التنويع يقلل الاعتماد على أي سوق واحد، مما يضمن الاستقرار أثناء الانكماشات. إليك أفضل 5 طرق لتنويع محفظتك.

تخيل مشاهدة انهيار السوق بينما تظل محفظتك ثابتة — ليس لأنك تنبأت بالانخفاض، بل لأنك بنيت دفاعًا قويًا ضده. 

 هو حاجز مالي مأمون تم اختباره عبر الزمن في أسواق لا يمكن التنبؤ بها. من خلال موازنة أصول مختلفة، مثل العملات الرقمية، والسلع، و

 والأسهم الدولية، يمكن للمستثمرين تحمل

 واغتنام الفرص. إذا، كيف يمكنك التنويع بفعالية دون تعقيد الأمور؟ تستكشف هذه المقالة استراتيجيات الخبراء الرئيسية، وبعض المزالق الشائعة التي يجب تجنبها. 

ما هو تنويع المحفظة الاستثمارية؟

تنويع المحفظة الاستثمارية هو 

 حيث يتم توزيع الاستثمارات عبر فئات أصول مختلفة أو قطاعات أو دول لتقليل التعرض لأي أصل واحد أو خطر واحد.  تهدف هذه الطريقة إلى استقرار العوائد عبر تخفيف تأثير تقلبات السوق على محفظتك الإجمالية. 

لماذا يعتبر تنويع المحفظة الاستثمارية مهمًا؟

إن النصيحة القديمة بعدم "وضع جميع بيضك في سلة واحدة" هي نصيحة صحيحة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، وهي طريقة بسيطة ولكنها قوية لحماية ثروتك. يساعد التنويع في حماية رأس مالك عبر توزيع استثماراتك على أصول مختلفة بحيث عندما يتراجع أداء أحدها، قد يساعد الآخر في تعويض الخسارة. هذه الاستراتيجية مهمة بشكل خاص للأشخاص الذين يقتربون من التقاعد، أو لأي شخص يقدر الاستقرار المالي.

من خلال الاستثمار عبر فئات أصول متنوعة — مثل الأسهم والسندات والعقارات، بالإضافة إلى صناعات ومناطق جغرافية مختلفة — تبني محفظة استثمارية أكثر متانة في مواجهة التقلبات الاقتصادية. ولكن بالإضافة إلى مجرد تقليل المخاطر، غالبًا ما يؤدي التنويع إلى تحقيق عوائد معدلة بحسب المخاطر أفضل وتقليل التقلبات اليومية، مما يوفر تجربة استثمارية أقل توترًا بشكل عام. علاوة على ذلك، نظرًا لأن جميع الاستثمارات لن تتراجع في الوقت نفسه، لا يتعين على المستثمرين مراقبة كل ما في محافظهم باستمرار.

يمكن أن يساعد التنويع أيضًا في الحماية من التضخم، بفضل الأصول التي تميل إلى الأداء الجيد عندما ترتفع الأسعار. في نفس الوقت، يفتح الباب أمام الفرص في الأسواق المتنامية، مع الحفاظ على نهج استثماري متوازن ومتماشٍ مع أهدافك المالية طويلة المدى.

أفضل 5 نصائح لتنويع محفظتك الاستثمارية

إليك خمس طرق ذكية لتنويع استثماراتك وحماية عوائدك المستقبلية.

نصيحة 1: توزيع الاستثمارات عبر فئات الأصول

يضمن توزيع استثماراتك عبر فئات أصول مختلفة، مثل الأسهم والسندات والعقارات والعملات الرقمية والسلع، عدم تعرض محفظتك الاستثمارية بشكل مفرط لمخاطر أي قطاع سوقي محدد. هذا يجعل استثماراتك أكثر مرونة. غالبًا ما تتفاعل الأصول المختلفة بطرق مختلفة مع ظروف السوق، لذلك عندما يكون أحد الأصول أداءه ضعيفًا، قد يؤدي آخر أداءً أفضل، مما يوازن عوائدك الإجمالية (وكذلك المخاطر).

على افتراض أنك تستثمر فقط في الأسهم، وحدث تراجع في سوق الأسهم، فقد تعاني محفظتك بأكملها. ومع ذلك، إذا كنت تمتلك أيضًا سندات، والتي غالبًا ما تؤدي أداءً جيدًا عندما تنخفض الأسهم، يمكن تخفيف أي ضربة إلى محفظتك.​

نصيحة 2: تنويع داخل فئات الأصول

لا تشتري فقط نوعًا واحدًا من الأسهم أو السندات. ضمن كل فئة أصول، استثمر في مجموعة من القطاعات (مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة)، وأحجام الشركات (كبيرة، متوسطة وصغيرة الحجم) والأنماط (النمو، القيمة وتوزيعات الأرباح). هذه الطريقة تقلل من خطر أن الأداء السيئ في مجال أو صناعة واحدة سوف يؤثر سلبًا على محفظتك بالكامل.

إذا استثمرت بشكل كبير في قطاع التكنولوجيا وتعرض لتراجع، قد تتأثر محفظتك وفقًا لذلك. يمكن أن يساعد التنويع في قطاعات أخرى مثل الرعاية الصحية أو السلع الاستهلاكية في تحقيق توازن في أداء استثماراتك.​

نصيحة 3: صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة وصناديق الاستثمار المتداولة لسهولة التنويع

تقدم صناديق المؤشرات، وصناديق الاستثمار المشترك و

 (ETFs) طريقة جاهزة لتحقيق التنويع. تقدم هذه الأدوات تعرضًا لمجموعة واسعة من الأصول أو القطاعات، وغالبًا بتكلفة أقل من الصناديق المدارة بشكل نشط. هذا النهج يبسط التنويع، ويمكن أن يكون أكثر سهولة للمستثمرين الأفراد، وخاصة للمبتدئين. إنها طريقة فعّالة للتنويع بسرعة وسهولة، حيث أن كل صندوق يحتوي عادة على عشرات أو حتى مئات الأوراق المالية الأساسية.

على سبيل المثال، الاستثمار في صندوق مؤشر S&amp;P 500 يتيح لك الانكشاف على 500 شركة أمريكية كبيرة، مما يوفر تنويعاً فورياً عبر مختلف الصناعات.​

النصيحة 4: استثمر دولياً

​توسيع محفظتك لتشمل أصولاً دولية يمكن أن يعزز التنويع ويوفر فرص نمو تتجاوز بلدك الأم. يمكن أن يساعد الاستثمار على المستوى العالمي في التخفيف من المخاطر المرتبطة بالركود الاقتصادي المحلي، حيث قد تشهد مناطق مختلفة دورات اقتصادية متنوعة.​

في ظل الحروب التجارية الأخيرة، 

 على نظيراتها الأمريكية في الربع الأول من عام 2025. نُسب هذا الأداء المتفوق إلى الأرباح القوية للشركات، وزيادة الإنفاق على الدفاع والبنية التحتية في أوروبا، وغياب التعريفات الأمريكية المباشرة التي تستهدف البضائع الأوروبية. رغم الشكوك الأولية، ارتفعت الأسهم الأوروبية بنسبة 10–12%، حتى مع انخفاض الأسواق الأمريكية إلى حد ما، مما ساعد في استقرار عائدات المحفظة العالمية للمستثمرين الذين يتمتعون بتنويع دولي.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بمخاطر صرف العملات. يمكن أن تؤثر تقلبات أسعار الصرف على قيمة الاستثمارات الدولية. على سبيل المثال، إذا استثمرت في شركة أوروبية وكان هناك انخفاض في قيمة اليورو مقابل الدولار الأمريكي، فقد تقل قيمة استثمارك بالدولار حتى إذا كان أداء الشركة لا يزال قويًا.

النصيحة 5: راجع بانتظام وأعد التوازن

التنويع ليس مهمة تُنفّذ مرة واحدة. بمرور الوقت، قد تنمو بعض الاستثمارات أسرع من غيرها، مما يشوه التوزيع الأصلي الخاص بك. يضمن المراجعة المنتظمة وإعادة التوازن لمحفظتك أنها تبقى متوافقة مع 

 وأهداف الاستثمار، مما يحافظ على فوائد التنويع مع تحسين الأداء على المدى الطويل.

لنفترض أن التوزيع المستهدف لديك هو 60% أسهم و40% سندات، ولكن أداء الأسهم كان جيدًا ونمت لتصبح 70% من محفظتك. في هذه الحالة، ستشمل إعادة التوازن بيع بعض الأسهم وشراء سندات للعودة إلى التوزيع الأصلي.​

أخطاء شائعة في تنويع المحفظة يجب تجنبها

يمكن أن يساعد تجنب هذه الأخطاء الشائعة في التنويع في بناء محفظة أقوى وأكثر مقاومة:

كيفية تنويع محفظتك مع Bybit

Bybit هو تبادل رائد للعملات المشفرة يقدم مجموعة واسعة من المنتجات المصممة لمساعدتك على التنويع عبر العملات المشفرة والأصول التقليدية والأدوات المالية المبتكرة. فيما يلي بعض المنتجات والخدمات العديدة التي تقدمها Bybit.

يعد تنويع المحفظة استراتيجية رئيسية لتقليل المخاطر من خلال توزيع الاستثمارات عبر فئات أصول وقطاعات ومناطق مختلفة. ومع ذلك، يتطلب تحقيق هذا الهدف نهجًا متوازنًا ومنضبطًا لضمان الصمود والنمو على المدى الطويل. تساعد Bybit في تبسيط هذه العملية بأدوات قوية مثل تداول MT5 وCopy Trading والمنتجات المهيكلة. تسمح هذه الأدوات للمستثمرين بتنويع محافظهم بشكل أكثر فعالية، مما يوفر وصولاً إلى أسواق واستراتيجيات متنوعة وأيضًا تقليل المخاطر. 

مبتدئ

أفضل 5 نصائح لتنويع محفظتك

يعزز أوبول كولكتيف (OBOL) الستاكينج على إيثيريوم مع الموزعين، مما يقلل من المخاطر، والعقوبات الخاطئة، وحواجز الدخول للمستثمرين الأصغر.

بلوكشين الإيثيريوم قد تحطم!" — هذه قطعة إخبارية لم يتم الإبلاغ عنها من قبل ولن ترى النور أبدًا، نأمل ذلك. على الرغم من أن العديد من الشبكات الأخرى القائمة على تقنية البلوك تشين قد واجهت انقطاعات كبيرة أو انهيارات تامة، لم يحدث عطل في الشبكة بأي حجم يذكر في تاريخ 

 (ETH). جزء كبير من السجل الأمني اللامع للبلوك تشين يرجع إلى شبكتها العالمية والموزعة بشكل جيد من عقد التحقق 

ومع ذلك، بالرغم من التفاخر بخصائص التوزيع الممتازة، هناك مجالات لتحسين نظام التحقق وآليات 

 في إيثريوم. أولاً، يعد تشغيل عقدة كاملة للتحقق على الشبكة باهظاً مالياً للأفراد والكيانات الصغيرة، حيث يتطلب البلوك تشين حصة تبلغ 32 ETH (حوالي 84,500 دولار اعتباراً من 14 مايو 2025) لكل مدقق كامل. ثانياً، هناك دائماً خطر تعرض المدققين الأفراد، حتى الأكبر منهم، للاختراق. أخيراً، قد تؤدي الأعطال التقنية إلى عقوبات قطع للمدققين، والكثير من حالات القطع هذه يمكن أن تقوض الثقة في نموذج الأمان الخاص بالبلوك تشين.

Obol Collective (OBOL) هي منصة لامركزية تعتمد على 

 (DVT)، والتي تهدف إلى حل نقاط الضعف في التحقق ورهن الإيثيريوم. ومن خلال استخدام DVT، تسمح Obol للعديد من العقد بأن تعمل كمحقق واحد، مما يقسم كل من عبء المعالجة ومخاطر الاستبعاد. من خلال توزيع المسؤولية عبر العديد من المشاركين، تقضي Obol على نقاط الفشل الفردية وتعزز الصلابة العامة لبنية الرهن في الإيثيريوم. من المهم أن استخدام Obol لـ DVT يقلل العوائق أمام دخول الكيانات الأصغر إلى رهن الإيثيريوم — سواء كانوا أفرادًا أو منظمات صغيرة — حيث يمكنهم العمل معًا وتوحيد مواردهم للعمل كمحقق واحد.

 (OBOL)، موفر للبنية التحتية اللامركزية، يُمكن العديد من الأطراف من تشغيل مدققي Ethereum بشكل مشترك في أمان وموثوقية.

في صميم عرض منتجات Obol توجد تقنية DVT - وهي تقنية تقسم جميع وظائف المدقق الفردي على شبكة 

 (PoS) بين عدة عقد فردية (قد تكون كثيرة). هذه العقد تتشارك ليس فقط في مسؤوليات المعالجة، ولكن أيضًا المخاطر والمكافآت.

غالبًا ما يتم استخدام مشروع البنية التحتية لـ Obol من قبل 

 (RPL)، لدعم عملياتها. في حين أن هذه البروتوكولات تتولى التعامل مع أموال المستخدمين ووظائف الواجهة الأمامية، يوفر Obol مجموعة تحقق تعتمد على DVT للمساعدة في دعم عملية التكديس السائل المستندة إلى إيثريوم.

يوفر Obol العديد من الفوائد لبروتوكولات التكديس السائل وكيانات الجهات المحققة. يتيح الوصول إلى التكديس على إيثريوم للمدققات الصغيرة الطموحة. غالبًا ما تكافح هذه الكيانات مع المتطلبات المالية التي تقتضي تكديس ما لا يقل عن 32 ETH لتشغيل مدقق. من خلال الانضمام إلى مجموعة Obol، التي تسمح لعدة عقد بالعمل كمدقق واحد، يمكن لهذه الجهات الصغيرة المشاركة في تكديس إيثريوم عن طريق تقاسم متطلبات 32 ETH بينهم.

بالإضافة إلى ذلك، يوفر تقسيم العقد المستند إلى DVT لمدققات Obol حماية أفضل ضد مخاطر الخصم، مما ينتج عنه عقوبات مالية أو حتى تعليق للعقدة المخالفة. يحدث الخصم على إيثريوم وسلاسل PoS الأخرى عندما يفشل المدقق في الوفاء بمسؤولياته على الشبكة. قد يحدث ذلك بسبب سوء التصرف المتعمد، أو قد يكون غالبًا نتيجة أخطاء صادقة أو تكوينات خاطئة. على سبيل المثال، قد يبقي اتصال الإنترنت الفاشل عقدة المصدق خارج الخدمة لفترة طويلة، مما يؤدي إلى الخصم. بفضل DVT الخاص بـ Obol، يمكن للعقد الأخرى أن تحافظ على عمل الكتلة إذا فشلت عقدة واحدة.

تم تصور مشروع Obol وتطويره بواسطة Obol Labs، وهي شركة مقرها إلينوي (الولايات المتحدة) تأسست في عام 2021 بواسطة أيوسين كاين وكولين مايرز، ويتم دعم المنصة من قبل جمعية Obol غير الربحية. تم إطلاق أول مصدق موزع على شبكة Ethereum بواسطة المشروع في أواخر عام 2022. اعتبارًا من كتابة هذه السطور في مايو 2025، أصبحت Obol Collective أكبر مزود لخدمات DVT في صناعة سلسلة الكتل.

باستخدام Obol، يمكن للمطورين والمشغلين إنشاء مجموعات مصدق موزع (DV)، كل واحدة تعمل كمصدق فردي كامل على شبكة Ethereum. هناك خياران لإنشاء المجموعات داخل Obol Collective: 

عندما يقوم مشغل واحد بإنشاء كتلة، يمكنه تخصيص عقد متعددة لها، مما يخلق إعدادًا موزعًا يتجنب نقطة فشل واحدة. يوصى بأن تكون عقد الكتلة مستضافة على أجهزة مختلفة، على الرغم من أنه من المسموح أيضًا استخدام جهاز واحد لجميع العقد. استخدام آلة واحدة لجميع عقد الكتلة يخلق نقطة ضعف كبيرة، بسبب مركزية الموارد.

لأتمتة وإدارة تقسيم المكافآت الصحيحة للمدقق وتخصيص الحصص، تستخدم Obol مجموعة من 

. تكون هذه العقود غير حافظة وعادة غير قابلة للتغيير، مما يعني أن تخصيص الحصص الممنوحة للعقد داخل DV لا يمكن تغييره بعد نشر الكتلة. ومع ذلك، هناك نوع محدد من عقد Splits، وهو 

، لديه القدرة على تحديث نسب التقسيم في مرحلة ما بعد النشر. 

تم دمج تقنية Obol Splits في بعض البروتوكولات الرائدة في التكديس السيولي وإعادة التكديس - ليدو و

 (EIGEN) - لمساعدة مشغلي DV على خدمة هذه المنصات.

الميزات الرئيسية لـ Obol Collective

شارون (البرمجيات الوسيطة لـ DV)

تم تطوير شارون بواسطة Obol للسماح لأي مدقق Ethereum بالعمل كجزء من DV. يعمل كطبقة رئيسية، مما يسمح للمنصة بتقديم خدمات قائمة على DVT. باستخدام شارون، يمكن للمشغلين إنشاء تجمع متسامح مع الأخطاء البيزنطية (BFT) وتنسيق عملهم على الشبكة كي يعملوا ككيان واحد. يسمح التسامح مع الأخطاء البيزنطية لتجمعات Obol بالعمل ومعالجة كتل Ethereum حتى إذا تصرفت بعض العقد داخل التجمع بشكل ضار، أو فشلت بسبب مشاكل تقنية.

منتج التكديس القائم على DV

تقدم Obol أيضًا منتجًا للتكديس كمساعدة (StaaS) يسمح للمستخدمين بالوصول إلى فرص التكديس دون الحاجة إلى تشغيل أجهزة العقد الفعلية، مما يقلل من الحواجز أمام المستخدمين للوصول إلى تكديس Ethereum.

تسمح منصة إطلاق DV من Obol للمستخدمين بتكوين وإطلاق تجمعاتهم. خطوة بخطوة، تقوم منصة الإطلاق بإرشاد المستخدمين عبر جميع الإجراءات اللازمة لإنشاء DV الخاصة بهم مع أقرانهم. بالنسبة للمستخدمين الذين ليس لديهم خلفية تقنية، تعتبر منصة الإطلاق وسيلة مثالية لإعداد التجمعات باستخدام واجهتها الرسومية.

ما هو رمز العملات المشفرة OBOL؟

الرمز الأصلي للمنصة، OBOL، هو 

 أصل يتم إصداره على بلوكشين الإيثيريوم. تم إطلاق OBOL في يناير 2025، بعد أكثر من عامين من بدء Obol في تقديم خدمات DV الخاصة بها. عند الإطلاق، كانت رموز OBOL مقفولة، أي غير قابلة للتحويل. في 7 مايو 2025، تم إزالة هذا القيد، مما جعل OBOL متاحًا للجمهور وقابلاً للتداول بحرية. نظرًا لفترة الحبس، تفيد العديد من المصادر عبر الإنترنت بأن 7 مايو هو تاريخ الإطلاق الفعلي للرمز.

لرمز OBOL عدة وظائف رئيسية في Obol Collective. إحدى هذه الوظائف هي 

، حيث يمكن لحملة رمز OBOL تفويض قوتهم التصويتية لمندوبين مخصصين يشاركون في التصويتات في بيت الرموز، وهي منصة حوكمة يتم فيها تقديم المقترحات المتعلقة باتجاه وقواعد Obol Collective والنظر فيها والتصويت عليها.

كما يصوت المندوبون على تخصيصات التمويل لدعم نمو النظام الإيكولوجي تحت برنامج تمويل Obol الرجعي (RAF). وبهذا، يمكن لحملة OBOL المشاركة في قرارات التمويل من خلال المندوبين الذين يختارونهم.

وظيفة فائدة أخرى للرمز هي تلك المتعلقة بالتخزين. يمكنك كسب مكافآت OBOL من خلال حوافز OBOL، وهو برنامج حوافز مجتمعي يتيح لك تخزين ETH الخاص بك على DVs. في عام 2025، يتم توزيع 12.5 مليون OBOL كمكافآت للمشاركة في عملية الستيكينج ضمن هذا البرنامج.

يمكن أيضًا استخدام رمز OBOL في حالات استخدام تمويل لا مركزي متنوعة، مثل داخل بروتوكولات الإقراض ومنصات إعادة الستيكينج، وكذلك لزيادة السيولة في بروتوكولات التمويل اللامركزي من خلال المساهمة في أحواض السيولة التابعة لها.

الإمداد الكلي والحد الأقصى لرمز OBOL هو 500 مليون، حيث يوجد أكثر من 98.7 مليون رمز متداول. من كمية الإمداد الكلي، تم توزيع 7.5٪ عبر 

 الذي كافأ بعض أعضاء مجتمع النظام البيئي، مثل المطورين والمستخدمين الذين ساهموا في عمليات testnet وAlpha وBeta Mainnet.

يظهر المخطط أدناه حصص تخصيص إجمالي الإمداد للرمز.

رمز OBOL متاح على Bybit كزوج 

. يمكنك أيضًا الاستفادة من حدث Bybit المخصص لرمز OBOL للحصول على حصة من 

 والحصول على معدل سنوي يصل إلى 200%.

للانضمام إلى الحدث، قم بإيداع أو تداول OBOL في سوق السبوت على Bybit، واستثمر بين 200 و 1,000 OBOL باستخدام خطة الادخار الثابت لمدة 15 يوم على Bybit للحصول على معدل سنوي 25%. أيضًا، يمكن للمستخدمين المتميزين التمتع بحدود استثمار تصل إلى 2,000 OBOL ومعدل سنوي حصري بنسبة 50%، بينما يمكن للمستخدمين الجدد الوصول إلى معدل سنوي يصل إلى 200% عبر قسيمة تعزيز. الحدث صالح حتى 7 يونيو 2025, الساعة 12 مساءً بالتوقيت العالمي.

اعتبارًا من 14 مايو 2025، كانت عملة OBOL في السوق لمدة أسبوع واحد فقط. يتم تداولها حاليًا بسعر $0.2347، وهو أقل بنسبة 38.3% من قيمته القصوى البالغة $0.3801 في 7 مايو 2025، وأعلى بنسبة 2.1% من قيمته الأدنى البالغة $0.2298 التي سُجلت في 13 مايو 2025.

التوقعات طويلة الأجل لسعر OBOL غالبًا ما تكون متفائلة. توقعات DigitalCoinPrice 

 تبلغ $0.79 في عام 2027 و $1.17 في عام 2030، بينما CoinCodex 

حوالي $0.25 في عام 2027 لترتفع إلى $0.86 في عام 2030.

نظرًا لتاريخ السوق الضئيل للعملة، فإن تحديد سعر OBOL في المستقبل هو حاليًا تمرين مؤقت. يمكن للقوى السوقية المختلفة والتطورات الصناعية أن تؤثر على سعر الرمز المميز في المستقبل، لذا احرص دائمًا على إجراء 

قبل أن تقرر الاستثمار في OBOL أو أي رمز عملة مشفرة آخر.

باعتبارها المزود الرائد لنظام بيئي لامركزي للمشغلين، تبرز Obol كواحدة من أهم الشبكات التحتية اللامركزية في نظام Ethereum، حيث تقدم نظام مراهنة وتحقق من الجيل التالي وتساهم في تحسين أمان تقنية البلوكشين. يقدم نموذج DVT الخاص بـ Obol عقدًا مقاومة للخصم ويساعد في زيادة لامركزية نظام المحققين في Ethereum.

المحققون الموزعون ضروريون ليس فقط للامركزية، بل أيضًا لتحسين الأداء والأمان. على عكس المحققين التقليديين، فإنهم يدمقرطون الوصول إلى مراهنة Ethereum من خلال دعم تطبيقات التمويل القائمة على إعادة الرهان واللاعبين الصغار في هذا المجال. من بين سلاسل الكتل من الطبقة الأولى، تتطلب Ethereum بعضًا من المتطلبات المالية الأكثر صرامة لتشغيل عقدة محقق كاملة. تحل Obol Collective هذه المشكلة باستخدام نموذج DV الخاص بها، وهو ابتكار حقيقي في عالم Ethereum.

مستوى متقدم

أوبول كولكتيف (OBOL): تنسيق الثقة من خلال الستاكينج الجماعي

تستعرض هذه المقالة بروتوكول لورنزو، وكيف يعمل تكنولوجيته الأساسية، وفائدة عملة BANK الأصلية وكيف يمكنك تداولها على Bybit.

البيتكوين، العملة المشفرة الأصلية والأكثر نجاحًا في العالم، تحتل أكبر قيمة سوقية في عالم العملات المشفرة. ومع ذلك، فإن الكثير من سيولتها الهائلة تظل منفصلة عن فرص العوائد المتنوعة في 

. تم تصميم بروتوكول لورنزو لسد هذه الفجوة، بهدف تحويل البيتكوين من مخزن غير نشط للقيمة إلى أصل منتج مولّد للعوائد لكل من المستخدمين المؤسسيين والتجزئة.

تستكشف هذه المقالة بروتوكول لورنزو، وتطوره الأخير إلى منصة لإدارة الأصول بمستوى مؤسسي، وكيف تعمل تقنيته الأساسية، وفائدة رمزه الأصلي BANK وكيف يمكنك تداوله على Bybit.

ما هو بروتوكول لورنزو؟

 هو منصة إدارة الأصول اللامركزية التي تقوم ببناء طبقة مالية بمستوى مؤسسي للبيتكوين، بهدف تحرير السيولة الضخمة لصالح نظام DeFi البيئي. يركز في البداية على مساعدة حاملي BTC للوصول إلى العوائد من خلال 

 باستخدام الرموز (LSTs)، وقد 

 بنيته الأساسية مع تقديم طبقة التجريد المالي الخاصة به. هذا التحول الاستراتيجي يضع بروتوكول لورنزو كمنصة إدارة أصول على السلسلة، مكرسة لتوكين المنتجات المالية وتقديم عائد حقيقي ومستدام.

المهمة الأساسية للبروتوكول هي تعزيز اقتصاد عالمي بلا حدود من خلال تمكين حاملي البيتكوين ومقدمي رأس المال الآخرين من كسب العوائد دون التضحية بسيولتهم المالية. يسعى لربط رأس المال غير المستخدم باستراتيجيات عائد متنوعة، بما في ذلك الرهان وفرص التداول المتقدمة، مما يجعل هذه الفرص متاحة من خلال منتجات مالية موحدة وموكنة.

من هم مؤسسو ومستثمرو بروتوكول لورنزو؟

تم تأسيس بروتوكول لورنزو من قبل فريق يتمتع بخلفيات قوية في مجال التمويل والتكنولوجيا. يعمل المؤسسون المشاركون مات ي، فان سانغ وتوبي يو (على التوالي) كرئيس تنفيذي، ورئيس تنفيذي للتكنولوجيا، ومدير مالي. توجه خبراتهم الجماعية تطوير البروتوكول والرؤية الاستراتيجية.

حظي المشروع بدعم مجموعة من المستثمرين البارزين. تشمل الجهات الداعمة الرئيسية YZi Labs، وسلسلة BNB، و Geekcartel، و NGC Ventures، و HTX Ventures، و ArkStream Capital، و Animoca Brands و Sats Ventures. اعتبارًا من 12 مايو 2025، يمتلك بروتوكول لورنزو 

 (TVL) في مجال التمويل اللامركزي 

كيف يعمل بروتوكول لورنزو؟

يمثل المكونان الأساسيان قوة مهمة بروتوكول Lorenzo لجلب منتجات مالية متقدمة على السلسلة: 

طبقة التجريد المالي هي البنية التحتية الأساسية لـ Lorenzo. تعمل هذه الطبقة على تحويل استراتيجيات التمويل المركزي (CeFi) إلى رموز قابلة للاستخدام داخل التمويل اللامركزي (DeFi). تقسم FAL العمليات المعقدة، مثل الحضانة والإقراض والتداول، إلى منتجات مميزة بسيطة يمكن الوصول إليها عبر خزائن موحدة وواجهة برمجة تطبيقات معيارية. يتيح ذلك لمنصات الوصول المالي (مثل المصارف الجديدة أو تطبيقات PayFi) دمج وحدات العائد القابلة للتحقق دون بناء منطق مالي معقد بأنفسهم. 

مثال على منتج يعمل بواسطة FAL هو صندوق الاستثمار المتداول على السلسلة (OTF)، الذي يحول استراتيجيات العائد (عائد ثابت، حماية رأس المال، إلى آخره) إلى مؤشر قابل للتداول، مشابه 

تركز طبقة سيولة البيتكوين خاصة على دمج BTC في التمويل اللامركزي (DeFi). وإدراكاً لحقيقة أن كمية هائلة من البيتكوين تبقى خاملة، توفر هذه الطبقة بنية تحتية لإصدار أنواع مختلفة من الرموز المشتقة الأصلية لـ BTC. تشمل هذه الرموز stBTC، وهو رمز مخصص للرهان السائل يمثل البيتكوين المقام عبر 

 (WBTC) مصمم للاستخدام السلس عبر نظام Lorenzo الإيكولوجي والتمويل اللامركزي. تهدف هذه الطبقة إلى تحويل BTC الخامل إلى رأس مال نشط لأغراض 

يعتبر BANK هو الرمز الشامل للحكم والفائدة لبروتوكول Lorenzo. يلعب دورًا حيويًا في تشغيل النظام البيئي والمواءمة طويلة الأجل. تشمل الاستخدامات الرئيسية لرمز BANK ما يلي:

اعتبارًا من 12 مايو، 2025، وفقًا لبيانات CoinGecko، 

كان المعروض الأولي المتداول 20.25% من الإجمالي، مع تخصيص 8% من الإجمالي للإسقاط الجوي الأولي للمجتمع

. تم تصميم جدول فك قفل رموز بنك لتناسب المدى الطويل، دون فك قفل للرموز للفريق أو المستثمرين أو المستشارين أو الخزانة خلال السنة الأولى بعد

لقد قامت بايبت مؤخرًا بتوسيع عروضها على منصة تبادل العملات المشفرة البسيطة والبديهية الخاصة بها عن طريق 

. هذا يسمح للمتداولين بالحصول على فرصة للتعرض لحركة أسعار عملة BANK باستخدام الرافعة المالية.

يتم إدراج عقد BANKUSDT الدائم في منطقة الابتكار في بايبت، والتي توفر الوصول إلى الأزواج الرمزية الجديدة والمبتكرة. يمكن للمستخدمين تداول هذا العقد برافعة مالية تصل إلى 50 ضعفًا.

كيفية تداول BANK على بايبت

يمكنك تداول عقد BANKUSDT الدائم على بايبت بمجرد أن يكون لديك حساب محقق مع أموال مودعة. إليك كيفية البدء، في أربع خطوات بسيطة:

جاهز للتداول على بنك في Bybit؟ 

المستوى المتوسط

بروتوكول لورنزو (BANK): فتح السيولة والعائد المؤسسي للبيتكوين

في هذه المقالة، سوف نتعمق في نظام Pundi X ونتعلم كيفية عمل كل منتج، ونفحص رمز PUNDIX ونتشارك كيفية تداوله على Bybit.

تأسست Pundi X في عام 2017 من قبل زاك تشيه وبيت هوانغ، وهي حل دفع قائم على البلوكشين مصمم لتبسيط معاملات العملات المشفرة، مما يجعلها سلسة مثل المدفوعات التقليدية في التجزئة.

مع نظام بيئي من الأدوات مثل جهاز نقطة البيع XPOS، وتطبيق XWallet للهواتف المحمولة وبطاقة XPASS الافتراضية، تهدف Pundi X إلى سد الفجوة بين الرقمي والمادي.

في هذه المقالة، سنستعرض نظام Pundi X البيئي ونتعلم كيف يعمل كل منتج، ونفحص رمز PUNDIX ونتشارك كيف يمكن تداول PUNDIX على Bybit.

تعد Pundi X حلاً للدفع يعتمد على البلوكشين ويهدف إلى جعل معاملات العملات المشفرة سهلة مثل المدفوعات التقليدية في البيع بالتجزئة. تأسست في عام 2017، وهي تعمل على سد الفجوة بين الأصول الرقمية والتجزئة، مما يتيح للمستهلكين شراء وبيع وإنفاق العملات المشفرة في المتاجر الفعلية.

أطلق المشروع في البداية باستخدام رمز NPXS في عام 2018، ثم أعيدت تسميته إلى PUNDIX في عام 2021 من خلال عملية تبادل 1000:1 للرموز التي تهدف إلى تقليل العرض وتعزيز هوية العلامة التجارية.

تم تأسيس Pundi X في عام 2017 من قبل زاك تشيا وبيت هووانغ.

يحظى المشروع بدعم من مجموعة من المستثمرين المؤسسيين ورواد البلوكشين، لدعم مهمته في جعل المدفوعات بالعملات المشفرة شائعة.

كيف يعمل نظام Pundi X البيئي

تم تصميم نظام Pundi X البيئي لجعل معاملات العملات المشفرة سلسة كتلك التقليدية، مع سد الفجوة بين تقنية البلوكشين والتجزئة. 

تشمل المكونات الرئيسية:

سلسلة Pundi X هي شبكة بلوكتشين متعددة السلاسل مصممة للمعاملات التجارية السريعة ومنخفضة التكلفة. تم تحسينها لدعم نظام Pundi X البيئي، بما في ذلك XPOS وXWallet وXPASS، مما يوفر بنية تحتية قابلة للتوسع للتجار العالميين الذين يتطلعون إلى دمج تكنولوجيا البلوكشين.

اقتصاديات وفائدة رمز PUNDIX

PUNDIX هو رمز المستخدم الأصلي لنظام Pundi X البيئي. يدعم المعاملات والمكافآت وأمن الشبكة. تم إطلاقه في البداية تحت اسم NPXS في عام 2018، وأعيد تسميته إلى PUNDIX في عام 2021 مع تبادل الرموز بنسبة 1000:1.

يتوفر PUNDIX للتداول في العديد من البورصات الرائدة، بما في ذلك Bybit، والتي أدرجت مؤخرًا عقد PUNDIX/USDT Perpetual مع رافعة مالية تصل إلى 25 مرة. يوفر هذا الإدراج للمتداولين مرونة معززة للتداول بالرافعة المالية.

كيفية تداول PUNDIX على Bybit

تداول PUNDIX على Bybit بسيط ومباشر. ببساطة استخدم الدليل خطوة بخطوة التالي:

Pundi X (PUNDIX): نظام دفع ويب 3 معزز بالذكاء الاصطناعي

Bybit Learn

Investing

لقد برزت المشاركة السائلة كحل ثوري يجمع بين فوائد المشاركة مع مرونة وسيولة التمويل اللامركزي (DeFi)

في العالم المتطور باستمرار للعملات الرقمية، برزت المشاركة السائلة كحل ثوري يجمع بين فوائد المشاركة مع مرونة وسيولة 

 (DeFi). لكن ما هي بالضبط المشاركة السائلة، وكيف تختلف عن طرق المشاركة التقليدية؟ في هذا المقال، نستعرض عالم المشاركة السائلة، وآلياتها، وفوائدها، والمخاطر المحتملة، والبروتوكولات والحالات الشائعة للاستخدام.

تقدم المشاركة السائلة طريقة للمستخدمين للمشاركة في الرموز المميزة في 

 (PoS)، مع الحفاظ على السيولة والمرونة، مما يقدم بديلاً متفوقًا للتقنيات التقليدية للمشاركة. مع إصدار مشتقات المشاركة السائلة، مثل الرموز المميزة للمشاركة السائلة (LSTs)، يتلقى المستخدمون إيصالاً للرموز المميزة الخاصة بهم، والذي يمكن استخدامه في بروتوكولات DeFi المختلفة وتطبيقات سلاسل الكتل، مما يمثل الرموز المميزة المرهونة ويقدم فوائد إضافية للمستخدم.

الميزة الأكثر أهمية للتكديس السائل هي السيولة العالية التي يوفرها، مما يتيح للمستخدمين الوصول الفوري إلى أموالهم دون الحاجة لانتظار انتهاء فترات القفل. تتيح هذه المرونة للمستخدمين المشاركة في بروتوكولات DeFi الأخرى، مما قد يزيد من مكافآتهم ويجعل أصولهم تعمل بقوة أكبر لصالحهم.

التكديس التقليدي مقابل التكديس السائل

 يقوم المستخدمون بقفل أصولهم في عقد ذكي، مما يساهم في تأمين شبكة البلوكشين وكسب المكافآت على ذلك. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة لها قيودها، حيث تكون الأصول المكدسة غالبًا محبوسة لفترة محددة، مما يحد من قدرة المستخدم على:

يمكن أن يكون عدم المرونة هذا حاجزًا للمستخدمين الذين يرغبون في إدارة أصولهم بنشاط والمشاركة في النظام البيئي الديناميكي لـ DeFi.

على العكس من ذلك، يوفر التكديس السائل تمثيلات رمزية للأصول المكدسة، مما يسمح للمستخدمين باستخدامها عبر مجموعة من بروتوكولات DeFi ومع ذلك جمع المكافآت من عملية التكديس. هذا المزيج من السيولة والمرونة يجعل التكديس السائل خيارًا جذابًا للمستخدمين الذين يرغبون في تحقيق أقصى إمكانات استثماراتهم والاستفادة الكاملة من الفرص التي يوفرها DeFi.

الآلية وراء التكديس السائل

يمكن تقسيم التكديس السائل إلى ثلاث مراحل: تكديس الأصول، إصدار 

 (LSTs)، وتحرير الأصول. تبدأ العملية بقيام المستخدمين بإيداع توكناتهم على منصة 

، والتي تقوم بالتحقق منها وتخزينها بأمان في عقد ذكي. في هذه المرحلة، يتم تأمين الأصول المحجوزة واستخدامها لتأمين شبكة البلوكشين الأساسية، مثلما هو الحال في الستاكينج التقليدي.

المرحلة الثانية تتضمن إصدار رموز LST كإيصال للأصول المحجوزة. يمكن تداول، أو مبادلة هذه الرموز، أو استخدامها كضمان في بروتوكولات DeFi، مما يمثل التوكنات الموضوعة ويوفر سيولة ومرونة للمستخدم.

في النهاية، عندما يختار المستخدمون سحب أصولهم، يقومون بإلغاء رموز LST لاستعادة عملاتهم غير المحجوزة.

عندما يقوم المستخدمون بإيداع توكناتهم على منصة الستاكينج السائل، تقوم المنصة بالخطوات التالية:

بمجرد حجز الأصول، تقوم منصة الستاكينج السائل بإصدار رموز الستاكينج السائل (LST) لتمثل الأصول المحجوزة. يمكن تداول، أو مبادلة هذه الرموز، أو استخدامها كضمان في بروتوكولات DeFi، مما يوفر السيولة والمرونة للمستخدم مع الحفاظ على ارتباط بالأصول المحجوزة.

يمنح هذا المستخدمين القدرة على الانخراط في أنشطة DeFi متنوعة وقد يزيد من عوائدهم، بينما يكسبون مكافآت التخزين من شبكة 

تمكّن LSTs المستخدمين من الانخراط في أنشطة DeFi، مثل 

 والإقراض، مع استمرار الحصول على مكافآت التخزين. تسمح هذه القابلية لتكوين الـ LSTs مع بروتوكولات DeFi الأخرى للمستخدمين بتعظيم إمكانات استثماراتهم، والاستفادة الكاملة من البيئة المتغيرة بسرعة لـ DeFi، وربما كسب عوائد أعلى من الطرق 

إحدى الفوائد البارزة للتخزين السائل هي السيولة الفورية التي يوفرها. على عكس التخزين التقليدي، حيث تكون الأصول مقيدة لفترة زمنية محددة، يسمح التخزين السائل للمستخدمين بالوصول إلى أصولهم المخزنة في أي وقت من خلال استخدام الـ LSTs. تمكن هذه المرونة المستخدمين من المشاركة في بروتوكولات DeFi الأخرى وفرص الاستثمار، مما يعظم إمكانات استثماراتهم ويجعل أصولهم تعمل بجدية أكبر لصالحهم.

ميزة أخرى للتخزين السائل هي قابليته للاندماج مع بروتوكولات DeFi. يمكن استخدام LSTs كضمان في البورصات المركزية واللامركزية أو مجمعات الإقراض، مما يمكّن المستخدمين من المشاركة في أنشطة الزراعة العائدة والإقراض مع استمرار الحصول على مكافآت التخزين. تسمح هذه القابلية للاندماج للمستخدمين بالاستفادة الكاملة من الفرص التي يوفرها DeFi، وربما زيادة عوائدهم دون استثمار إضافي.

يساهم التحصيص السائل في تكافؤ الفرص بشكل أكبر في عملية التحصيص، مما يحسن الوصول للمستخدمين ذوي التحصيصات الصغيرة. كمزود لتحصيص سائل، غالبًا ما يتطلب التحصيص التقليدي تحصيصًا أكبر ويمكن أن يكون أكثر تعقيدًا في الإعداد، بينما يسمح التحصيص السائل اللامركزي للمستخدمين بالتحصيص بقدر قليل أو كثير كما يريدون وما زال بإمكانهم استخدام الأصول المرمزة في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi). هذا الوصول يجعل من السهل على المستخدمين المشاركة في عملية التحصيص والاستفادة من المكافآت التي تقدمها، مما يساهم في نمو سوق التحصيص السائل. نتيجة لذلك، أصبحت منصات التحصيص السائل شائعة بشكل متزايد بين عشاق العملات المشفرة، حيث يسعى الكثيرون للحصول على خدمات تحصيص سائل موثوقة لجعل تحصيصهم السائل يعمل بفعالية.

العيوب والمخاطر للتحصيص السائل

بغض النظر عن الفوائد المتعددة، فإن التحصيص السائل يحمل نصيبه من المخاطر والعيوب المحتملة، مما يجعل التحصيص السائل محفوفًا بالمخاطر لبعض المستثمرين. أحد المخاطر الكبيرة هو احتمال الاستغلال العقود الذكية، والذي يمكن أن يؤدي إلى سرقة أو فقدان الدعم لرمز التحصيص السائل. ضمان أمان العقد الذكي هو أمر حاسم لنجاح التحصيص السائل، لكن احتمالية وجود ثغرات ما زالت قائمة.

تقلب أسعار LSTs هو عائق محتمل آخر للتحصيص السائل. نظرًا لتداول LSTs في السوق المفتوح، يمكن أن يتقلب قيمتها بشكل مستقل عن الأصول الأساسية المحصصة، مما يؤدي إلى خسائر للمستخدمين إذا انخفضت قيمة LST. تضيف تقلبات الأسعار هذه عنصرًا من مخاطر السوق إلى عملية التحصيص السائل، والتي ينبغي على المستخدمين أن يكونوا واعين لها ويدخلوها في حسابات قرارات استثماراتهم.

علاوة على ذلك، فإن الرهن السائل يفرض عادةً رسومًا أعلى مقارنة بتقنيات الرهن الأخرى، وذلك نظرًا لتعقيد العملية المتزايد وضرورة دعم منصة الرهن السائل. قد تؤثر هذه الرسوم على المكافآت المحتملة التي يحصل عليها المستخدمون، مما يجعل الرهن السائل خيارًا أقل جاذبية لأولئك الذين يهتمون بالرسوم بصورة أكبر.

بروتوكولات الرهن السائل الشهيرة

ظهرت العديد من بروتوكولات الرهن السائل إلى الواجهة في مجال العملات الرقمية، حيث يقدم كل منها خدمات لمجموعة متنوعة من الأصول مثل ETH وMATIC وSOL. من بين هذه البروتوكولات بروتوكولات ليدو، 

، وStakewise، التي أصبحت مستخدمة بشكل واسع لواجهاتها السهلة في الاستخدام ومجموعاتها القوية من الميزات.

، على سبيل المثال، هو بروتوكول رهن سائل تم إطلاقه في عام 2020 ويقدم رسومًا بنسبة 10% على خدماته. يدعم أنظمة بيئية مثل:

وهذا يوفر للمستخدمين خيارات عديدة لرهن أصولهم وكسب المكافآت.

من ناحية أخرى، لدى Bybit بروتوكول 

الحالات التطبيقية والاستخدامات

يشغل الحصة السائلة دورًا محوريًا في نظام التمويل اللامركزي (DeFi)، خاصة فيما يتعلق بأنشطة زراعة العائد. من خلال استخدام LSTs، يمكن للمستخدمين:

من الأمثلة البارزة لبروتوكول الحصة السائلة الذي يمكّن المستخدمين من المشاركة في زراعة العائد هو Tempus Finance. يمكّن هذا البروتوكول المستخدمين من الحصول على دخل ثابت على رموزهم بينما يدعم الغالبية العظمى من الرموز التي تمنح المكافآت على شبكتي Ethereum وFantom، مثل:

باستغلال Tempus Finance، يمكن للمستخدمين تحقيق أقصى فائدة باعتمادهم على فرص التمويل اللامركزي المتنوعة التي تقدمها المنصة.

استخدام عملي آخر للحصة السائلة هو الإمكانية للاستفادة من الأصول المشفرة المحجوزة على منصات مماثلة لبروتوكول Hubble. يمكن للمستخدمين الحصول على رافعة مالية تصل إلى 11 ضعف على الضمانات، مما يمكنهم من الاستفادة القصوى من أصولهم المشفرة الحالية والوصول إلى فرص استثمار إضافية أو تغطية نفقات غير متوقعة.

لقد ظهر التخزين السائل كحل يغير قواعد اللعبة في فضاء العملات المشفرة والتمويل اللامركزي، حيث يجمع بين فوائد التخزين والمرونة والسيولة لبروتوكولات التمويل اللامركزي. من خلال استخدام LSTs، يمكن للمستخدمين الحفاظ على الوصول إلى أصولهم المودعة أثناء كسب المكافآت والمشاركة في استراتيجيات تمويل لامركزي متنوعة، مما يعظم من إمكانات استثماراتهم ويستفيدون إلى أقصى حد من أصولهم.

ومع ذلك، فإن الستاكينغ السائل ليس بدون مخاطره ومساوئه المحتملة، مثل نقاط الضعف في العقود الذكية، وتقلب الأسعار لـ LSTs، والرسوم الأعلى مقارنة بأساليب الستاكينغ التقليدية. وبالتالي، يجب على المستخدمين النظر بعناية في هذه العوامل عند اتخاذ قرار الانخراط في الستاكينغ السائل واختيار بروتوكول موثوق يتماشى مع استراتيجيتهم الاستثمارية وتحملهم للمخاطر.

ما هي فوائد الستاكينغ السائل؟

يوفر الستاكينغ السائل عددًا من المزايا، بما في ذلك القدرة على كسب مكافآت الستاكينغ دون التضحية بالسيولة، وزيادة المكافآت بفضل القدرة على استخدام الرموز لأغراض أخرى، مثل ضمان للقروض أو التداول على منصات أخرى.

هل الستاكينغ السائل محفوف بالمخاطر؟

يمكن أن يكون الستاكينغ السائل محفوفًا بالمخاطر، حسب المنصة والعقد الذكي المستخدم. من المهم اختيار مقدمي السيولة الموثوقين ومراجعة أي عقود قبل توقيعها.

ما هو الستاكينغ السائل للمبتدئين؟

الستاكينغ السائل هو حل برمجي يمكن المستخدمين من وضع الأصول المشفرة في شبكة إثبات الحصة (PoS)، واستلام رمز الستاكينغ السائل (LST) والوصول إلى السيولة أثناء كسب المكافآت. مع الستاكينغ السائل، يمكن للمستخدمين الوصول إلى أموالهم المقفلة لأنشطة أخرى تعتمد على العملات المشفرة.

ما الفرق بين الستاكينغ التقليدي والستاكينغ السائل؟

يتطلب الستاكينغ التقليدي قفل الأصول لفترات طويلة، بينما يوفر الستاكينغ السائل للمشاركين سيولة متزايدة وكفاءة رأس المال من خلال استخدام رموز الإيصال والقدرة على الشراء/البيع على التبادلات المركزية أو اللامركزية.

هل يستحق الستاكينغ السائل العناء؟

الستاكينغ السائل يقدم فائدة فتح الأصول مع توفير مكافآت متزايدة أيضًا. ومع ذلك، هناك خطر فقدان التوازن المرتبط بالعملات الرمزية الخاصة بها. بشكل عام، يمكن أن يكون الرهان السائل مجديًا إذا كنت مرتاحًا مع المخاطر المعنية.

ما المقصود بتخزين السيولة وما آلية عمله؟

تنافس لتربح 2,500 USDT كل أسبوع

اكسب نقاط الخبرة من خلال إكمال المهام

قواعد الحدث

سجّل الآن واحصل على 10 نقاط

أضف تعليقًا (0/5)

أنشر مقالًا (0/5)

شارك المقال على وسائل التواصل الاجتماعي (0/5)

سجل الإعجاب على 5 مقالات (0/5)

أقرأ المقال: 0/5

لوحة المتصدرين الأسبوعية