BTC y SOL han conseguido un 60% de ganancias en lo que va de año, ¿hay alguna oportunidad de que ETH se ponga al día?

El sentimiento del mercado de criptomonedas en general se ha vuelto positivo a medida que el precio del BTC superaba sus máximos de marzo de 2024. Con el impulso actual, BTC podría estar allanando el camino para alcanzar un nuevo máximo histórico. Hasta el momento, BTC y SOL han reducido las ganancias del 60% en lo que va de año. Sin embargo, ETH solo ganó alrededor del 12% en el mismo período. 

, destacamos que ETH puede necesitar un descanso antes de otro intento de subir. Desde que se publicó el artículo, el precio del 

 se ha retraído de unos 2600 USD a casi 2300 USD antes de recuperarse.

Esta edición de Learn From Smart Money continuará profundizando en los datos de trading de derivados en Bybit para explorar la posibilidad de que ETH alcance a sus pares a finales de año.

La confianza del mercado cripto ha mejorado notablemente, ya que las recientes acciones de precios de BTC han renovado el interés de los traders en la clase de activos. El 

Figura 1: Índice de miedo y codicia de criptomonedas y la capitalización de mercado global de criptomonedas. Fuente: Bybit

El interés de los traders de derivados en ETH ha aumentado además del de otros tokens importantes, especialmente en el mercado de opciones. La figura 2 (a continuación) indica el interés abierto y el volumen de trading para las opciones de ETH en Bybit, ya que el interés abierto alcanzó un nuevo máximo mensual (resaltado en el círculo rojo). Esto podría indicar que los traders están más dispuestos a utilizar contratos de opciones para especular sobre el precio de ETH, lo que podría reforzar el impulso actual o cubrir sus posiciones existentes utilizando opciones.

Figura 2: Interés abierto y volumen de opciones de ETH en Bybit. Fuente: Bybit

También se ha observado un fuerte impulso en el mercado de contratos perpetuos de ETH, ya que el interés abierto alcanzó el nivel más alto en casi un mes. Aunque los contratos perpetuos, de futuros y de opciones son ampliamente utilizados por traders e instituciones profesionales, existen algunas diferencias clave entre los tres. (Lee el artículo titulado 

 en Bybit Learn para obtener más información. Además, consulta 

 para obtener más información sobre el volumen de trading y el interés abierto en el trading de derivados, y por qué son esenciales).

Figura 3: Interés abierto y volumen de perpetuos ETHUSDT en Bybit. Fuente: Bybit

A medida que profundizamos en los datos de trading de opciones de ETH, es evidente que el mercado de opciones de ETH ha recibido más atención, y los traders de opciones están preparando una operación de fin de año ya que los contratos con vencimiento el 27 de diciembre de 2024 tienen el mayor interés abierto. Esto podría significar que los traders han estado apostando por las posibles acciones de precios de ETH, y estos movimientos podrían realizarse a finales de año. También cabe señalar que los contratos con vencimiento el 1 de noviembre de 2024 recibieron el segundo interés abierto más alto en Bybit, lo que implica que algunos traders también están haciendo especulaciones a corto plazo con opciones.

Figura 4: Interés abierto antes del vencimiento de las opciones de ETH en Bybit. Fuente: Bybit

Explorar cómo los traders de opciones eligen los precios de ejercicio de sus contratos podría proporcionar otra pista. Según la página de datos de contratos de derivados de Bybit

, entre todas las opciones de ETH con vencimiento el 27 de diciembre de 2024, la mayor parte del interés abierto ha sido en contratos con precios de ejercicio de 2700 y 3600 USD, como se muestra en las figuras 5 y 6 a continuación. 

Figura 5: Interés abierto antes del vencimiento de las opciones de ETH en Bybit. Fuente: Bybit

Figura 6: Interés abierto antes del vencimiento de las opciones de ETH en Bybit. Fuente: Bybit

Las implicaciones podrían ser dos: Por un lado, algunos traders parecen más conservadores con solo hacer una compra de $2,700 con un vencimiento de fin de año. En el momento de redactar este artículo (31 de octubre de 2024), ETH ha estado operando a unos 2600 USD. En otras palabras, existe una buena posibilidad de que estas llamadas finalmente se conviertan

 (ITM), quizás mucho antes de que caduquen.

Por otro lado, algunos traders parecen más optimistas al seleccionar opciones de precio de ejercicio de 3600 USD con la misma fecha de vencimiento. Si estas opciones de compra se convirtieran en ITM, podría significar una posible subida del 35% en el spot (o incluso más con el apalancamiento utilizando derivados).

Figura 7: Interés abierto por ejercicio de opciones de ETH con vencimiento el 27 de diciembre de 2024 en Bybit. Fuente: Bybit

Ahora, veamos las opciones put. La mayor parte del interés abierto entre los contratos de opciones de ETH de vencimiento de fin de año era en opciones put con un precio de ejercicio de $2,000. Aunque muchos pueden considerar que $2,000 es uno de los niveles psicológicos clave para ETH, la probabilidad de alcanzar ese nivel a finales de año parece relativamente baja. De hecho, esto podría formar parte de la estrategia de cobertura de los traders de opciones. Visita la 

 para obtener más información sobre las estrategias de opciones.

Aunque el mercado está adoptando los próximos eventos macro, como las próximas elecciones e informes de trabajo en EE. UU., y la próxima reunión de la Fed a principios de noviembre, la volatilidad del mercado podría aumentar pronto. Desde una 

, parece que el nivel actual es relativamente bajo, ya que la volatilidad implícita es uno de los elementos clave en los precios de las opciones.

  En términos sencillos, cuanto mayor sea la volatilidad implícita, mayores serán los precios de los contratos de opciones. En el caso de ETH, los niveles actuales pueden considerarse favorables porque se espera que la volatilidad implícita aumente para las opciones de ETH.

Figura 8: Volatilidad histórica de las opciones de ETH en Bybit. Fuente: Bybit

El trading de opciones es muy sistemático. Esa es una de las razones por las que los traders e instituciones profesionales han estado utilizando opciones como un vehículo importante para hacer trading tanto con criptomonedas como con activos tradicionales. Al observar los datos de trading de opciones, los usuarios pueden ver cómo los profesionales han estado configurando sus trades y aprender sobre su lógica y justificación. Sigue 

 para obtener más análisis de opciones.

 Invertir en criptomonedas y sus derivados implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Este artículo proporciona datos solo con fines educativos y no representa ningún consejo financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrate de comprender completamente los riesgos implicados y solicita asesoramiento independiente si es necesario. Nuestro equipo de atención al cliente está disponible para ayudarte con cualquier consulta.

Avanzado

Aprende de Smart Money: El caso de ETH Playing Catch-Up

Los datos de trading de derivados muestran que los traders pueden esperar que el repunte de ETH se detenga aquí antes de otro intento de subir.

 durante el fin de semana y ganó aproximadamente un 2 % debido a la escasa liquidez. Aunque los especuladores pueden estar apostando por un avance de precios para ETH, los datos de trading de derivados muestran que los traders pueden esperar que el repunte de la segunda criptomoneda de capitalización de mercado más grande se detenga aquí antes de otro intento de romper al alza. Este artículo profundizará en los datos de trading de derivados de ETH en Bybit y proporcionará algunas ideas de trading para 

Interés abierto en derivados de ETH a altos niveles

ETH ha recibido mucha atención, ya que el repunte del fin de semana puede haber sorprendido a algunos traders. Los traders de derivados han mostrado interés en apostar el movimiento de precios de ETH con contratos 

 incluso antes del repunte del fin de semana. Los datos de Bybit muestran que el 

Figura 1: Interés abierto perpetuo de ETHUSDT en Bybit. Fuente: Bybit

Figura 2: Las opciones de ETH abren intereses en Bybit. Fuente: Bybit

, el interés abierto es un indicador importante porque rastrea el número de participantes activos del mercado y, en cierta medida, refleja el nivel de disposición de estos traders profesionales para hacer trading en un momento específico.

La relación larga/corta indica una pausa

A pesar del creciente interés de los traders en especular sobre el precio del ETH, la relación perpetuo de largo/corto puede indicar una postura bastante neutral con un sesgo bajista. 

Cuando analizamos el rendimiento anterior de la relación larga/corta diaria perpetua de ETHUSDT, especialmente a principios de octubre y mediados de octubre de 2024 (resaltado en la figura 3 a continuación), hubo dos picos claros en la relación larga/corta durante los periodos resaltados, lo que indica un mayor porcentaje de cuentas largas sobre cuentas cortas.

Figura 3: Relación larga/corta diaria perpetua de ETHUSDT en Bybit. Fuente: Bybit

Ahora, observa el precio del contrato perpetuo de ETHUSDT en Bybit (que se muestra en la figura 4 a continuación). Cuando la relación largo/corto muestra una tendencia alcista confirmada, el precio parece seguir su ejemplo poco después. Sin embargo, la reciente relación larga/corta diaria ha sido relativamente plana y aún no ha producido ninguna tendencia. Esto puede indicar que el impulso alcista se ha ralentizado y que el repunte puede necesitar un descanso.

Figura 4: Gráfico diario perpetuo de ETHUSDT. Fuentes: Bybit; TradingView

Los indicadores técnicos también respaldan esta suposición. Después de que el precio alcance la banda superior de las 

, que los técnicos consideran una señal de sobrecompra, la línea MACD diaria 

 se ha movido hacia la línea de señal y potencialmente se ha movido debajo de ella (resaltada en el círculo), lo que también sugiere que el repunte puede necesitar un descanso.

Aunque puede haber un sesgo bajista a corto plazo desde los datos perpetuos y la perspectiva técnica, algunos de los datos de trading de opciones pueden ofrecer una visión diferente. Los datos de Bybit muestran que la mayoría de los traders de opciones de ETH tienen una configuración de final de mes, y la mayoría de los intereses abiertos se centran en contratos con vencimiento el 25 de octubre de 2024. Entre las opciones de compra, la mayor parte del interés abierto se ha centrado en el ejercicio de $2,800, y el ejercicio de $2,000 ha sido el más popular entre las opciones put.

Figura 5: Las opciones de ETH abren el interés al vencimiento en Bybit. Fuente: Bybit

Figura 6: Las opciones de compra de ETH abren intereses por ejercicio en Bybit. Fuente: Bybit

Figura 7: Opciones de venta de ETH con interés abierto por ejercicio en Bybit. Fuente: Bybit

En el momento de redactar este artículo (23 de octubre de 2024), ETH ha estado cambiando de manos a unos 2500 USD. Al mirar el gráfico diario de ETHUSDT, es difícil no notar que $2,800 ha sido el nivel de resistencia reciente para ETH. Dado que las elecciones de EE. UU. están a menos de dos semanas de distancia y el impulso parece seguir siendo fuerte en la equidad, no se puede descartar completamente la posibilidad de una ruptura de ese nivel de resistencia.

Además, el dolor máximo de las opciones de ETH también puede respaldar el caso de una corrección a corto plazo, en lugar de una inversión de tendencia. Los datos de CoinGlass muestran que el dolor máximo del 25 de octubre de 2024 para las opciones de ETH sigue siendo de 2600 USD. 

Figura 8: Máx. dolor para las opciones de ETH. Fuente:  CoinGlass

En el trading de opciones, el “dolor máximo” se refiere a un precio de ejercicio específico al que la mayoría de los titulares de contratos de opciones (calls y puts) tendrían la pérdida financiera más significativa cuando venza el contrato. Es el punto en el que los propietarios de opciones (compradores) sienten más dolor, mientras que los vendedores de opciones disfrutan de las máximas ganancias. En el mundo de las finanzas tradicionales (TradFi), el máximo dolor ha sido una parte esencial de la información para que los traders de opciones ajusten sus posiciones y estrategia estratégicamente. La misma teoría también se aplica al trading de opciones cripto.

La teoría del dolor máximo sugiere que el precio del activo subyacente, ETH en este caso, tiende a avanzar hacia el punto de dolor máximo cuando vencen los contratos de opciones. Un punto de dolor máximo de $2,600 para ETH es ligeramente superior a su precio actual. En otras palabras, los traders de derivados parecen esperar un riesgo bajista limitado para ETH en el nivel actual, mientras que podría haber una oportunidad de volver a probar la resistencia reciente.

El trading de derivados, especialmente las opciones, puede ser muy sofisticado e implicar estrategias complicadas. Al estudiar diferentes datos de trading de derivados, los participantes del mercado pueden echar un vistazo a lo que piensan los traders profesionales. Sin embargo, cada dato proporciona solo un dato. Ver el panorama general a menudo requiere evaluar otros datos en paralelo. 

 Invertir en criptomonedas y sus derivados implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Este artículo proporciona hechos solo con fines educativos y no representa ningún consejo financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrate de comprender completamente los riesgos implicados y solicita asesoramiento independiente si es necesario. Nuestro equipo de atención al cliente está disponible para ayudarte con cualquier consulta.

Aprende de Smart Money: El repunte de ETH puede necesitar un descanso, pero el riesgo alcista sigue siendo intacto

Este artículo examinará el reciente repunte de SOL y por qué podría estar agotado.

 alcanzó su valor más alto en casi dos semanas el lunes 14 de octubre de 2024, y ha estado cambiando de manos a unos 150 USD. Además del frenesí de las monedas meme que ha impulsado el uso de la cadena de bloques, los datos recientes de trading de derivados sugieren que la ejecución actual de SOL podría estar agotándose. Este artículo profundizará en los datos de trading de derivados SOL en Bybit y proporcionará algunas ideas de trading en el momento de 

SOL se ha convertido recientemente en el foco de 

 ha estado planteando una tendencia alcista y oscilando hasta su máximo reciente.

  Esto podría significar que más traders de derivados están dispuestos a apostar por el posible movimiento de precios de SOL, lo que podría dar a su precio un fuerte ímpetu.

Figura 1: Las opciones SOLUSDT abren el interés por el máximo reciente. Fuente: Bybit

Figura 2: SOLUSDT Interés abierto perpetuo que muestra una tendencia alcista. Fuente: Bybit

 de esta serie, explicamos por qué el interés abierto es importante como dato, y por qué 

 deben saberlo. También recomendamos la siguiente lectura:

La relación perpetua larga/corta muestra una imagen mixta

Aunque los traders parecen interesados en especular sobre el precio del SOL utilizando derivados, la relación largo/corto da una señal mixta, y el próximo desarrollo podría ser una señal crucial para los traders.

La figura 3 (a continuación) muestra la reciente relación larga/corta diaria de perpetuos SOLUSDT en Bybit. La ratio desarrolló tres pequeñas tendencias alcistas a mediados de septiembre, finales de septiembre y principios de octubre, respectivamente. Las dos primeras tendencias alcistas estuvieron acompañadas de algunas acciones de precios positivas (resaltadas en la figura 4, a continuación). La alineación de la relación largo/corto y el precio se considera ampliamente normal, y podría significar que los traders han colocado sus apuestas en la dirección correcta.

Ahora, estamos analizando la tercera tendencia alcista (principios de octubre). Cuando el precio del SOL alcanzó un máximo reciente, la relación largo/corto no siguió completamente el ejemplo, lo que podría ser una señal de que el repunte actual del SOL se está agotando.

Sin embargo, es importante observar el próximo desarrollo de la relación largo/corto. Si la lectura vuelve a subir, esto puede apoyar el repunte. De lo contrario, es posible que simplemente lleguemos a un top local aquí.

Figura 3: Proporción perpetua larga/corta de SOLUSDT. Fuente: Bybit

Figura 4: Gráfico diario de Bybit SOLUSDT Perpetuo. Fuentes: Bybit; TradingView

Examinar los datos clave de trading de opciones podría ser otra parte del rompecabezas en lo que los traders han estado pensando al hacer trading con SOL. Datos recientes de Bybit muestran que las opciones de venta SOL con vencimiento a final de mes han estado ganando impulso, y el precio de ejercicio de $120 parece la opción más popular entre los traders. Por otro lado, las opciones de SOL de compra de $160 con vencimiento de fin de mes parecen ser lo que han elegido los alcistas de SOL. 

Figura 5: Las opciones de compra SOL de Bybit abren intereses por vencimiento y precio de ejercicio. Fuente: Bybit

Figura 6: Las opciones de venta de Bybit SOL abren el interés por vencimiento y precio de ejercicio. Fuente: Bybit

¿Cómo interpretaremos estos datos? Las puts de $120 podrían significar que los traders están dispuestos a utilizar puts relativamente OTM para apostar que el precio del SOL podría alcanzar los $120 o menos antes de que venzan los contratos de opciones. Por el contrario, los alcistas han estado utilizando principalmente opciones de compra de $160, lo que está relativamente cerca del precio actual de SOL a fecha de 15 de octubre de 2024. Parece que los traders de opciones han estado pensando que podría haber más oportunidades de hacer trades bajistas con SOL, en lugar de hacer trading alcista.

La volatilidad implícita (IV) también respalda esta suposición. La figura 7 (a continuación) muestra el IV de las opciones SOL en Bybit, lo que indica que las opciones put OTM tienen un IV significativamente más alto que las opciones call OTM, lo que significa que las opciones put OTM tienen un precio más alto que las opciones call OTM. 

Dado que las opciones suelen cotizarse actualmente, si un lado tiene un precio más alto que el otro, el mercado tiende a moverse en esa dirección. Sin embargo, es difícil ver una imagen completa o llamar a un trade con solo un punto de datos de un día. Es crucial observar los datos durante varios días y comparar diferentes conjuntos de datos. 

Figura 7: Las opciones SOL de Bybit implican volatilidad. Fuente: Bybit

Si quieres obtener más información sobre la volatilidad implícita y por qué es tan importante para el trading de opciones, 

Las recientes acciones de precios de SOL han llamado la atención de traders y especuladores. Los derivados, como las opciones y los contratos perpetuos, podrían ser herramientas útiles para aprovechar las oportunidades en SOL. Sin embargo, cada punto de datos solo proporciona una pequeña información sobre todo el panorama, y muchos factores podrían afectar al precio de este token en el mercado.

Aprende de Smart Money: Aumento del interés SOL de los traders de derivados

Domina las mejores estrategias para aumentar tu volumen de trading para aumentar las clasificaciones en la competencia de trading WSOT de Bybit con trading de opciones de Bybit.

¡Es esa época del año de nuevo! La Serie Mundial de Trading de Bybit 

 ha comenzado, y es nuestra mayor competencia anual de trading hasta la fecha. Con un fondo de premios total de 10,000,000 USDT (incluido un yate de lujo, un reloj Rolex y boletos para viajes por el mundo en juego), Bybit invita a todos los principiantes y profesionales a probar sus manos para hacer trading con criptomonedas. La cantidad mínima requerida para participar es de 500 USDT en tu cuenta de trading unificada de Bybit.

WSOT de este año es ligeramente diferente, con un enfoque en nivelar el campo de juego y promover la verdadera habilidad de trading sobre la ventaja de los recursos mediante el uso de 

. Con una gran parte del fondo de premios WSOT de este año dedicado al trading de derivados, sin duda te preguntarás cuál es la mejor forma de acelerar esas clasificaciones y aumentar tu volumen de trading. Para empezar, aquí tienes algunas estrategias óptimas de opciones cripto para que puedas dominar fácilmente las tablas de clasificación.

Las PyG (%) incluirán todos los contratos perpetuos USDT y USDC, opciones USDC, spot trading y trading con margen spot, así como tokens apalancados. Ten 

 que los volúmenes de Copy Trading y MT5 no están incluidos en el 

. El volumen de trading de cada cuenta se calculará por separado, y el volumen de trading de la cuenta principal excluirá todo el volumen de trading de la subcuenta(s).

Antes de profundizar en una variedad de estrategias de opciones, es crucial obtener primero una comprensión completa de los factores que contribuyen al sistema de clasificación WSOT. Para resumir los elementos principales y comprender completamente cómo se calcula tu éxito actual y clasificación en la tabla de clasificación WSOT, puedes confiar en la siguiente fórmula de pérdidas y ganancias para evaluar tu rendimiento.

 representa el 20% del fondo de premios total y se distribuirá entre los 10 mejores equipos.

= [Patrimonio de la cuenta (incluido PyG no realizado y/o bono) - Capital inicial (incluido PyG no realizado y/o bono) + Importe de retiro durante la competencia - Importe del depósito durante la competencia]

 = Ganancia / (capital inicial + depósitos totales) * 100% * puntos de ponderación del nivel

 = PyG (%) total puntos de los mejores miembros del 20% / los mejores miembros del 20% (se excluirán los miembros que estén incluidos en el 20% superior con un volumen de trading inferior a $50,000 y/o rendimientos negativos) + todos los miembros del equipo que alcancen el umbral de volumen de trading. Cada miembro que haga trading por más de $50,000 contribuirá 0.01 puntos al equipo. Si hay menos de 20 miembros en el equipo que cumplen con los requisitos, el total se dividirá entre 20.

Recompensa de PyG (%) del equipo regional

 representa el 20% del fondo de premios total, y los tres mejores equipos con los puntos PNL (%) más altos dentro de cada región compartirán el premio. Hay un total de nueve regiones establecidas para WSOT 2024: Inglés, japonés, coreano, mandarín, ruso, ucraniano, sureste asiático, europeo y divisiones de zona abierta.

Recompensa por volumen de trading individual

recompensa por volumen de trading individual

 representa el 20% del fondo de premios total y se distribuirá entre los 100 mejores participantes. El sistema calculará los volúmenes de trading para los contratos elegibles y recompensará a los participantes en función del mayor volumen de trading. Ten 

 que se excluirán aquellos con un volumen de trading inferior a 50,000 USDT.

 que los activos intercambiados en la UTA no contarán como depósitos o retiros. Además, los tokens de tu UTA se convertirán a su equivalente en USD. Tu PyG (%) total puede verse afectada si los precios de los tokens fluctúan.

 representa el 40% del fondo de premios total y se distribuirá entre los 100 mejores participantes de cada nivel. El sistema calculará las ganancias de todos los contratos elegibles en función de los precios de instantánea en el momento de la última actualización.

 = [Patrimonio de la cuenta (incl. PyG no realizadas y/o bono) − Capital inicial (incl. PyG no realizadas y/o bono) + Importe de retiro durante la competencia − Importe de depósito durante la competencia]

: Se refiere a depósitos acumulados (incluidas transferencias, bonos otorgados, comisiones e intercambio de activos) durante el período de competencia.

: Se refiere a los retiros acumulados (incluidos los retiros y el intercambio de activos) durante el período de competencia.

: Al principio de la competencia, si el saldo de billetera de un usuario en una moneda de contrato específica es de al menos 500 USDT durante más de cinco minutos, el sistema registrará ese saldo como capital inicial de la competencia.

: Se calculará cada cinco minutos hasta la conclusión de la competencia.

Con este conocimiento, profundicemos ahora en una serie de estrategias de opciones interesantes que puede considerar para mejorar aún más su rendimiento y éxito general.

Ejemplos de estrategias de opciones para empezar

Asumir un alto riesgo con opciones asequibles fuera del dinero (OTM)

Aunque se considera una estrategia de opciones de boletos de lotería, la compra de opciones OTM otorga a los traders el potencial de grandes rendimientos a pesar de las bajas probabilidades de éxito. Al comprar opciones OTM como trader de derivados, estás intentando hacer home run comprando muchas opciones asequibles y de baja prima. Esto puede ser el resultado de que los precios de ejercicio de las opciones sean muy OTM, o los contratos de opciones que posean un breve tiempo hasta el vencimiento. 

Dado que los contratos de opciones OTM a corto plazo suelen costar una fracción de lo que hacen los contratos de opciones ITM a largo plazo, esta puede ser una estrategia válida para los traders antes de un próximo catalizador si esperan un movimiento significativo debido a la volatilidad esperada.

Por otro lado, en lugar de comprar estas opciones OTM a corto plazo, puedes elegir crear estrategias de opciones bajistas que te permitan redactar estos contratos de opciones sin requerir que asumas un riesgo excesivo. Esto puede ser lucrativo en tiempos de precios de mercado estables, ya que estas opciones OTM caducarán sin valor debido a la falta de volatilidad. 

Al crear una cartera de estrategias de opciones bajistas, como los diferenciales de compra bajista y venta bajista, los traders están utilizando una pequeña cantidad de ganancias con una alta probabilidad de éxito.

Hacer que sea seguro haciendo trading con opciones de In-the-Money (ITM)

Para los traders de derivados más reacios al riesgo, las opciones de ITM ofrecen a los traders una forma de bajo riesgo de beneficiarse de los mercados. La clave del éxito en este caso es comprar opciones con precios de ejercicio significativamente más bajos que el precio actual de la criptomoneda subyacente. Al hacerlo, los traders pueden aprovechar grandes ganancias en un período de tiempo relativamente corto sin asumir el riesgo total de poseer la cripto subyacente. 

Esto, en última instancia, ofrece a los traders de opciones de ITM la opción de comprar o vender criptomonedas al precio de ejercicio de ITM deseado, sin comprometer la cantidad total de capital que los traders asignarían generalmente si no operaran con opciones de ITM. Además, como las opciones de ITM profundas tienen más valor intrínseco que otros tipos de opciones, también tienden a ser menos volátiles con menos exposición al decaimiento del tiempo. Básicamente, esto significa que incluso si hay una corrección del mercado a corto plazo o un aumento de la volatilidad, hacer trading con opciones de ITM profundas puede seguir generando un beneficio del movimiento de precios del activo subyacente, lo que permite a los traders disfrutar de una mayor rentabilidad en comparación con hacer trading con otros tipos de contratos de opciones.

Obtener estrategia con opciones Call cubiertas y Put cubiertas

Si confías en la dirección del mercado y quieres generar beneficios adicionales en forma de primas de opciones a partir de las monedas que tienes actualmente, entonces usar 

 y opciones put cubiertas será tu mejor apuesta.

En resumen, las opciones call cubiertas ayudan a reducir el riesgo de pérdidas al permitir a los traders recibir pagos de primas a cambio de limitar su potencial alcista, mientras que las opciones put cubiertas permiten a los traders beneficiarse de las caídas de precios sin tener que poner en corto la moneda subyacente y soportar el riesgo de pérdidas ilimitadas. 

Si el precio supera el precio de ejercicio del contrato de opciones escrito, los traders simplemente tienen que renunciar a la moneda subyacente que tienen al precio de ejercicio acordado. 

Una forma en la que los traders de opciones pueden beneficiarse de las estrategias de compra y venta cubiertas es escribir una compra o venta OTM para que se sientan cómodos vendiendo (o comprando) la moneda que poseen (al precio de ejercicio específico y con un beneficio), al tiempo que obtienen algún beneficio de las primas de los contratos de opciones escritos.

Aprovechar las opciones de alta volatilidad con estrategias de opciones de varias ramas como el Iron Condor

Al utilizar una estrategia de opciones de múltiples tramos, como una cóndor de hierro, los traders pueden beneficiarse de reducir el riesgo mientras siguen obteniendo beneficios potenciales. 

A diferencia de otras estrategias, que implican comprar o vender una opción, un 

 implica la compra y redacción de dos conjuntos de opciones put y call a diferentes precios de ejercicio, de modo que la opción call y put escrita es más ITM que las opciones call y put compradas

 Esta complicada estrategia de cuatro patas permite a los traders de opciones cripto cubrir sus posiciones, ya que el precio de una moneda subyacente tendrá que moverse excesivamente en cualquier dirección significativamente antes de incurrir en pérdidas.

Además, con este tipo de estrategia, el inversor tiene más control sobre su inversión porque conoce las ganancias y pérdidas máximas en caso de un aumento repentino del precio. Dado que los cuatro tramos del Iron Condor se compran y venden a diferentes precios de ejercicio (para crear el diferencial), el requisito de capital total de un inversor es mucho menor que con otras estrategias de opciones. 

Con estos beneficios combinados, es fácil ver por qué muchos inversores eligen utilizar una estrategia de múltiples tramos como la Iron Condor al hacer trading en mercados de opciones. El único elemento disuasorio (que puede superarse) es la compleja ejecución de la estrategia.

Tras profundizar en las opciones de ITM y desentrañar las complejidades de las estrategias de opciones Iron-Condor, confiamos en que esta guía te haya proporcionado información valiosa para mejorar tu clasificación en el WSOT de este año. 

Cuando se trata de hacer trading con derivados cripto, es importante recordar que el éxito es subjetivo y depende de tu estilo de trading personal y de tu enfoque del mercado cripto. En última instancia, se reduce a tu capacidad de maximizar las ganancias, al tiempo que mitiga el riesgo general y la exposición a la baja.

¿Estás listo para poner a prueba tu mettle? ¡Adelante! Regístrate en WSOT hoy mismo para aprovechar tu parte del tan codiciado fondo de premios de 10,000,000 USDT. ¡No te pierdas esta oportunidad anual de demostrar tu destreza en el trading!

Intermedio

Cómo mejorar tu clasificación de WSOT en el volumen de trading con opciones de Bybit

Descubre cómo estos datos pueden ayudarnos a hacer trades más informados, nuestro objetivo es equipar a los traders con las herramientas que necesitan para navegar por el mercado de forma eficaz. 

 ha sido una parte importante de la economía cripto más amplia y el lugar de descubrimiento de precios más importante para las criptomonedas, especialmente para los chips azules como 

 Los traders e instituciones profesionales han estado utilizando futuros y opciones como parte de sus carteras para cubrir sus posiciones, mejorar la ejecución de sus estrategias y potencialmente aumentar la rentabilidad de sus carteras.

La mayoría de los participantes en los mercados de derivados de criptomonedas son traders profesionales (o, como algunos pueden llamarlos, 

) que a menudo están a la vanguardia del trading de criptomonedas. Observar los mercados de derivados examinando constantemente los datos relevantes podría proporcionar información valiosa sobre cómo ven el mercado estos traders profesionales.

En este artículo, proporcionaremos una descripción práctica de los datos de trading de derivados y explicaremos cómo un trader cotidiano puede extraer información procesable de estos datos. Al hablar de cómo estos datos pueden ayudarnos a hacer trades más informados, nuestro objetivo es equipar a los traders con las herramientas que necesitan para navegar por el mercado de forma eficaz. 

El interés abierto (OI) es una de las métricas más comunes en el trading de derivados de criptomonedas. Se refiere al número de contratos pendientes no liquidados (abiertos), ya sean perpetuos, de futuros u opciones, que los participantes del mercado tienen en un momento dado.

Figura 1: Interés abierto perpetuo de BTCUSDT en Bybit

La OI es esencial porque esencialmente rastrea el número de participantes activos del mercado y, en cierta medida, es capaz de reflejar el nivel de disposición de estos traders profesionales para hacer trading en un momento específico. 

  El 19 de septiembre de 2024 se produjo un claro aumento de la OI, cuando la Reserva Federal de Estados Unidos logró su recorte de tipos de 50 bps. Este aumento de la OI podría significar que los traders han estado más dispuestos a apostar por los precios de BTC después de la confirmación del recorte.

Es importante que los traders generales sepan lo activo que es el mercado. Si el mercado está activo, podría dar a los precios de los activos un impulso más fuerte. Por el contrario, un mercado menos activo con una OI continua más baja podría significar que los traders están en un modo de espera.

La relación larga/corta es otro indicador de trading de derivados del que podemos extraer información importante. Básicamente, te da una idea del sentimiento de sobreventa entre los traders profesionales. Como su nombre indica, la relación largo/corto expresa las posiciones largas y cortas netas como porcentajes de todos los titulares de posiciones dentro de un período específico. 

Figura 2: La relación larga/corta diaria de perpetuos BTCUSDT de Bybit.

El análisis de los cambios en la proporción larga/corta también podría dar a los traders generales más confianza en las tendencias spot. Por ejemplo, a principios de septiembre de 2024, los precios de BTC experimentaron fluctuaciones notables, desde alrededor de 64 000 USD a finales de agosto hasta cerca de 52 000 USD a principios de septiembre.

La figura 2 muestra la relación larga/corta diaria de BTCUSDT en Bybit. Durante la liquidación, el ratio de cuenta long-short aumentó durante tres días consecutivos y alcanzó 2,9 el 7 de septiembre de 2024, el nivel más alto de un mes reciente.

Curiosamente, como sugiere la Figura 3, el precio del BTC disminuyó durante el período destacado mientras se acumulaba el número de cuentas largas. Esta divergencia podría implicar que los traders de derivados se han estado preparando para una posible reversión de la tendencia, abriendo así posiciones más largas.

Echemos un vistazo a la reciente relación perpetua de posiciones largas/cortas de BTCUSDT. La figura 4 muestra el ratio que cayó de 1,71 el 19 de septiembre de 2024 a 1,25 el 20 de septiembre, un día después del recorte de tipos de la Fed. A pesar de que el mercado parece reaccionar positivamente después de que se produzca el recorte, la relación largo/corto muestra que las cuentas cortas han aumentado realmente. 

Este aumento podría interpretarse como que los traders adoptan una postura relativamente conservadora, eligiendo no aumentar sus posiciones largas y cubrirse con posiciones cortas adicionales a medida que aumenta el precio de BTC. Sería instructivo mirar las lecturas de los próximos días para llegar a una conclusión clara. 

Figura 4: La relación larga/corta diaria de perpetuos BTCUSDT de Bybit

Cabe señalar que la relación larga/corta también se puede clasificar por perfil de trader, como los 100 principales titulares de posiciones. También se puede ver en un plazo diferente, como una hora o 30 minutos. Cada uno de estos parámetros puede proporcionar información diferente. Recomendamos encarecidamente a los usuarios que hagan referencia a múltiples puntos de datos de diferentes categorías para obtener una imagen más completa. 

 para obtener más información sobre el trading 

. También recomendamos la siguiente lectura:

Análisis de los datos de trading de opciones

Las opciones han sido uno de los productos de trading más populares para los profesionales, especialmente los traders institucionales. La flexibilidad y componibilidad de las opciones permite a los traders utilizar configuraciones y estrategias de posición complejas. Si analizamos los datos de trading de opciones, podemos echar un vistazo a cómo estos participantes profesionales han estado configurando sus trades.

Comprender la OI por vencimiento y precio de ejercicio

Al igual que con los contratos perpetuos, 

 en las opciones se refiere al número de contratos abiertos dentro de un plazo específico. Los contratos de opciones también tienen muchos más parámetros que los contratos perpetuos, y el interés abierto solo se puede filtrar por tipos de opciones, fechas de vencimiento, precios de ejercicio y mucho más. Echemos un vistazo a los siguientes ejemplos.

Figura 5a: OI de opciones de compra de BTC antes del vencimiento.

Figura 5b: OI de opciones put de BTC antes del vencimiento.

Las figuras 5a y 5b (arriba) muestran la OI de las opciones call y put de BTC por fechas de vencimiento. En septiembre de 2024, la mayor parte de la OI, tanto call como put, estaba en el contrato con vencimiento el 27 de septiembre de 2024. Los traders parecen haber estado apostando por dónde irá BTC a finales de mes.

Ahora, veamos los precios de ejercicio entre la OI con la fecha de vencimiento del 27 de septiembre de 2024. La figura 6a sugiere que la mayoría de los OI para las opciones de compra de BTC fue de 60 000 USD, mientras que la figura 6b indica que la opción put de 40 000 USD tiene más OI. 

Esto nos da un rango de precios como referencia, lo que podría significar que los traders de opciones que apuestan por que los precios de BTC suban a finales de mes parecen creer que, para la fecha de vencimiento (27 de septiembre), BTC tendrá la oportunidad de alcanzar 60 000 USD o más. 

Además, los traders han estado utilizando opciones put relativamente 

 (OTM) y menos caras para proteger sus posiciones largas. Esto podría explicar por qué $40,000 tiene la mayor parte de la OI.

Figura 6a: OI de opciones de compra de BTC por precio de ejercicio.

Figura 6b: OI de opciones put de BTC por precio de ejercicio

Entonces, ¿cómo se puede interpretar esta información? En el momento de redactar este artículo, BTC estaba operando a unos 62 000 USD. Una opción de compra de $60,000 está en el dinero; si alguien tiene un sesgo más fuerte hacia una acción de precio positiva a corto o medio plazo, ciertamente compraría en opciones de compra de BTC con altos precios de ejercicio. Si hay un cambio notable de la OI hacia las opciones de compra de los altos precios de ejercicio, eso podría significar que la confianza positiva del recorte posterior a la tasa podría seguir siendo algo sostenida. De lo contrario, podría interpretarse como una configuración conservadora.

En resumen, en función de los datos mencionados anteriormente, los traders de derivados de BTC parecen haber seguido siendo algo alcistas después del recorte de tipos de la Fed. Sin embargo, parece que la mayoría de los participantes eran cautelosamente optimistas, sin sobreapalancamiento, y tal vez querían ver más confirmación de una inversión de tendencia antes de realizar trades adicionales.

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En cierto modo, explorar los datos de derivados es similar a caminar en la oscuridad: tal vez puedas ver el camino justo delante de ti, pero ciertamente no verás demasiado lejos. También es como un rompecabezas porque cada dato puede darte un poco de información, pero ciertamente no puedes ver el panorama completo con una sola pieza. Además, hay muchas formas de interpretar estos datos, y todos pueden tener una interpretación diferente. Animamos a los usuarios a estudiar el trading de derivados en general y a familiarizarse con estos datos.

Aunque aprender sobre el trading de derivados (y el uso de datos) puede ser un enfoque poderoso, también tiene limitaciones y suele ser más aplicable a las criptomonedas de chip azul.

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Aprende de Smart Money: Observar la confianza del mercado a partir de los datos de derivados

Las opciones de Bitcoin y el spot trading son fundamentalmente diferentes y sirven para un propósito diferente que se adapta al estilo de trading de un trader. Más información.

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Dependiendo de tu interés de trading, estos contratos sirven para diferentes fines y producen diferentes resultados financieros. Al comparar opciones, es crucial comprender la mecánica de trading subyacente y la flexibilidad de la que estos contratos derivan su valor.

Una opción Bitcoin otorga a los traders el derecho, pero no la obligación, de comprar (opción Call) o vender (opción Put) BTC a un precio predeterminado (precio de ejercicio) en o antes de una fecha específica (fecha de vencimiento). En comparación con el spot trading, las opciones proporcionan una oportunidad de trading más flexible con riesgos calculados, ya que los traders pueden elegir si ejercer o no la opción si se vuelve poco rentable. La pérdida máxima se limita a la prima pagada por el contrato de opción.

Los traders que buscan cubrir sus posiciones pueden preferir opciones, ya que les permiten especular sobre los movimientos de precios del Bitcoin o aprovechar la volatilidad del mercado sin comprometerse a comprar o vender el activo directamente.

Los traders spot prefieren comprar o vender Bitcoin (BTC) real en exchanges de criptomonedas al precio de mercado actual, y la liquidación y la propiedad tienen lugar inmediatamente. A diferencia del trading de opciones o futuros, el mercado spot permite a los traders poseer directamente el activo subyacente para transacciones o inversiones a largo plazo.

En comparación con el trading de opciones, el spot trading es más adecuado para traders principiantes e intermedios que desean exposición directa al Bitcoin y están interesados en usarlo para varios fines o mantenerlo para posibles ganancias a largo plazo.

¿Qué es mejor para principiantes y traders intermedios?

En última instancia, la elección entre Spot trading y Option debe depender del conocimiento, los objetivos de trading y la tolerancia al riesgo de una persona. Los principiantes deben comenzar con el spot trading para familiarizarse con el Bitcoin y, a medida que avanzan, pueden explorar el trading de opciones, con la investigación y comprensión adecuadas.

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Las opciones de venta de criptomonedas y las opciones de compra son opuestas. Una opción de venta se beneficia principalmente de una caída del precio de mercado. Sin embargo, dado que una parte del valor de una opción de venta cripto está vinculada a una caída del precio de la moneda subyacente, el valor de una opción de venta aumenta con una disminución del precio del activo subyacente. Una opción de venta comienza a perder valor con un aumento en el precio del activo al que está vinculada. 

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