Apa yang mungkin terjadi di masa depan dalam hal evolusi perdagangan opsi kripto dan bagaimana inovasi dapat meningkatkan efisiensi pasar?

Perdagangan opsi telah merevolusi pasar derivatif kripto dan meningkatkan likuiditas manajemen risiko. Opsi IBIT yang baru diperkenalkan telah menjadi tambahan yang bagus untuk proses transformasional ini dan telah menarik banyak minat institusional, sekaligus membawa kripto lebih dekat ke pasar keuangan tradisional. 

Dalam artikel ini, kita akan memeriksa keadaan saat ini dari lanskap opsi kripto, apa yang mungkin terjadi di masa depan dalam hal evolusi strategi baru, dan bagaimana inovasi ini dapat meningkatkan efisiensi pasar. Kita juga akan mempelajari bagaimana 

 (CEX) dapat menyatukan pasar kripto dan keuangan tradisional (TradFi).

Perdagangan opsi kripto muncul sebagai batas depan pasar derivatif mata uang kripto. Akarnya berasal dari tahun 2016, saat pasar opsi BTC pertama diluncurkan. Ini dapat dikategorikan menjadi tiga tahap berbeda sebagai berikut.

Ketiga tahap ini mewakili beberapa perkembangan utama dari perdagangan opsi kripto karena berubah dari produk ceruk menjadi instrumen keuangan yang canggih, menarik trader ritel dan institusional. Terlepas dari adopsi cepat perdagangan opsi kripto oleh pemain utama, volume perdagangan dan tingkat kecanggihannya masih tertinggal dibandingkan dengan perdagangan di pasar tradisional. Namun, hal ini dapat berubah karena adanya inovasi baru.

2024: Tahun Pencapaian untuk Perdagangan Opsi Kripto dan Transformasi Struktur Pasar Potensial

2024 telah menjadi tahun yang penting untuk perdagangan opsi kripto. Selain pertumbuhan yang belum pernah terjadi sebelumnya dan meningkatnya adopsi institusional, peluncuran opsi ETF Bitcoin, terutama iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRock, yang menarik hampir $2 miliar dalam paparan nosional pada hari pertama perdagangannya, dapat menjadi momen yang sangat penting untuk perdagangan opsi kripto. Opsi terkait ETF kripto ini dapat menjadi cara yang efektif bagi investor TradFi dan institusional untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko yang terkait dengan volatilitas kripto. Alat ini dapat membantu mengubah lanskap perdagangan kripto dan struktur pasar yang lebih luas, terutama dalam partisipasi likuiditas dan kelembagaan, sebagai berikut.

Pasar opsi kripto diperkirakan akan tumbuh lebih jauh pada tahun 2025, berdasarkan kelanjutan sentimen pasar yang positif, dengan inovasi baru dalam pasar. Beberapa harapan utama untuk pasar opsi kripto pada tahun 2025 meliputi hal-hal berikut:

Pemimpin Inovasi Bybit Konvergensi Pasar Kripto/TradFi

Bybit adalah pemain kunci dalam konvergensi antara pasar kripto dan TradFi, terutama dalam perdagangan opsi. Bursanya telah memperkenalkan fitur inovatif yang menjembatani kesenjangan antara ekosistem keuangan ini, yang diperuntukkan bagi trader institusional dan ritel.

 juga menyederhanakan manajemen jaminan dan mengurangi kompleksitas penyelesaian lintas mata uang. Hal ini sejalan dengan tren yang berkembang dari 

 di pasar kripto, yang mencerminkan opsi yang diselesaikan dengan uang tunai yang umum di keuangan tradisional.

Bybit telah memperluas penawaran opsinya di luar 

, memperluas cakupan aset yang dapat diperdagangkan, dan mencerminkan beragam opsi yang tersedia di pasar tradisional.

Penerapan alat manajemen risiko tingkat lanjut Bybit, seperti

, memungkinkan trader untuk menganalisis dan melindungi posisi mereka secara lebih efektif, membawa perdagangan opsi kripto ke tingkat kecanggihan yang lebih dekat dengan tingkat kecanggihan yang terlihat di pasar opsi TradFi. Selain itu, antarmukanya yang ramah pengguna membuat perdagangan opsi lebih mudah diakses oleh trader ritel, sehingga berpotensi memperluas basis partisipan pasar.

Inovasi ini berkontribusi pada pematangan pasar opsi kripto secara keseluruhan, memfasilitasi konvergensi keuangan tradisional dan perdagangan aset digital sambil mengatasi tantangan unik volatilitas dan likuiditas mata uang kripto.

Evolusi pesat dari perdagangan opsi kripto, terutama dengan diperkenalkannya opsi ETF Bitcoin, menandai tonggak penting dalam jatuh tempo pasar mata uang kripto. Pengembangan ini telah meningkatkan efisiensi pasar, likuiditas, dan kemampuan manajemen risiko secara substansial, menarik partisipasi institusional yang besar. Volume perdagangan yang belum pernah terjadi sebelumnya dan strategi canggih yang digunakan dalam perdagangan opsi kripto, seperti 

 dan posisi long sintetis, mengisyaratkan konvergensi dengan pasar keuangan tradisional.

Ke depannya, pasar opsi kripto diperkirakan akan terus tumbuh dan berinovasi. Meskipun harapan adalah agar BTC mencapai titik tertinggi sepanjang waktu dalam siklus ini, pasar opsi kemungkinan akan melihat peningkatan volume dan penawaran produk yang lebih beragam. Namun, potensi pertumbuhan ini tetap tunduk pada perkembangan regulasi dan faktor makroekonomi yang memainkan peran penting dalam membentuk masa depan perdagangan opsi kripto. Meskipun hubungan antara kripto dan TradFi diperkirakan akan tumbuh, CEX seperti Bybit menekankan pentingnya konvergensi ini, yang sejalan dengan visinya untuk menjembatani kesenjangan antara kripto dan keuangan tradisional.

Lanjutan

Melampaui Volatilitas: Bagaimana Trading Opsi Membuka Jalan untuk Era Baru dalam Mata Uang Kripto

Perdagangan opsi dapat menjadi hal yang menakutkan terutama ketika memahami teknisitas dapat menjadi curam. Namun, ini dapat menghasilkan keuntungan yang layak jika dilakukan dengan benar. Pelajari selengkapnya.

Pemutar video YouTube

Mengapa Harus Memperdagangkan Opsi Kripto? 

Opsi kripto dan perdagangan kripto tradisional menawarkan peluang untuk memaksimalkan keuntungan menggunakan strategi yang berbeda. Namun, perdagangan opsi menawarkan beberapa keuntungan berbeda dari produk perdagangan tradisional. Berikut adalah beberapa contoh.

Bagi trader yang ingin mengelola risiko dan memanfaatkan pergerakan pasar, opsi adalah strategi investasi yang populer. Opsi kripto, misalnya, adalah kontrak yang memungkinkan trader untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu dalam jangka waktu tertentu atau pada tanggal kedaluwarsa tertentu.

Misalkan opsi kedaluwarsa dalam bentuk uang (

). Dalam hal ini, akun trader akan menerima kredit atau debit berdasarkan selisih tunai antara harga strike dan harga penyelesaian, tanpa mengharuskan mereka untuk benar-benar membeli atau menjual aset dasar.

Opsi memberikan pintu gerbang bagi trader ritel untuk memulai perdagangan kripto dengan modal minimal. Saat memperdagangkan opsi, Anda membeli kontrak dengan harga entri minimal pada risiko yang dihitung untuk mendapatkan akses ke sejumlah besar aset dasar. Dengan leverage, trader opsi dapat melipatgandakan daya beli mereka dengan modal yang diinvestasikan minimal. Dengan kata lain, trader memanfaatkan nilai jaminan dasar untuk imbal hasil investasi maksimum.

Apa yang Mengatur Opsi Bybit Selain Opsi Lainnya?

 (UTA) menikmati peningkatan efisiensi modal dengan mengimbangi keuntungan dan kerugian 

 pada semua posisi derivatif di Bybit, termasuk Opsi Bybit.

Dengan UTA, trader Opsi Bybit dapat melakukan lindung nilai dengan lebih baik tanpa memisahkan akun mereka untuk produk derivatif yang berbeda, sehingga margin tidak memerlukan modal tambahan untuk mengimbangi risiko. Karena perdagangan margin dengan UTA berada pada level akun, bukan level posisi, persyaratan margin dapat jauh lebih rendah. Dengan demikian, trader memiliki lebih banyak perlindungan untuk posisi lindung nilai mereka. 

Biaya Opsi yang Sangat Kompetitif dan Likuiditas Terbaik di Kelasnya

Perdagangan Opsi Bybit melibatkan tiga biaya besar: biaya perdagangan, biaya pengiriman, dan biaya likuidasi.

Baru-baru ini, Bybit mengubah biaya opsinya di seluruh tingkatan VIP pengguna, dengan biaya perdagangan terendah di industri — termasuk biaya penyelesaian nol untuk masa kedaluwarsa kontrak jangka pendek. Berikut adalah ikhtisar revisi biaya Opsi Bybit.

Pelopor di Pasar Opsi yang Diselesaikan Stablecoin

 — paling dikenal sebagai penerbit USD Coin (USDC). Kemitraan ini membuka jalan untuk pertumbuhan yang cepat dari semua USDC, termasuk Opsi USDC yang ditawarkan di platform Bybit, memungkinkan trader kami untuk memanfaatkan kekuatan dan stabilitas mata uang berbasis dolar digital terkemuka.

Trader dapat mengurangi risiko fluktuasi harga tanpa lindung nilai eksposur jaminan dasar mereka, karena stablecoin USDC kurang 

 uang kripto lainnya. Kemudahan menghitung laba dan rugi (P&L) dalam ekuivalen USD memudahkan trader untuk melakukan benchmark dan menghitung imbal hasil.

Margin Portofolio Inovatif Bybit Meningkatkan Profitabilitas

 membantu trader mengoptimalkan persyaratan margin untuk posisi perdagangan mereka.

  Ini mempertimbangkan keseluruhan risiko portofolio, bukan setiap posisi secara terpisah. Dengan meninjau risiko tingkat portofolio, trader dapat berpotensi mengurangi persyaratan margin mereka dan memperdagangkan posisi yang lebih besar. Ini berarti peningkatan daya beli, efisiensi modal, dan fleksibilitas perdagangan, sehingga berpotensi membuka pintu ke lebih banyak peluang perdagangan.

Opsi Bybit adalah salah satu dari beberapa platform perdagangan di industri yang memiliki opsi ETH dan BTC. Pengguna mendapatkan keuntungan dengan menurunkan persyaratan margin mereka pada posisi lindung nilai yang selaras dengan risiko keseluruhan dari seluruh portofolio. Pada saat yang sama, mode Margin Portofolio menawarkan akses leverage yang lebih tinggi kepada trader, yang dapat membantu mereka meningkatkan eksposur ke pasar sekaligus mempertahankan portofolio yang seimbang.

Dengan peningkatan leverage, trader dapat memegang posisi yang lebih besar dengan modal yang lebih sedikit untuk potensi imbal hasil yang lebih tinggi dengan risiko yang dihitung.

Perdagangan dengan Keamanan dan Keadilan: Kontrol Risiko Terdepan di Industri

Bybit berkomitmen untuk melindungi pengguna dari risiko keuangan dan keamanan. Kami menerapkan protokol likuidasi berlapis di lingkungan yang aman dan adil untuk memastikan semua trader Bybit dapat mengelola risiko dan melindungi diri dari kerugian yang berlebihan. Selain itu, pengguna di platform bebas untuk menyesuaikan pengaturan pribadi mereka berdasarkan preferensi mereka akan perlindungan tambahan dan keamanan yang ditingkatkan.

Bybit mendorong trader untuk mengendalikan investasi mereka, mengelola risiko mereka secara efektif, dan memanfaatkan pasar kripto yang volatil. Baik Anda trader berpengalaman maupun pemula, Opsi Bybit memberikan jalan yang kuat bagi Anda untuk meningkatkan portofolio perdagangan Anda. Meskipun opsi dapat membantu memperkuat keuntungan, opsi tersebut dapat berisiko bagi trader yang tidak mengenal mekanisme perdagangan yang terlibat. 

Pemula

Kapan Harus Memperdagangkan Opsi dan Mengapa Harus Memperdagangkan Opsi?

Ke mana SOL akan pergi setelah mencapai ATH baru?

 mencapai titik tertinggi baru pada pertengahan November 2024 karena perkembangan terkini dalam ekosistem Solana dan dukungan dari komunitasnya memperkuat kepercayaan pasar terhadap prospek SOL. Beberapa token yang paling aktif diperdagangkan di pasar, seperti 

, MUSTARD, dan FATHA, semuanya berbasis di komunitas Solana yang kuat. Data dari DefiLlama menunjukkan bahwa volume perdagangan bulanan DEX di Solana mencapai $100 miliar untuk pertama kalinya pada November 2024.

Gambar 1: Volume perdagangan bulanan DEX di Solana. Sumber: DefiLlama

 tahun ini dengan keuntungan YTD 117%, sementara BTC dan ETH naik 113% dan 45% pada periode yang sama (masing-masing). Meskipun pasar tampaknya mengharapkan BTC untuk berdagang secara menyamping hingga akhir tahun, perhatian pasar dapat beralih ke alt utama seperti SOL. Minggu ini, di 

, kami akan membahas data perdagangan derivatif di Bybit untuk menganalisis sentimen trader terhadap SOL.

Akun Panjang Akumulasi pada Keuntungan SOLUSDT 

Perdagangan derivatif di Bybit menunjukkan bahwa trader telah meningkatkan minat untuk bertaruh SOL dengan bias positif. 

 di Bybit menunjukkan bahwa minat terbuka 

 telah dipertahankan pada tingkat yang tinggi, sementara jumlah total akun panjang telah meningkat selama setidaknya empat hari berturut-turut.

Harga SOL relatif lunak setelah mencapai ATH-nya pada $264. Saat itulah jumlah akun panjang mulai meningkat. Divergensi ini dapat menyiratkan bahwa trader derivatif telah menyiapkan pembalikan tren potensial, sehingga membuka posisi yang lebih panjang.

Kami telah menyoroti pentingnya bunga terbuka dan rasio long/short dalam perdagangan perpetual 

. Pelajari lebih lanjut tentang cara menafsirkan data ini di 

Gambar 2: SOLUSDT Perpetual bunga terbuka harian di Bybit. Sumber: Bybit

Gambar 3: Rasio long/short harian SOLUSDT Perpetual di Bybit. Sumber: Bybit

Bias positif SOL juga dapat dilihat di pasar opsi Bybit. Bunga terbuka nosional harian pada opsi SOL telah meningkat menjadi lebih dari $50 juta, menunjukkan bahwa trader opsi telah semakin bersedia untuk memasuki pasar SOL dengan opsi. Ini juga dapat menjadi tanda kekuatan yang mungkin terjadi dalam momentum harga. Data menunjukkan bahwa sebagian besar trader telah mengincar kontrak dengan tanggal kedaluwarsa 29 November 2024, sementara bunga terbuka pada tanggal 27 Desember diperkirakan akan meningkat seiring dengan berjalannya waktu hingga akhir tahun.

Gambar 4: Terbukanya minat opsi SOL di Bybit. Sumber: Bybit

Gambar 5: Bunga terbuka sebelum kedaluwarsanya opsi SOL di Bybit. Sumber: Bybit

Opsi Bertanggal Sedang Tampilkan Optimisme

Untuk kontrak opsi dengan tanggal kedaluwarsa 29 November 2024, sebagian besar bunga terbuka berfokus pada harga strike $240 dan $260, seperti yang ditunjukkan pada Gambar 5. Meskipun kedua harga strike terlalu jauh dari tingkat harga saat ini (sekitar $230 per 26 November 2024), ini dapat menyiratkan bahwa beberapa trader opsi masih percaya bahwa harga SOL dapat mencapai ATH lagi pada akhir bulan, sedangkan OI pada $100 put dapat menjadi bagian dari keseluruhan strategi lindung nilai.

Gambar 6: Bunga terbuka dengan pemogokan opsi SOL dengan kedaluwarsa 29 November 2024 di Bybit. Sumber: Bybit

Hal yang lebih menarik adalah minat terbuka dari kontrak opsi SOL dengan tanggal 27 Desember 2024 berakhir. Ini menunjukkan akumulasi bunga terbuka yang menonjol pada pukulan $300 dan $360. Hal ini dapat mengindikasikan bahwa beberapa trader opsi bullish pada SOL, dan bertaruh harganya akan memiliki peluang untuk melonjak lebih dari $300 pada akhir tahun.

Gambar 7: Bunga terbuka dengan pemogokan opsi SOL dengan kedaluwarsa 27 Desember 2024 di Bybit. Sumber: Bybit

Respons pasar derivatif terhadap tingginya Solana sepanjang waktu mengungkapkan pendekatan canggih oleh trader institusional. Meskipun ATH baru bisa jadi menarik, cerita sebenarnya terletak pada posisi derivatif, di mana uang pintar mempertahankan eksposur bullish terkendali melalui opsi dan perpetual. Namun, pasar kripto dikenal karena sifatnya yang terus berubah. Penting untuk terus memperbarui dan menegaskan kembali data tersebut dari waktu ke waktu, karena sentimen pasar dapat berubah kapan saja.

: Berinvestasi dalam mata uang kripto dan derivatifnya melibatkan risiko kerugian yang besar, dan tidak cocok untuk setiap investor. Artikel ini hanya memberikan fakta untuk tujuan edukasi, dan tidak mewakili saran keuangan apa pun. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, harap memastikan Anda sepenuhnya memahami risiko yang ada dan meminta saran independen jika perlu. Tim dukungan pelanggan kami siap membantu menjawab pertanyaan Anda.

Belajar dari Smart Money: Trader Derivatif Menunjukkan Optimisme pada SOL Setelah ATH Baru

Trader tampaknya mengharapkan momentum BTC dapat sedikit melambat setelah harga mencapai lebih dari $97.000.

Sentimen positif terus memicu pasar mata uang kripto karena ekspektasi adopsi BTC institusional lebih lanjut 

 Perdagangan opsi IBIT ETF Bitcoin Spot BlackRock 

 dengan bang, menarik hampir $2 miliar pada hari pertama perdagangan. Harapan untuk lebih banyak derivatif ETF spot untuk mengubah struktur pasar dengan kripto onboarding uang institusional tambahan sangat tinggi.

, kami mengeksplorasi kemungkinan pasar akan tertimpa, yang dapat menyakitkan jika leverage saat ini dibatalkan. Data dari CryptoQuant menunjukkan bahwa perkiraan leverage pasar BTC saat ini telah mencapai YTD tinggi lainnya.

Data derivatif di Bybit menunjukkan bahwa trader tampaknya berharap momentum BTC dapat sedikit melambat setelah harga mencapai lebih dari $97.000, dan lebih berfokus pada perlindungan sisi negatif.

Gambar 1: Rasio leverage perkiraan Bitcoin di 0,23. Sumber: KriptoQuant

Bunga Terbuka Opsi BTC Kembali ke Tinggi Sebelumnya Saat Keuntungan Diangkat

Trader derivatif telah berpartisipasi aktif di pasar BTC karena 

 di Bybit telah melonjak menjadi lebih dari $3 miliar, setara dengan tinggi sebelumnya pada 14 November 2024. Meskipun opsi OI telah meningkat, opsi tersebut masih belum melonjak di atas tinggi sebelumnya. Saat itu, harga BTC telah melonjak ke lebih dari $97.000. Jika OI tidak mengikuti dan melampaui level tertinggi sebelumnya dalam beberapa hari mendatang, ini dapat menjadi tanda bahwa pasar dapat menjadi sedikit lelah — sesuatu yang harus diperhatikan oleh semua partisipan pasar.

Gambar 2: Bunga terbuka harian untuk opsi BTC di Bybit. Sumber: Bybit

 juga telah melihat peningkatan bunga terbuka dalam beberapa hari terakhir. Perpetual adalah salah satu produk yang paling menguntungkan bagi trader harian dan spekulator jangka pendek. Meningkatnya minat terbuka dapat mengindikasikan bahwa lebih banyak trader mencari keuntungan jangka pendek, yang dapat membawa volatilitas tambahan ke pasar.

Gambar 3: Bunga terbuka harian untuk BTCUSDT Perpetual di Bybit. Sumber: Bybit

27 Desember 2024 tetap menjadi tanggal kedaluwarsa paling populer untuk Opsi BTC di Bybit, dengan sebagian besar bunga terbuka berada di sana. Dalam masa kedaluwarsa tersebut, panggilan senilai $120.000 memiliki OI terbanyak, dan panggilan senilai $100.000 mengakumulasi OI terbesar kedua. 

Gambar 4: Bunga terbuka berdasarkan pemogokan untuk Opsi BTC dengan tanggal kedaluwarsa 27 Desember 2024. Sumber: Bybit

Sementara itu, optimisme pasar bahwa BTC akan mencapai $100.000 pada akhir tahun tampaknya akan mendukung momentum harga saat ini. Opsi dengan tanggal yang lebih pendek dapat menunjukkan bahwa trader juga mencari perlindungan negatif. Laman 

 menunjukkan bahwa Opsi BTC dengan tanggal kedaluwarsa 29 November 2024 memiliki aliran masuk 24 jam yang kuat hingga $90.000. Hal ini dapat mengindikasikan bahwa beberapa trader juga mengantisipasi beberapa tingkat koreksi harga pada akhir bulan.

Gambar 5: Volume 24 jam dimogok untuk Opsi BTC dengan kedaluwarsa 29 November 2024 di Bybit. Sumber: Bybit

 untuk Opsi BTC di Bybit juga menunjukkan kemungkinan perlindungan sisi negatif yang dimainkan di antara trader opsi. Sate smirk, atau sate kiri, adalah kurva sate yang lebih curam di satu sisi (sisi kiri) daripada sisi lainnya. Secara tradisional, kurva smirk skew dapat berarti bahwa trader telah melindungi portofolio mereka dari kemungkinan penurunan pasar. Pada saat penulisan ini (21 November 2024), kontrak Opsi BTC di Bybit dengan tanggal 29 November 2024 dan 27 Desember 2024 telah menunjukkan adanya kemiringan yang tajam. Namun, ini tidak selalu berarti trader menanggung harga, dan dapat menjadi bagian dari strategi perdagangan. Misalnya, trader dapat menyiapkan collar dengan membeli out-of-the-money (OTM) dan menjual panggilan OTM secara bersamaan, sehingga mereka dapat mengambil keuntungan jika harga BTC turun, mendapatkan eksposur positif, dan berpotensi menutupi biaya pembelian put.

Untuk mendapatkan strategi opsi lainnya, kunjungi 

Gambar 6: Volatilitas tersirat dari Opsi BTC dengan tanggal kedaluwarsa 29 November 2024 dan 27 Desember 2024. Sumber: Bybit

Perdagangan leverage BTC saat ini mungkin rumit, tetapi memberi tahu narasi yang mengungkapkan sentimen pasar. Perbedaan antara leverage tinggi dan aktivitas lindung nilai yang meningkat juga mengingatkan kita bahwa dinamika pasar jarang bersifat mudah, dan mengadopsi 

 tampaknya semakin penting di pasar yang beragam ini.

Belajar dari Smart Money: Leverage BTC Tetap Tinggi karena Trader Melakukan Lindung Nilai Terhadap Risiko Penurunan

Meskipun beberapa orang percaya bahwa bull run BTC dapat berlangsung setidaknya sampai akhir tahun, beberapa trader derivatif ETH mungkin memiliki ide yang berbeda.

Sentimen positif seputar BTC telah bergembira di seluruh pasar mata uang kripto perbatasan saat harga kripto terkemuka mencapai ATH lain. ETH juga mendapatkan keuntungan dari sentimen bullish karena dengan mudah melampaui $3.000, tingkat tertinggi sejak Agustus 2024.

, kami mencatat bahwa beberapa trader opsi di Bybit telah menggunakan panggilan senilai $2.700 dan $3.600 dengan masa kedaluwarsa akhir tahun untuk proses ini. Sekarang, panggilan $2.700 telah menghasilkan keuntungan yang signifikan pada tingkat harga saat ini.

Meskipun beberapa orang percaya bahwa bull run BTC dapat berlangsung setidaknya sampai akhir tahun, beberapa trader derivatif ETH mungkin memiliki ide yang berbeda. Dalam edisi Pelajari dari Uang Pintar ini, kami akan menindaklanjuti data perdagangan derivatif ETH terbaru di Bybit dan mencoba membuka alasan di balik strategi trader ini.

Bunga yang Diperpanjang di ETH — Namun Tidak Teralihkan

Mulai Senin, 11 November 2024, bull run terbaru telah memompa keuntungan YTD ETH menjadi sekitar 35% (dari 12% yang disebutkan sebelumnya). Namun, sebagian besar kripto utama lainnya masih tertinggal, seperti BTC (83%), SOL (86%), dan TON (123%). Namun, jelas bahwa minat publik terhadap ETH telah pulih. Google Trends menunjukkan bahwa istilah "ETH" telah menarik minat pada mesin pencarinya. 

Ini dianggap sebagai pertanda baik bahwa minat umum pada aset kripto tertentu telah meningkat. Namun, yang lebih menggembirakan adalah bahwa minat terhadap ETH tetap relatif rendah dibandingkan dengan siklus sebelumnya — yang berarti bahwa pasar masih jauh dari tingkat yang tidak rasional atau pembelian 

Gambar 1: Minat pencarian Google di ETH selama lima tahun terakhir. Sumber: Tren Google

Aliran modal ETF ETH juga dapat mendukung pendirian yang sama. Data dari CoinGlass selama periode 6–8 November 2024 menunjukkan aliran masuk bersih ETF ETH Spot sebesar $217,9K, total terbesar sejak Agustus. Karena penerbit ETF Spot secara langsung memegang kripto, aliran modal ETF kripto ETH Spot sangat berkorelasi dengan harga, dan aliran masuk bersih minggu lalu selaras dengan tindakan harga, seperti pada bulan Agustus.

Gambar 2: Total modal aliran ETF ETH Spot. Sumber: Glas Koin

Meningkatkan Open Interest dari Opsi ETH dan Perpetual

Bunga ETH yang kuat juga telah diamati di Bybit, terutama dalam perdagangan derivatif. Laman 

menunjukkan bahwa bunga terbuka (open interest/OI) dari

 telah mencapai tinggi bulanan baru per 11 November 2024, sementara bunga terbuka

Bunga terbuka penting karena data tersebut melacak jumlah partisipan pasar aktif dan — hingga batas tertentu — dapat mencerminkan tingkat kesediaan trader derivatif. Selain itu, tingkat bunga terbuka yang lebih tinggi juga dapat mengindikasikan likuiditas yang lebih tinggi di pasar, karena likuiditas adalah salah satu bagian terpenting dari perdagangan. Ini membantu trader masuk dan keluar dari perdagangan pada harga yang diinginkan dengan selip minimal

Pelajari selengkapnya tentang perbedaan antara minat terbuka dan volume perdagangan 

Gambar 3: Bunga terbuka dan volume Opsi ETH di Bybit. Sumber: Bybit

Gambar 4: Bunga terbuka dan volume ETHUSDT Perpetual di Bybit. Sumber: Bybit

Rasio Akun Pendek Akumulasi Secara Lambat

Meskipun data makro menunjukkan bahwa minat keseluruhan terhadap ETH telah meningkat, jumlah pemegang dengan posisi short pada ETH Perpetual juga telah berkembang secara perlahan. 

Gambar 5 (bawah) menunjukkan rasio long/short harian ETHUSDT Perpetual di Bybit. Jumlah pemegang dengan posisi short bersih telah meningkat sejak 7 November 2024, dan telah stabil sekitar 23% (dari jumlah akun long bersih). 

Meskipun tidak mengkhawatirkan, kelanjutan peningkatan jumlah akun short bersih dapat berarti perputaran momentum bullish. Oleh karena itu, trader ETH Perp harus memantau perkembangan data ini dengan cermat.

Gambar 5: Rasio panjang/pendek ETHUSDT Perpetual di Bybit. Sumber: Bybit

Beberapa Trader Opsi Lebih Bullish, Beberapa Mungkin Lebih Sedikit

Opsi telah mendapatkan popularitas di kalangan trader derivatif ETH sebagian besar karena komposabilitas dan fleksibilitasnya dalam hal eksekusi strategi. Kontrak dengan kedaluwarsa akhir tahun tetap menjadi tenor favorit spekulator ETH, karena kontrak dengan kedaluwarsa 27 Desember 2024 memiliki bunga terbuka tertinggi di Bybit.

Gambar 6: Bunga terbuka opsi ETH dengan tanggal kedaluwarsa 27 Desember 2024. Sumber: Bybit

Pada saat tulisan ini ditulis (11 November 2024), $3.100 dan $3.200 — yang sudah ada 

 (ITM) — masih duduk dengan sebagian besar bunga terbuka. (“Opsi call ITM” berarti bahwa harga pasar aset dasar lebih tinggi dari harga strike opsi call.) Di sisi lain, panggilan senilai $4.200 — yang masih sia-sia (OTM) — juga telah menerima OI yang nyata.

Jika trader memiliki bullish pada harga aset tertentu dalam periode waktu tertentu, mereka kemungkinan akan menggunakan panggilan OTM dengan masa kedaluwarsa tertentu untuk berspekulasi tentang aset tersebut. Dalam kasus ETH, ETH bull diharapkan untuk mengambil keuntungan dari panggilan $3.100 dan $3.200 dan memutar ke panggilan dengan harga strike yang lebih tinggi untuk memaksimalkan peluang. Kami telah melihat beberapa rotasi ini menuju panggilan $4.200.

Namun, jika tidak ada peningkatan bunga terbuka yang signifikan dalam panggilan ETH dengan harga strike yang lebih tinggi dalam beberapa hari mendatang, itu bisa menjadi tanda bahwa trader opsi percaya bahwa momentum reli ETH mungkin perlu diputus.

Gambar 7: Bunga terbuka opsi panggilan ETH dengan tanggal 27 Desember 2024 kedaluwarsa berdasarkan pemogokan. Sumber: Bybit

Mari melanjutkan ke put dengan kedaluwarsa akhir tahun. Harga strike $2.000 tetap menjadi pilihan paling populer di antara trader opsi ETH. Dengan momentum pasar saat ini, peluang ETH turun menjadi $2.000 di akhir tahun tidak mungkin. Namun, memiliki put tersebut dapat menjadi bagian dari strategi perlindungan negatif, seperti 

Pelajari lebih lanjut tentang strategi opsi di bagian 

Gambar 8: Bunga terbuka ETH menempatkan opsi dengan 27 Desember 2024 kedaluwarsa berdasarkan pemogokan. Sumber: Bybit

Meskipun pasar kripto saat ini sedang dalam keadaan euforia, acara makro tertentu harus ada dalam daftar pantauan, termasuk data ekonomi A.S. yang akan datang dan pidato Ketua Fed A.S. Powell setelah pertemuan FOMC. Dengan perkembangan ini, pasar kripto diharapkan untuk mendapatkan lebih banyak kejelasan tentang laju pemotongan suku bunga di masa depan. 

Belajar dari Smart Money: Data Derivatif Menunjukkan Pandangan yang Berbeda tentang ETH karena ETF Mencatat Arus Masuk yang Kuat

Opsi kripto memberi trader hak untuk membeli atau menjual aset kripto dasar pada harga dan tanggal tertentu. Temukan cara untuk mulai memperdagangkan opsi kripto di Bybit.

Opsi kripto adalah kontrak derivatif yang memberi trader hak untuk membeli atau menjual aset kripto dasar pada harga tertentu pada tanggal yang telah ditentukan. Solusi ini menawarkan fleksibilitas tanpa mengharuskan pemegang untuk memiliki aset dasar.Bybit menawarkan berbagai masa kedaluwarsa dan kontrak yang diselesaikan USDC, sehingga perdagangan opsi kripto dapat diakses dan mudah.

 adalah kontrak yang memberi Anda hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual mata uang kripto, seperti Bitcoin (BTC) atau Ether (ETH), pada harga tertentu di masa mendatang.

Orang menggunakan opsi kripto karena dua alasan utama: untuk menghasilkan uang jika harganya sesuai dengan prediksi mereka, atau untuk melindungi posisi mereka jika harganya bertentangan dengannya. 

Karena trader tidak membeli kripto itu sendiri, opsi kripto dipandang sebagai cara fleksibel untuk memanfaatkan naik turunnya pasar. Itulah sebabnya banyak trader menggunakannya untuk mengelola risiko atau mendapatkan eksposur menggunakan 

Untuk memahami cara kerja opsi kripto, mari kita membahas beberapa hal dasar.

Harga Pemogokan dan Istilah Penting: ITM, ATM, dan OTM

 adalah harga saat Anda dapat memilih untuk 

Ada tiga istilah yang digunakan untuk menggambarkan hubungan harga strike dengan harga pasar aset saat ini:

Opsi tersedia dalam dua jenis dasar: panggilan dan put.

Selain membeli opsi beli dan put, trader juga dapat menjualnya. Singkatnya, berikut cara kerjanya.

Trader kripto menggunakan opsi untuk memanfaatkan posisi pasar mereka sekaligus mengelola risiko di pasar mata uang kripto yang volatil. Opsi memberikan trader kemampuan untuk berspekulasi tentang pergerakan harga tanpa perlu memiliki aset dasar secara langsung. Perlindungan nilai juga berfungsi sebagai alat penting untuk lindung nilai, karena trader dapat melindungi portofolio mereka dari pergerakan harga yang merugikan. Misalnya, jika seorang trader memegang sejumlah besar Bitcoin (BTC), mereka mungkin membeli opsi put untuk melindungi dari potensi penurunan harga. 

Selain itu, opsi memungkinkan trader untuk menggunakan lebih sedikit modal dibandingkan dengan membeli mata uang kripto secara langsung, memberikan leverage yang dapat memperkuat keuntungan. Selain itu, strategi opsi seperti menulis panggilan tertutup (lihat di bawah) dapat menghasilkan pendapatan pada portofolio kripto seseorang.

Opsi Kripto Mana yang Dapat Anda Trade di Bybit?

 Dengan opsi, Anda bisa mendapatkan eksposur ke aset ini tanpa membelinya secara langsung.

Opsi Bybit diselesaikan dengan USDC. Ini berarti setiap keuntungan atau kerugian dihitung dalam USDC ( stablecoin yang dipatok ke dolar AS), membuat transaksi menjadi lebih sederhana, dan meniadakan kebutuhan transfer kripto yang sebenarnya.

Keuntungan atau kerugian apa pun secara langsung memengaruhi saldo akun Anda tanpa repot memiliki aset dasar. Anda dapat berfokus pada strategi perdagangan sambil menikmati proses penyelesaian yang mudah.

Bybit menawarkan berbagai masa kedaluwarsa yang sesuai dengan berbagai gaya perdagangan, mulai dari permainan jangka pendek hingga posisi jangka panjang. Anda dapat memilih dari kedaluwarsa harian, dua mingguan, tiga harian, mingguan, dua mingguan, tiga mingguan, bulanan, dua bulanan, dan tiga bulanan. Hal ini memungkinkan setiap trader untuk beradaptasi dengan kondisi pasar, serta strategi perdagangan pribadi mereka, baik setelah mendapatkan keuntungan cepat atau ingin mempertahankan tren yang lebih besar dari waktu ke waktu.

Cara Memperdagangkan Opsi Kripto di Bybit

Memulai perdagangan opsi kripto di Bybit sangat sederhana dan intuitif, baik Anda adalah trader awal yang menjelajahi opsi untuk pertama kalinya atau trader berpengalaman yang ingin menyempurnakan strategi Anda. 

Sebelum memulai, pastikan akun Bybit Anda 

 siap, langkah berikutnya adalah mendanainya dengan mata uang kripto atau fiat.

Perhatikan bahwa ketika kontrak opsi Bybit diselesaikan dalam USDC, Anda harus mentransfer USDC sebagai margin ke opsi perdagangan.

Langkah 2: Akses Platform Perdagangan Opsi

Dalam panduan ini, kami akan menunjukkan kepada Anda cara memperdagangkan opsi Bitcoin.

Di desktop Anda, buka platform perdagangan opsi Bybit dengan memilih 

Rantai opsi adalah fitur utama di mana Anda akan menemukan kontrak yang tersedia, dikategorikan berdasarkan tanggal kedaluwarsa dan harga strike. Anda dapat memilih dari berbagai tanggal kedaluwarsa, termasuk kedaluwarsa harian, dua bulanan, tiga harian, mingguan, dua mingguan, tiga mingguan, tiga mingguan, bulanan, dua bulanan, dan tiga bulanan. 

Bybit menawarkan dua jenis opsi: panggilan dan put. Pilih 

 jika Anda memperkirakan harga Bitcoin akan naik, atau 

 jika Anda mengantisipasi penurunan harga.

Panggilan ditampilkan di sisi kiri rantai opsi, sementara put berada di sisi kanan, dengan harga strike tercantum di tengah.

Langkah 5: Pilih Harga Strike dan Tanggal Kedaluwarsa Anda

Pilih harga strike dan tanggal kedaluwarsa yang paling sesuai dengan strategi perdagangan Anda. Misalnya, jika Anda yakin harga BTC akan naik selama minggu depan, Anda dapat memilih opsi panggilan mingguan pada harga strike di dekat nilai pasar saat ini.

Setelah memilih kontrak, pilih harga strike yang diinginkan. Ini akan membuka jendela penempatan pesanan di mana Anda dapat memasukkan detail perdagangan utama seperti berikut:

Jika Anda memperdagangkan opsi Bitcoin, Anda akan melihat detail tambahan, seperti volatilitas tersirat dan 

 (delta, gamma, dll.), yang dapat membantu Anda mengevaluasi potensi risiko dan hadiah.

Langkah 7: Konfirmasi dan Tempatkan Pesanan Anda

Setelah meninjau detail pesanan Anda, klik 

Jendela konfirmasi akan muncul, menampilkan ringkasan perdagangan Anda. Klik 

Dalam hal perdagangan opsi kripto, penting untuk memiliki strategi. Di sini, kita akan membahas beberapa strategi ramah pemula yang populer di kalangan trader.

Cara Menggunakan Fitur Strategi Opsi Bybit

 memudahkan untuk mengeksekusi berbagai strategi opsi hanya dalam beberapa langkah.

Setiap kartu strategi memiliki grafik pendahuluan, grafik laba rugi (L&R), dan metrik utama, seperti persyaratan laba dan margin maksimum.

Bybit menyediakan dua mode untuk mengatur strategi opsi Anda: 

Mode Default (Direkomendasikan untuk Trader Awal)

Dalam Mode Default, Bybit secara otomatis memilih koin, harga strike, dan tanggal kedaluwarsa, berdasarkan kondisi pasar saat ini.

: Pada Mode Default, parameter seperti harga strike dan tanggal kedaluwarsa secara otomatis ditetapkan, dan tidak dapat diubah.

Mode Pro menawarkan fleksibilitas yang lebih besar, sehingga Anda dapat menyesuaikan parameter strategi.

Setelah strategi Anda dikonfigurasi, klik 

 untuk mengeksekusinya sebagai pesanan pasar.

Setelah membuat strategi, Anda dapat melacaknya dalam 

Konfirmasi informasi strategi, lalu klik 

 untuk menutupnya. Strategi akan ditutup sebagai pesanan pasar.

Jika terjadi kondisi pasar yang ekstrem, kurangnya likuiditas dapat memengaruhi kemampuan untuk menutup strategi, jadi berhati-hatilah dengan kondisi pasar saat keluar.

Menengah

Cara Memulai dengan Trading Opsi Bybit

Data menunjukkan bahwa trader derivatif di Bybit telah menyiapkan volatilitas pasar jangka pendek, sementara hal-hal dapat relatif stabil menuju akhir tahun.

 mencapai titik tertinggi baru saat trader dan investor bersiap untuk hasil pemilihan AS dan keputusan suku bunga mendatang dari Fed. Seperti yang disoroti oleh Wawasan Institusional Mingguan kami

, meningkatnya peluang untuk menjadi presiden Republik telah meningkatkan volatilitas dalam Perbendaharaan dan ekuitas, yang menunjukkan implikasi pasar yang signifikan tergantung pada hasil pemilu.

 Data menunjukkan bahwa trader derivatif di Bybit telah menyiapkan volatilitas pasar jangka pendek, sementara hal-hal dapat relatif stabil menuju akhir tahun.

 telah berfokus pada acara makro yang akan datang, dan pemilihan A.S. berada di depan dan tengah, mendominasi tajuk berita secara global.

  Terlepas dari harga BTC yang tersisa dalam rentang multibulan, data menunjukkan bahwa trader telah tertarik untuk bertaruh pada potensi pergerakan harga BTC setelah pemilihan A.S. 

 menunjukkan bahwa sebagian besar minat terbuka pada opsi BTC telah berada pada kontrak yang berakhir pada 8 November 2024.

Blockchain

Crypto

Altcoins

DeFi

Trading

Investing

GameFi

Memes

Metaverse

NFT

Stablecoin

Staking

Indicators

Options

Strategies

Opsi

Melampaui Volatilitas: Bagaimana Trading Opsi Membuka Jalan untuk Era Baru dalam Mata Uang Kripto

Opsi

Kapan Harus Memperdagangkan Opsi dan Mengapa Harus Memperdagangkan Opsi?

Opsi

Belajar dari Smart Money: Trader Derivatif Menunjukkan Optimisme pada SOL Setelah ATH Baru

Belajar dari Smart Money: Leverage BTC Tetap Tinggi karena Trader Melakukan Lindung Nilai Terhadap Risiko Penurunan

Belajar dari Smart Money: Data Derivatif Menunjukkan Pandangan yang Berbeda tentang ETH karena ETF Mencatat Arus Masuk yang Kuat

Cara Memulai dengan Trading Opsi Bybit

Opsi

Belajar dari Smart Money: BTC Mencapai ATH Baru di Tengah Persitwa Makro, tetapi Apa Selanjutnya?

Belajar dari Smart Money: Alasan ETH Harus Mengejar Ketertinggalan

Belajar dari Smart Money: Reli ETH Mungkin Perlu Istirahat, tetapi Risiko Kenaikan Tetap Ada

Belajar dari Smart Money: Meningkatnya Minat SOL dari Trader Derivatif

Cara Meningkatkan Peringkat WSOT dalam Volume Perdagangan Menggunakan Opsi Bybit

Opsi

Belajar dari Smart Money: Mengamati Sentimen Pasar dari Data Derivatif