Apa Itu Penambangan Likuiditas Bybit?

Penambangan likuiditas memungkinkan partisipan untuk menyuplai sebagian aset kripto mereka ke berbagai pool likuiditas, yang darinya mereka mendapatkan token dan biaya.

Penambangan Likuiditas Bybit menyediakan fungsi berikut:

Leverage Didukung

Penambangan likuiditas dengan leverage memungkinkan Anda meningkatkan leverage hingga 3x untuk memaksimalkan imbal hasil, yang dapat diinvestasikan kembali kapan saja jika ≥ 1 USDT. Namun, jika Anda memilih leverage yang lebih tinggi dari 1x, risiko likuidasi dapat terjadi. Harap perhatikan harga likuidasi Anda. 

Penyeimbangan Kembali Otomatis

Untuk penyedia likuiditas, jika Anda memilih untuk menambahkan sepasang token, sistem akan secara otomatis memproses konversi untuk memastikan bahwa kedua token memiliki nilai yang sama ketika ditambahkan ke pool likuiditas. Jika Anda memilih untuk menambahkan satu token, sistem akan secara otomatis mengonversi setengah nilainya menjadi token lainnya dalam pool.

Tidak ada biaya yang dikenakan untuk konversi. Namun, jika posisi Anda relatif besar, Anda berisiko selip. 

Swap Token Anda

Saat trading satu token dengan token lain, pengurangan selip dan waktu trading adalah dua manfaat yang ditawarkan pool likuiditas besar untuk trader. 

Bagaimana Cara Kerjanya?

Dengan Penambangan Likuiditas Bybit, kami menyediakan berbagai pool likuiditas yang didasarkan pada model market maker (AMM) otomatis. Setiap pool berisi sepasang token. Anda dapat mendepositkan token Anda ke dalam pool likuiditas Bybit untuk menjadi penyedia likuiditas dan mendapatkan imbal hasil — bagian dari biaya swap — yang dihasilkan oleh transaksi di pool pilihan.

Selain biaya swap, penyedia likuiditas juga dapat memperoleh imbal hasil dari biaya trading, karena aset yang Anda tambahkan ke pool juga menyediakan likuiditas ke pasar derivatif di Bybit. Dengan cara ini, pemanfaatan modal penyedia likuiditas dapat dimaksimalkan, memungkinkan mereka untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan AMM tradisional.

Siapa yang Dapat Mendapatkan Manfaat dari Penambangan Likuiditas Bybit?

Investor yang toleran terhadap risiko dan sedang mencari hasil stabil jangka panjang dapat memperoleh keuntungan dari Penambangan Likuiditas Bybit dengan menggunakan leverage untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi. Harap diperhatikan bahwa penambangan likuiditas dengan leverage dapat menimbulkan risiko likuidasi. 

Risiko Likuidasi

Harga likuidasi hanya berlaku jika Anda telah menambahkan leverage yang lebih tinggi dari 1x. Posisi Anda akan dilikuidasi jika harga mark menyentuh harga likuidasi.

Untuk penyedia likuiditas, harga likuidasi pastinya ditentukan saat paket produk mereka dimulai, yang mana sekitar lima menit setelah pesanan berhasil dikirim. Anda dapat melihat harga likuidasi pada Likuiditas Saya.

Penghitungan Harga Likuidasi

Misalkan Trader A menambahkan likuiditas berikut ke pool:

Pool Likuiditas: ETH-USDT

Modal: 6.000 USDT 

Leverage: 2x 

Harga indeks: 3.000 USDT = 1 ETH 

Likuiditas trader: 12.000 USDT

Rumus

Harga Likuidasi = 1,05 × Harga Indeks × [(Likuiditas Trader − Modal)/Likuiditas Trader]²

Dalam hal ini, harga likuidasi adalah 787,5 USDT, berdasarkan perhitungan berikut:

1,05 × 3.000 × [(12.000 − 6.000)/12.000]² 

Harap diperhatikan bahwa semua modal investasi dapat hilang jika posisi dilikuidasi. Anda dapat menambahkan lebih banyak USDT untuk mengurangi leverage dan meminimalkan risiko likuidasi. 

Keuntungan Penambangan Likuiditas Bybit

Ambil leverage 2x sebagai contoh, harga likuidasi dalam Penambangan Likuiditas adalah 1/4 dari harga masuk, sedangkan Kontrak Derivatif adalah 1/2 dari harga masuk. Oleh karena itu, risiko Penambangan Likuiditas lebih rendah dibandingkan dengan Kontrak Derivatif.

Untuk mempelajari selengkapnya tentang cara menghitung harga likuidasi kontrak USDT, silakan lihat Harga Likuidasi (Kontrak USDT).

Penghitungan Likuiditas

Penambangan Likuiditas Bybit memungkinkan Anda untuk menambahkan satu atau dua token ke pool yang sesuai. Sistem akan secara otomatis menyeimbangkan kuantitas token berdasarkan komposisi pool saat ini.

Likuiditas Anda tergantung pada komposisi likuiditas Anda dan harga indeks Kontrak Derivatif. Mari gunakan contoh berikut:

Harap diperhatikan bahwa komposisi likuiditas dan jumlah likuiditas Anda akan diperbarui setiap lima (5) menit. 

Penghitungan Hasil Penambangan

Jumlah likuiditas aktual yang ditambahkan ke pool dihitung beserta leverage. Perhatikan bahwa hasil perolehan Anda akan dihitung berdasarkan jumlah likuiditas Anda.

Rumus

Hasil Anda = (likuiditas/likuiditas pool total Anda) × total hasil dari pool 

Contoh

Misalkan harga BTC adalah $40.000, dan Trader A menambahkan 0,1 BTC ke dalam pool likuiditas BTC-USDT dengan leverage 2x pada pukul 07.00 WIB.

Dalam hal ini, modal Trader A akan menjadi $4.000 (atau 0,1 × 40.000), dan likuiditasnya akan menjadi $8.000 (atau 4.000 × 2). Jika total jumlah likuiditas di pool sebesar $1.000.000 dan total hasil dalam 24 jam terakhir sebesar 1.000 USDT, Trader A dapat mengklaim 8 USDT (yaitu 8.000/1.000.000 × 1.000) pada pukul 07.00 WIB hari berikutnya.

Potensi Risiko

Penambangan Likuiditas Bybit bukan produk bebas risiko. Penyediaan likuiditas dapat mengalami kerugian tidak tetap, dan jumlah imbal hasil tidak dijamin. 

Kerugian Tidak Tetap: Dengan penambangan likuiditas, terdapat risiko kerugian tidak tetap, suatu fenomena yang terjadi akibat perubahan harga aset dasar. 

Untuk mempelajari selengkapnya tentang cara mengelola kerugian tidak tetap, silakan lihat Cara Menghindari Kerugian Tidak Tetap Saat Menyediakan Likuiditas di DeFi.

Risiko Likuidasi dengan Leverage: Penggunaan leverage pada posisi secara alamiah menimbulkan risiko likuidasi yang lebih tinggi, meskipun risiko likuidasi lebih rendah pada Penambangan Likuiditas dibandingkan dengan Kontrak Derivatif. Dalam hal ini, Anda dapat menambahkan lebih banyak USDT untuk menurunkan leverage guna menghindari likuidasi.

Kesimpulan

Hanya pengguna individual yang telah berhasil memverifikasi identitas mereka (setidaknya Lv. 1 Verifikasi Dasar) dapat melakukan trade Penambangan Likuiditas di Bybit. Untuk mempelajari selengkapnya tentang verifikasi KYC, silakan lihat T&J KYC Individual.

Harap diperhatikan bahwa penambangan likuiditas tidak tersedia untuk pengguna bisnis. Sebagai catatan, akun sekunder tidak didukung.