Você sabia que o Bitcoin está entre os 5 dos ativos negociados mais ativamente?

Mas se você é novo no mercado de criptomoedas e se pergunta sobre o que é a negociação de criptomoedas, então você veio ao lugar certo.

Claro, essa pergunta pode não ser tão fácil de responder. É por isso que estamos explicando o conceito de uma maneira mais simples de entender.

E este definitivamente NÃO é um blog típico.

Você poderá decidir por si mesmo se a negociação de criptomoedas é algo para você.

ENTENDENDO O CONCEITO DE NEGOCIAÇÃO DE CRIPTO

O RISCO VEM DE NÃO SABER O QUE VOCÊ ESTÁ FAZENDO — WARREN BUFFETT.

É exatamente por isso que estamos ajudando você a estabelecer uma boa base.

E neste capítulo, mostraremos onde e como começar a negociar criptomoedas.

Assim, sempre que a chance aparecer, você estará pronto(a) para aproveitar a oportunidade de aumentar seus fundos.

A negociação (ou trading) de criptomoedas é uma troca de moeda digital entre traders. Isso lhes permite lucrar com as flutuações de preços causadas pela demanda e oferta. A negociação de criptomoedas também é arriscada e gratificante ao mesmo tempo, devido à sua natureza volátil. No entanto, o risco pode ser mitigado por hedge ou diversificação.

As criptomoedas podem ainda estar apenas no início, ainda assim, o 

 vem ganhando muito destaque nos noticiários. Além do Bitcoin, há milhares de ativos digitais, incluindo altcoins, para negociar em diferentes plataformas de negociação. Normalmente, um trader compra um ativo digital e o vende a um preço mais alto em apenas alguns minutos ou semanas, dependendo de seu estilo de negociação.

Como funciona o mercado de negociação de criptomoedas?

O mercado de criptomoedas, como a maioria dos mercados financeiros, é impulsionado pela oferta e demanda. Quando a demanda é maior que a oferta, o preço do ativo sobe. Quando a oferta é maior que a demanda, o preço da criptomoeda tende a cair. 

Se fosse tão fácil, todos seríamos milionários. No entanto, há diferentes maneiras de analisar o mercado de criptomoedas e reconhecer as diferentes tendências. 

Quando uma criptomoeda se move mais alto por períodos mais longos, isso é chamado de tendência otimista ou altista. Enquanto um mercado pessimista ou baixista ocorre quando o mercado cai por um período mais longo. Ainda assim, podemos fazer algumas negociações lucrativas durante os mercados de alta e de baixa se aplicarmos a estratégia correta.

As tendências são divididas em ondas de impulso e correções. Em um mercado em alta, os impulsos são ascendentes e também há quedas – correções de preços que não são grandes o suficiente para iniciar uma tendência baixista. Nos mercados baixistas, as ondas de impulso são para baixo e as correções são picos de preços que não são fortes o suficiente para criar uma tendência altista. 

Portanto, os traders visam os impulsos ou a tendência geral, e não a correção. Isso ocorre porque os impulsos de tendência fornecem uma mudança de preço mais significativa num período mais curto.

Como as criptomoedas são diferentes das ações e do forex?

A principal diferença entre a negociação de criptomoedas e ações ou forex é o ativo subjacente em relação à geração de renda. No mercado de ações, os investidores negociam ações. 

Algumas dessas ações incluem as seguintes:

O mercado forex é diferente, pois os investidores podem negociar uma ampla variedade de moedas. Por exemplo, eles podem negociar USD contra o JPY ou GBP contra o EUR. Os pares de negociação mais populares no mercado forex incluem EUR/USD, GBP/EUR, USD/JPY dentre outros. 

Então, onde as criptomoedas se encaixam?

As pessoas negociam criptomoedas usando uma ampla variedade de plataformas de negociação. Essas plataformas são conhecidas como 

. A partir daí, você pode selecionar os tipos de produtos de negociação spot, trading com alavancagem, negociação de derivativos e muito mais. Desta forma, você ganha com a flutuação de preços e especulação. 

Ao comparar o mercado de ações e forex com as criptomoedas, o mercado das criptomoedas é muito mais volátil. De fato, é possível ver flutuações de preços de 100% que podem ocorrer em apenas algumas horas no mercado das criptomoedas, considerando que a negociação de ações é bastante conservadora.

Os mercados de ações e forex são muito líquidos e são considerados os maiores e mais líquidos. Isso porque eles lidam com algumas das maiores negociações do mundo, o que os impede de contabilizar grandes flutuações.

Obviamente, os volumes de negociação de criptomoedas estão crescendo exponencialmente. Ainda assim, uma grande transação ou uma notícia importante pode desencadear um impacto significativo no preço das criptomoedas.

Uma diferença significativa é que a negociação de criptomoedas permanece ativa 24 horas por dia, sete dias por semana, ao contrário das ações ou forex, que operam apenas em um período designado.

 (moedas alternativas). Mas claro, ainda há uma variedade de tokens como os 

Em muitos casos, o Bitcoin é o principal propulsor do mercado das criptomoedas. Portanto, se o BTC estiver em alta, a maioria das altcoins seguirá a tendência. Algumas das famosas altcoins incluem Ethereum (ETH), 

O Bitcoin funciona como uma reserva de valor e como uma rede descentralizada para transferir fundos. O Ethereum é uma blockchain de contrato inteligente que conta com a tecnologia Ether (ETH). O XRP é um ativo digital usado por empresas e usuários da RippleNet que enviam pagamentos internacionais. 

Há milhares de moedas virtuais (entraremos em detalhes na próxima seção). A cada dia novas criptomoedas estão sendo criadas e lançadas no mercado. 

Nesta fase, você está ciente que existem muitas altcoins.

 em circulação. Certamente é muito se compararmos com o tamanho do mercado há alguns anos. 

Em 2017 e 2018, houve um boom na oferta inicial de moedas (ICO). Naquela época, diferentes projetos e empresas estavam lançando seus próprios tokens. Esses tokens foram vendidos para usuários de BTC, LTC, ETH e outros ativos digitais. 

. Apenas alguns deles conseguiram sustentar a queda e até subiram de preço. Alguns desses tokens incluem Ethereum e NEO.

Vale a pena ressaltar que outros ativos digitais estão disponíveis para os usuários, mas muitas vezes não são informados na CoinMarketCap nem na Coingecko. Ainda assim, espera-se que o número continue crescendo nos próximos anos, olhando para o 

Uma das perguntas mais frequentes: “é melhor negociar do que investir?”

Embora ambos os métodos ajudem você a lucrar no mercado financeiro ou de criptomoedas, há uma diferença.

Então, vamos ver como eles diferem um do outro.

Descubra se você deseja lucros de curto prazo ou de longo prazo.

Negociação de criptomoedas vs. investimento em criptomoedas

A negociação de criptomoedas se refere a 

que muitas vezes se aproveitam de pequenos erros de precificação no mercado entrando e saindo de uma posição por um 

. Envolve a negociação com alavancagem sem realmente possuir o ativo, especulando sobre os movimentos dos preços.

Na maioria dos casos, a negociação refere-se à abertura e fechamento de posições, muitas vezes com base nas diferentes condições do mercado.

 buscam retornos maiores por um período prolongado por meio da 

. Isso também significa que um investidor compraria e manteria um ativo digital com a crença de que seu preço aumentará. Então, venderá para obter um valor substancial de lucro.

O mercado de criptomoedas, assim como outros mercados tradicionais, conta com traders de curto e longo prazo. Alguns deles estão buscando lucros de curto prazo, enquanto outros estão tentando construir um portfólio por vários anos. 

‘Hodler’ é a estratégia mais popular para iniciantes que tendem a investir em criptomoedas a longo prazo. 

Principalmente porque é a estratégia mais direta e requer supervisão mínima para gerenciar uma posição.

Ainda assim, você talvez esteja se perguntando por quanto tempo devo investir?

Normalmente, não há regra sobre quanto tempo um hodler deve manter seus ativos digitais. Em vez disso, um hodler compraria e manteria seus ativos digitais por longos períodos sem um preço de venda exato.

É daí que surgiu a famosa frase “continue firme, HODL mesmo com a queda dos preços”.

Independentemente do mercado de alta ou baixa, um hodler continuaria a investir em vez de fechar suas posições. Financeiramente, isso pode ser uma estratégia prejudicial se o trader não obtiver lucros quando as oportunidades forem apresentadas. Ainda assim, pode haver complicações para cada decisão tomada.

Enquanto isso, aqueles usuários que podem comprar e vender no momento certo (quando o preço estava muito mais alto do que quando compraram seus ativos digitais) teriam obtido lucro. 

 compram um ativo e o mantém por longos períodos até que o mercado atinja o nível de preço que eles esperam. O ponto positivo é que essa estratégia de negociação não exige que os traders estejam ativamente envolvidos na negociação. A chave é investir de um ponto de vista holístico, avaliando as tendências.

Você pode simplesmente comprar um ativo e mantê-lo até que eles considerem que é hora de vender (geralmente quando o preço sobe). A principal diferença entre traders de posição e hodlers está relacionada ao apego que os traders de posição têm com seus ativos. Um trader de posição não está apegado ao ativo como um hodler pode estar. 

Consequentemente, é muito mais fácil para um trader de posição vender seus fundos assim que a oportunidade estiver presente no mercado. 

Como existem traders de longo prazo, também podemos identificar traders de curto prazo. A negociação de criptomoedas é ideal para investidores de curto prazo terem grandes lucros. Isso porque a volatilidade mercado de criptomoedas é favorece a negociação de curto prazo. Mas há diferentes estratégias para traders de curto prazo, que podem ser o day trade, swing trade e scalp trade. 

Os day traders abrem e fecham seus negócios no mesmo dia. Um day trader mantém a sua posição aberta por apenas algumas horas. Em alguns casos, apenas alguns minutos. Esses traders precisam ser muito disciplinados. Eles devem ter um ponto de venda exato para realizar seus lucros. Algumas vezes, um pequeno tick de 0,1% é o suficiente em suas posições para ganhar algumas centenas de dólares por dia. 

Além disso, os day traders trabalham com um stop loss muito apertado. Isso permite que eles reduzam seu risco e estejam prontos para abrir uma nova posição se o mercado não se mover na direção esperada. 

 são diferentes dos day traders. A principal diferença está relacionada ao tempo que eles podem esperar por uma posição aberta.

Os swing traders são aqueles que mantêm seus trades de mais de um dia até, às vezes, um mês. O objetivo é entender para onde o mercado está indo nos próximos dias e seguir esse movimento. Normalmente, esses traders esperam por lucros maiores. Digamos que um trade está aberto por três dias e registrando um lucro de 2% pode ser considerado um trade bem-sucedido.

Como os swing traders visam movimentos de preços mais altos com seus trades, eles também toleram riscos mais altos. Um swing trader pode atenuar uma flutuação de preço mais significativa contra a sua posição, onde o day trader já estaria fora do mercado.

Os scalp traders são day traders que abrem e fecham negócios a cada hora. Esses traders estão procurando por flutuações de preços mínimas que lhes permitam obter pequenos lucros em seus fundos. 

Dezenas de scalp trades positivos podem ajudar o scalper a obter tanto dinheiro quanto um day trader. O objetivo é capturar o maior número possível de trades positivos em um curto espaço de tempo. Em muitos casos, os scalp traders podem fazer centenas de transações por dia. Além disso, eles nunca deixam uma posição aberta para o dia seguinte. 

ambientes de negociação de criptomoedas

O mercado spot (ou à vista) é o ambiente de mercado de negociação mais popular para as criptomoedas. Ele permite que os traders comprem ou vendam um ativo agora ao seu preço atual (preço em spot).

Suponha que você queira comprar 1 BTC agora, então você vai ao mercado spot. A negociação é feita assim que você executar a ordem. Se você usar, por exemplo, uma ordem a mercado, a negociação será realizada assim que você clicar no botão de compra ou venda.

O mercado spot permite que você negocie a criptomoeda que deseja em uma abordagem mais realista. Isso significa que você será o proprietário da criptomoeda que está negociando. 

O mercado spot de criptomoedas opera 24 horas e fornece liquidez para negociações a qualquer hora do dia. 

Beginner

O que é a negociação de criptomoedas? (Guia 2022 para iniciantes)

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O que são criptomoedas? (Criptomoedas para iniciantes)

As carteiras de criptomoedas, como uma carteira de Bitcoin, funcionam de maneira bem diferente das carteiras tradicionais. Por exemplo, as carteiras de cripto precisam considerar o fato de que todas as transações são irreversíveis e totalmente armazenadas na blockchain. Para criptografar as suas transações na blockchain e mantê-las seguras, você precisa de uma 

. As carteiras usam ambas as chaves para acessar as suas moedas digitais.

Com isso, vem a pergunta: As carteiras de cripto são mais seguras? 

Nesse guia, explicaremos os diferentes tipos de carteiras de cripto, como configurar uma carteira segura e quais as principais carteiras disponíveis no mercado. No entanto, dependendo das suas necessidades de segurança e liquidez, algumas carteiras podem ser mais adequadas ao seu caso do que outras. Nós identificaremos as principais carteiras de cada categoria para colocar você no caminho certo. 

 armazena tanto a chave criptográfica pública quanto a chave privada que são utilizadas nas interações com redes de blockchain. 

Em termos simples, a carteira cripto é usada para proteger, guardar e movimentar os seus criptoativos de um lugar para outro. Esse termo pode ser mal interpretado, pois suas moedas não são, de fato, armazenadas na carteira propriamente dita. Ao invés disso, a sua chave privada é usada para assinar transações, enquanto a sua chave pública é usada para receber fundos e identificar a sua conta.

As carteiras de cripto têm uma interface de usuário onde você pode verificar o saldo disponível, monitorar transações passadas e identificar as opções de segurança.

Por exemplo, você pode optar por depositar ou sacar diferentes ativos digitais, entre eles BTC, ETH, XRP e outros, usando a carteira de cripto da Bybit.

O tipo de carteira cripto que você escolher vai determinar a segurança e a liquidez dos seus fundos. Dependendo de como você usa as suas criptos, se como ferramenta de investimento, para day trade ou como moeda, algumas carteiras vão lhe atender melhor do que outras. Além disso, existem carteiras que foram criadas para moedas digitais específicas, enquanto outras podem hospedar centenas de tipos de ativos.

Carteiras de hardware são dispositivos físicos, semelhantes a pen drives USB, através dos quais você pode interagir com uma blockchain. Por armazenarem os dados offline, as carteiras de hardware são consideradas “frias” (em inglês, cold wallets), o tipo de carteira com o nível mais alto de segurança. 

Investidores de longo prazo; investidores que priorizam a segurança; usuários com alto patrimônio em cripto

O Ledger Nano X é um tipo de carteira de hardware que acabou se tornando o “padrão ouro” para transações de cripto seguras. Ele é compatível com mais de 1.300 criptoativos

funciona com todos os principais sistemas para computador e celular e oferece o mais alto nível de segurança. No entanto, ele não é barato, e cada carteira Ledger Nano X custa entre $160 e $200 (preço no site oficial americano). 

Como configurar uma carteira de hardware:

As carteiras hospedadas, também conhecidas como carteiras “quentes” (em inglês, 

) ou carteiras na nuvem, são a opção mais fácil para iniciantes, pois exigem pouco ou nenhum esforço adicional. Quando você compra ativos digitais de uma exchange de criptomoedas, o sistema cria automaticamente uma carteira para você. Esse é o tipo de carteira hospedada mais fácil de se usar.

Você também pode transferir suas criptos para uma carteira online oferecida por serviços externos às exchanges, como MyEtherWallet ou Exodus. Essas opções tendem a ser mais seguras do que as carteiras hospedadas em exchanges, além de estarem disponíveis em qualquer lugar que tenha acesso à internet. Por outro lado, nesse caso, você não poderá acessar tudo que o mercado cripto tem a oferecer.

Traders que estão ativamente negociando cripto, usuários que fazem depósitos e saques frequentes.

 A maioria das plataformas e exchanges de cripto permitem que você compre cripto via conta bancária ou cartão de crédito. Por exemplo, na Bybit, você pode comprar cripto com o serviço XanPool ou MoonPay e ter as moedas depositadas na carteira hospedada.

Em comparação com outros tipos de carteiras de software, as carteiras desktop oferecem mais segurança, mas não são infalíveis. 

Investidores que querem tanto acessibilidade quanto segurança.

A Exodus é uma carteira desktop bem avaliada e adequada para iniciantes. A empresa também oferece carteiras móveis e de hardware. A carteira Exodus é compatível com mais de 135 criptoativos e inclui uma exchange de criptomoedas própria, que funciona 24/7. 

As carteiras móveis, como a Mycelium para Bitcoin, são carteiras cripto desenvolvidas para dispositivos móveis. Elas funcionam em um app instalado no seu celular, pelo qual você pode enviar e receber cripto a qualquer momento e em qualquer lugar. 

As carteiras móveis aplicam algumas medidas de segurança, mas também armazenam a sua chave privada dentro do app. Isso garante a facilidade de uso, mas também, um jeito rápido de perder suas criptos, caso o seu celular seja hackeado ou roubado. 

 Usuários que operam pelo celular; traders que querem comprar e vender cripto a qualquer momento

As carteiras de papel têm a menor liquidez, mas são o tipo mais seguro de carteira para cripto (pelo menos no que diz respeito a evitar ataques de hackers). Contudo, se você perder essa carteira, ela sumirá para sempre, então é melhor fazer duas cópias, só para garantir. 

Investidores que querem segurança máxima contra hackers

Se você tem interesse em ter uma carteira de papel para ganhar mais segurança, uma opção é baixar o WalletGenerator.net no GitHub para gerar aleatoriamente as suas chaves exclusivas pública e privada. Mas tenha em mente que, uma vez impressa a sua carteira (duas cópias, para garantir!), você deve guardar cada cópia em um lugar diferente e seguro.

Sempre faça uma cópia duplicada do endereço e armazene-a em um lugar distinto, para servir como backup em caso de perda. 

A diferença entre carteiras custodiais e não custodiais pode ser resumida com uma simples pergunta: Quem tem a custódia das suas criptomoedas, isto é, quem tem a posse das suas chaves privadas, você ou um terceiro?

Por exemplo, as carteiras hospedadas oferecidas pelas exchanges são carteiras custodiais, pois existe uma entidade terceira que mantém algum nível de acesso aos seus criptoativos. As carteiras de hardware, por outro lado, são do tipo não custodial, pois você é a única pessoa com acesso às suas chaves privadas. 

Dicas para manter a segurança da sua carteira 

A segurança de uma carteira de criptoativos depende do tipo de carteira, do provedor de serviço e (no caso das carteiras de papel e backups) da sua propensão a esquecer onde guardou as coisas. Para garantir a segurança da(s) sua(s) carteira(s), tome medidas como:

Escolha uma carteira cripto que funcione para você

Aprender como configurar uma carteira cripto é essencial para quem tem criptomoedas. Afinal, toda a ideia por trás do conceito cripto é que 

 controla o seu dinheiro e mais ninguém. Isso significa que, se a sua carteira for muito segura, será difícil alguém roubar seus fundos ou se apoderar da sua conta. 

Tipicamente, a escolha da carteira a ser usada envolve achar um meio-termo entre segurança e facilidade de uso, se você é iniciante no assunto. Depois que você ganhar traquejo, poderá trabalhar com as opções de máxima segurança.

Parabéns! Agora, você é o seu próprio banco, totalmente responsável pelo seu patrimônio em criptoativos. 

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Como criar uma carteira de criptomoedas

Investir em criptoativos requer pesquisas cuidadosas e uma avaliação de todas as métricas disponíveis. A maioria dos projetos cripto providencia amplas informações sobre propósito, 

, equipe, e desenvolvimento do ativo em questão. Utilizando uma combinação de fatores quantitativos e qualitativos, você pode construir uma visão sobre uma cripto por meio da chamada 

Análise fundamentalista é uma abordagem usada por investidores de cripto para estabelecer o valor intrínseco de um criptoativo….. 

Existe um mito entre novos entrantes de que as criptomoedas não podem ser avaliadas com análise fundamentalista, por conta da alta volatilidade do mercado. Apesar de qualquer ativo estar sujeito aos caprichos do mercado global, ainda é possível formar uma opinião embasada sobre seu valor.

Ter conhecimentos de análise fundamentalista pode ajudar você a avaliar se uma criptomoeda vale a compra (ou se deve ser vendida). A seguir, vamos mostrar como analisar criptoativos usando análise fundamentalista, inclusive os principais fatores a considerar, e vamos olhar como a análise de criptos é diferente da de ativos tradicionais. 

A análise fundamentalista determina o valor intrínseco de um ativo, que é interpretado como uma medida objetiva do quanto ele deveria valer. Ao avaliar as informações que embasam os projetos de cripto, é possível ter uma ideia se um ativo está subavaliado ou sobreavaliado. 

Os mercados de criptomoedas são notoriamente voláteis. Até mesmo os ativos mais estabelecidos, como o 

, estão sujeitos a oscilações súbitas. Investir em moedas e tokens mais recentes é altamente arriscado, a não ser que você tenha uma boa compreensão de onde está colocando seu dinheiro. 

Usando a análise fundamentalista, investidores com perfil não técnico e traders experientes podem operar com confiança em meio aos movimentos do mercado. Armados com a análise fundamentalista, é possível criar estratégias bem-informadas, com melhores chances de lucro.

Em comparação, a análise técnica é útil para traders e investidores que têm posições em aberto e querem prever a direção do mercado financeiro por meio de 

Quais as diferenças da análise fundamentalista?

, um livro muitas vezes considerado como a Bíblia da avaliação de valores mobiliários. Até hoje, existem investidores que avaliam ativos financeiros com base nas métricas explicadas nesse livro clássico. Por exemplo, ao fazer uma avaliação quantitativa de ações, você pode usar o rendimento por ação (EPS) ou a razão preço/lucro (P/L) para determinar o valor intrínseco de uma ação.   

As criptomoedas não estão necessariamente sujeitas à regulação internacional no que diz respeito aos requisitos de transparência, ao contrário de empresas de capital aberto, que costumam precisar publicar relatórios trimestrais elaborados de acordo com normas de contabilidade aprovadas. As métricas empresariais tradicionais, como índices de liquidez que refletem a solvência das empresas convencionais, são completamente descartadas. A ideia toda por trás desses projetos é que nenhuma empresa ou entidade seja proprietária ou responsável por eles, o que dá uma natureza diferente ao fluxo de informações.

Nos mercados cripto, todas as transações estão publicamente disponíveis para “auditoria” na blockchain, e a equipe de fundadores deve manter a comunidade a par dos planos para desenvolvimento futuro.

Conceitualmente, os investidores ainda precisam desenvolver insights sobre o projeto subjacente, mas as métricas são completamente diferentes daquelas usadas na análise de mercados tradicionais.  

Fatores a considerar na análise fundamentalista de cripto

No mundo cripto, o principal objetivo da análise fundamentalista é reduzir os riscos do investidor e avaliar o potencial de lucro de um determinado ativo. 

A análise fundamentalista pode ser aplicada em três grandes categorias:

Métricas da blockchain (métricas on-chain)

 é um recurso valioso, mas obter informações manualmente a partir dos dados brutos pode exigir muito tempo e recursos. Felizmente, existem várias interfaces de programação de aplicativos (API) que fornecem ferramentas para possibilitar as decisões de investimento. As principais exchanges de criptomoedas já desenvolveram ferramentas de relatório que fornecem uma abundância de informações acionáveis, como número de usuários ativos, transações totais e valor das transações.

As três métricas mais fundamentais da análise fundamentalista de criptomoedas são 

, status, e endereços ativos, além de valores de transação e taxas. Vamos olhar mais de perto como esses dados oferecem insights para o trade.  

A blockchain tem um papel significativo na segurança da rede, e uma análise mais aprofundada dos dados pode trazer informações valiosas para a análise fundamentalista de cripto.

Bitcoin e Ethereum são dois exemplos de criptomoedas que operam em blockchains do tipo 

 (PoW). O PoW exige que os mineradores de cripto resolvam um problema computacional que valida cada transação, ao mesmo tempo evitando  

 sobre a blockchain. Se isso acontecesse, a entidade controladora poderia alterar ou interromper transações que não são dela, ou então gastar duas vezes a mesma moeda. 

Hashrate, ou taxa de hash, é o poder computacional total usado por mineradores para realizar os cálculos de PoW de blockchains que usam esse sistema. As hashrates são estimadas com base em dados disponíveis publicamente, mas as verdadeiras taxas nunca são, de fato, conhecidas. 

Muitos investidores em cripto veem a hashrate como uma “prova de saúde” da criptomoeda em questão. Quanto maior a taxa de hash, mais mineradores são incentivados a minerar para obter lucros e maior a segurança da rede. Calcular uma hashrate pessoal também pode ajudar os mineradores a determinarem sua própria rentabilidade. 

No entanto, quando a taxa começa a cair, eles podem passar a considerar a criptomoeda pouco rentável, levando à chamada capitulação. Muitas vezes, a capitulação acontece quando os mercados espiralam para baixo, pressionando os mineradores a venderem seus equipamentos. Um baixo hashrate indica que os investidores perderam o interesse. 

Imagem CC: Gráfico de endereços ativos do Bitcoin no 

A métrica de endereços ativos mede o número de endereços que tiveram alguma atividade na blockchain ao longo de um período de tempo. Uma das abordagens mais simples é totalizar o número de endereços de origem e destino de transações ao longo de vários períodos. Registrando o número de endereços ativos ao longo de um período de dias, semanas ou meses e comparando os dados de crescimento ou queda, é possível avaliar os níveis de atividade e interesse na moeda ou token.

Uma outra abordagem é totalizar o número de endereços ativos distintos durante períodos pré-definidos e depois comparar os resultados. 

Em comparação com a análise técnica, a análise fundamentalista dá prioridade à avaliação dos valores transacionados. Por exemplo, se forem realizadas cinco transações de $250 em Bitcoin, o valor transacionado diário seria $1.250.

Quando o valor transacionado se mantém alto, isso mostra que a moeda está circulando de maneira consistente. Fazendo comparações com esses valores, é possível obter dados sobre potenciais movimentos futuros do mercado. 

As taxas refletem a demanda sobre a blockchain, ou o quanto os operadores estão aceitando pagar para terem seus blocos adicionados à rede o mais rápido possível. O “gás” do Ethereum é um exemplo desse tipo de taxa, mas toda criptomoeda pode ter suas próprias taxas de transação. 

Ao avaliar as taxas pagas ao longo de diversos períodos, é possível ter uma ideia do nível de segurança da moeda ou token. As taxas de transação podem aumentar naturalmente ao longo do tempo, se houver redução do subsídio do bloco ou recompensa do bloco em relação à dificuldade de mineração. Se a recompensa não fosse ajustada, os mineradores de cripto começariam a trabalhar com prejuízo e começariam a abandonar a blockchain. 

O objetivo da análise fundamentalista é produzir um valor quantitativo para que os investidores analisem as perspectivas futuras de um ativo. A avaliação financeira de criptoativos envolve uma compreensão das condições de negociação do ativo em questão, incluindo sua liquidez, os fatores circundantes e a resposta do mercado.

Todos esses dados são valiosos na análise fundamentalista de cripto, especialmente ao se avaliar os prospectos de um ativo para a formulação de um plano de investimento.

A capitalização de mercado ou valor de mercado representa o valor de uma rede. Ele pode ser calculando multiplicando-se o preço atual pela oferta de moedas em circulação. A 

A capitalização de mercado de uma criptomoeda é uma medida de seu valor de mercado. Em outras palavras, ela… pode produzir avaliações enganosas se não forem consideradas outras métricas, como a liquidez. Afinal, se uma 

 e oferta total de 50 milhões registrar algumas transações a $1, isso não significa que cada moeda vale $1.

De maneira geral, os investidores podem acreditar que moedas com baixo valor de mercado podem ter maior potencial de crescimento, ainda que uma capitalização maior também possa indicar uma infraestrutura mais robusta e mais poder de permanência. Considerando a existência de moedas, carteiras e chaves perdidas ou esquecidas, nunca saberemos exatamente quantas moedas estão em circulação, mas a capitalização de mercado oferece uma medida aproximada do valor de mercado de um ativo.

Liquidez é uma medida da facilidade com a qual um determinado ativo pode ser comprado ou vendido. Se um criptoativo pode ser comprado ou vendido rapidamente sem alterar drasticamente o seu valor de mercado, então ele tem forte liquidez. Uma moeda ou token com alta liquidez terá vários compradores e vendedores com ordens esperando a execução no livro de ordens. Isso, por sua vez, diminui o 

O volume negociado é um indicador bastante útil para se avaliar se uma moeda ou token será capaz de manter suas condições presentes. Essa medida mostra quantas unidade de um ativo trocaram de mãos ao longo de um período específico. Se uma tendência de alta estiver sustentada por um alto volume negociado, há uma maior probabilidade de os ganhos serem duradouros. Já no caso das oscilações de preço sem um volume negociado significativo, pode se tratar apenas de um soluço no mercado. 

Oferta circulante é o número de criptomoedas ou tokens publicamente disponíveis e circulando no mercado… de uma criptomoeda refere-se ao número total de moedas em oferta ativa e que estão publicamente disponíveis. Diferentemente da oferta total ou da oferta potencial máxima, a oferta circulante não é estática e pode mudar ao longo do tempo, pois as moedas podem ser “queimadas”. 

Os desenvolvedores podem aumentar o número de moedas ou tokens circulantes, quando há uma oferta centralizada. No caso de uma moeda minerável, as atividades de mineração podem aumentar a oferta circulante. 

As métricas do projeto são uma abordagem qualitativa para avaliar o desempenho de um criptoativo. Elas examinam fatores internos e externos, como o propósito da criptomoeda e como funciona o projeto por trás dela.

No site de cada projeto cripto, haverá uma lista dos membros da equipe envolvida. Pesquisar com cuidado o perfil da equipe e seu histórico de sucesso pode dar uma ideia da probabilidade de êxito do projeto atual. Experiências e conquistas passadas devem ser bem documentadas, fornecendo insights sobre a equipe na qual você estará confiando para seguir o planejamento previsto. Ao avaliar a credibilidade de um projeto, você também pode levar em consideração os investidores iniciais ou assessores envolvidos.

O white paper de um criptoativo é um documento técnico que delineia o propósito e o funcionamento do projeto. Ele é o documento mais importante do projeto e deve conter as seguintes informações, no mínimo:

Examine o white paper com uma boa dose de ceticismo e busque avaliações de terceiros sobre o projeto.

A concorrência no mercado é o que diferencia os ganhadores dos perdedores. Ao fazer uma busca minuciosa de concorrentes no mercado, você poderá identificar o cenário no qual cada projeto precisará competir. Compreender o ecossistema como um todo é essencial ao se avaliar o potencial de um projeto.

Trajetória prevista do produto (road map)

A maioria dos produtos cripto possui o chamado “road map”, um cronograma previsto de testnets, lançamentos e novas funcionalidades. O road map deve oferecer uma ideia clara dos desenvolvimentos futuros. Use o road map para avaliar se as etapas previstas estão sendo cumpridas.

, ou “economia do token”, são os aspectos econômicos de oferta e demanda de um token. Oferta e demanda são o fator que determina o valor e o preço das criptomoedas. Quanto maior a demanda em relação à oferta, maior o preço. A teoria de tokenomics também abrange a estrutura de incentivos usada para motivar comportamentos na rede.

A utilidade de um token representa o papel que ele pode desempenhar. Um token com maior número de casos de uso no mundo real poderá atrair mais usuários e atenção.   

O que mais devo considerar na análise de criptomoedas?

A análise quantitativa é uma ótima maneira de se obter uma visão geral das métricas financeiras de um ativo, considerando os fatores que podem ser medidos numericamente. No entanto, esse tipo de análise não capta os aspectos ou riscos que não podem ser resumidos a um número. Isso é especialmente relevante ao se pensar que o mercado cripto envolve uma gama enorme de fatores externos a serem considerados. Dito isso, a política social e o comportamento dos usuários podem impactar fortemente os fundamentos comerciais de um ativo.

A pandemia de Covid-19 deu aos investidores uma amostra de crise verdadeiramente global e seu impacto sobre os mercados financeiros. Com o avanço da pandemia, houve uma queda generalizada de todo tipo de ativo — inclusive as criptomoedas. 

. O comportamento “risk-off”, com alta aversão ao risco, levou os investidores a fugirem de ativos considerados especulativos.

Em resposta à crise, governos no mundo todo injetaram trilhões de dólares em pacotes de estímulo, o que acabou também trazendo novo fôlego para o mercado cripto. Os bancos centrais estão inundando o sistema com moeda fiat e, com isso, os investidores podem recorrer às criptomoedas como reserva de valor e proteção (hedge) contra a inflação. 

Incertezas nas estruturas regulatórias também podem interferir nos mercados cripto, como as proibições repentinas em países como Turquia e China, sinalizando que os governos ainda têm poder de influência.

Um dos objetivos da análise fundamentalista é dar aos investidores uma visão geral holística. E o comportamento dos usuários é um dos fatores mais difíceis de se avaliar. As mídias sociais, a comunidade cripto e as iniciativas de marketing podem impactar fortemente o comportamento de usuários e participantes do mercado, mas esses efeitos podem ser difíceis de prever.

 para desencadear uma enxurrada de “dog coins” e meme coins. De maneira geral, levar em consideração os seguidores e o engajamento de um projeto pode indicar o nível de compromisso de seus usuários. 

Com o aumento dos trades de criptomoedas, houve também um salto de popularidade das ferramentas analíticas — que vão de estatísticas da rede até análise técnica do mercado. O desafio educacional está principalmente em filtrar todos os dados publicamente disponíveis e colocá-los em um formato utilizável.

, agregadores de notícias, rebalanceadores de portfólio, 

 exploradores de bloco realçam a riqueza de dados do ambiente cripto.

Com o crescimento da demanda institucional por criptoativos, os métodos tradicionais de valoração de cripto justificam os preços aos quais esses ativos estão sendo negociados. A análise fundamentalista em cripto é um pouco diferente daquela feita em mercados tradicionais, mas a disponibilidade de recursos para isso está aumentando. Exchanges com alta liquidez, 

 e comunidades ativas estão ajudando a criar um ecossistema vigoroso. 

Como qualquer investimento, é importante praticar due diligence. Investidores que realizarem pesquisas aprofundadas e análises fundamentalistas poderão lucrar muito nos mercados de criptomoedas. Informação e pesquisa ajudam a amenizar os riscos do investimento. Por isso, faça a sua lição de casa e diversifique o seu portfólio de investimentos. 

Este artigo tem a finalidade de servir como referência e deve ser usado somente para esse fim. As informações disponibilizadas por meio da Bybit não constituem assessoria e nem recomendação de que um investimento ou uma estratégia de negociação seriam adequados para uma determinada pessoa. Essas previsões são baseadas em tendências do setor, circunstâncias que envolvem os clientes e outros fatores, e elas envolvem riscos, variáveis e incertezas. Não existe qualquer garantia, explícita ou implícita, quanto à exatidão de qualquer previsão, projeção ou afirmação preditiva contida aqui. Os usuários deste artigo concordam que a Bybit não se responsabiliza por qualquer decisão de investimento feita por eles. Antes de negociar, busque orientação profissional.

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Como fazer análise fundamentalista de criptoativos

As carteiras de criptomoedas, como uma carteira de Bitcoin, funcionam de maneira bem diferente das carteiras tradicionais. Por exemplo, as carteiras de cripto precisam levar em conta o fato de que todas as transações são irreversíveis e totalmente armazenadas na blockchain. Para criptografar as suas transações na blockchain e mantê-las seguras, você precisa de uma 

. As carteiras usam ambas as chaves para acessar as suas moedas digitais. 

O tipo de carteira cripto que você escolher vai determinar a segurança e a liquidez dos seus fundos. Dependendo de como você usa as suas criptos — como ferramenta de investimento, para day trade ou como moeda — algumas carteiras vão lhe atender melhor do que outras. Além disso, existem carteiras que foram criadas para moedas digitais específicas, enquanto outras podem hospedar centenas de tipos de ativos.

Carteiras de hardware são dispositivos físicos, semelhantes a pen drives USB, através dos quais você pode interagir com uma blockchain. Por armazenarem os dados offline, as carteiras de hardware são consideradas “frias” (cold wallets), o tipo de carteira com o nível mais alto de segurança. 

funciona com todos os principais sistemas desktop e móveis e oferece o mais alto nível de segurança. No entanto, ele não é barato — cada carteira Ledger Nano X custa entre $160 e $200 (preço no site oficial americano). 

As carteiras hospedadas, também conhecidas como carteiras “quentes”,  

 ou carteiras na nuvem, são a opção mais fácil para iniciantes, pois exigem pouco ou nenhum esforço adicional. Quando você compra ativos digitais de uma exchange de criptomoedas, o sistema cria automaticamente uma carteira para você. Esse é o tipo de carteira hospedada mais fácil de se usar.

As carteiras desktop, assim como as hospedadas, são um tipo de carteira de software. Elas são acessíveis por meio de um software customizado ligado a uma moeda específica (muitas vezes, são desenvolvidas pela mesma equipe).

As carteiras móveis, como a Mycelium para Bitcoin, são carteiras cripto desenvolvidas para dispositivos móveis. Elas funcionam em um app instalado no seu telefone, pelo qual você pode enviar e receber cripto a qualquer momento, em qualquer lugar. 