El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. 

Sobretensión del bitcoin y dinámica del mercado

Noviembre de 2024 ha marcado un hito significativo para Bitcoin, con un precio que se eleva a 94 105 USD. Este crecimiento sin precedentes se ha visto impulsado por eventos globales y por un mayor debate en las redes sociales, con predicciones de valoraciones de seis cifras. Históricamente, los picos en las redes sociales a menudo preceden a las correcciones del mercado, lo que indica a los comerciantes que deben tener precaución. Actualmente, aunque la acumulación de ballenas sigue siendo fuerte, con carteras con más de 10 Bitcoin que añaden 53 006 BTC más en solo un mes, los comerciantes minoristas siguen siendo sorprendentemente cautelosos. Este sentimiento de cautela contrasta fuertemente con el comportamiento alcista que suele observarse durante las subidas de precios, lo que sugiere una posible corrección.

El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. A pesar de su volatilidad, estos tokens reflejan un mayor apetito por las inversiones de alto riesgo. Cabe destacar que los inversores balleneros que tienen entre 1M 100 millones de DOGE se están acumulando, mientras que los pequeños titulares están vendiendo, creando condiciones para posibles brotes. Sin embargo, si el nuevo capital deja de fluir, estos activos especulativos podrían enfrentarse a caídas significativas. Además, aunque las conversaciones sobre Bitcoin que alcanzaron los 100 000 USD están aumentando, no han alcanzado los niveles observados a principios de este año, lo que indica que el miedo a perderse (FOMO) puede que aún no se haya materializado por completo.

Interés institucional y resurgimiento del Ethereum

La demanda de ETF de Bitcoin ha aumentado, con volúmenes diarios de negociación que alcanzaron un récord de 8210 millones de USD, lo que indica un mayor interés institucional. Esta actividad a menudo coincide con los picos del mercado, pero también podría indicar que las nuevas inversiones fluyen hacia el espacio criptográfico. Por otro lado, Ethereum también ha ganado impulso, superando los 3.100 dólares por primera vez en más de 14 semanas. Además, la acumulación de ballenas está en aumento, lo que sugiere que a medida que Bitcoin lidera el mercado, los beneficios pronto se redirigirán a Ethereum. Por el contrario, los movimientos de precios de Solana siguen estando muy impulsados por la confianza, y los tipos de financiación indican posibles puntos de entrada para los inversores. En general, las altcoins están experimentando crecimiento, especialmente después de las elecciones estadounidenses, que han reavivado el optimismo en el mercado de las criptomonedas.

Avanzado

Resurgimiento del bitcoin: Análisis de la dinámica del mercado y las tendencias especulativas en noviembre de 2024

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel crucial a la hora de proporcionar liquidez al realizar sistemáticamente pedidos de compra y venta. Obtenga más información sobre cómo funcionan aquí.

El mercado de criptomonedas es conocido por su alta volatilidad y, a veces, baja liquidez, lo que lo convierte en un entorno difícil para los comerciantes e inversores. La ejecución de operaciones puede ser difícil, lo que a menudo da lugar a una caída significativa de los precios 

La creación de mercados es un enfoque estratégico que proporciona la liquidez necesaria para estabilizar los mercados, garantizando operaciones más fluidas y reduciendo la volatilidad. Al crear órdenes de compra y venta en torno al precio de mercado actual, los creadores de mercado ayudan a mantener un ecosistema de comercio saludable. Este artículo examina los fundamentos de la creación de mercado, sus beneficios para los comerciantes y las bolsas y la forma en que mejora la eficiencia general del mercado de criptomonedas.

¿Qué es un creador de mercado de criptomonedas?

Un creador de mercado de criptomonedas es una entidad o persona que proporciona principalmente liquidez en los mercados de criptomonedas al realizar continuamente órdenes de compra y venta de activos digitales. Esta actividad garantiza una negociación eficiente y ayuda a mantener los precios estables.

¿Cómo funciona un creador de mercado de criptomonedas?

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel clave en mantener los mercados líquidos al realizar continuamente pedidos de compra y venta en bolsas. A continuación se muestra más de cerca cómo funcionan.

Características clave de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas proporcionan liquidez y estabilizan los precios en el mercado de criptomonedas. Los siguientes son los rasgos clave que les permiten operar con eficacia.

Los creadores de mercado realizan continuamente pedidos de compra y venta, lo que garantiza la disponibilidad de transacciones para los comerciantes. Esta disponibilidad constante reduce los tiempos de espera para las operaciones y minimiza el impacto en los precios de los pedidos grandes, lo que hace que el mercado sea más eficiente y accesible para todos.

Gestión de diferenciales de oferta-pregunta

Uno de los papeles fundamentales de los creadores de mercado es el de gestionar el diferencial de compra-venta. Al cotizar precios competitivos de forma constante, reducen este diferencial, mejorando así la eficiencia comercial y reduciendo los costes para otros participantes del mercado. Este diferencial también es su principal fuente de beneficios.

Los creadores de mercado aprovechan algoritmos avanzados y estrategias HFT para analizar las condiciones del mercado y optimizar la realización de pedidos. Esta tecnología les permite reaccionar rápidamente a los cambios de precios y mantener un inventario equilibrado de activos, lo que ayuda a gestionar el riesgo y maximizar la rentabilidad.

Debido a la volatilidad inherente de los mercados de criptomonedas, la gestión efectiva del riesgo es vital para los creadores de mercado. Emplean varias técnicas, como cobertura y análisis de mercado en tiempo real, para minimizar la exposición a fluctuaciones repentinas de los precios. Esto garantiza que sus operaciones se mantengan estables incluso ante las fluctuaciones del mercado.

Al proporcionar liquidez continua y facilitar operaciones comerciales fluidas, los creadores de mercado mejoran la eficiencia general del mercado. Su presencia atrae a más comerciantes, lo que aumenta los volúmenes de transacción, impulsa la actividad de cambio y contribuye a un entorno comercial más saludable.

Dada la naturaleza en rápida evolución del panorama de las criptomonedas, los creadores de mercado deben ser adaptables, perfeccionando continuamente sus estrategias en respuesta a las nuevas tecnologías, los cambios normativos y los cambios en la dinámica del mercado. Esto garantiza que sigan siendo competitivos y relevantes.

Ventajas y desventajas de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel fundamental en el ecosistema de criptomonedas al proporcionar liquidez y estabilizar los precios. Sin embargo, a pesar del papel integral que desempeñan, sus operaciones tienen ventajas y desventajas. 

Importancia adicional de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel vital en el mantenimiento de la eficiencia y la estabilidad del mercado de criptomonedas. Su presencia en intercambios criptográficos garantiza que los entornos comerciales funcionen sin problemas. 

Las criptomonedas más nuevas y más pequeñas a menudo tienen dificultades con la liquidez. Los creadores de mercado proporcionan un mercado para estos activos, promoviendo su crecimiento y creando un ecosistema criptográfico más diverso y dinámico.

A través de la cotización continua de precios, los creadores de mercado ayudan en el descubrimiento de precios justos, garantizando que los precios de las criptomonedas reflejen la demanda real del mercado en lugar de fluctuaciones extremas. Esto promueve un entorno comercial más fiable y transparente que permite a los comerciantes tomar decisiones respaldadas por datos. 

Los creadores de mercado de criptomonedas son actores esenciales en el ecosistema de criptomonedas, proporcionando liquidez, estabilizando los precios y garantizando una ejecución comercial sin problemas. El uso de algoritmos avanzados y la realización de pedidos en tiempo real fomenta un mercado más eficiente, accesible y justo. Sin embargo, riesgos como la manipulación del mercado, la posible pérdida de capital y la falta de regulación pueden ser problemáticos. En general, el papel de los creadores de mercado en el apoyo a los activos emergentes y el mantenimiento de la estabilidad del mercado los hace indispensables para un entorno criptográfico saludable y en crecimiento.

Intermedio

Creador de mercado de criptomonedas: Impulsar las operaciones con liquidez estratégica

El presidente de la SEC, Gary Gensler, anunció que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

Rendimiento superior diario: Ripple (XRP)

El S&P 500 aumentó un 0,53 % a medida que los inversores se inclinaban hacia acciones cíclicas que se espera que se beneficien de una economía fortalecida, mientras que las acciones tecnológicas se quedaron rezagadas. Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 4,79 %, con un aumento de Bitcoin y Ether del 4,19 % y del 8,75 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es XRP, que aumentó un 24,3 % tras la asociación entre Ripple y MCSocialVenture para impulsar la resiliencia financiera y el acceso a los mercados emergentes.

Ripple (XRP), lanzada en agosto de 2012, es una empresa de tecnología de cadena de bloques centrada en mejorar los pagos internacionales con su criptomoneda, XRP. 

, centrada en invertir en emprendedores de mercados emergentes. La iniciativa pondrá a prueba la resiliencia financiera y las soluciones humanitarias basadas en el XRPL, con el objetivo de promover el acceso equitativo a las finanzas.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

  Gensler, cuyo plazo se extiende hasta 2026, se enfrentó a la presión del vestíbulo criptográfico debido a las estrictas acciones reguladoras de la SEC contra la industria, incluidos casos de alto perfil contra Coinbase y Binance. La salida de Gensler se considera una victoria para los defensores de las criptomonedas, que esperan que la próxima presidenta de la SEC sea más favorable a las criptomonedas. Trump ha insinuado despedir a Gensler en su primer día en el cargo y se espera que designe a una silla con experiencia en criptomonedas, como Mark Uyeda, Hester Peirce o Chris Giancarlo.

Ayer, los datos de BTC Spot ETF revelaron un flujo de entrada neto de 396,7 millones de USD, impulsado por 404,5 millones de USD de fuentes no GBTC, parcialmente compensado por un flujo de salida de 7,8 millones de USD de GBTC.

 que hayan participado. Para reclamar, visite 

 usando el código B0FKOP. Además, Morph Zoo Season 2 se ha lanzado en Mainnet, lo que permite a los usuarios ganar puntos al unir la ETH o ejecutar transacciones en Morph. Bitget Wallet ofrece un multiplicador de 1,2 veces en puntos para maximizar las recompensas.

Principiante

El presidente de la SEC, Gary Gensler, dimitirá en el Día de la Inauguración, marcando una victoria para Crypto Lobby

Parece que los comerciantes esperan que el impulso de BTC se desacelere un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares.

sentimiento positivo ha continuado impulsando el mercado de criptomonedas a medida que la expectativa de una mayor adopción institucional de 

 sigue creciendo. La negociación de opciones del IBIT del ETF Spot Bitcoin de BlackRock 

 con fuerza, atrayendo casi 2000 millones de USD el primer día de negociación. La esperanza de que más derivados de ETF al contado cambien la estructura del mercado con una criptografía de incorporación de dinero institucional adicional es alta.

, exploramos la posibilidad de que el mercado se sobreapalanque, lo que podría ser doloroso si el apalancamiento actual se desvanece. Los datos de CryptoQuant muestran que el apalancamiento estimado de los mercados BTC actuales ha alcanzado otro máximo hasta la fecha.

Los datos de derivados de Bybit muestran que los comerciantes parecen esperar que el impulso de BTC pueda ralentizarse un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares y se centren más en la protección contra caídas.

Figura 1: Cociente de apalancamiento estimado de bitcoins en 0,23. Fuente:  CryptoQuant

Las opciones BTC de interés abierto vuelven a su nivel más alto anterior mientras las ganancias se están poniendo al día

Los comerciantes de derivados han estado participando activamente en los mercados de BTC, ya 

 en Bybit ha aumentado hasta más de 3000 millones de dólares, en comparación con el máximo anterior del 14 de noviembre de 2024. Aunque las opciones de OI han aumentado, aún no se han disparado por encima del máximo anterior. En aquel momento, el precio de BTC ya había subido hasta superar los 97.000 dólares. Si la OI no sigue su ejemplo y supera el máximo anterior en los próximos días, esto podría ser una señal de que el mercado podría agotarse un poco, algo que todos los participantes del mercado deben conocer.

Figura 2: Interés abierto diario para opciones BTC en Bybit. Fuente: Bybit

 también ha visto un aumento del interés abierto en los últimos días. Las perpetuidades se han situado entre los productos más favorables para los comerciantes de día y los especuladores a corto plazo. El aumento del interés abierto podría indicar que más comerciantes están buscando beneficios a corto plazo, lo que podría traer volatilidad adicional al mercado.

Figura 3: Interés abierto diario para BTCUSDT Perpetuals on Bybit. Fuente: Bybit

El 27 de diciembre de 2024 sigue siendo la fecha de vencimiento más popular para las opciones de BTC en Bybit, con la mayor parte del interés abierto allí. Dentro de ese vencimiento, las llamadas de $120,000 tuvieron la mayor OI, y las llamadas de $100,000 acumularon la segunda OI más grande. 

Figura 4: Interés abierto por huelga para BTC Options con vencimiento el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

Mientras tanto, el optimismo del mercado de que BTC alcanzará los 100.000 dólares a finales de año parece respaldar el impulso actual de los precios. Las opciones a corto plazo podrían mostrar que los comerciantes también están buscando protección contra caídas. La página Bybit 

 muestra que las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 tienen un fuerte flujo de entrada de 24 horas a 90 000 dólares. Esto podría indicar que algunos comerciantes también prevén cierto grado de corrección de precios a finales de mes.

Figura 5: Volumen de 24 horas por golpe para las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 en Bybit. Fuente: Bybit

 de las opciones BTC en Bybit también indica una posible protección a la baja entre los comerciantes de opciones. Un sesgo de risa, o sesgo izquierdo, es una curva de sesgo que es más pronunciada en un lado (el lado izquierdo) que en el otro. Tradicionalmente, una curva sesgada podría significar que los comerciantes han estado protegiendo sus carteras contra un posible descenso del mercado. En el momento de este escrito (21 de noviembre de 2024), los contratos de BTC Options sobre Bybit con vencimientos del 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024 han mostrado un sesgo smirk. Sin embargo, esto no significa necesariamente que los comerciantes sean pesimistas en el precio, y podría ser simplemente parte de la estrategia comercial. Por ejemplo, los comerciantes podrían establecer cuellos comprando puts fuera del dinero (OTM) y vendiendo llamadas OTM simultáneamente, para que puedan beneficiarse en caso de que los precios de BTC caigan, obtengan exposición al alza y puedan compensar el coste de comprar los puts.

Para obtener más estrategias de opciones, visite la 

Figura 6: Volatilidad implícita de las opciones BTC con vencimientos el 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

La negociación de apalancamiento del BTC actual puede ser compleja, pero cuenta una narrativa reveladora sobre la confianza del mercado. La divergencia entre el alto apalancamiento y el aumento de las actividades de cobertura también nos recuerda que la dinámica del mercado rara vez es directa, y adoptar un 

 parece cada vez más importante en este mercado diverso.

 Invertir en criptomonedas y sus derivados implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Este artículo proporciona hechos solo con fines educativos y no representa ningún asesoramiento financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrese de comprender plenamente los riesgos implicados y busque asesoramiento independiente si es necesario. Nuestro equipo de atención al cliente está disponible para ayudarle con cualquier consulta.

Aprenda de Smart Money: El apalancamiento de BTC sigue siendo alto ya que los comerciantes se protegen contra los riesgos bajistas

Herramientas

En términos generales, el mercado al contado (spot) es donde se comercia con materias primas en el acto y con entrega inmediata. En el mercado de futuros, por otro lado —y como su nombre sugiere—, la entrega de las materias primas y los contratos de futuros se llevan a cabo en una fecha futura cierta.

 se utilizan en los mercados financieros, como el de acciones o divisas (forex). Pero ¿sabía que son esenciales también para dar forma al mercado de criptomonedas?

El mercado de criptomonedas ha pasado por sus altibajos, especialmente durante la fuerte caída del precio de bitcoin (BTC) desde su máximo de $20,000 hasta llegar a los $3,000 tras su repunte de 2017. A eso le siguieron las regulaciones para adoptar 

, que están en constante cambio. Asimismo, también se le sumó la reciente suba al alza del precio de BTC, que se disparó hasta llegar al

. Esto último todavía es motivo de sorpresa para la mayoría de los comerciantes de bitcoin que operan en los mercados spot y de futuros.

Así que, ¿por qué es tan importante distinguir la diferencia entre el trading al contado (spot) y el trading de futuros?

El mercado spot se lo suele llamar también mercado de dinero debido a que los pagos se procesan de manera inmediata. Dicho de otra forma, el contrato entre el comprador y el vendedor se ejecuta en ese mismo momento, al precio actual y por una cantidad determinada.

Supongamos que Harry (comprador) quiere comprar BTC con moneda fíat (USD) en el mercado spot; tendría que conseguir a vendedor que quiera dólares para llevar a cabo la transacción. Para ello, Harry podría ir al mercado spot de una exchange de criptomonedas, buscar el par BTC/USD y colocar una orden limitada que se ejecute a un precio y una cantidad específicos.

En tal caso, el comprador y el vendedor presentan en el mercado spot una oferta equivalente, y la operación se liquida en el momento.

El mercado de las criptomonedas opera las 24 horas del día, los 7 días de la semana, lo que significa que se pueden comprar y vender criptomonedas en cualquier momento. Las transacciones se liquidan en el mercado spot según un precio de cotización, también conocido como tasa spot o precio spot. Cualquier tenedor de contratos spot puede esperar hasta encontrar un mejor precio si no está satisfecho con los precios actuales del momento. Ahora bien, debe haber una demanda y oferta activas para que los comerciantes puedan liquidar la operación.

Existen dos tipos principales de mercados spot: los extrabursátiles (over-the-counter u OTC) y los exchanges.

OTC, en el caso del trading de criptomonedas, se refiere a la posibilidad de operar en un mercado descentralizado y sin intermediarios. En el proceso no interviene ningún bróker o autoridad central.

En el mercado OTC, se opera principalmente con grandes volúmenes y con cierto grado de secretismo, lejos del escrutinio público. Esto se debe a que las transacciones suelen ser privadas. Por otro lado, el proceso de liquidación es relativamente sencillo. En el momento en que ambas partes conciertan el precio, el volumen de negociación y el medio de transferencia, la operación ya se puede liquidar de manera directa y sin intermediarios.

Los exchanges son mercados regulados, en donde se puede realizar órdenes mediante una plataforma de trading o bróker. Los precios de las criptomonedas se muestran de inmediato mediante las cotizaciones en tiempo real. Este tipo de mercado spot tiene horarios de apertura y cierre.

Los exchanges, por otro lado, actúan como intermediarios en donde los compradores y los vendedores fijan un precio de compra y venta por un activo. El exchange facilitará la transacción cuando ambos precios sean iguales.

A diferencia del mercado de futuros, el mercado spot puede que sea la mejor opción si lo que se busca es invertir a largo plazo. El mercado de futuros, por otro lado, será la mejor opción si lo que busca es apalancarse o realizar operaciones de cobertura.

El mercado de futuros es aquel en donde se crea un contrato con otra contraparte a fines de concertar el precio de un activo para una fecha futura. Esta especulación se coloca para un día en específico, pero la transacción no se liquida en ese mismo momento. De esta manera, la criptomoneda se comprará o venderá por un precio y fecha determinados, según lo que se haya estipulado en el contrato de futuros.

A diferencia del mercado spot, en el mercado de futuros se negocian contratos, en donde no eres realmente tenedor de un activo subyacente. En efecto, los contratos de futuros se crean con el fin de evitar la volatilidad del mercado. En el caso de que, por ejemplo, negocie

, no estará realmente comprando o vendiendo BTC, sino que estará negociando su posible valor futuro.

Es decir, está especulando sobre el movimiento de precio del BTC, que está ligado al valor del contrato, sin ser dueño de ese activo.

Las características del mercado de futuros

La volatilidad en el comercio de criptomonedas es inevitable y ha sido motivo de preocupación para muchos comerciantes. Aun así, las oscilaciones de precios ofrecen oportunidades de trading para que los comerciantes puedan predecir los movimientos de precios.

son un tipo de contrato de futuros. Antes de firmarlo, los compradores y los vendedores deben fijar el precio y la fecha. Y hacer operaciones de cobertura (hedging) es habitual con los contratos de futuros.

Bybit, por ejemplo, ofrece un apalancamiento x100 que permite a los comerciantes cubrir su capital a la hora de crear el contrato, sin la necesidad de depositar dinero por adelantado para abrir una posición. Bybit les ofrece a los comerciantes una cantidad de capital mucho mayor para que puedan abrir una posición larga, con la especulación de que el precio del activo suba, o abrir una posición corta si creen que su precio va a bajar.

¿Cuáles son las principales diferencias?

Para obtener operaciones ganadoras, es vital distinguir las diferencias principales de los mercados spot y los mercados de futuros. Una vez que haya logrado comprender sus respectivas características, podrá identificar fácilmente las ventajas y desventajas de estas oportunidades financieras.

Los precios spot y los precios de los futuros

Supongamos que realiza una operación en el mercado spot; entonces la transacción se liquidará al instante. En el mercado de futuros, por otro lado, el activo tiene un precio ya fijado para negociarlo en el futuro, que se basará en los términos del contrato.

Las fluctuaciones de los precios spot se basan en la volatilidad de un activo determinado. El precio spot de Bitcoin, por ejemplo, puede subir o bajar fuertemente en cuestión de minutos u horas. Por eso mismo, cuando 

, el mercado se repuntó en respuesta a ello.

Existe una suposición generalizada de que los precios de los futuros son a menudo mayores que los spot. Pero no siempre es así.

La verdad es que, en los contratos de futuros, antes de poder siquiera especular sobre el precio de un activo y, en última instancia, concertar el precio con el que se negociará, hay que tener en cuenta muchos factores. Aun así, debe decidir si apostar al precio del futuro lo beneficiará o no, teniendo en cuenta la percepción real de la volatilidad y el arbitraje de precios 

La fecha de entrega de un contrato de futuro es la fecha de vencimiento. Dicho de otra forma, es el plazo final el que se debe pagar el precio estipulado y entregar el criptoactivo. Cuando llega la fecha de entrega, el tenedor del contrato debe recibir su activo subyacente.

No obstante, la fecha de los contratos puede variar. Algunos comerciantes o inversores pueden pactar un día en específico, mientras que otros pueden optar por elegir un mes. Supongamos que, si han estipulado que la fecha de entrega sería dentro de un mes, la operación se deberá liquidar unos días antes de que termine dicho mes.

Asimismo, cada fecha está compuesta por un código único de números y letras. El exchange actuará como intermediario, y los dos últimos símbolos serán el mes y el año, siguiendo ese orden. Pero también pueden ser el mes y el día, según el exchange. Por ejemplo,

 es BTCUSD0625, con fecha de liquidación el 25 de junio de 2021.

Pero si decide negociar un contrato a plazo (forward) en vez de uno de futuros, estará negociando o invirtiendo a través de un mercado spot OTC. En el caso de los contratos forward, la fecha se puede cambiar siempre y cuando el comprador y el vendedor estén de acuerdo.

Si quiere apalancarse en un mercado spot, primero debe comprar las criptomonedas y luego pagar la correspondiente comisión de transacción al exchange. Aun así, es importante destacar que el préstamo no cubre mucho. Esto quiere decir que el apalancamiento ofrecido no suele ser muy alto, debido a que su saldo para préstamos tampoco lo es.

Por otro lado, los mercados de futuros disponen de fondos suficientes en sus grupos de préstamos, lo que significa que pueden ofrecer un mayor apalancamiento.

Cuando utiliza apalancamiento en los contratos de futuros, no hace faltar pagar el monto íntegro de este. Puede ingresar un determinado porcentaje de su valor total, que se conoce como la cantidad del margen inicial.

El margen inicial es la cantidad de garantías necesarias para abrir una posición cuando se realiza trading con apalancamiento.

suele ser de entre el 3 % y el 12 % del valor total del contrato. Pero varía enormemente de un exchange a otro. Bybit, por ejemplo, les permite a los comerciantes agregar o reducir el margen a una posición, bajo la modalidad de margen aislado. Sin embargo, esta flexibilidad está sujeta a cambios según las condiciones.

Ya sea que elija operar con criptomonedas en el mercado spot o contratos de futuros a través de un exchange, es necesario comprender cuáles son los 

. El objetivo de los comerciantes y los inversores es minimizar los riesgos y maximizar los beneficios.

Se puede topar con una situación conocida como riesgo de contraparte. Esto quiere decir que una de las partes incumple sus obligaciones. Una de las razones podría ser que la parte contraria no esté en condiciones de cumplir con los términos o, por el contrario, decida no hacerlo.

Sin embargo, con los contratos de futuros usted negocia a través de un intermediario, por lo que es menos probable que pase esto, porque el valor se basa según la tasa del mercado.

Por otro lado, los contratos forward no están regulados en ningún un mercado, como sí es el caso de los futuros. Los términos y condiciones se establecen entre el vendedor y el comprador. Y se liquidan cuando se transfiere la criptomoneda, lo que significa que solo sabrá cuáles son las pérdidas y los beneficios al momento del vencimiento.

Las partes que intervienen en una operación

Además de usted, en calidad de comerciante, ¿interviene alguien más?

La respuesta es un sí rotundo, y es de vital importancia saberlo.

Tanto en el mercado spot como en el de futuros hay dos partes principales que intervienen en la transacción: un 

 El mercado spot está repleto de transacciones inmediatas. Por lo tanto, cuando el precio del vendedor y el precio del comprador sean iguales, se liquidará la operación.

En cuanto al mercado de futuros, suele haber un intermediario interviniente durante el proceso.

Las comisiones suelen ser siempre un motivo de preocupación a la hora de operar. La razón es que pueden ir acumulando y, con ello, reducir los beneficios en su conjunto.

En el mercado spot de criptomonedas, las comisiones de transacción suelen ser de entre el 0.1 % y el 0.2 %. Podría haber además comisiones de transacción que varían en función del volumen de negociación de todos los compradores y vendedores en el mercado.

Los contratos de futuros suelen tener, además de comisiones de trading, una fecha de liquidación. Cuando se cumple la fecha de liquidación, hay que cerrar todas las posiciones. Por ello, si los comerciantes deciden no cerrar manualmente la posición, el sistema lo hará automáticamente. Y dicha posición pendiente estará sujeta una comisión de liquidación.

(las comisiones de taker son de 0.075 % y las de maker, -0.025 %) en todos los contratos perpetuos, cuando la orden de los futuros se coloca de manera manual para abrir o cerrar las posiciones.

En definitiva, ¿es el mercado de futuros mejor que el mercado spot? Va a depender de sus necesidades y estrategias de trading.

El mercado spot puede que sea la mejor opción para el trading intradiario (day trading), el cual permite comprar y vender al instante y de manera regular. Pero si lo que prefiere es especular sobre el precio de las criptomonedas, los contratos de futuros pueden que sea una mejor opción.

Los mejores resultados se logran con un mejor entendimiento del mercado y con las emociones bajo control.

El mercado spot vs. el mercado de futuros de las criptomonedas

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