Dapatkah Bitcoin mengganti emas sebagai aset masuk ke safe-haven? Jelajahi bagaimana gejolak pasar 2025 mengubah sentimen investor terhadap BTC vs. emas.

Bulan-bulan awal tahun 2025 telah terbukti sulit untuk pasar saham. Setelah POTUS Donald Trump yang baru dipilih dilantik pada akhir Januari, ia dengan cepat mengangkat masalah tarif impor ke AS, sebuah janji penting dari kampanye pemilunya. Pasar bereaksi dengan gugup, dengan S&P 500 dan Nasdaq-100 turun 10% dan 14% (masing-masing) antara 20 Februari dan 12 Maret, beberapa penurunan ekuitas tercuram dalam beberapa tahun terakhir.

 (BTC) bergabung dengan pasar saham selama kemerosotan Februari-Maret, merosot sekitar 18% dari nilainya. Tak perlu dikatakan lagi, aset safe-haven utama, 

, diperoleh dengan baik selama kemerosotan, seperti yang sering terjadi selama periode ketidakpastian dan koreksi atau kehancuran pasar saham.

Namun, stressor utama lainnya menunggu pasar pada April 2025. Pesanan eksekutif “Hari Kebebasan” Trump yang mengenakan tarif impor menyeluruh di sebagian besar negara memicu penjualan ekuitas lainnya. Hampir tidak sadar setelah knockdown Februari-Maret, saham AS menyerap hit besar lainnya. Namun, pada kesempatan ini, Bitcoin bereaksi sangat berbeda — mata uang kripto terkemuka di dunia melejit setelah 7 April, dengan memposting kinerja yang benar-benar berbeda dari pasar saham.

Reli April Bitcoin, yang berlanjut hingga awal Mei, telah membuat banyak analis dan investor mengajukan pertanyaan baru: Apakah BTC telah menjadi jenis aset aman baru yang dapat melindungi investasi Anda saat pasar saham menurun? Jika ya, apakah Bitcoin dapat menyalip emas sebagai aset pilihan yang aman? Dalam artikel ini, kita akan memeriksa 

 melalui kacamata investor yang mencari aset safe-haven yang optimal, untuk saat ini dan untuk 

 dalam ekuitas, yang beberapa analis percaya akan melimpah di bawah administrasi Gedung Putih saat ini.

Perjalanan Bitcoin menuju pengakuan sebagai aset investasi yang sah tidaklah mudah. Selama bertahun-tahun setelah peluncurannya pada tahun 2009, sebagian besar dipandang sebagai pembalikan teknologi tanpa nilai dunia nyata. Namun, aset digital seminal mulai mendapatkan pengakuan di arus utama investasi di tengah berita tentang imbal hasil yang sangat besar.

bull run Bitcoin pertama yang terkenal adalah megarally 2017. Setelah memulai tahun senilai sekitar $1.000, BTC bernilai $14.093 pada hari terakhir Desember, imbal hasil atas investasi lebih dari 13.000%. Investor 

Pada awal tahun 2018, Bitcoin mulai kalah, dan terus mengguncang keuntungannya yang luar biasa di tahun 2017. Sampai akhir tahun 2020, Bitcoin tidak dapat kembali ke level akhir tahun 2017 ini, jatuh tiga tahun dari masa tenggang. Akibatnya, investor dan trader memandangnya sebagai hal 

 dan spekulatif, dengan sedikit peluang untuk menerima regulasi ke dalam dunia keuangan arus utama.

Namun, kemampuan Bitcoin untuk berkembang selama periode pergolakan ekonomi yang lebih luas jelas terlihat untuk pertama kalinya di tengah perang perdagangan AS-Tiongkok 2018-19. Antara pertengahan 2018 dan pertengahan 2019, AS dan Tiongkok mengenakan tarif pada impor satu sama lain, yang memicu perang perdagangan modern pertama antara kedua negara. Meskipun sebagian besar pasar mengalami turbulensi atau penurunan, Bitcoin sangat terhimpun antara April dan Juni 2019, tepat pada saat dampak tarif dirasakan di seluruh perekonomian.

Minat pada Bitcoin sebagai aset investasi yang sah meroket antara akhir 2021 dan awal 2024, berkat penerimaan investor institusional yang antusias. Pada Oktober 2021, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) menyetujui dana perdagangan bursa berjangka (ETF) Bitcoin pertama

 Kemudian, pada Januari 2024, SEC memberikan persetujuan massal 

Sebagai hasil dari persetujuan ini, investor institusional bergegas ke Bitcoin, menaikkan harganya, dan menetapkannya sebagai produk investasi utama.

Hingga April 2025, reputasi Bitcoin tetap menjadi aset yang sangat volatil, berisiko tinggi, dan bernilai tinggi. Baru-baru ini, hal ini juga sebagian besar sejalan dengan arah pasar saham sebagai aset klasik dengan pertumbuhan tinggi. Namun, ketika administrasi Trump kedua mengumumkan tarif yang sangat beragam pada 2 April 2025, bernama “Hari Kebebasan,” kinerja BTC sangat berbeda dari pasar saham.

Indeks saham utama, seperti S&P 500 dan Nasdaq-100, menurun tajam pada awal April, dan kemudian memulai pemulihan yang lambat dan tidak pasti dari kerugian tersebut. Sebaliknya, Bitcoin, setelah turun dengan cepat dari 2-7 April, bersatu dengan kuat setelahnya. Sejak 7 Mei 2025, naik sekitar 29% dari sebulan yang lalu.

Kinerja Bitcoin yang kuat dimulai pada April 2025 — pada saat pasar saham mengalami kerugian, ketidakpastian, dan kepercayaan investor yang sangat rendah — mendorong perbandingan dengan aset safe-haven klasik, emas. Pertanyaannya sekarang adalah: Apakah Bitcoin telah berkembang menjadi aset yang aman, mungkin rangkap yang lebih volatil menjadi emas?

Selama ribuan tahun, emas telah dihargai oleh manusia sebagai penyimpan nilai yang andal, serta mata uang. Reputasinya sebagai aset yang aman selama masa ketidakpastian dan penurunan ekonomi sudah dikenal. Salah satu aset yang paling aktif diperdagangkan di dunia keuangan, logam kuning cenderung menarik investor yang mencoba melindungi kekayaan mereka ketika pasar saham sedang bergeser.

Meskipun emas telah menjadi aset penyimpan nilai utama yang diperdagangkan di seluruh dunia selama ribuan tahun, mekanisme modern pertama untuk menetapkan harga pasarnya pertama kali didirikan pada tahun 1919 di London. Pada September 1919, lima trader emas utama — N.M. Rothschild & Sons, Mocatta & Goldsmid, Pixley & Abell, Samuel Montagu & Co., dan Sharps & Wilkins — setuju (melalui pertemuan rutin atau panggilan telepon) untuk menetapkan harga pasar emas yang seragam.

Popularitas Gold dan posisinya dalam sistem keuangan global mengalami pukulan besar pada tahun 1933, ketika Presiden AS Franklin Roosevelt menandatangani perintah eksekutif yang mengharuskan warga Amerika menyerahkan kepemilikan emas mereka kepada pemerintah dengan harga tetap $20,67 per troy ounce. Selain jumlah yang kecil, kepemilikan pribadi emas kini dilarang. Pembatasan emas yang sangat buruk ini berlangsung hingga tahun 1974, ketika Presiden AS Gerald Ford mencabut pesanan tersebut; tetapi larangan efektif terhadap kepemilikan pribadi emas di AS antara tahun 1933 dan 1974 sangat terbatas pada aktivitas perdagangan komoditas logam.

Setelah pembatalan pesanan eksekutif Roosevelt yang melarang emas, perdagangan kontrak berjangka emas 

 dimulai pada 31 Desember 1974, di bursa kontrak berjangka COMEX di New York.

 Ini menandakan dimulainya era modern perdagangan emas di pasar keuangan yang diatur. Sekali lagi, emas menjadi salah satu kelas aset utama di dunia. Sejak saat itu, emas biasanya, meskipun tidak selalu, memiliki korelasi negatif dengan pasar saham, dan telah bertindak sebagai aset yang aman selama pasar bear ekuitas.

Berinvestasi dalam Bitcoin vs. berinvestasi dalam emas

Dalam beberapa tahun terakhir, emas dan Bitcoin telah bekerja dengan baik. Perlu dicatat bahwa investor jarang memandang emas sebagai aset pertumbuhan. Sebaliknya, perannya adalah sebagai pelindung nilai selama penurunan pasar. Tabel di bawah ini menunjukkan tingkat pengembalian emas, Bitcoin, dan indeks utama pasar saham, S&P 500, untuk periode jangka pendek (bulan lalu dan enam bulan), serta periode jangka panjang (tahun lalu dan lima tahun). Angka-angka ini berlaku mulai 7 Mei 2025, dan didasarkan pada data dari TradingView.

Data dalam tabel dengan jelas menunjukkan bahwa Bitcoin telah berkinerja lebih baik daripada emas (atau saham, dalam hal ini). Pada saat yang sama, emas juga telah melakukan tugasnya melindungi nilai investasi, secara signifikan mengungguli pasar saham selama sebulan terakhir, enam bulan, dan 12 bulan — periode yang sangat dipengaruhi oleh perang tarif baru-baru ini dan sedang berlangsung yang dipicu oleh administrasi Trump. Misalnya, investor pasar saham rata-rata benar-benar mengalami kerugian kecil (sebesar –0,7%) dalam enam bulan terakhir, sementara investasi emas telah tumbuh sebesar 18% yang terhormat selama periode yang sama — hasil yang luar biasa dalam iklim ekonomi yang suram saat ini.

Selama periode lima tahun, emas dan S&P 500 telah melihat tingkat pertumbuhan dengan besaran yang sama (masing-masing 90,5% dan 98,2%) selama masa optimisme/pertumbuhan pasar dan penurunan saham (misalnya, paruh pertama tahun 2022, di mana S&P 500 bergerak 23%).

Meskipun emas hanya melakukan pekerjaannya sebagai lindung nilai terhadap masalah pasar saham, Bitcoin telah melakukan hal tersebut dengan tepat dan lebih banyak lagi — kinerjanya di keempat jendela analisis ini menunjukkan bahwa mata uang kripto teratas di dunia telah bertindak sebagai aset yang aman di steroid, memberikan perlindungan terhadap pasar bear dalam ekuitas dan imbal hasil yang signifikan.

Meskipun Bitcoin telah mengalahkan emas dalam hal kinerja historis dalam beberapa tahun terakhir, perlu dicatat bahwa Bitcoin tetap lebih volatil daripada emas — dengan satu peringatan penting: Volatilitas Bitcoin selama setahun terakhir (yang diukur dengan koefisien variasi) adalah sekitar 20%, sedangkan koefisien emas yang sama (dalam periode tahunan yang sama) adalah 10%. 

Meskipun Bitcoin dua kali lebih volatil dibandingkan emas, berdasarkan perkiraan ini, angka-angka ini tidak secara tepat menggambarkan aset yang jauh lebih volatil daripada emas, seperti yang diyakini banyak investor. Selain itu, dalam empat bulan pertama sejak awal 2025, kedua aset tersebut memiliki perbedaan volatilitas yang jauh lebih kecil — 8,3% untuk Bitcoin dan 6,8% untuk emas, berdasarkan harga hariannya.

Jelas, realitas pasar baru menantang keyakinan lama. Meskipun Bitcoin tetap lebih volatil daripada emas, perbedaan tingkat volatilitas antara kedua aset tersebut mungkin tidak lagi sebesar sebelumnya — setidaknya selama periode pergerakan harga yang signifikan untuk emas, seperti dalam beberapa bulan terakhir.

Emas secara tradisional dipandang sebagai lindung nilai yang sangat baik terhadap inflasi, serta peristiwa yang lebih ekstrem, seperti devaluasi mata uang. Biasanya mempertahankan nilainya atau tumbuh di masa ketika mata uang fiat dapat kehilangan daya beli riilnya karena tekanan inflasi.

Di sisi lain, Bitcoin belum secara tradisional dianggap sebagai lindung nilai inflasi. Selama tahun 2022 dan sebagian besar tahun 2023, inflasi tinggi berlaku di AS. Selama dua tahun ini, Bitcoin berperilaku benar-benar berbeda: Bitcoin terus turun sepanjang tahun 2022, tetapi sangat bersatu untuk sebagian besar tahun 2023. Ini menunjukkan bahwa aset tersebut mungkin belum menunjukkan salah satu sifat utama aset yang aman — kemampuan untuk melakukan lindung nilai terhadap kerugian nilai inflasi.

Baik emas maupun Bitcoin memiliki pasar yang likuid dan dinamis. Namun, likuiditas emas jauh lebih tinggi daripada Bitcoin. Volume perdagangan harian untuk emas biasanya antara $200 dan $300 miliar, sedangkan Bitcoin sekitar sepersepuluh dari angka-angka ini. Kapitalisasi pasar Gold mencapai lebih dari $22 triliun, sedangkan kapitalisasi Bitcoin adalah $1,9 triliun, sekitar 11,5 kali lebih rendah.

Emas mudah diakses oleh investor institusional dan ritel melalui pialang yang menawarkan ETF terkait emas dan kontrak berjangka berbasis emas. Anda juga dapat membeli emas fisik dalam bentuk koin emas dan bullion.

Bitcoin juga merupakan aset yang relatif mudah diakses, selama Anda melek kripto. Ini dapat diperdagangkan di 

 (DEX), dan secara langsung melalui blockchain Bitcoin melalui 

  Namun, investor yang tidak terbiasa dengan teknologi blockchain (atau mereka yang lebih memilih untuk tetap menggunakan bursa yang diatur) dapat menemukan bahwa Bitcoin kurang dapat diakses daripada emas.

, yang terhubung langsung ke alamat blockchain atau ke akun di bursa kripto. Meskipun menyimpan dana di dompet tersebut umumnya aman jika Anda mengikuti semua prosedur uji tuntas, 

 memang terjadi di dunia blockchain. Selama peretasan tersebut, dana BTC Anda yang disimpan di dompet kripto mungkin akan terkompromi atau bahkan hilang.

Ada juga masalah penyimpanan dan keamanan tertentu untuk emas — setidaknya jika Anda berinvestasi dalam emas fisik, bukan ETF emas atau kontrak berjangka. Bullion dan jenis emas fisik lainnya harus disimpan dengan aman. Ada banyak penyedia penyimpanan emas di pasar. Perusahaan ini dapat menjaga keamanan emas fisik Anda. Namun, ada biaya yang harus Anda bayar untuk melindungi emas Anda di tempat aman penyedia layanan ini. Selain itu, perusahaan ini mungkin rentan terhadap aktivitas kriminal dan pencurian emas tersimpan, meskipun penyedia terkemuka memiliki standar keamanan yang terbukti dan dapat diandalkan.

Baik emas maupun Bitcoin melibatkan risiko regulasi dan pasar. Meskipun emas diterima secara luas di pasar yang diatur, mungkin ada masalah perpajakan yang 

 timbul dari perdagangan emas, terutama dalam hal transaksi lintas batas.

 Perlu dicatat juga bahwa emas adalah aset non-asing — yaitu, tidak diterbitkan atau didukung oleh pemerintah atau bank sentral, meskipun dapat digunakan sebagai aset cadangan. Oleh karena itu, nilai emas hanya dijamin oleh permintaan pasar.

Bitcoin jauh lebih tidak diatur dibandingkan emas. Meskipun AS bergerak menuju regulasi komprehensif untuk mata uang kripto, kerangka kerja terpadu di bidang ini masih belum ada (per awal Mei 2025). Pada saat yang sama, sejumlah ETF Spot Bitcoin dan Futures yang disetujui SEC memberikan akses ke aset melalui lingkungan bursa saham yang diatur.

Serupa dengan emas, Bitcoin adalah aset non-asing, terkadang bahkan disebut sebagai emas digital. Sifat terdesentralisasinya memastikan kemandirian dari pemerintah mana pun. Seperti emas, nilai Bitcoin hanya berasal dari permintaan pasar.

Emas adalah salah satu aset yang paling stabil dan aman di pasar keuangan. Logam mulia cenderung mempertahankan nilainya dan naik selama periode ketika aset berorientasi pertumbuhan menurun. Namun, pasar bull yang berkepanjangan dapat mengurangi kinerja emas jangka panjang, setidaknya relatif terhadap peluang investasi lainnya. Dalam jangka waktu yang cukup lama (misalnya, lima tahun atau lebih), kami dapat mengharapkan pasar saham melewati periode pertumbuhan dan penurunan. Meskipun pasar bear dalam ekuitas cenderung meningkatkan emas, bull run dapat menyebabkannya kehilangan tempat.

Pada bagian sebelumnya dari artikel ini, kami menemukan bahwa emas dan S&P 500 memiliki kinerja yang sama selama lima tahun terakhir. Interval waktu dalam ekonomi AS ini melibatkan beberapa kejadian tidak diinginkan — penurunan pasar saham H1 2022, inflasi tinggi pada tahun 2022 dan 2023, dan baru-baru ini, pasar merosot pada bulan Februari dan April 2025 yang disebabkan oleh tarif Trump yang terkenal. Oleh karena itu, emas telah berupaya melindungi nilai investor dalam jangka panjang selama lima tahun ini. 

Pada saat yang sama, meskipun tahun-tahun ini melibatkan beberapa periode yang tidak nyaman untuk saham, emas sama sekali tidak dapat mengungguli S&P 500, dengan memposting tingkat pertumbuhan lima tahun sebesar 80% vs. 99% untuk indeks pasar saham.

Ini adalah seluruh gagasan di balik investasi emas — ini jarang merupakan latihan yang berorientasi pada pertumbuhan, dan hampir selalu merupakan upaya untuk melindungi diri Anda dari kerugian.

Sebaliknya, Bitcoin tetap menjadi aset pertumbuhan, meskipun baru-baru ini telah menunjukkan potensi untuk bertindak sebagai aset yang aman di tengah kesulitan pasar saham. Nilai jangka panjangnya juga terkait erat dengan mekanisme penerbitan dan pembatasan pasokannya. Bitcoin baru ditambang setiap sepuluh menit di jaringan BTC, dengan jadwal rilis yang tunduk pada bagian empat tahunan

Selain itu, pasokan maksimum Bitcoin dibatasi 

. Sesuai aturan blockchain Bitcoin, tidak akan ada lebih dari 21 juta BTC. Namun, Bitcoin hanya akan mencapai batas ini sekitar tahun 2140. Pasokan Bitcoin yang terbatas, paruhan reguler, dan penutupan pasokan menjadikannya aset yang langka. Meskipun Bitcoin mungkin tidak mengulangi keuntungan besar dari masa lalu, properti deflasi kripto akan terus mendukung harganya di masa depan.

Manakah aset yang lebih aman untuk diinvestasikan?

Dari sudut pandang keamanan, emas tetap menjadi pilihan yang lebih disukai. Pada saat pasar bear dan ketidakpastian ekonomi, emas melakukan tugasnya untuk melindungi dana Anda dari kerugian. Dibandingkan dengan Bitcoin, Bitcoin kurang volatil, lebih cair, dan diatur dengan lebih baik.

Namun, portofolio safe-haven Anda tidak harus didasarkan pada satu aset. Diversifikasi investasi Anda untuk pasar bear idealnya harus melibatkan aset safe-haven yang mapan dan baru muncul. Run terbaru Bitcoin pada April 2025 menunjukkan bahwa Bitcoin dapat bekerja untuk mengatasi potensi kemerosotan ekuitas. Selain itu, Bitcoin telah memberikan imbal hasil yang lebih baik daripada emas dalam jangka pendek dan jangka panjang.

Oleh karena itu, strategi yang hati-hati akan melibatkan mengalokasikan sebagian dana Anda ke emas sebagai aset yang aman, teregulasi, bervolatilitas rendah, dan sangat likuid, sambil menginvestasikan sisa Bitcoin sebagai aset safe-haven baru yang memiliki pertumbuhan tinggi dan volatil, tetapi masih cukup berbeda dari stok.

Bybit menawarkan tiga cara untuk berinvestasi dalam emas — melalui 

 dan kontrak kripto Perpetual berdasarkan mata uang kripto yang didukung emas (misalnya XAUTUSDT

). Untuk investasi Bitcoin, bursa menawarkan beberapa opsi, antara

Meskipun Bitcoin, raja mata uang digital, mungkin tidak akan segera mengganti emas sebagai aset yang aman untuk dipilih, ini mungkin merupakan tambahan yang layak untuk portofolio yang dirancang untuk mengatasi masalah pasar saham. Sifat pertumbuhan Bitcoin yang tinggi, ditambah dengan kemampuan barunya untuk berkembang pada saat modal keluar dari bursa saham, menempatkannya sebagai jenis aset safe-haven baru — yang mungkin tidak menyaingi stabilitas dan keamanan emas, tetapi tetap dapat bertindak sebagai penyeimbang dan penyeimbang yang bagus untuk logam mulia paling terkenal di dunia. Berkat Bitcoin, portofolio safe-haven dapat berfokus pada perlindungan nilai dan pertumbuhan, bukan hanya pada yang pertama.

Menengah

Dapatkah Bitcoin menyalip emas sebagai aset safe-haven utama?

Pelajari tentang perpetual kripto yang diselesaikan USDT, salah satu produk derivatif kripto paling populer, cara kerjanya, dan cara Anda dapat mulai memperdagangkannya.

Futures perpetual kripto adalah jenis produk derivatif yang memungkinkan trader untuk mendapatkan eksposur mata uang kripto dengan leverage. Trader memiliki fleksibilitas untuk membeli 

, dan menjaga posisi mereka tetap terbuka selama periode yang tidak terbatas.

Dengan kontrak berjangka abadi USDT di platform perdagangan Bybit yang intuitif dan ramah pengguna, Anda dapat menyadari keuntungan ini dengan menyelesaikan kontrak kontrak kontrak berjangka dalam USDT, yaitu stablecoin terkemuka

Artikel ini akan memperkenalkan kepada Anda perpetual kripto yang diselesaikan USDT, dan menjelaskan cara kerjanya dan cara Anda dapat mulai memperdagangkannya. Jangan khawatir — kami akan memandu Anda melalui setiap langkah yang perlu Anda ambil untuk memulai perdagangan kontrak berjangka abadi USDT di Bybit.

 adalah perpetual kripto yang diselesaikan dalam USD Tether (USDT), stablecoin yang dipatok ke dolar AS (USD).

 Sebagai derivatif, perpetual mata uang kripto memungkinkan Anda untuk memperdagangkan aset dasar seperti Bitcoin (BTC) atau Ethereum (ETH) tanpa tanggal kedaluwarsa. Meskipun Anda diwajibkan untuk membeli atau menjual kontrak berjangka tradisional pada saat kedaluwarsa, Anda dapat memegang kontrak abadi kripto tanpa batas waktu.

perpetual kripto memungkinkan Anda untuk menggunakan leverage untuk memperkuat potensi imbal hasil Anda dan menjaga posisi Anda terbuka selama periode yang tidak terbatas. Juga menawarkan fleksibilitas untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga naik dan turun dengan perdagangan long dan short. Perdagangan futures Perpetual juga dapat membantu Anda melakukan lindung nilai terhadap risiko pasar tanpa memiliki aset dasar.

Di Bybit, semua perhitungan penyelesaian, margin, dan laba dan rugi (L&R) didenominasi dalam USDT untuk perpetual USDT linier. Di sisi lain, 

, yang dapat Anda gunakan untuk menghasilkan imbal hasil saat harga kripto turun, diselesaikan dalam aset dasar.

Tether USD (USDT) adalah stablecoin terkemuka berdasarkan kapitalisasi pasar. Sejak 8 Mei 2025, perusahaan ini 

 kapitalisasi pasar sebesar $149,5 miliar, dan volume perdagangan sebesar $27,54 miliar dalam 24 jam terakhir. USDT diterbitkan dan dikelola oleh Tether Limited yang berbasis di Kepulauan Virgin Inggris. Perusahaan ini dimiliki oleh iFinex Inc, perusahaan yang sama yang mengoperasikan bursa mata uang kripto Bitfinex.

USDT adalah stablecoin yang dipatok dengan fiat yang sangat mendekati harga dolar AS. Untuk memastikan stabilitas harga stablecoin, Tether mempertahankan cadangan fisik, yang hampir 84% dipegang 

Futures Perpetual USDT Teratas Bybit berdasarkan Volume Perdagangan

Bybit memiliki banyak pilihan perpetual USDT yang dapat Anda perdagangkan untuk berspekulasi tentang harga aset dasar.

Mulai 8 Mei 2025, lima kontrak abadi USDT teratas berdasarkan volume perdagangan 24 jam di Bybit adalah 

Bagaimana Cara Kerja Perpetual Kripto yang Diselesaikan USDT?

, perpetual kripto tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, dan dapat disimpan tanpa batas waktu. Karena tidak kedaluwarsa, pengiriman fisik aset dasar tidak diperlukan. Sebaliknya, kontrak perpetual diselesaikan secara tunai, dan tujuan utamanya adalah untuk memungkinkan trader berspekulasi tentang harga kripto tanpa memiliki aset dasar. Di Bybit, penyelesaian berlangsung di stablecoin USDT untuk perpetual USDT, dan USDC untuk 

Karena tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, perpetual kripto bergantung pada mekanisme tingkat pendanaan untuk melacak harga aset dasar. Tingkat pendanaan dapat positif atau negatif, dan dapat berubah berdasarkan seberapa dekat harga kontrak berjangka dengan harga spot.

Tingkat pendanaan positif menunjukkan sentimen pasar bullish secara keseluruhan. Ketika harga futures diperdagangkan pada tingkat yang lebih tinggi daripada harga spot, pembeli (long) harus membayar jumlah pendanaan kepada penjual (shorts). Sebaliknya, tingkat pendanaan negatif umumnya merupakan sinyal sentimen pasar bearish. Di sini, longs membayar jumlah pendanaan (karena harga futures lebih rendah dari harga spot).

Metrik Utama untuk Kontrak USDT Perpetual Futures

Selain tingkat pendanaan, beberapa metrik utama kontrak kontrak berjangka abadi USDT meliputi hal-hal berikut.

Bybit adalah platform perdagangan yang mudah digunakan dan intuitif dengan beragam pilihan perpetual USDT. Oleh karena itu, ini adalah pilihan yang sangat baik bagi trader veteran dan trader pemula yang ingin mencoba perdagangan kontrak berjangka abadi.

Pada bagian berikut, Anda akan menemukan panduan komprehensif yang memandu Anda melalui setiap langkah untuk memulai perdagangan kontrak berjangka abadi kripto di Bybit.

Langkah pertama untuk memulai perdagangan kontrak berjangka abadi USDT di Bybit adalah membuka 

 UTA bersifat wajib untuk berdagang secara terus-menerus di platform dan akan memberi Anda pengalaman perdagangan, keuangan akun, dan manajemen risiko yang disesuaikan

Untuk pengguna baru, Bybit akan secara otomatis membuka UTA. Cukup 

Jika Anda memiliki Akun Standar dengan Bybit, Anda dapat meningkatkannya menjadi UTA dengan mengeklik 

Anda juga dapat meningkatkan akun dengan mengeklik 

Setelah membaca detail akun, serta menyetujui Aturan Perdagangan dan Ketentuan Layanan Bybit, klik 

Setelah Akun Perdagangan Terpadu Anda siap, langkah selanjutnya adalah mendanainya dengan mata uang kripto atau fiat. Buka 

Pilih mata uang kripto pilihan Anda, blockchain tempat Anda akan melakukan transaksi, dan 

 untuk deposit kanal otomatis. Selalu pastikan bahwa Anda telah memilih jaringan yang benar untuk mencegah kerugian dana. Setelah itu, salin/tempel alamat dompet atau pindai kode QR dengan kamera ponsel Anda untuk memulai deposit dari dompet Anda.

Anda juga dapat mendanai akun Anda dengan mata uang fiat melalui 

Dengan Akun Perdagangan Terpadu yang didanai, kini saatnya membuka posisi perpetual USDT baru di Bybit. Untuk melakukannya, klik 

. Dalam panduan ini, kami akan membuka posisi dalam 

Setelah menganalisis grafik dan menentukan titik masuk, gunakan widget perdagangan di sebelah kanan untuk membuka posisi Anda.

, yang akan berlaku untuk akun Anda. Anda dapat memilih opsi berikut.

Setelah memilih mode margin, langkah berikutnya adalah mengatur leverage untuk perdagangan. Gunakan slide untuk memilih nilai antara 1x dan 100x, lalu klik 

Selanjutnya, pilih jenis pesanan untuk perdagangan Anda dari pilihan berikut.

Setelah memilih jenis pesanan Anda, tetapkan jumlah pesanan untuk perdagangan. Anda dapat memesan berdasarkan kuantitas, dalam denominasi aset dasar, atau berdasarkan nilai, dalam denominasi USDT.

 Anda dapat melakukannya dengan mencentang kotak di sebelah 

 untuk membuka posisi perpetual USDT pendek. Pesanan Anda akan secara otomatis dieksekusi oleh mesin pencocokan Bybit yang kuat, berdasarkan parameter yang diberikan.

Langkah 4: Kelola Posisi Perpetual Kripto Anda

 di bagian bawah laman perdagangan. Di menu ini, Anda dapat melihat dan mengelola semua pesanan sebelumnya dan saat ini serta L&R mereka.

Persyaratan Margin Pemeliharaan untuk Posisi USDT Perpetual yang Dimanfaatkan

Saldo margin diperlukan untuk menjaga posisi perpetual USDT Anda tetap terbuka di Bybit. Margin dihitung berdasarkan posisi individu untuk akun margin terisolasi dan margin silang. 

Namun, Anda hanya dapat menggunakan aset penyelesaian (USDT) untuk memperdagangkan perpetual USDT dalam 

. Jika harga pasar mencapai harga likuidasi, likuidasi dipicu

Di sisi lain, Bybit mengonversi semua aset jaminan di akun Anda menjadi nilai USD dalam 

  Tidak seperti akun terisolasi, likuidasi hanya dipicu ketika MMR akun mencapai 100%.

Cara Menghitung Ukuran Posisi Menggunakan Kalkulator Posisi

Dalam perdagangan kontrak berjangka perpetual, penentuan ukuran posisi menentukan jumlah modal yang Anda pertaruhkan. Ini adalah aspek penting dari manajemen risiko yang membantu Anda memutuskan ukuran optimal untuk perdagangan Anda.

Anda dapat menggunakan Kalkulator Bybit dengan mengeklik 

 di sebelah pengaturan leverage pada widget perdagangan untuk memperkirakan ukuran yang tepat, berdasarkan selera risiko dan saldo akun Anda

Misalnya, Anda akan mendapatkan kontrak perpetual kripto BTCUSDT. Dengan kuantitas pesanan 1 BTC dan leverage 10x, Anda dapat menghasilkan laba atas investasi (ROI) sebesar 14,48% dengan laba 1.070,5 USDT dengan membuka posisi Anda pada harga 73.929,5 USDT dan menutupnya pada 75.000 USDT.

Anda dapat mempelajari selengkapnya tentang Kalkulator di 

Alat Tingkat Lanjut untuk Perdagangan USDT Perpetual

Anda juga dapat memanfaatkan alat canggih berikut untuk memperdagangkan perpetual USDT.

Memulai dengan USDT Perpetual Futures di Bybit

perpetual Kripto memungkinkan Anda untuk memperkuat ukuran posisi Anda dengan leverage, dan membuka posisi long dan short tanpa tanggal kedaluwarsa.

Dengan platform perdagangan Bybit yang mudah digunakan dan intuitif

, Anda dapat memperdagangkan berbagai pilihan kontrak berjangka USDT dengan biaya kompetitif, leverage hingga 100x, dan akses ke likuiditas tingkat atas.

Namun, memahami risiko yang terlibat dan mengelolanya secara efisien sangat penting untuk kesuksesan jangka panjang trader di pasar kontrak berjangka perpetual. Alat seperti pesanan Stop Rugi dan Ambil Keuntungan dapat membantu mengurangi potensi kerugian dan memaksimalkan keuntungan Anda.

Siap untuk memperdagangkan USDT perpetual? 

Cara Trade USDT Perpetual Futures di Bybit

Meskipun tarif secara langsung menargetkan barang dan layanan tradisional, dampaknya meluas ke pasar kripto karena berpotensi memicu reaksi berantai dari tekanan inflasi.

Baru-baru ini, tarif telah muncul kembali sebagai kekuatan yang kuat yang membentuk kembali tidak hanya perdagangan global tetapi juga lanskap keuangan yang lebih luas — termasuk dunia kripto yang berkembang pesat. Meskipun secara tradisional bertujuan untuk melindungi industri domestik atau memanfaatkan pengaruh geopolitik, tarif sekarang mengirimkan riak jauh melampaui target awal, memicu tekanan inflasi, meningkatkan ketidakpastian pasar, dan memicu perubahan tajam dalam sentimen risiko di seluruh kelas aset. 

Seperti yang ditunjukkan oleh eskalasi tarif AS baru-baru ini, pasar kripto semakin sensitif terhadap guncangan makroekonomi ini, dengan Bitcoin dan aset digital lainnya mengalami volatilitas yang jelas 

 dan arus keluar modal sebagai tanggapan atas hambatan perdagangan baru.

 Dengan latar belakang ini, memahami cara kebijakan tarif bersinggungan dengan dinamika pasar kripto sangat penting bagi trader yang ingin menavigasi bulan-bulan mendatang.

Ingin tahu bagaimana Anda dapat melakukannya? Mulai dari mencakup dasar-dasar tarif hingga menyelami strategi yang dapat ditindaklanjuti untuk trader kripto, kami akan membagikan semua yang perlu Anda ketahui tentang dampak tarif terhadap pasar kripto dalam beberapa bulan mendatang.

Tarif adalah pajak yang dikenakan pada barang impor, sering digunakan untuk melindungi industri domestik atau memengaruhi strategi geopolitik.

Meskipun target utamanya adalah sektor tradisional seperti manufaktur, efek tidak langsungnya terhadap pasar keuangan dapat menjadi signifikan karena tarif meningkatkan ketidakpastian keseluruhan tentang pendapatan perusahaan di masa depan, pertumbuhan ekonomi, dan stabilitas perdagangan internasional, yang menyebabkan pergeseran sentimen trader dan penilaian aset.

Tarif adalah pajak yang dikenakan oleh pemerintah atas barang yang diimpor dari negara lain. Biasanya dihitung sebagai persentase nilai produk, tarif dibayarkan oleh perusahaan pengimpor saat barang melewati batas. Misalnya, tarif 10% untuk produk senilai $1.000 berarti importir membayar ekstra $100 kepada pemerintah. Penting untuk dicatat bahwa, meskipun tarif dibayar oleh importir, peningkatan biaya sering kali diteruskan kepada konsumen melalui harga yang lebih tinggi, berkat hubungan elastisitas permintaan antara konsumen dan produsen.

Ada beberapa jenis tarif, masing-masing memiliki tujuan ekonomi atau politik yang berbeda. Ini dapat berkisar dari tarif ad valorem berbasis persentase 

 hingga tarif tertentu yang mengenakan pajak tetap berdasarkan kuantitas barang yang diimpor.

Jika tarif dianggap sebagai kebijakan yang kontroversial, mengapa beberapa administrasi masih memilih untuk mengandalkannya? Berikut adalah beberapa kemungkinan alasan mengapa hal tersebut dapat dianggap efektif.

Alasan utama penerapan tarif adalah proteksionisme. Tarif membuat barang impor lebih mahal, sehingga produsen lokal mendapatkan keuntungan harga yang membantu industri domestik bersaing di panggung global dengan memberi mereka keuntungan harga. Tarif juga secara efektif melindungi industri yang penting bagi pertahanan nasional atau rantai pasokan penting, memastikan kontrol domestik atas sektor penting dan mempertahankan pekerjaan di sektor yang dianggap penting.

Di negara-negara dengan infrastruktur pajak yang terbatas, tarif memberikan cara yang mudah untuk meningkatkan pendapatan pemerintah dengan memajaki barang impor di perbatasan. Hal ini memungkinkan pemerintah untuk mengumpulkan dana tanpa kompleksitas administratif atau tantangan kepatuhan pendapatan dan/atau pajak perusahaan. Karena pendapatan tarif secara langsung terkait dengan volume dan nilai perdagangan internasional, pendapatan tersebut dapat mewakili aliran pendapatan yang signifikan dan andal, terutama untuk ekonomi yang bergantung pada perdagangan.

Tarif sering digunakan tidak hanya untuk melindungi industri domestik, tetapi juga sebagai alat strategi geopolitik yang disengaja. Dengan membuat barang asing lebih mahal, pemerintah dapat mengerahkan tekanan ekonomi pada negara lain, dengan tujuan untuk memengaruhi kebijakan mereka atau mendorong perubahan perilaku — semuanya tanpa harus menghadapi konflik langsung.

Bagaimana tarif memengaruhi ekonomi global?

Tarif memiliki efek luas pada dinamika ekonomi global. Ketika salah satu negara mengenakan tarif dan tarif timbal balik, maka hal ini dapat memberikan beberapa hasil utama.

Secara keseluruhan, tarif menimbulkan ketidakpastian dan dapat mengurangi kinerja ekonomi global, dengan potensi mengganggu rantai pasokan, mengurangi investasi, dan meningkatkan volatilitas di pasar keuangan.

Negara mana saja yang paling terpengaruh oleh tarif?

Saat ini, Anda mungkin telah melihat grafik yang memerinci bagaimana AS akan mengenakan tarif kepada negara berdasarkan jumlah defisit perdagangan antara kedua negara, dengan tarif yang lebih berat ditimpakan ke negara-negara yang memiliki defisit perdagangan yang lebih dalam dengan AS. Hal ini dapat digunakan sebagai tolok ukur kasar untuk negara mana yang akan paling terpengaruh oleh tarif.

Pada catatan yang lebih dalam, meskipun tidak mungkin untuk menunjukkan dampak yang tepat dari tarif pada ekonomi negara tertentu, mengingat bahwa kebijakan tarif terus berubah, kami dapat mengandalkan data perdagangan dan laporan dari lembaga internasional seperti IMF dan WTO untuk mengidentifikasi negara-negara yang struktur ekonominya membuatnya sangat rentan. Hal ini sering kali mencakup hal-hal berikut:

Bagaimana tarif memengaruhi pasar kripto?

Meskipun tarif secara langsung menargetkan barang dan layanan tradisional, dampaknya meluas ke pasar kripto karena berpotensi memicu reaksi berantai dari tekanan inflasi. Mengingat persepsi kripto sebagai aset

 tinggi, berikut adalah cara tarif dapat memengaruhi pasar kripto dalam beberapa bulan ke depan.

Pengumuman tarif sering memicu ayunan tajam dalam harga kripto. Misalnya, setelah pengumuman tarif AS baru pada awal tahun 2025, Bitcoin dan proyek kripto lainnya pada awalnya mengalami penurunan yang signifikan karena investor bereaksi terhadap ketidakpastian yang meningkat.

Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, tarif menciptakan ketidakpastian ekonomi yang dapat menyebabkan trader bereaksi dengan mengadopsi 

, mengalihkan modal dari aset volatil seperti kripto dan menuju safe haven tradisional, seperti emas dan obligasi pemerintah.

Tarif dapat berkontribusi pada inflasi yang lebih tinggi dengan meningkatkan biaya barang impor. Sebagai tanggapan, bank sentral dapat meningkatkan suku bunga untuk mengendalikan inflasi, yang dapat mengurangi likuiditas dan permintaan aset spekulatif seperti kripto.

Untuk koin dan token yang bergantung pada 

, tarif pada perangkat keras penambangan yang diimpor

, dapat meningkatkan biaya operasional, berpotensi mengurangi profitabilitas penambangan kripto, dan berdampak pada keamanan jaringan.

Di negara-negara yang menghadapi devaluasi mata uang karena tarif, 

 pada akhirnya dapat menjadi lebih menarik sebagai penyimpan nilai atau sebagai alat untuk transaksi lintas batas, karena kemampuan bawaannya untuk melewati risiko sistem keuangan tradisional dan depresiasi mata uang.

Bagaimana seharusnya trader kripto menanggapi tarif?

, tarif memperkenalkan lapisan risiko makroekonomi yang tidak dapat diabaikan oleh trader kripto, mengingat implikasinya yang luas di seluruh pasar keuangan.

 Oleh karena itu, berikut adalah beberapa cara yang memungkinkan trader untuk mengelola risiko mereka dengan mempertimbangkan volatilitas tarif.

Dengan inflasi yang kemungkinan besar akan menjadi masalah, trader semakin beralih ke aset yang dapat membantu mempertahankan daya beli saat harga naik. Untuk melindungi dari pelemahan nilai uang fiat, 

 mendapatkan daya tarik saat lindung nilai melawan inflasi. Hal ini karena aset tersebut dianggap sebagai aset langka dengan pasokan terbatas, tidak seperti mata uang fiat, yang dapat dikenakan pelonggaran kuantitatif dan potensi devaluasi.

Emas memiliki sejarah panjang sebagai penyimpan nilai yang mempertahankan daya belinya seiring waktu, sementara 

 semakin terlihat oleh beberapa orang sebagai bentuk kelangkaan digital yang juga dapat bertindak sebagai lindung nilai terhadap erosi nilai dalam mata uang tradisional karena inflasi.

Trader kripto berpengalaman yang terbiasa dengan 

 dan strategi perdagangan netral dapat memanfaatkan ayunan pasar yang dipicu tarif melalui permainan volatilitas yang ditargetkan. Ini dapat mencakup 

, yang melibatkan pembelian panggilan secara bersamaan 

 pengumuman tarif utama selama perubahan harga.

 Straddles sangat cocok untuk skenario seperti itu, karena trader tidak ingin mengambil risiko dengan memprediksi arah pasar, tetapi melihat bahwa kemungkinan lonjakan harga yang dipicu volatilitas tinggi.

Strategi tepercaya lainnya yang mengandalkan lonjakan volatilitas adalah perdagangan pasangan aset. Hal ini melibatkan proses long pada satu aset dan shorting aset lainnya untuk melakukan lindung nilai terhadap lonjakan volatilitas yang diamati setelah katalis besar. Dengan mengidentifikasi pasangan aset yang hubungannya cenderung normal setelah guncangan awal mereda, dan mengadopsi pendekatan netral, strategi ini berpotensi menguntungkan, meskipun pasar secara keseluruhan cenderung menurun — yang cenderung terjadi selama pergerakan harga relatif antara pasangan tersebut menguntungkan.

Meskipun tarif dirancang untuk melindungi industri domestik dan memengaruhi hubungan internasional, tarif sering kali memiliki efek yang kompleks dan luas pada ekonomi global dan pasar keuangannya. Untuk pasar kripto, tarif memperkenalkan volatilitas tambahan, memengaruhi sentimen investor, dan juga dapat mengubah lanskap untuk operasi perdagangan dan penambangan. 

Meskipun beberapa orang mungkin memandang kripto sebagai lindung nilai potensial di saat ketidakpastian ekonomi, kenyataannya berbeda dan sangat bergantung pada kondisi pasar dan respons kebijakan yang lebih luas. Oleh karena itu, terus mendapatkan informasi terkini dan memahami dinamika ini sangat penting bagi siapa pun yang berencana untuk berdagang di dunia aset digital yang terus berkembang.

Bagaimana dampak tarif terhadap pasar kripto dalam tiga bulan ke depan?

Ethereum telah meluncurkan peningkatan Pectra, pembaruan paling ambisiusnya, memperkenalkan fitur kontrak pintar dompet, peningkatan ekonomi validator, dan skalabilitas yang ditingkatkan.

S&P 500 naik 0,43% pada hari Rabu karena pasar stabil setelah suku bunga yang ditahan Fed tidak berubah dan mengisyaratkan kehati-hatian pada pemotongan di masa depan di tengah risiko inflasi dan pengangguran. Emas turun lebih dari 2% menjadi $3.371 setelah suku bunga yang ditahan Fed dan pembicaraan AS-Tiongkok mengangkat Dolar, meskipun pembelian bank sentral mendukung permintaan jangka panjang. Indeks Coindesk, yang melacak pasar kripto yang lebih luas, naik 2,09%, dengan Bitcoin dan Ether naik 1,32% dan 1,15%, dalam 24 jam terakhir. Trade pasar ini dan lainnya dengan leverage hingga 500x di MT5 Bybit menggunakan tautan ini

Kinerja teratas saat ini adalah EOS, yang naik sebesar 19,9% setelah Vaulta mengumumkan akan mengubah merek dan menukar token $EOS menjadi $A pada 14 Mei.

Vaulta (EOS), yang didirikan pada tahun 2017, sebelumnya adalah EOS, adalah blockchain cepat dan murah untuk DApps menggunakan perangkat lunak Delegated Proof-of-Stake (DPoS) dan EOS.IO. Menawarkan waktu blok subdetik dan mesin WASM VM EOS untuk meningkatkan kecepatan transaksi. Dengan kontrak pintar yang ditulis dalam C++, Vaulta memungkinkan peningkatan yang mudah bagi pengembang. Pada 14 Mei, 

, dengan token swap 1:1 dan tidak ada perubahan pada tokenomik atau biaya. Pengguna dapat menukar di swap.vaulta.com.

, pembaruan paling ambisiusnya, memperkenalkan fitur kontrak pintar dompet, peningkatan ekonomi validator, dan skalabilitas yang ditingkatkan. Perubahan utama meliputi EIP-7702 (abstraksi akun untuk penggunaan dompet yang lebih sederhana), EIP-7251 (meningkatkan batas staking validator menjadi 2.048 ETH), dan EIP-7691 (menggandakan throughput blob untuk mengurangi biaya Lapisan 2). Peningkatan ini menjadi dasar untuk pengalaman DeFi yang lebih lancar dan skalabilitas masa depan, meskipun tantangan seperti peningkatan permintaan validator dan kebutuhan akan kapasitas Lapisan 2 yang lebih besar masih ada. Peningkatan berikutnya, Fusaka, bertujuan untuk lebih menyederhanakan pengalaman pengguna Ethereum.

Kemarin, ETF spot BTC mengalami aliran masuk bersih sebesar $105,1 juta, semuanya dari dana non-GBTC.

Lihat harga, bagan, dan data terbaru dari 

, dengan detail peluncuran yang akan segera diumumkan. Pengguna dapat mengumpulkan Kredit harian, yang akan meningkatkan alokasi airdrop mereka, dan berpartisipasi dalam Papan Peringkat Yapper Pra-TGE Kaito, yang mengalokasikan 0,75% dari total pasokan. Mereka juga memperkenalkan "Agen Pembelian Berulang," sebuah alat yang mengotomatiskan pembelian token reguler menggunakan USDC, bahkan ketika pengguna sedang offline.

Pemula

Peningkatan Pectra Ethereum membuka dompet yang lebih cerdas, staking lebih tinggi, dan scaling lapisan 2

Kandil

Perdagangan

Apakah sell off kripto melambat? Perhatikan pembalikan bullish dengan memasukkan pola baji yang jatuh dalam persenjataan perdagangan Anda.

Baji yang jatuh adalah pola harga bullish yang mewakili kisah tentang pasar tempat bull mempersiapkan dorongan lain. Dalam perdagangan mata uang kripto, membeli aset dari posisi logis lebih mungkin memberikan kesuksesan daripada membeli aset secara acak tanpa 

. Oleh karena itu, menjaga pola baji yang jatuh sebagai pola utama dalam daftar periksa perdagangan Anda adalah cara yang bagus untuk menghasilkan uang dari pasar kripto. Artikel ini menjelaskan indikasi bullish pola baji yang jatuh dalam grafik kripto, beserta penggunaannya sebagai kelanjutan tren dan pola pembalikan.

Apakah Pola Baji Jatuh Berupa atau Bearish?

Pola baji yang jatuh adalah bullish, meskipun muncul setelah tren bearish. Ini menandakan bahwa bull telah kehilangan momentum mereka, dan bear telah mengambil kendali sementara atas harga. Akibatnya, harga mulai naik ke level terendah baru, tetapi pada kecepatan korektif. 

Harga kripto jarang bergerak dalam garis lurus. Sebaliknya, seperti kebanyakan aset, mereka cenderung zigzag, dengan titik terendah ayun dan titik tertinggi terbentuk, bahkan jika harga tetap dalam tren. Oleh karena itu, investor sering mengalami koreksi bearish sementara dalam tren bullish, sehingga menimbulkan pola seperti baji, segitiga, bendera, atau saluran. 

Ini adalah tanda-tanda bahwa tekanan pembelian berkurang karena pengambilan keuntungan. Keunikan pola baji yang jatuh adalah dapat menghasilkan akurasi perdagangan yang lebih tinggi daripada saluran menurun tradisional.

Meskipun baik saluran menurun maupun baji yang jatuh adalah pola pembalikan bullish, baji yang jatuh memiliki akurasi yang lebih baik daripada saluran menurun, yang harganya benar lebih rendah dengan mempertahankan jarak yang sama antara ayun tinggi dan rendah. 

Pola Falling Wedge: Cara Mendapatkan Keuntungan dari Momentum Bearish yang Melambat

Menangkan 2,500 USDT Setiap Minggu

Dapatkan Poin Pengalaman dengan Menyelesaikan Tugas

Aturan Acara

Daftar sekarang dan dapatkan 10 poin

Tambahkan komentar (0/5)

Posting artikel (0/5)

Bagikan artikel di media sosial (0/5)

Sukai 5 artikel (0/5)

Artikel Dibaca: (0/5)

Papan Peringkat Mingguan