El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. 

Sobretensión del bitcoin y dinámica del mercado

Noviembre de 2024 ha marcado un hito significativo para Bitcoin, con un precio que se eleva a 94 105 USD. Este crecimiento sin precedentes se ha visto impulsado por eventos globales y por un mayor debate en las redes sociales, con predicciones de valoraciones de seis cifras. Históricamente, los picos en las redes sociales a menudo preceden a las correcciones del mercado, lo que indica a los comerciantes que deben tener precaución. Actualmente, aunque la acumulación de ballenas sigue siendo fuerte, con carteras con más de 10 Bitcoin que añaden 53 006 BTC más en solo un mes, los comerciantes minoristas siguen siendo sorprendentemente cautelosos. Este sentimiento de cautela contrasta fuertemente con el comportamiento alcista que suele observarse durante las subidas de precios, lo que sugiere una posible corrección.

El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. A pesar de su volatilidad, estos tokens reflejan un mayor apetito por las inversiones de alto riesgo. Cabe destacar que los inversores balleneros que tienen entre 1M 100 millones de DOGE se están acumulando, mientras que los pequeños titulares están vendiendo, creando condiciones para posibles brotes. Sin embargo, si el nuevo capital deja de fluir, estos activos especulativos podrían enfrentarse a caídas significativas. Además, aunque las conversaciones sobre Bitcoin que alcanzaron los 100 000 USD están aumentando, no han alcanzado los niveles observados a principios de este año, lo que indica que el miedo a perderse (FOMO) puede que aún no se haya materializado por completo.

Interés institucional y resurgimiento del Ethereum

La demanda de ETF de Bitcoin ha aumentado, con volúmenes diarios de negociación que alcanzaron un récord de 8210 millones de USD, lo que indica un mayor interés institucional. Esta actividad a menudo coincide con los picos del mercado, pero también podría indicar que las nuevas inversiones fluyen hacia el espacio criptográfico. Por otro lado, Ethereum también ha ganado impulso, superando los 3.100 dólares por primera vez en más de 14 semanas. Además, la acumulación de ballenas está en aumento, lo que sugiere que a medida que Bitcoin lidera el mercado, los beneficios pronto se redirigirán a Ethereum. Por el contrario, los movimientos de precios de Solana siguen estando muy impulsados por la confianza, y los tipos de financiación indican posibles puntos de entrada para los inversores. En general, las altcoins están experimentando crecimiento, especialmente después de las elecciones estadounidenses, que han reavivado el optimismo en el mercado de las criptomonedas.

Avanzado

Resurgimiento del bitcoin: Análisis de la dinámica del mercado y las tendencias especulativas en noviembre de 2024

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel crucial a la hora de proporcionar liquidez al realizar sistemáticamente pedidos de compra y venta. Obtenga más información sobre cómo funcionan aquí.

El mercado de criptomonedas es conocido por su alta volatilidad y, a veces, baja liquidez, lo que lo convierte en un entorno difícil para los comerciantes e inversores. La ejecución de operaciones puede ser difícil, lo que a menudo da lugar a una caída significativa de los precios 

La creación de mercados es un enfoque estratégico que proporciona la liquidez necesaria para estabilizar los mercados, garantizando operaciones más fluidas y reduciendo la volatilidad. Al crear órdenes de compra y venta en torno al precio de mercado actual, los creadores de mercado ayudan a mantener un ecosistema de comercio saludable. Este artículo examina los fundamentos de la creación de mercado, sus beneficios para los comerciantes y las bolsas y la forma en que mejora la eficiencia general del mercado de criptomonedas.

¿Qué es un creador de mercado de criptomonedas?

Un creador de mercado de criptomonedas es una entidad o persona que proporciona principalmente liquidez en los mercados de criptomonedas al realizar continuamente órdenes de compra y venta de activos digitales. Esta actividad garantiza una negociación eficiente y ayuda a mantener los precios estables.

¿Cómo funciona un creador de mercado de criptomonedas?

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel clave en mantener los mercados líquidos al realizar continuamente pedidos de compra y venta en bolsas. A continuación se muestra más de cerca cómo funcionan.

Características clave de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas proporcionan liquidez y estabilizan los precios en el mercado de criptomonedas. Los siguientes son los rasgos clave que les permiten operar con eficacia.

Los creadores de mercado realizan continuamente pedidos de compra y venta, lo que garantiza la disponibilidad de transacciones para los comerciantes. Esta disponibilidad constante reduce los tiempos de espera para las operaciones y minimiza el impacto en los precios de los pedidos grandes, lo que hace que el mercado sea más eficiente y accesible para todos.

Gestión de diferenciales de oferta-pregunta

Uno de los papeles fundamentales de los creadores de mercado es el de gestionar el diferencial de compra-venta. Al cotizar precios competitivos de forma constante, reducen este diferencial, mejorando así la eficiencia comercial y reduciendo los costes para otros participantes del mercado. Este diferencial también es su principal fuente de beneficios.

Los creadores de mercado aprovechan algoritmos avanzados y estrategias HFT para analizar las condiciones del mercado y optimizar la realización de pedidos. Esta tecnología les permite reaccionar rápidamente a los cambios de precios y mantener un inventario equilibrado de activos, lo que ayuda a gestionar el riesgo y maximizar la rentabilidad.

Debido a la volatilidad inherente de los mercados de criptomonedas, la gestión efectiva del riesgo es vital para los creadores de mercado. Emplean varias técnicas, como cobertura y análisis de mercado en tiempo real, para minimizar la exposición a fluctuaciones repentinas de los precios. Esto garantiza que sus operaciones se mantengan estables incluso ante las fluctuaciones del mercado.

Al proporcionar liquidez continua y facilitar operaciones comerciales fluidas, los creadores de mercado mejoran la eficiencia general del mercado. Su presencia atrae a más comerciantes, lo que aumenta los volúmenes de transacción, impulsa la actividad de cambio y contribuye a un entorno comercial más saludable.

Dada la naturaleza en rápida evolución del panorama de las criptomonedas, los creadores de mercado deben ser adaptables, perfeccionando continuamente sus estrategias en respuesta a las nuevas tecnologías, los cambios normativos y los cambios en la dinámica del mercado. Esto garantiza que sigan siendo competitivos y relevantes.

Ventajas y desventajas de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel fundamental en el ecosistema de criptomonedas al proporcionar liquidez y estabilizar los precios. Sin embargo, a pesar del papel integral que desempeñan, sus operaciones tienen ventajas y desventajas. 

Importancia adicional de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel vital en el mantenimiento de la eficiencia y la estabilidad del mercado de criptomonedas. Su presencia en intercambios criptográficos garantiza que los entornos comerciales funcionen sin problemas. 

Las criptomonedas más nuevas y más pequeñas a menudo tienen dificultades con la liquidez. Los creadores de mercado proporcionan un mercado para estos activos, promoviendo su crecimiento y creando un ecosistema criptográfico más diverso y dinámico.

A través de la cotización continua de precios, los creadores de mercado ayudan en el descubrimiento de precios justos, garantizando que los precios de las criptomonedas reflejen la demanda real del mercado en lugar de fluctuaciones extremas. Esto promueve un entorno comercial más fiable y transparente que permite a los comerciantes tomar decisiones respaldadas por datos. 

Los creadores de mercado de criptomonedas son actores esenciales en el ecosistema de criptomonedas, proporcionando liquidez, estabilizando los precios y garantizando una ejecución comercial sin problemas. El uso de algoritmos avanzados y la realización de pedidos en tiempo real fomenta un mercado más eficiente, accesible y justo. Sin embargo, riesgos como la manipulación del mercado, la posible pérdida de capital y la falta de regulación pueden ser problemáticos. En general, el papel de los creadores de mercado en el apoyo a los activos emergentes y el mantenimiento de la estabilidad del mercado los hace indispensables para un entorno criptográfico saludable y en crecimiento.

Intermedio

Creador de mercado de criptomonedas: Impulsar las operaciones con liquidez estratégica

El presidente de la SEC, Gary Gensler, anunció que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

Rendimiento superior diario: Ripple (XRP)

El S&P 500 aumentó un 0,53 % a medida que los inversores se inclinaban hacia acciones cíclicas que se espera que se beneficien de una economía fortalecida, mientras que las acciones tecnológicas se quedaron rezagadas. Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 4,79 %, con un aumento de Bitcoin y Ether del 4,19 % y del 8,75 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es XRP, que aumentó un 24,3 % tras la asociación entre Ripple y MCSocialVenture para impulsar la resiliencia financiera y el acceso a los mercados emergentes.

Ripple (XRP), lanzada en agosto de 2012, es una empresa de tecnología de cadena de bloques centrada en mejorar los pagos internacionales con su criptomoneda, XRP. 

, centrada en invertir en emprendedores de mercados emergentes. La iniciativa pondrá a prueba la resiliencia financiera y las soluciones humanitarias basadas en el XRPL, con el objetivo de promover el acceso equitativo a las finanzas.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

  Gensler, cuyo plazo se extiende hasta 2026, se enfrentó a la presión del vestíbulo criptográfico debido a las estrictas acciones reguladoras de la SEC contra la industria, incluidos casos de alto perfil contra Coinbase y Binance. La salida de Gensler se considera una victoria para los defensores de las criptomonedas, que esperan que la próxima presidenta de la SEC sea más favorable a las criptomonedas. Trump ha insinuado despedir a Gensler en su primer día en el cargo y se espera que designe a una silla con experiencia en criptomonedas, como Mark Uyeda, Hester Peirce o Chris Giancarlo.

Ayer, los datos de BTC Spot ETF revelaron un flujo de entrada neto de 396,7 millones de USD, impulsado por 404,5 millones de USD de fuentes no GBTC, parcialmente compensado por un flujo de salida de 7,8 millones de USD de GBTC.

 que hayan participado. Para reclamar, visite 

 usando el código B0FKOP. Además, Morph Zoo Season 2 se ha lanzado en Mainnet, lo que permite a los usuarios ganar puntos al unir la ETH o ejecutar transacciones en Morph. Bitget Wallet ofrece un multiplicador de 1,2 veces en puntos para maximizar las recompensas.

Principiante

El presidente de la SEC, Gary Gensler, dimitirá en el Día de la Inauguración, marcando una victoria para Crypto Lobby

Parece que los comerciantes esperan que el impulso de BTC se desacelere un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares.

sentimiento positivo ha continuado impulsando el mercado de criptomonedas a medida que la expectativa de una mayor adopción institucional de 

 sigue creciendo. La negociación de opciones del IBIT del ETF Spot Bitcoin de BlackRock 

 con fuerza, atrayendo casi 2000 millones de USD el primer día de negociación. La esperanza de que más derivados de ETF al contado cambien la estructura del mercado con una criptografía de incorporación de dinero institucional adicional es alta.

, exploramos la posibilidad de que el mercado se sobreapalanque, lo que podría ser doloroso si el apalancamiento actual se desvanece. Los datos de CryptoQuant muestran que el apalancamiento estimado de los mercados BTC actuales ha alcanzado otro máximo hasta la fecha.

Los datos de derivados de Bybit muestran que los comerciantes parecen esperar que el impulso de BTC pueda ralentizarse un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares y se centren más en la protección contra caídas.

Figura 1: Cociente de apalancamiento estimado de bitcoins en 0,23. Fuente:  CryptoQuant

Las opciones BTC de interés abierto vuelven a su nivel más alto anterior mientras las ganancias se están poniendo al día

Los comerciantes de derivados han estado participando activamente en los mercados de BTC, ya 

 en Bybit ha aumentado hasta más de 3000 millones de dólares, en comparación con el máximo anterior del 14 de noviembre de 2024. Aunque las opciones de OI han aumentado, aún no se han disparado por encima del máximo anterior. En aquel momento, el precio de BTC ya había subido hasta superar los 97.000 dólares. Si la OI no sigue su ejemplo y supera el máximo anterior en los próximos días, esto podría ser una señal de que el mercado podría agotarse un poco, algo que todos los participantes del mercado deben conocer.

Figura 2: Interés abierto diario para opciones BTC en Bybit. Fuente: Bybit

 también ha visto un aumento del interés abierto en los últimos días. Las perpetuidades se han situado entre los productos más favorables para los comerciantes de día y los especuladores a corto plazo. El aumento del interés abierto podría indicar que más comerciantes están buscando beneficios a corto plazo, lo que podría traer volatilidad adicional al mercado.

Figura 3: Interés abierto diario para BTCUSDT Perpetuals on Bybit. Fuente: Bybit

El 27 de diciembre de 2024 sigue siendo la fecha de vencimiento más popular para las opciones de BTC en Bybit, con la mayor parte del interés abierto allí. Dentro de ese vencimiento, las llamadas de $120,000 tuvieron la mayor OI, y las llamadas de $100,000 acumularon la segunda OI más grande. 

Figura 4: Interés abierto por huelga para BTC Options con vencimiento el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

Mientras tanto, el optimismo del mercado de que BTC alcanzará los 100.000 dólares a finales de año parece respaldar el impulso actual de los precios. Las opciones a corto plazo podrían mostrar que los comerciantes también están buscando protección contra caídas. La página Bybit 

 muestra que las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 tienen un fuerte flujo de entrada de 24 horas a 90 000 dólares. Esto podría indicar que algunos comerciantes también prevén cierto grado de corrección de precios a finales de mes.

Figura 5: Volumen de 24 horas por golpe para las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 en Bybit. Fuente: Bybit

 de las opciones BTC en Bybit también indica una posible protección a la baja entre los comerciantes de opciones. Un sesgo de risa, o sesgo izquierdo, es una curva de sesgo que es más pronunciada en un lado (el lado izquierdo) que en el otro. Tradicionalmente, una curva sesgada podría significar que los comerciantes han estado protegiendo sus carteras contra un posible descenso del mercado. En el momento de este escrito (21 de noviembre de 2024), los contratos de BTC Options sobre Bybit con vencimientos del 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024 han mostrado un sesgo smirk. Sin embargo, esto no significa necesariamente que los comerciantes sean pesimistas en el precio, y podría ser simplemente parte de la estrategia comercial. Por ejemplo, los comerciantes podrían establecer cuellos comprando puts fuera del dinero (OTM) y vendiendo llamadas OTM simultáneamente, para que puedan beneficiarse en caso de que los precios de BTC caigan, obtengan exposición al alza y puedan compensar el coste de comprar los puts.

Para obtener más estrategias de opciones, visite la 

Figura 6: Volatilidad implícita de las opciones BTC con vencimientos el 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

La negociación de apalancamiento del BTC actual puede ser compleja, pero cuenta una narrativa reveladora sobre la confianza del mercado. La divergencia entre el alto apalancamiento y el aumento de las actividades de cobertura también nos recuerda que la dinámica del mercado rara vez es directa, y adoptar un 

 parece cada vez más importante en este mercado diverso.

 Invertir en criptomonedas y sus derivados implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Este artículo proporciona hechos solo con fines educativos y no representa ningún asesoramiento financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrese de comprender plenamente los riesgos implicados y busque asesoramiento independiente si es necesario. Nuestro equipo de atención al cliente está disponible para ayudarle con cualquier consulta.

Aprenda de Smart Money: El apalancamiento de BTC sigue siendo alto ya que los comerciantes se protegen contra los riesgos bajistas

Inversiones

Staking

¿Le gusta la idea de los ingresos pasivos? Siga leyendo mientras comparamos Yield Farming con Staking para que entienda cuál es la mejor estrategia para usted.

Dado que las principales criptomonedas han coqueteado con los máximos históricos este año, los inversionistas han recurrido a estrategias de ingresos pasivos en lugar de la negociación activa. Algunos ejemplos de este tipo de estrategias incluyen el debate entre las ventajas del yield farming en comparación con el staking. Impulsados en parte por tasas de interés bajas en otros mercados y como reacción a los riesgos del trading, el yield farming y el staking se están haciendo más populares como formas de recompensar a los inversionistas cuando hacen HODL (conservan) con sus tokens y monedas favoritas.

No satisfechos con almacenar sus activos digitales y esperar que el valor se revalorice, los inversionistas han encontrado formas de colocar sus cripto en funcionamiento. De todas las formas de obtener ingresos pasivos de sus criptoactivos, el yield farming y el staking (adquisición y bloqueo) están ocupando el centro del escenario. Entre las dos estrategias, ¿cuál funcionará mejor para tí?

En este artículo, analizaremos el yield farming versus el staking para entender mejor cómo funcionan, los riesgos y los beneficios asociados, y qué estrategia podría ajustarse mejor a tus objetivos.

 es un método para generar criptomonedas a partir de tus holdings de cripto. Ha establecido analogías con la agricultura (farming en inglés) porque es una forma innovadora de "cultivar tu propia criptomoneda". El proceso consiste en prestar criptoactivos a cambio de intereses a las plataformas 

, los cuales bloquean en un pool de liquidez, esencialmente, un contrato inteligente para mantener los fondos.

Los fondos bloqueados en el pool de liquidez proporcionan liquidez a un protocolo DeFi, en el que se utilizan para facilitar el trading, dar y pedir préstamos. Al proporcionar liquidez, la plataforma cobra una comisión que se paga a los inversionistas en función de su participación en el pool de liquidez. El yield farming también se conoce como minería de liquidez.

Los pools de liquidez son esenciales para los AMM, o creadores de mercado automatizados. Los AMMs ofrecen una negociación automatizada y sin permisos utilizando pools de liquidez en lugar de un sistema tradicional de vendedores y compradores. Los tokens de los proveedores de liquidez, o tokens LP, se emiten a los proveedores de liquidez para registrar sus contribuciones individuales al pool de liquidez. 

Por ejemplo, si un operador quiere cambiar 

 (ETH) por Dai (DAI), paga una comisión. Esta comisión se paga a los proveedores de liquidez en proporción a la cantidad de liquidez que añaden al pool. Cuanto más capital se aporte al pool de liquidez, mayores serán las recompensas.

Como farmer (cultivador) de rendimiento, podrías prestar activos digitales como Dai a través de una 

, como Compound (COMP), que luego presta monedas a los prestataros. Las tasas de interés cambian en función de la demanda. Los intereses obtenidos se acumulan diariamente y se pagan en nuevas monedas COMP, que también pueden revalorizarse. Compound (COMP) y Aave (AAVE) son un par de protocolos DeFi de los más populares para el yield farming que han ayudado a popularizar esta sección del mercado DeFi.

En lugar de limitarte a tener tu criptomoneda almacenada en una billetera, puedes obtener más criptomonedas de forma efectiva mediante el yield farming. Los farmers de rendimiento pueden ganar con las comisiones de las transacciones, las recompensas de los tokens, los intereses y la revalorización de los precios. El yield farming también es una alternativa barata a la minería, ya que no hay que comprar un equipo de minería caro ni pagar la electricidad. 

Las estrategias del yield farming más sofisticadas pueden ejecutarse mediante contratos inteligentes o depositando unos cuantos tokens diferentes en una plataforma de criptomonedas. Un protocolo de yield farming suele centrarse en maximizar los retornos, teniendo en cuenta al mismo tiempo la liquidez y la seguridad.

 es el proceso de apoyar una red de blockchain y participar en la validación de transacciones comprometiendo tus criptoactivos a esa red. Es utilizado por las redes de blockchain que utilizan el mecanismo de consenso de 

. Los inversionistas ganan intereses por sus inversiones mientras esperan que se libere la recompensa del bloque.

Las blockchain PoS consumen menos energía que las blockchain de prueba de trabajo (PoW), como Bitcoin, porque, a diferencia de las redes PoW, no requieren una gran capacidad de procesamiento para validar los nuevos bloques. En cambio, los nodos (servidores que procesan las transacciones) de una blockchain PoS se utilizan para validar las transacciones y actuar como puntos de control. Los "validadores" son usuarios de la red que crean nodos, son elegidos al azar para firmar bloques y reciben recompensas por hacerlo. 

Es posible que ni siquiera tengas que entender los aspectos técnicos de la creación de un nodo, porque los intercambios de criptomonedas a menudo permiten a los inversionistas proporcionar sus criptoactivos y luego la red se encarga de la configuración del nodo y del proceso de validación. Por ejemplo, los sitios para brokers como Binance, Coinbase y Kraken ofrecen este servicio. En enero Kraken informó que sus clientes ya tienen más de mil millones de dólares en criptoactivos stakeados en la plataforma.

Dado que el consenso PoS se basa en la propiedad, requiere una configuración inicial para distribuir las monedas de forma justa entre los validadores para que el protocolo funcione correctamente. Esto se puede hacer a través de una fuente de confianza, o a través de una prueba burn (de quema). Una vez que el staking se ha puesto en marcha y todos los nodos están sincronizados con la blockchain, la prueba de staking se vuelve segura y totalmente descentralizada.

El staking garantiza la seguridad de una red de blockchain frente a los ataques. Cuantas más stakes (adquisiciones y bloqueos) haya en una red blockchain, más descentralizada y segura será. Dado que los stakers son recompensados por mantener la integridad de la red, es posible que obtengan mayores retornos que los que invierten en otros mercados financieros. Sin embargo, también hay riesgos en el staking, ya que la estabilidad de las redes puede fluctuar con el tiempo.

, que es un término general para las aplicaciones financieras que utilizan las redes de blockchain para obviar el uso de intermediarios en las transacciones.

Por ejemplo, si pides un préstamo bancario ahora, el banco actúa como intermediario al emitir un préstamo. DeFi pretende eliminar la necesidad de depender de ese intermediario mediante el uso de contratos inteligentes, que son esencialmente códigos informáticos que se ejecutan en función de condiciones predeterminadas. El objetivo general es reducir los costos y las comisiones de transacción asociadas con productos financieros como los préstamos y el ahorro. 

Cuando se trata del staking, hay algunas medidas adicionales que los inversionistas deben tener en cuenta, ya que están participando en DeFi. Entre ellas se encuentran:

Las plataformas DeFi suelen ser más seguras que las aplicaciones financieras tradicionales porque están descentralizadas y, por lo tanto, son menos susceptibles de sufrir fallos de seguridad. Puedes stakear (adquirir y bloquear) tokens con una variedad de proyectos ya establecidos, como 

. Ethereum también está pasando de la validación PoW a la PoS, lo que significa que las transacciones de la red se confirmarán en su totalidad mediante staking.

yield farming vs. Staking: ¿cuál es la diferencia?

¿Tienes curiosidad por saber qué es más adecuado para el inversionista medio a la hora de decidir entre yield farming y staking? El farming es muy similar al staking porque ambos requieren mantener una cierta cantidad de criptoactivos para generar beneficios. 

Algunos inversionistas consideran que el staking forma parte del yield farming. Aunque los términos "yield farming" y "staking" a veces se utilizan indistintamente, hay distintas formas en las que se diferencian. Estas son las principales diferencias.

Cuando se considera el yield farming frente al staking, el staking es a menudo la estrategia más sencilla para obtener ingresos pasivos, porque los inversionistas simplemente deciden el pool de staking y luego bloquean su cripto. El yield farming, por otro lado, puede requerir un poco de trabajo, ya que los inversionistas eligen qué tokens prestar y en qué plataforma, con la posibilidad de cambiar continuamente de plataformas o tokens. 

Proporcionar liquidez como farmer de rendimiento en 

puede requerir depositar un par de monedas en cantidades suficientes. Estas monedas pueden ser desde altcoins de nicho hasta 

 de gran volumen. Las recompensas se pagan en función de la cantidad de liquidez depositada. A menudo resulta rentable cambiar constantemente entre los pools de yield farming, aunque esto también requiere el pago de tarifas de gas adicionales. Como resultado, el yield farming puede beneficiarse más que el staking a partir de la gestión activa. Así es como los mejores farmers de rendimiento consiguen los mayores retornos posibles. 

En definitiva, el yield farming es más complejo que el staking, pero también puede producir mayores retornos si se tiene el tiempo, los medios y los conocimientos necesarios para gestionarlo.

El yield farming se practica a menudo en proyectos DeFi recién creados, lo que puede ser muy arriesgado si se producen "rug pulls" (tirones de alfombra). Este término se refiere a los desarrolladores sospechosos que drenan intencionadamente los activos de los pools de liquidez.

Incluso los contratos inteligentes creados por desarrolladores de alta calidad pueden tener debilidades o errores, lo que siempre es un riesgo. Según una encuesta, 

 no saben cómo leer los contratos inteligentes y no entienden los riesgos asociados.

El staking puede hacerse con una inversión inicial mínima, lo que puede hacer que el staking sea una opción atractiva para los usuarios que son nuevos en DeFi. Los rug pulls también son menos probables en una red PoS establecida.

El riesgo de volatilidad es común tanto en el yield farming como en el staking. Tanto los farmers de rendimiento como los stakers pueden perder dinero cuando el valor de los tokens cae repentinamente. El riesgo de liquidación también se produce cuando la garantía ya no es suficiente para cubrir la inversión.

Aunque el yield farming ofrece un mayor rendimiento que el staking, los inversionistas con aversión al riesgo podrían inclinarse más por el staking al comparar las estrategias del yield farming frente a las del staking. Los riesgos pueden ser mayores, ya que las comisiones de las transacciones pueden acumularse y restar rentabilidad. El riesgo de depreciación de los activos se aplica a ambas estrategias: puedes perder tu dinero si el mercado se vuelve inesperadamente a la baja. 

El yield farming expone a los inversionistas a pérdidas temporales  debido a las fluctuaciones de los precios desde el momento en que se depositó inicialmente la cripto. Por ejemplo, si depositas fondos en un pool de liquidez y luego esa cripto sube de valor, habría sido mejor mantener esos tokens - en lugar de depositarlos en el pool. También puedes experimentar esta pérdida si la cripto que tienes en tu poder pierde valor. Por el contrario, la pérdida temporal no se aplica al staking.

Donde hay un riesgo, también puede haber una recompensa. Al igual que saltar de la Torre Eiffel para obtener un subidón de adrenalina puede no ser una buena compensación -al menos, no sin un paracaídas y un buen abogado-, comparar los riesgos y las recompensas en las inversiones financieras es fundamental.

La principal comparación entre el yield farming y el staking reside en los ingresos pasivos que los inversionistas pueden obtener al permanecer en inversiones. Cuantos más rendimientos se reciban, más se puede reinvertir y aumentar. Albert Einstein llamó una vez al interés compuesto la "octava maravilla del mundo" por el potencial de ganancias extraordinarias que ofrece este fenómeno. 

Una medida común de los retornos es el rendimiento porcentual anual, o APY. El staking tradicional en los exchange tiende a tener rendimientos APY más estables en comparación con el yield farming. Normalmente, las recompensas del staking se sitúan entre el 5% y el 14%.

Por ejemplo, los farmers de rendimiento que se involucran pronto en un nuevo proyecto o estrategia pueden obtener beneficios considerables. Los rendimientos pueden oscilar entre el 1% y el 1000% de APY, según 

. Sin embargo, estas estrategias conllevan un mayor riesgo. 

Para los inversionistas que buscan liquidez, al comparar el yield farming con el staking, la estrategia ganadora está clara. El staking ofrece mayores rendimientos (o APY) cuando los inversionistas deciden bloquear sus fondos durante períodos prolongados.  Sin embargo, el yield farming no requiere que los inversionistas aseguren sus fondos.

Los tokens PoS son activos inflacionarios y cualquier rendimiento que se pague a los stakers se compone de nuevos suministros de tokens. Al stakear tus tokens, al menos puedes recibir recompensas en línea con la inflación, proporcionales a la cantidad stakeada. Si perdiste la oportunidad de stakear, el valor de los holdings existentes disminuye, debido a la inflación. 

En el caso de aquellos que no saben comparar el yield farming con el staking, la tarifa de gas puede ser ciertamente una preocupación importante para los farmers de rendimiento que son libres de cambiar entre pools de liquidez, pero tienen que pagar comisiones de transacción en el proceso. Los farmers de rendimiento tienen que tener en cuenta los costos del cambio, incluso si ven un mayor rendimiento en otra plataforma.

Los stakers de una red no tienen que resolver problemas matemáticos difíciles de calcular para obtener recompensas, como lo harían en una red de blockchain PoW. Por lo tanto, los costos del staking por adelantado y de mantenimiento también son menores.

El yield farming basado en los nuevos protocolos DeFi puede ser más vulnerable a los hackers, especialmente si hay fallas en la programación de un contrato inteligente. El staking es generalmente más seguro porque los stakers están participando en el método estricto de consenso del blockchain subyacente. Cualquier intento de engañar al sistema puede hacer que los infractores pierdan sus fondos stakeados. 

Yield farming vs. Staking: ¿Cuál es la mejor inversión a corto plazo?

Para los inversionistas con un horizonte temporal más corto que se encuentran en la tesitura de decidir entre yield farming o staking, ambas estrategias tienen sus propias ventajas.

El staking permite a los inversionistas generar recompensas inmediatamente durante la validación de la transacción.  Como resultado, puede ser una buena inversión a corto plazo que cosecha beneficios constantes. Por ejemplo, una estrategia de staking puede utilizarse para minar una moneda PoS como Cardano ADA. Stakear ADA no ofrece ningún riesgo adicional más allá de poseer Cardano.

Sin embargo, el retorno esperado y el riesgo pueden ser menores que con una estrategia activa de yield farming.

Por otro lado, si necesitas liquidez para una estrategia a corto plazo, el yield farming no requiere un bloqueo de fondos. Puedes intentar generar mucho retorno en plataformas que ofrecen un APY alto. Como en cualquier estrategia de inversión, la ejecución es importante, y un poco de suerte también ayuda.

Yield farming vs. Staking: ¿Cuál es la mejor inversión a largo plazo?

También se puede utilizar el yield farming y el staking como estrategias a largo plazo para obtener más ingresos de las criptomonedas.

En primer lugar, echemos un vistazo al yield farming, que consiste básicamente en reinvertir las ganancias en cripto para generar intereses en forma de más cripto. Aunque el yield farming no siempre ofrece un retorno inmediato de la inversión (ROI), no requiere que bloquees tu dinero, como lo requiere el staking. 

A pesar de la falta de un pago inmediato, el yield farming brinda la posibilidad de ser bastante lucrativo a largo plazo. ¿Por qué? Porque sin bloqueo, puedes intentar saltar entre plataformas y tokens para encontrar el mejor rendimiento. Solamente tienes que confiar en la red y en la DApp que utilizas. Por lo tanto, el yield farming podría ser una gran manera de diversificar tu cartera.

El staking también puede ser una fuente confiable de retornos a largo plazo, especialmente si estás comprometido con el HODL y, por lo tanto, planeas mantener tus monedas a largo plazo. El hecho de que te decidas por el staking o por el yield farming a largo plazo puede depender más de lo activa que sea la gestión de tus inversiones. Aunque los rendimientos del staking podrían resultar menos rentables, supera la comparación entre el yield farming y el staking porque los riesgos asociados a largo plazo son menores. En última instancia, esto hace que los retornos sean más estables.

En general, esperamos que esta comparación entre yield farming y staking te haya resultado útil. El staking y el yield farming son todavía estrategias de ingresos pasivos relativamente nuevas en comparación con los enfoques utilizados en otros mercados financieros. A veces, los términos se utilizan indistintamente y el staking puede incluso considerarse un subconjunto del yield farming. Ambos enfoques para obtener ingresos pasivos se basan en la posesión de criptoactivos para obtener recompensas y cada estrategia permite a los inversionistas compartir el valor del entorno financiero descentralizado.

El staking puede ser un concepto más intuitivo de entender, mientras que el yield farming puede requerir un poco de maniobra estratégica para cosechar mayores beneficios. Ambos productos ofrecen tarifas de rendimiento que pueden ser muy atractivas. Decidir entre el yield farming y el staking depende de su nivel de sofisticación como inversionista y de lo que sea adecuado para tu cartera. 


 este artículo es solo con fines de referencia. Ninguna información provista por Bybit se debe interpretar como consejo o recomendación de que una inversión o estrategia de trading determinada es adecuada para una persona en particular. Estas predicciones se basan en tendencias de la industria, circunstancias de los clientes y otros factores; involucran riesgos, variables e incertidumbre. No se presenta o implica ninguna garantía sobre la precisión de predicciones, proyecciones o predicciones específicas incluidas en este texto. Los usuarios de este artículo acuerdan que Bybit no es responsable de ninguna decisión de inversión que tomen. Busque recomendaciones de profesionales antes de hacer trading.

Yield farming vs. Staking: ¿Qué estrategia de ingresos pasivos es mejor?

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