رؤية أكثر وضوحًا حول آفاق الموافقة على المنتج.

التأثير الحالي لتطبيق PENGU Spot ETF على سوق العملات المشفرة

حتى الآن، لم يكن هناك تأثير ملحوظ على سعر رمز PENGU نفسه بعد خبر تقديم طلب PENGU Spot ETF. في يوم التقديم (20 مارس 2025)، كان الرمز يتداول عند حوالي $0.007. وبعد أسبوعين، لا يزال يحوم حول نفس السعر. 

من ناحية أخرى، كان هناك زيادة طفيفة في متوسط سعر NFTs لبودجي بينجوين التي تتداول في السوق: بين 20 و28 مارس، ارتفع متوسط السعر بنسبة 16% من حوالي $16,450 إلى $19,120، ولكنه تراجع قليلاً إلى $17,490 حتى 2 أبريل.

نظرًا لتأثير السعر المتواضع، من المحتمل أن المستثمرين لا يزالون حذرين بشأن فرص الموافقة على PENGU Spot ETF.

ومع ذلك، إذا تمت الموافقة عليه، قد يكون التأثير الأوسع على سوق العملات الرقمية واسع النطاق، حيث أن مثل هذه الخطوة ستشير إلى انفتاح لجنة الأوراق المالية والبورصات على كل من صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على NFT وصناديق الاستثمار المتداولة المكونة من عملات رقمية ذات رؤوس أموال صغيرة، بما في ذلك عملات الميم. من المرجح أن يزداد عدد صناديق الأصول المرمزة التي تقدم منتجات قائمة على NFT بشكل كبير، مما يسهل تبني NFT بشكل واسع ضمن الأسواق المالية التقليدية.

آفاق أخرى لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة البديلة

قد تؤدي موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات على PENGU Spot ETF إلى اندفاع من الطلبات الأخرى لصناديق الاستثمار المتداولة القائمة على NFTs بشكل ما. قد يشمل ذلك حتى أول صناديق استثمار متداولة مكونة بالكامل من NFTs. أنواع أخرى من الأصول المشفرة — مثل، 

 (RWAs) — قد تصبح أيضًا مرشحة للنظر من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات. علاوة على ذلك، في حالة غيير محتمل حيث يتم الموافقة على صندوق PENGU Spot ETF الخاص بـ Canary Capital قبل صناديق استثمار العملات المشفرة البديلة الحالية في خط أنابيب لجنة الأوراق المالية والبورصات، فإن ذلك سيبعث بإشارة قوية جدًا على أن تلك الطلبات الخاصة بصناديق الاستثمار المتداولة هي أيضًا رهان مؤكد.

الطلب الحالي لـ PENGU Spot ETF هو حدث رائد قد يفتح الفرص لصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بـ NFT وأخرى قائمة على جزء من محتويات NFT. على الرغم من أن لجنة الأوراق المالية والبورصات وافقت على العديد من صناديق تداول البيتكوين في بداية 2024، إلا أن قلة من الناس توقعوا ظهور صندوق تداول قائم على NFT بهذه السرعة اللاحقة. ربما يتوقع عدد أقل من الناس أخذ صناديق التداول القائمة على عملات الميم بجدية من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات. فريد من نوعه بطرق عديدة، يتحدى صندوق PENGU ETF المفهوم التقليدي لصناديق الاستثمار المتداولة بالكامل.

محاولة Canary Capital للحصول على الموافقة على صندوق استثمار متداول مدعوم بـ NFT هي حقًا خطوة جريئة، على الرغم من أن المراقبين قالوا الشيء نفسه حول 

 قبل بضع سنوات فقط. كان هناك حاجة لشخص أن يصبح رائدًا في هذا المجال - وCanary Capital قد أخذت على عاتقها الدور النبيل دون تردد. الآن، تتجه كل الأنظار إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات وهي تستعد لتقييم منتج لم يسبق لها أن واجهته من قبل.

المستوى المتوسط

PENGU Spot ETF: هل هو خطوة جريئة للاستثمار في NFT - أم مجرد ضجة؟

في هذه المقالة، نقوم بتوضيح ما يمكن توقعه من يوم التحرير وكيف يمكن أن يؤثر على توقعات الأسهم والاقتصاد الأمريكي وأسواق العملات الرقمية.

رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب 

 2 أبريل 2025 كيوم "التحرير" - لحظة يدعي أنها ستعيد الإنصاف التجاري لأمريكا من خلال تعريفات متبادلة شاملة. مع قلة التفاصيل المؤكدة، تظل الأسواق العالمية في حالة ترقب. المستثمرون يستعدون للتداعيات الاقتصادية لحرب تجارية محتملة، والمتداولون في العملات الرقمية يراقبون عن كثب لتقييم التأثير على الأصول الرقمية. في هذه المقالة، نقوم بتفصيل ما يمكن توقعه من "يوم التحرير" وكيف يمكن أن يشكل النظرة نحو الأسهم والاقتصاد الأمريكي وأسواق العملات الرقمية.

تعريفات ترامب تثير مخاوف ركود اقتصادي

منذ عودته إلى البيت الأبيض في يناير 2025، أولى الرئيس ترامب اهتماماً كبيراً بإعادة تشكيل سياسات التجارة الأمريكية مع تركيز متجدد على التعريفات الجمركية. 

، وأضعاف الرسوم على السلع الصينية (من 

 العديد من هذه الاجراءات تدخل حيز التنفيذ هذا الأسبوع، بالتزامن مع ما يسمى بيوم التحرير.

يجادل ترامب بأن التعريفات الجمركية هي أداة ضرورية للحد من العجز التجاري الأمريكي وإجبار الدول الأجنبية على وقف ما يسميه "الحرب الاقتصادية" ضد العامل الأمريكي. 

وصف وزير الخزانة سكوت بيسنت 

 — كأهداف رئيسية للتعريفات الجمركية المتبادلة.

 وهذا يشمل الصين والاتحاد الأوروبي وكندا والمكسيك.

ومع ذلك، يشير النقاد إلى الخطر المتزايد لحرب تجارية عالمية، مع العديد من الشركاء الذين يهددون بالفعل أو يبدؤون تدابير انتقامية. قامت جولدمان ساكس مؤخراً 

، مشيرة إلى انخفاض ثقة الأعمال وزيادة عدم اليقين الاقتصادي. إن التعريفات الجمركية، التي صُممت لحماية الصناعات الأمريكية، يمكن أن تؤدي بدلاً من ذلك إلى رفع الأسعار وتؤثر على إنفاق المستهلكين.

ماذا تتوقع من إعلان ترامب 'يوم التحرير'

من المتوقع أن يكشف ترامب عن خططه للتعريفات الجمركية في مؤتمر صحفي بحديقة الورود في الثاني من أبريل. قالت كارولين ليفيت، السكرتيرة الصحفية للبيت الأبيض، 

 إن الرئيس سيفرض تعريفات جمركية على "أي دولة تعامل الأمريكيين بشكل غير عادل" — رغم أنه لم يتم تأكيد أي استثناءات خاصة بأي دولة معينة. لقد وعد ترامب بأن هذه التعريفات المتبادلة ستكون 

 من الرسوم الأجنبية الحالية.

بينما تبقى التفاصيل النهائية قيد الكتمان، قد شملت المقترحات كلاً من التعريفات المفروضة على مستوى الدولة وعلى مستوى القطاع الخاص. قد تتراوح هذه من رسوم ثابتة موحدة، إلى ضرائب مستندة إلى النسبة المئوية، إلى رسوم مستهدفة على صناعات مثل الصناعات الدوائية، أشباه الموصلات والسيارات. مستشارو ترامب، بما في ذلك مستشار التجارة بيتر نافارو ووزير التجارة هاورد لوتنيك، يدعون أن الرسوم الجمركية الجديدة يمكن أن تولد أكثر من 600 مليار دولار سنويًا - رغم أن العديد من الاقتصاديين يعارضون هذا الرقم.

الرسوم المؤجلة على الواردات الكندية والمكسيكية، 

 في أوائل مارس، من المقرر أيضًا أن تدخل حيز التنفيذ هذا الأسبوع. وتشمل هذه الضرائب على المنتجات الزراعية، والمنتجات الطاقوية ومكونات السيارات. كما وعد ترامب 

 ضريبة بنسبة 25% على الواردات من الدول التي تشتري النفط أو الغاز من فنزويلا.

نظرًا للإشارات المتضاربة من الإدارة في الأسابيع الأخيرة، هناك مجموعة واسعة من النتائج المحتملة. يبقى أن نرى ما إذا كان "يوم التحرير" سيشهد تنفيذًا فوريًا، أو تأخيرات إضافية أو جولات مفاوضات مستقبلية. في الوقت الراهن، تسود حالة من عدم اليقين.

الأثر المحتمل على الاقتصاد الأمريكي والأسواق العالمية

يحذر الاقتصاديون من أن الرسوم الجمركية الواسعة قد تؤدي إلى تباطؤ النمو في الولايات المتحدة، وارتفاع الأسعار على المستهلكين واتساع الفجوة في المساواة. تتوقع الآن جولدمان ساكس 

 تؤدي سياسات ترامب التجارية إلى تقليل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي إلى 1.5٪ من 2٪، بينما احتمالات الركود الاقتصادي ترتفع من 20٪ إلى 35٪.

أسواق الأسهم العالمية قد أظهرت بالفعل علامات الإجهاد. مؤشرات أوروبا وآسيا تراجعت قبل "يوم التحرير"، بينما انخفض مؤشر S&amp;P 500 و Nasdaq-100 

 في شهر مارس (على التوالي). الشركات المصنعة للسيارات، وشركات التكنولوجيا وتجار التجزئة قد تكون معرضة للخطر بشكل خاص إذا عطلت التعريفات سلاسل التوريد العالمية.

هناك أيضًا مسألة استجابة مجلس الاحتياطي الفيدرالي. مع ارتفاع مخاطر التضخم، قد يمتنع صناع السياسات عن تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة، مما يعقد النظرة الاقتصادية بشكل أكبر مع دخولنا إلى الربع الثاني.

كيف سيؤثر "يوم التحرير" على صناعة العملات الرقمية؟

أسواق العملات الرقمية عكست شعور المخاطر الأوسع على مدار الربع الماضي، حيث قلل المستثمرون من تعرضهم وسط الاضطرابات الاقتصادية الكلية. اعتبارًا من 1 أبريل، 

 انخفضت بنسبة 16.9% منذ بداية العام. انخفضت قيمة البيتكوين بنسبة 10.48%، والإيثريوم بنسبة 44.2% وسولانا بنسبة 33% — على الرغم من بلوغ قمم جديدة في يناير بآمال حيال سياسات مؤيدة للعملات الرقمية من إدارة ترامب.

التفاؤل الاستثماري قد تضاءل منذ ذلك الحين حيث تدفع مخاطر الركود، وقلق التضخم وعدم اليقين السياسي إلى مناخ تجنّب المخاطرة. تراجع البيتكوين إلى 81,656 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما يمثل أضعف ربع أول منذ عام 2018. يظل المتداولون حذرين قبل "يوم التحرير"، في انتظار الوضوح قبل فتح مراكز جديدة.

قد يؤدي "يوم التحرير" إلى زيادة الضغط على أسعار العملات الرقمية إذا ازدادت تقلبات السوق وخرج رأس المال من الأصول ذات المخاطر. ومع ذلك، يعتقد بعض المحللين أن أي موجة بيع يمكن أن تقدم فرصة ل

 — خاصة إذا تابع ترامب إقرار تنظيمات داعمة للعملات الرقمية في وقت لاحق من هذا العام. لكن في الوقت الحالي، تتركز الأنظار على الثاني من أبريل.

ومع استمرار عدم وضوح التفاصيل، يبقى سوق العملات الرقمية في مرحلة "انتظار ومراقبة". قد يمثل "يوم التحرير" نقطة تحول — للأفضل أو الأسوأ — اعتماداً على نطاق وتنفيذ أجندة ترامب للتعريفات الجمركية.

يوم 'تحرير' ترامب: ماذا يعني لأسواق العملات الرقمية

قدمت Grayscale طلبًا لتحويل صندوقها الخاص Digital Large Cap Fund، الذي يشمل بيتكوين وإيثريوم وXRP وسولانا وكاردانو، إلى صندوق متاح للتداول في البورصة (ETF). 

أفضل أداء يومي — Compound Finance (COMP)

ارتفع مؤشر S&amp;P 500 بنسبة 0.38٪ بينما ينتظر المستثمرون تعريفات جديدة وسط ضعف بيانات المصانع وانخفاض الوظائف الشاغرة. انخفض الذهب إلى 3,113 دولار بعد تسجيله لرقم قياسي جديد، مدفوعًا بأخذ الأرباح قبل إعلان التعريفات من ترامب، لكنه يبقى قويًا بسبب الطلب كملاذ آمن وحالة عدم اليقين الاقتصادي. مؤشرات Coindesk التي تتبع السوق الأوسع للعملات المشفرة زادت بنسبة 1.30٪، مع ارتفاع بيتكوين وإيثر بنسبة 3.10٪ و5.19٪ على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية. تداول هذه الأسواق وأكثر مع رافعة تصل إلى 500x على Bybit MT5 باستخدام هذا 

أفضل أداء اليوم هو COMP، الذي ارتفع بنسبة 14.3٪، بعد اقتراح إنشاء مؤسسة لضمان القيادة والتنسيق المستمرين بواسطة Compound.

تم إطلاق Compound Finance (COMP) في سبتمبر 2018، وهي منصة إقراض DeFi تتيح للمستخدمين كسب الفوائد على الأصول المشفرة. تم بناؤها على العقود الذكية، حيث تعدل معدلات الفائدة بناءً على العرض والطلب، موصلة بين المقرضين والمقترضين بدون وسطاء. في يونيو 2020، قامت Compound باللامركزية بإطلاق COMP ونقل الحوكمة الكامل. ومع ذلك، تفتقر إلى ركيزة تشغيلية أساسية. مع تطوير Compound v4 وزيادة التفاعل المجتمعي، ازدادت الحاجة إلى قيادة ثابتة. 

لمعالجة هذا الأمر، تقترح Compound Labs 

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لعقود 

 لتحويل صندوق Digital Large Cap الخاص بها، الذي يتضمن بتكوين وإيثريوم وXRP وسولانا وكاردانو، إلى صندوق متداول في البورصة متاح للجمهور (ETF). الصندوق، الذي يحتفظ حاليًا بنسبة 79.4% من بتكوين و10.69% من إيثريوم، نما بنسبة 478.83% منذ إطلاقه في 2018. التحويل سيمكن المستثمرين اليوميين من الوصول إلى سوق العملات الرقمية، ليغطي حوالي 75% من سوق الأصول الرقمية. إذا تم بنجاح، فسوف يلغي الحاجز الحالي الذي يحد من الوصول للمستثمرين المؤهلين. لا يزال التقديم جارياً، مع انتظار رسوم الإدارة وتفاصيل أخرى.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، وبيانات 

تدفقات ETF بيتكوين الفورية

أمس، كان هناك تدفق خروج إجمالي لـ ETF بيتكوين الفوري بقيمة 157.8 مليون دولار، حيث شهد GBTC خسارة قدرها 10.1 مليون دولار والمنتجات غير GBTC شهدت خسارة بـ 147.7 مليون دولار.

اطلع على أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ

 Hyperlane إلى أن عمليات توزيع العملات المجانية ربما تكون قريبة، مع وجود صفحة للمطالبة متاحة الآن. تستمر فترة التسجيل لعملية توزيع العملات المجانية من 2 أبريل إلى 17 أبريل، ومن المتوقع أن تبدأ المطالبات في 22 أبريل. ومع ذلك، لم يتم تأكيد أي شيء بشكل رسمي بعد. ابقَ متابعًا للحصول على التحديثات.

مبتدئ

Grayscale تقدم طلبًا لتحويل صندوق البلوك تشين ذو القيمة الكبيرة إلى صندوق تداول للعملات المشفرة متاح للعامة

في هذا الدليل، سنستعرض كيفية تداول العملات الرقمية باستخدام تطبيق Bybit، منصة ملائمة وغنية بالميزات. استكشف تداول السوق الفورية والمشتقات للمبتدئين على تطبيق Bybit.

مرحبًا بكم في دليلنا التدريجي حول التداول باستخدام تطبيق Bybit. في هذه المقالة، سوف نرشدك عبر كل ما تحتاج لمعرفته - بدءًا من تنزيل التطبيق وإعداد حسابك وصولاً إلى تنفيذ عمليات التداول الفورية والهوامش والتداول المشتق. Bybit هي بورصة عملات رقمية رائدة تقدم تجربة مستخدم محلية تمامًا وأكثر سهولة في الاستخدام، مما يجعل من السهل لكل من المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة إدارة استثماراتهم بكل سلاسة.

البدء باستخدام تطبيق Bybit

أولاً، قم بتنزيل تطبيق Bybit من متجر التطبيقات (iOS) أو Google Play (Android). بمجرد تثبيت التطبيق، قم بفتحه واختيار اللغة المفضلة لديك.

لإنشاء حسابك، اضغط على 

 وسجل باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني أو رقم هاتفك. أكمل عملية التحقق عن طريق تقديم بطاقة الهوية الصينية الأساسية الخاصة بك أو جواز السفر كما هو مطلوب. هذه الخطوة حاسمة لضمان تأمين حسابك، ولزيادة الحد الأقصى للسحب.

بعد التحقق من هويتك، توجه إلى علامة تبويب 

 لتمويل حسابك. يمكنك إيداع العملات الرقمية مباشرة مثل BTC أو USDT. حساب التداول الموحد الخاص بنا 

 يبسط إدارة الأموال، مما يتيح لك التداول بسلاسة عبر الأسواق المختلفة دون عناء وجود محافظ متعددة.

كيفية التداول الفوري باستخدام تطبيق Bybit

التداول الفوري مع Bybit يتيح لك شراء أو بيع العملات الرقمية بأسعار السوق الحالية مع تسوية فورية.

للبدء، قم بتسجيل الدخول إلى التطبيق واضغط على زر 

اختر زوج التداول المطلوب، مثل BTC/USDC أو ETH/USDT، من القائمة.

بعد ذلك، قرر نوع الطلب الخاص بك: 

 بتحديد السعر الذي ترغب في الشراء أو البيع عنده. 

أدخل المبلغ الذي ترغب في تداوله وراجع التفاصيل وقم بتأكيد طلبك.

بمجرد تنفيذ طلبك، راقب حالته في علامة تبويب 

تمتاز Bybit بواجهة مستخدم بديهية تعرض تحديثات في الوقت الحقيقي، حتى تتمكن من متابعة تداولاتك بسهولة في أي وقت. 

كيفية تنفيذ صفقة تداول بالهامش الفوري عبر تطبيق Bybit

بالنسبة للمتداولين الذين يسعون لزيادة مواقفهم، تقدم Bybit ميزة تداول الهامش الفوري التي تتيح لك اقتراض أموال لزيادة قوتك الشرائية. ابدأ بتسجيل الدخول إلى حسابك والضغط على 

اختر زوج تداول، مثل ETH/USDC، والذي يدعم التداول بالهامش مع خيارات رافعة تصل إلى 10x. 

بمجرد اختيار زوج التداول الخاص بك، ستحتاج إلى تحديد مبلغ الهامش (مثلًا، 

في المثال أعلاه، تم اختيار أمر 

 الذي تريد تنفيذ أمر الحد الخاص بك عنده.

سترى أيضًا العديد من المقاييس الهامة الأخرى، مثل 

أدخل المبلغ الذي ترغب في تداوله، ثم راجع جميع التفاصيل بعناية.

بعد تأكيد طلبك، سيتم تنفيذ تداول الهامش الخاص بك. يمكنك تتبع موقعك في 

، حيث يمكنك أيضًا إعداد أوامر وقف الخسارة أو جني الأرباح لإدارة المخاطر. 

كيفية تداول المشتقات باستخدام تطبيق Bybit

كما يقدم Bybit تداول المشتقات، والذي يتيح لك التكهن بحركات أسعار العملات المشفرة دون امتلاك الأصول الأساسية بالفعل. تتضمن المشتقات العقود الآجلة والعقود الدائمة، والتي يمكن تداولها مع الرافعة المالية، أحيانًا تصل إلى 100 ضعف.

للبدء، قم بتسجيل الدخول إلى حسابك واضغط على 

، ثم اختر علامة التبويب 

اختر عقدًا (على سبيل المثال، 

حدد الرافعة المالية المطلوبة (مثل، 50x) واختر بين أوضاع الهامش 

، بناءً على تفضيلاتك المخاطرة.

بعد ذلك، اختر نوع الطلب — 

 (إذا كنت تستخدم أوامر الحد أو الشرطية) و 

يمكنك أيضًا تعيين أوامر جني الربح (

) لإدارة المخاطر المحتملة. 

بمجرد أن تكون راضياً عن معاييرك، أكد طلبك وستظهر موقفك في علامة التبويب 

فوائد التداول باستخدام تطبيق Bybit

يوفر التداول باستخدام تطبيق Bybit مزايا عديدة تجعل إدارة الأصول الرقمية فعالة وآمنة. التصميم السهل الاستخدام للمنصة، والتنفيذ السريع، وأدوات إدارة المخاطر الشاملة تلبي احتياجات المتداولين من جميع المستويات. يسهل حساب التداول الموحد لدينا (UTA) إدارة الأموال من خلال دمج الأصول للتداول الفوري، والتداول بالهامش والمشتقات تحت حساب واحد، مما يقلل من التعقيد التشغيلي ويعزز الكفاءة العامة. تتيح لك هذه الطريقة المبسطة التركيز على الاستراتيجية بدلاً من اللوجستيات.

بالإضافة إلى ذلك، تضمن تدابير الأمان المتقدمة في Bybit — مثل المصادقة متعددة العوامل، والمراجعات المستقلة المنتظمة، والتخزين البارد للأصول — أن تتم معاملاتك بأمان وشفافية. مع واجهة مصممة لتقليل الانحرافات وتقديم بيانات في الوقت الفعلي، يمكنك مراقبة تحركات السوق بسرعة وضبط المواقف. 

يتجلى التزامنا بتقديم تجربة تداول آمنة وموثوقة من خلال التحسينات المستمرة ودعم العملاء الاستباقي. تمكنك هذه الميزات من اتخاذ قرارات تداول مستنيرة، مما يعزز الثقة في قدرتك على التنقل في سوق العملات الرقمية المتغير.

توفر Bybit منصة متنقلة آمنة وصلبة وبديهية تبسط تداول العملات الرقمية للجميع. في هذا الدليل، استكشفنا كيفية إعداد حساب، تمويله وتنفيذ أنواع مختلفة من التداولات - الفورية، الهامش والمشتقات - باستخدام واجهة محلية بالكامل وسهلة الاستخدام. يضمن حساب التداول الموحد وأدوات إدارة المخاطر الشاملة لدينا تجربة تداول سلسة حتى تتمكن من التركيز على تنمية استثماراتك.

نتطلع إلى المستقبل، تظل Bybit ملتزمة بالابتكار والتميز في صناعة التشفير. نحن نعمل باستمرار على تحسين منصتنا، بناءً على ملاحظات المستخدمين واتجاهات السوق، لضمان حصولك على أحدث الأدوات والميزات. تلتزم جميع أنشطتنا بالشفافية والأمان بينما نبني الثقة ونمكن المتداولين. 

 وابدأ رحلتك في التداول معنا.

كيفية التداول باستخدام تطبيق Bybit

Bybit Learn

التداول

التداول بالنسخ

تعلم كل شيء عن المتداولين الرئيسيين في تداول العملات المشفرة بالنسخ وكيفية اختيار أفضل متداول رئيسي لزيادة أرباحك حتى لو كنت متداولًا مبتدئًا.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

 هو واحد من أفضل الطرق التي يستخدمها المتداولون لمحاكاة نجاح المتداولين البارزين وكسب أرباح مماثلة لهؤلاء الخبراء في السوق. استراتيجية ثابتة في التمويل التقليدي، أثبت تداول النسخ نفسه أيضًا كأداة شائعة في سوق العملات المشفرة. في تداول النسخ، ربما لا يوجد عنصر أكثر أهمية من اختيار المتداول الرئيسي الصحيح. هذا الاختيار سيحدد نجاحك أو فشلك في تداول النسخ للعملات المشفرة. تابع القراءة لتتعلم كل شيء عن تداول النسخ والمتداولين الرئيسيين لتحصل على أفضل استفادة من تداولاتك.

يعد التداول بالنسخ استراتيجية تداول شائعة حيث يقوم المتداول المبتدئ أو المتابع بتكرار الأوامر التي يضعها متداول خبير لديه سجل من العوائد الإيجابية، المعروف باسم المتداول الخبير. يمكنك اختيار نسخ استراتيجية المتداول الخبير يدويًا، أو ببساطة استخدام برامج آلية لنسخ أوامرهم. على سبيل المثال، 

 لتسهيل وتوفير تداول نسخ العملات الرقمية الآلي المرن حيث يمكنك التواصل بحرية مع المتداولين المحترفين.

غالباً ما يُقارَن تداول النسخ بـ — أو حتى يتم خلطه مع — تداول المرآة، الذي هو في الغالب إستراتيجية مشابهة تتبع فيها التحركات السوقية للمتداول المعتمد بشكل آلي تمامًا. الفرق الرئيسي بين تداول النسخ وتداول المرآة هو أن الأول يترك لك مجالاً لتطبيق تخصيصك وحكمك الشخصي عند تكرار التحركات السوقية للمتداول الذي اخترته. 

في حين أن تداول المرآة يفرض عليك اتباع تحركات المتداول بدقة، حتى عندما لا تتفق مع أمر معين أو إستراتيجية معينة.

مع تداول النسخ، يمكن للمبتدئين أن يصبحوا مربحين حتى بدون معرفة عميقة بالسوق ومنهجيات التداول. كما أنه موفر كبير للوقت، حيث أن جميعه تقريبا يكون آلياً، ويعتمد على تحركات المتداول المعتمد. تداول النسخ، كباقي إستراتيجيات التداول الآلي، يزيل أيضاً عنصر العاطفة من قراراتك وأدائك.

يمكن للمتداول المتمرس الذي يرغب في مشاركة معرفته وإستراتيجية التداول الخاصة به مع الآخرين أن يصبح متداولاً رئيسياً. وبالقيام بذلك، يحققون أيضًا أرباحًا إضافية من أتباعهم المخلصين، حيث لا يمكن لأحد أن يكون متداول نسخ رئيسيًا دون الحصول على تعويض مقابل ذلك.

حاليًا، تدعم Bybit تداول نسخ العملات الرقمية فقط لأسواق المشتقات. المتداولون الذين تُتبع استراتيجياتهم يربحون 10٪ رسوم على الأرباح التي يحققها أتباعهم.

من هو المتداول الرئيسي في تداول النسخ؟

المتداول الرئيسي هو المتداول الذي يتم نسخ استراتيجياته وتحركاته من قبل الآخرين، المعروفين بالمتابعين. لدى المتداولين الرئيسيين سجل حافل بالأداء الرائع والعوائد الإيجابية. لن ترغب في نسخ تداولاتهم بخلاف ذلك، أليس كذلك؟ لا يحتاجون بالضرورة أن يكونوا أكبر الأسماء في السوق، أو أن يكون لديهم ملايين المتابعين على وسائل التواصل الاجتماعي. الشهرة الواسعة والوضع الشبيه بالمشاهير ليست، لحسن الحظ، شرطًا. غالبًا ما يتمتع المتداولون الرئيسيون المتميزون ببروفيلات منخفضة ولكنهم يحققون نتائج من حيث الربحية ونسب

كيف يحقق المتداولون الرئيسيون الأرباح؟

المصدر الرئيسي للأرباح للمتداولين الرئيسيين في نسخ التداول يأتي من الرسوم المفروضة على عوائد المتابعين. نظرًا لأن نسخ التداول مؤتمت، فإن تخصيص الأرباح المكتسبة من قبل متابع إلى متداول رئيسي معين يكون سهلاً. كما هو مذكور أعلاه، 

بالإضافة إلى مصدر الربح الرئيسي هذا، يستفيد المتداولون الرئيسيون أيضًا من نشاطهم بشكل غير مباشر من خلال إنشاء قاعدة تابعين، وهو فائدة كبيرة للشهرة لأي متداول.

كيفية اختيار متداول رئيسي على بايبت

اختيار متداول رئيسي جيد (MT) سيكون بدون شك هو العنصر الأساسي في استراتيجية التداول عبر النسخ الخاصة بك، خصوصاً إذا كنت متداولاً مبتدئاً. 

يمكنك نسخ حتى عشرة متداولين رئيسيين في نفس الوقت. ومع ذلك، فإن الإعدادات لكل متداول رئيسي مختلفة ومستقلة. يجدر الإشارة إلى أن أداء كلا من صفقات USDT الدائمة والروبوتات التجارية التي تم إنشاؤها عبر التداول بالنسخ سيتم اعتبارها عند ترتيب المتداولين الرئيسيين. 

لبدء، تأكد من الانتباه إلى الفئات الست في صفحة 

، والتي تم تخصيصها لشهية مختلفة للمخاطر: 

فهم هذه الاختلافات يمكن أن يساعدك في مواءمة شهيتك للمخاطر مع النهج التداولية لأفضل المتداولين الرئيسيين، مما يؤدي إلى تجربة تداول نسخي أكثر سلاسة وزيادة فرص النجاح.

خطر عالي، مكافأة عالية في المدى القصير

أفضل المتداولين وفقًا للعائد على الاستثمار

 تجذب أولئك الذين يسعون إلى عوائد كبيرة في المدى القصير. حقق المتداولون الماهرون في هذه المجموعة أعلى عائد على الاستثمار في الأيام السبعة والتسعين الماضية، مما يشير إلى أنهم قد يمتلكون مهارات تداول ممتازة أو قد قاموا ببعض الصفقات عالية المخاطر والمكافآت. ومع ذلك، من الضروري أن ندرك أن العائد المرتفع على الاستثمار في المدى القصير لا يضمن بالضرورة ربحية مستدامة على المدى الطويل.

الربحية المتسقة على المدى الطويل

إذا كنت تبحث عن ربحية متسقة على المدى الطويل، فإن القسم بعنوان 

المتداولون الأكثر ربحًا للمتابعين 

يعرض المتداولين الرئيسيين الذين حققوا أعلى الأرباح (بالـ USDT) لمتابعيهم وحافظوا على عائد استثمار إيجابي خلال الـ 90 يومًا الماضية. تشير الربحية المتسقة إلى أن هؤلاء المتداولين الرئيسيين يمكن أن يحققوا أرباحًا موثوقة.

ومع ذلك، فإن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، ويجب عليك أن تكون حذرًا بتقييم قدرات كل متداول رئيسي والمخاطر المرتبطة بها.

أفضل المتداولين اليوميين

يستهدف هؤلاء المهتمين بالتداول اليومي. المتداولون الرئيسيون في هذه المجموعة هم متداولون يوميون حققوا عائد استثمار بنسبة تزيد عن 20٪ ومعدل فوز يزيد عن 50٪ خلال الأيام السبعة الماضية. تدل عوائدهم المرتفعة خلال فترة قصيرة - إلى جانب معدل نجاح أعلى - على أنهم يتمتعون بفهم جيد للسوق وقدرة على اتخاذ القرارات بسرعة مناسبة للتداول اليومي. لاحظ أن طبيعة التداول اليومي السريعة تأتي بتقلبات متأصلة، مما ينتج عنه خسائر كبيرة إذا لم تتحرك الصفقات في الاتجاه المتوقع.

إدارة محسنة للمخاطر ورأس المال

بالنسبة للمتداولين الأكثر تحفظًا، فئة 

 تعتبر مثالية. تتكون من متداولين رئيسيين حققوا عائدًا على الاستثمار يزيد عن 10٪ وأقصى 

 بنسبة 20٪ في الـ 30 يومًا الماضية. عادةً ما يظهر هؤلاء المتداولون الرئيسيون استراتيجيات أفضل في إدارة المخاطر وقدرات إدارة رأس المال، مما يجعلهم أكثر جاذبية للمتداولين المحافظين الذين يعطون الأولوية للحفاظ على رأس مالهم. ومع ذلك، من المهم أن تكون على دراية بأنه في حين يمكن تقليص المخاطر، فإنها ليست مُلغاة بالكامل، ولذلك قد تظل تتكبد الخسائر.

التوازن بين المخاطر والمكافأة

 أفضل المتداولين المتوازنين

 تلبي احتياجات الأشخاص الذين يبحثون عن الثبات والتوازن بين المخاطر والعائد. المتداولون الرئيسيون في هذه الفئة قد تداولوا بشكل نشط لأكثر من 30 يومًا وحققوا عائدًا إيجابيًا لمدة 30 يومًا. للتحقق من اتساقهم، يجب ألا يكون لدى المتداول الرئيسي شارة غير نشطة (التي توضع على المتداول الذي لم يفتح أي صفقة في الأيام السبعة الماضية أو لم يتداول في الأربعة عشر يومًا الماضية). يرجى ملاحظة أن متابعة المتداولين الرئيسيين الذين يظهرون مخاطر وعوائد ثابتة ليست خطة مضمونة حيث أنهم ما زالوا يواجهون خسائر محتملة.

فئة المواهب الجديدة الكبرى

 هم متداولون رئيسيون جدد (الذين قد يكونون ذوي خبرة، لكنهم جدد في 

). وقد تداول هؤلاء المتداولون لمدة تقل عن 30 يومًا وحققوا عائدًا إيجابيًا لمدة 7 أيام. المجازفون المحنكون الذين يبحثون باستمرار عن فرص جديدة سيجدون هذه الفئة مثيرة. بطبيعة الحال، يفتقر المتداولون الرئيسيون الجدد إلى سجل أداء مثبت، لذا ستحتاج إلى تقييم كل واحد منهم بعناية قبل اختيار متداول رئيسي من هذه الفئة.

نصائح لاختيار أفضل متداول رئيسي لك

بينما يساعدك بايبت بالفعل في تصفية المتداولين الرئيسيين وفقًا لشهيتك للمخاطر، من المهم أيضًا فهم المقاييس المستخدمة لتصنيف أداء المتداولين الرئيسيين من أجل اتخاذ قرار مدروس عند اختيار متداول رئيسي.

لا يُنصح بأن تتابع ببساطة المدراء التجاريين الشائعين الذين لديهم عدد متابعين أعلى (وأرباح تراكمية أعلى) دون النظر في مقاييس أخرى. ذلك لأن شعبية المدير التجاري لا تشير إلى الموثوقية أو تضمن النجاح في المستقبل. بدلاً من ذلك، يُنصح بموازنة مؤشر الشعبية مع مقاييس الأداء الفعلية، كما هو موضح أدناه. 

الربح الإجمالي = رصيد الحساب الحالي − رصيد الحساب السابق − إجمالي الودائع + إجمالي السحوبات

بالنسبة لمدير تجاري بحساب تجاري موحد

الربح الإجمالي = الأرباح المحققة + دخل رسوم التمويل − رسوم التداول + الأرباح غير المحققة الحالية − الأرباح غير المحققة السابقة

بينما قد تقدم هذه المقاييس تفاصيل شاملة لأداء المتداول المتمرس، تُعتبر المعايير التالية أكثر فهماً وفعالية لتقييم الأداء بسرعة.

عادة ما تُعرض كنسبة مئوية، تشير نسبة العائد على الاستثمار إلى عائد المتداول المتمرس عن استثمار معين. تُعتبر عوامل مختلفة عند حساب العائد على الاستثمار، بما في ذلك الربح الإجمالي وحقوق حساب التداول (رصيد المحفظة + الأرباح والخسائر غير المُحققة). تشمل الأرباح والخسائر غير المُحققة المراكز المحتفظ بها في تداولات العقود الدائمة بعملة USDT والروبوتات التجارية. للتأكد من أن المتداول يحقق أرباحاً متسقة، قم بمراجعة العائد على الاستثمار لديه خلال الأيام السبعة والـ 30 والـ 90 الماضية.

تكشف معدلات الفوز عن قدرة المتداول المتمرس على إغلاق الصفقات بشكل مربح. ومع ذلك، من الضروري موازنة معدلات الفوز مع العائد على الاستثمار لضمان أن تركيز المتداول المتمرس على الانتصارات الصغيرة والمتكررة لا يؤثر على أرباحه الإجمالية.

يشير هذا المصطلح إلى اتساق وتوقعات انسحابات المتداول المتمرس عبر الزمن. في سياق التداول بالنسخ، يشير ذلك إلى قدرة المتداول على إدارة المخاطر من أجل منع انخفاضات في رأس المال بشكل غير منتظم أو كبير جداً. كمتابع، خاصة إذا كنت متجنباً للمخاطر، فإن الحد الأقصى المنخفض والمستقر للتراجع (أكبر نسبة انخفاض من القمة) يعكس إدارة حذرة للمخاطر. 

الاتساق في التداول ونشاط التداول

تعتبر الاتساق في التداول ونشاط المتداول الرئيس عوامل حاسمة أيضًا عند اتخاذ القرار بشأن نسخ تداولاته. لذلك، من المهم التركيز على أداء المتداول الرئيس خلال الأيام الـ 7 و30 و90 الماضية. نظرًا لأن سوق العملات المشفرة متقلب للغاية، من الضروري تحديد ما إذا كان المتداول الرئيس قد حقق أرباحًا باستمرار في ظل ظروف سوق متغيرة. 

تشمل العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها ما يلي.

: يمكن للمؤشرات مثل المتوسط الأسبوعي للتداولات أو أوقات الاحتفاظ أن تحدد مدى عدوانية أو تحفظ نهج المتداول.

: النظر في مقاييس تقلب العائد على الاستثمار لتقييم مدى استقرار أو خطورة عوائد المتداول الرئيس.

كيف تصبح متداولاً رئيسياً على Bybit

أن تصبح متداولاً رئيسياً على Bybit هو شكل من أشكال الاستثمار. لا يمكنك فقط الترويج لاستراتيجية استثمارك، بل يمكنك أيضاً المشاركة في الأرباح التي تحققها من خلال متابعيك الذين ينسخون استراتيجية تداولك. 

لتصبح متداولاً رئيسياً على منصة Bybit، ستحتاج إلى 

 (إما الحساب الفرعي العادي، أو حساب التداول الموحد الفرعي). 

 أن حساب التداول الموحد الفرعي يسمح للمتداولين الرئيسيين فقط بإجراء تداول دائم باستخدام USDT، بينما يمكنك تداول مجموعة متنوعة من المنتجات الأخرى بواسطة الحساب الفرعي العادي (الذي لن ينسخه متابعوك).

كيفية اختيار المتداول الرئيسي لتكبير الأرباح (الدليل الكامل)