A negociação de spread de futuros ocorre quando os traders simultaneamente abrem dois contratos futuros em direções opostas para capitalizar a diferença de preço entre eles.

Se você já negociou contratos de futuros perpétuos (perps) antes, saberá que eles muitas vezes vêm com muitos altos e baixos. Com a negociação de spread de futuros, você pode mitigar alguns desses riscos focando nos movimentos de preço relativo entre dois contratos, em vez de nas variações absolutas de preço. Essa estratégia sofisticada permite que você lucre com o spread, enquanto minimiza a exposição à volatilidade geral do mercado — o que é particularmente benéfico em mercados altamente voláteis como o de criptomoedas.

Neste artigo, aprenderemos sobre a negociação de spread de futuros, como funciona na prática e por que os traders podem escolher essa abordagem em vez de negociações de futuros diretas. Também exploraremos as principais vantagens e potenciais desvantagens a considerar antes de começar. Ao final deste artigo, você terá uma melhor compreensão se a negociação de spread de futuros é uma estratégia adequada para seus objetivos de negociação e tolerância ao risco.

O que é negociação de spread de futuros?

O negociação de spread de futuros é uma estratégia sofisticada na qual os traders simultaneamente abrem dois 

 em direções opostas para capitalizar na diferença de preço entre eles, conhecida como spread. 

Ao contrário dos métodos de negociação tradicionais que se concentram nos movimentos absolutos de preço de comprar baixo e vender alto, o trading de spread enfatiza a relação de preço relativa entre dois contratos futuros.

Negociação de spread de futuros no mercado de cripto

No mercado de cripto, o trading de spread muitas vezes envolve tanto futuros com vencimento quanto 

, que são contratos futuros sem data de vencimento. Os futuros perpétuos permitem que os traders mantenham posições indefinidamente, tornando-os populares para estratégias de trading de spread. O principal objetivo dos traders de spread de futuros de cripto é lucrar com mudanças no spread, enquanto minimizam a exposição à volatilidade geral do mercado. Ao focar nos movimentos de preço relativo entre contratos, os traders podem reduzir seu risco e capitalizar em ineficiências do mercado, mesmo em ambientes altamente voláteis como os mercados de cripto.

Como funciona o trading de spread de futuros?

Embora a execução de um trade de spread de futuros possa parecer assustadora, sua mecânica será mais fácil de lidar uma vez que você esteja familiarizado com as partes móveis de cada trade. Desde planejar as entradas até decidir sobre spreads potenciais entre ativos, compartilharemos com você tudo que precisa saber quando se trata de trading de spread para futuros de criptomoedas.

Tipos de spreads em futuros de criptomoedas

Benefícios da negociação de spreads de futuros

O trading de spread de futuros oferece vários benefícios que o tornam uma estratégia atraente para traders no mercado de criptomoedas. A seguir estão algumas das principais vantagens a serem consideradas

Devido à sua neutralidade de mercado, a negociação de spread de futuros proporciona um perfil de risco reduzido

, tornando-a particularmente benéfica em mercados altamente voláteis, como o de criptomoedas. Ao focar nas diferenças de preço entre dois contratos, os traders podem desfrutar de ganhos com o spread enquanto reduzem sua exposição à volatilidade geral do mercado. 

Por exemplo, um trader de criptomoedas que compra um contrato futuro de Bitcoin para março de 2025 e vende um contrato futuro de Bitcoin para junho de 2025 pode lucrar com o spread, independentemente de o preço do Bitcoin subir ou cair. Como ambos os contratos provavelmente serão afetados de forma semelhante pelos movimentos gerais do mercado, o trader pode focar no desempenho relativo entre eles, minimizando a exposição à volatilidade mais ampla do mercado.

Muitas plataformas oferecem requisitos de 

 mais baixos para operações de spread, devido ao seu perfil de risco reduzido. Isso permite que os traders controlem posições maiores com menos capital, aumentando seus ganhos potenciais e fornecendo liquidez adicional. Por exemplo, usando um modo de conta de margem cruzada, um trader pode executar uma operação de spread com ainda menos margem inicial em comparação com operar contratos futuros diretamente. Essa eficiência de capital permite que os traders maximizem sua capacidade de negociação sem comprometer capital excessivo nos requisitos de margem.

Os traders podem diversificar suas carteiras participando de spreads entre ativos com base nas suas inclinações existentes. Essa estratégia permite que os traders lucrem com o desempenho relativo de diferentes projetos de criptomoedas. Por exemplo, operar futuros de Ether contra futuros de Bitcoin, ou comparando ecossistemas de cripto através de operações de spread, pode oferecer oportunidades para capitalizar sobre diferenças de desempenho entre ativos. Essa diversificação ajuda a espalhar o risco por múltiplos ativos, tornando a estratégia de negociação mais resiliente a flutuações do mercado.

4. Proteção contra choques de mercado externos

O spread trading oferece uma proteção adicional contra fatores fundamentais externos, como mudanças regulatórias ou anúncios econômicos que podem impactar significativamente ativos ou projetos específicos no espaço cripto. Por exemplo, se um anúncio regulatório fizer com que o preço do Bitcoin caia, o impacto nas pernas longas e curtas de um spread de futuros de Bitcoin seria semelhante, minimizando o efeito geral no trade. Essa proteção ajuda os traders a manter um ambiente de negociação mais estável, apesar das influências externas do mercado.

O spread trading muitas vezes envolve identificar e explorar 

 que surgem de ineficiências no preço de mercado. Isso pode levar a ganhos com baixo risco. Por exemplo, se um trader de spread perceber uma discrepância de preço entre contratos futuros de Bitcoin em diferentes exchanges, eles podem lucrar comprando o contrato mais barato e vendendo o mais caro. Esta estratégia permite que os traders capitalizem sobre ineficiências de mercado sem assumir exposição adicional ou risco de mercado, proporcionando assim uma oportunidade de lucro de baixo risco.

Embora o spread trading de futuros ofereça benefícios, como menor exposição à volatilidade do mercado e menores exigências de margem, ele também envolve riscos únicos que os traders devem entender e gerenciar. A seguir estão os principais riscos associados à negociação de spreads de futuros no mercado de criptomoedas.

O risco de execução é uma preocupação significativa na negociação de spreads de futuros, particularmente nos mercados de criptomoedas de rápida movimentação. Este risco se manifesta como 

, onde o preço de execução real difere do preço esperado, muitas vezes devido a movimentos rápidos de preços ou baixa liquidez. Por exemplo, um trader que tenta executar um 

 comprando um contrato futuro de Bitcoin de março de 2025 e vendendo um contrato de junho de 2025 pode enfrentar deslizamento. Se o preço do contrato de junho se mover de forma desfavorável durante a execução, o trader acaba com um spread maior do que o esperado, levando a perdas potenciais. Esse cenário destaca a importância de monitorar de perto as condições do mercado e usar ferramentas que minimizem os riscos de execução.

O risco de mercado é outro fator crítico na negociação de spread de futuros. Embora a negociação de spread se concentre em movimentos de preços relativos, mudanças adversas em qualquer um dos contratos ainda podem resultar em perdas. Esse risco é intensificado em mercados voláteis, como o de criptomoedas. Por exemplo, um trader executando um spread entre ativos comprando futuros de Ether e vendendo futuros de Bitcoin está exposto ao risco de mercado. Se o preço do Ether cair mais do que o do Bitcoin, o spread se alarga de forma desfavorável, levando a perdas. Esse cenário destaca a necessidade de os traders monitorarem de perto a dinâmica do mercado e ajustarem suas estratégias conforme necessário para mitigar possíveis perdas.

O risco de alavancagem é inerente à negociação de futuros de criptomoedas, pois alta 

 pode amplificar tanto os lucros quanto as perdas. Se o mercado se mover contra a posição de um trader, ele pode enfrentar chamadas de margem, levando potencialmente a 

 forçada a preços desfavoráveis. Por exemplo, um trader usando alavancagem para executar um grande spread de calendário em futuros de Bitcoin pode sofrer perdas significativas se o spread se mover contra ele. Eles podem ser obrigados a depositar margem adicional ou enfrentar a liquidação, resultando em perdas financeiras substanciais. Isso destaca a importância de gerenciar a alavancagem cuidadosamente e definir ordens de 

 apropriadas para limitar possíveis desvantagens.

O risco de liquidez é uma grande preocupação no trading de spread de futuros, especialmente em mercados de criptomoedas, onde a liquidez pode variar significativamente entre diferentes ativos e exchanges. Negociar contratos ilíquidos pode levar a spreads de compra e venda mais amplos e dificuldade na execução de trades nos preços desejados. Por exemplo, um trader tentando fechar uma posição de spread em um mercado de futuros de altcoin menos líquido pode enfrentar desafios para vender a um preço favorável devido à baixa liquidez. Isso pode levar a perdas aumentadas, já que o trader pode ter que aceitar um preço mais baixo ou esperar por melhores condições de mercado, que podem não se concretizar. Portanto, é crucial que os traders avaliem a liquidez antes de entrar em uma negociação, e planejem adequadamente.

O risco da contraparte é outra preocupação significativa para os negociadores, pois eles estão expostos ao risco de falhas na bolsa ou inadimplência da contraparte. Se a bolsa ou a contraparte falhar em cumprir suas obrigações, os negociadores podem incorrer em perdas. Por exemplo, um negociador que possui uma posição de spread em uma bolsa menor e não regulamentada enfrenta o risco de problemas operacionais ou insolvência. Se a bolsa enfrentar tais problemas, o negociador pode não conseguir fechar sua posição ou recuperar seus fundos, levando a perdas financeiras substanciais. Isso ressalta a importância de escolher bolsas respeitáveis e diversificar as atividades de negociação em várias plataformas.

Vale a pena tentar a negociação de spreads em futuros?

A negociação de spreads em futuros pode ser uma estratégia valiosa para negociadores experientes que compreendem suas complexidades e podem gerenciar seus riscos de forma eficaz. No entanto, pode ser mais desafiador para iniciantes, devido à necessidade de um sólido entendimento dos mercados de futuros e 

. Os iniciantes podem considerar começar com estratégias mais simples e, gradualmente, passar a negociar spreads à medida que ganham mais experiência e confiança em suas habilidades de negociação.

Quanto aos negociadores de cripto experientes, a negociação de spreads em futuros certamente pode ser algo a se explorar. Isso ocorre em grande parte porque negociadores veteranos serão capazes de manter seus níveis de gerenciamento de risco planejados e aproveitar a flexibilidade estratégica que normalmente acompanha a execução de negociações de spreads em futuros. Munidos do conhecimento de mercado necessário, negociadores de cripto experientes podem até planejar e executar spreads entre ativos que tornam essas negociações ainda mais lucrativas.

À medida que o mercado de criptomoedas continua a evoluir, dominar a negociação de spreads futuros pode fornecer aos traders de criptomoedas uma vantagem competitiva, oferecendo perfis de risco reduzidos, eficiência de capital e oportunidades de diversificação. Ao manter-se informado sobre as condições do mercado e aproveitar as capacidades de plataformas como a Bybit, os traders podem executar negociações de spread de forma eficaz e alcançar maior sucesso no dinâmico mundo da negociação de futuros de criptomoedas.

Intermediário

Negociação de spread de futuros: Navegando por discrepâncias de preço para lucro

Vitalik Buterin apresentou um roteiro de nove etapas para melhorar a privacidade no Ethereum, visando aumentar a privacidade do usuário com mudanças mínimas no consenso da rede.

Melhor desempenho diário — Babylon (BABY)

O S&amp;P 500 subiu 5,7% na semana passada após um adiamento de tarifas ter aliviado os temores de guerra comercial; agora os investidores aguardam os principais relatórios de ganhos. O ouro atingiu um recorde de $3.200 em meio a tensões comerciais, um dólar mais fraco e expectativas crescentes de cortes nas taxas pela Fed, com forte suporte de entradas de ETF e compras de bancos centrais. O CoinDesk Indices, que acompanha o mercado cripto mais amplo, caiu 0,31% nas últimas 24 horas, enquanto Bitcoin e Ether subiram 1,22% e 2,00%, respectivamente. Negocie nesses mercados e mais com até 500x de alavancagem na Bybit MT5 usando este 

O melhor desempenho de hoje é do BABY, subindo 25%, após o lançamento da mainnet L1 da Babylon e sua parceria com a Axelar para interoperabilidade.

Babylon (BABY), lançada em 22 de agosto de 2024, é uma plataforma de staking de Bitcoin que permite aos usuários ganhar rendimentos bloqueando temporariamente seus tokens BTC. Seu design sem confiança a diferencia de outras plataformas ao reduzir o risco de atividade maliciosa. A Babylon 

 sua mainnet de Camada 1, Genesis, e o token nativo, BABY, em 10 de abril, juntamente com uma parceria com a Axelar para interoperabilidade de blockchain. Com mais de $4 bilhões em Bitcoin apostados, a Babylon permite que os detentores de Bitcoin façam staking diretamente, ganhando recompensas em BABY, que também serve para gás e governança. O lançamento marca a entrada do Bitcoin no mercado de staking.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

 para melhorar a privacidade no Ethereum, visando aprimorar a privacidade do usuário com alterações mínimas no consenso da rede. Etapas-chave incluem integrar ferramentas de privacidade como Privacy Pools em carteiras, tornar envios privados o padrão e adotar um padrão de "um endereço por aplicação". Buterin também propôs o uso de ambientes de execução confiáveis (TEEs) para soluções de privacidade a curto prazo, transitando para a recuperação de informações privadas (PIR) para uma privacidade mais robusta. Sugestões adicionais incluem apoiar protocolos de privacidade e permitir que várias transações de privacidade compartilhem uma única prova. O objetivo é garantir proteções de privacidade mais fortes contra adversários de nós RPC.

Entre 7 e 11 de abril de 2025, os ETFs de Bitcoin à vista registraram uma saída líquida total de $707,9 milhões, impulsionada por $160,9 milhões da GBTC e $547 milhões de produtos não GBTC, com a maior saída ocorrendo em 8 de abril. Apesar da queda semanal, os fluxos totais desde o início permanecem positivos em $35,5 bilhões, já que $58,2 bilhões entraram em ETFs não GBTC, superando os $22,8 bilhões em saídas cumulativas da GBTC.

, uma nova blockchain Layer 1 apoiada por Arweave e Framework Ventures, lançou sua testnet e portal de arcade. Os usuários podem ganhar tokens de teste IRYS jogando jogos como Snake e Frogger, potencialmente qualificando-se para um futuro airdrop. Reivindicações diárias de faucet e participação ativa podem aumentar as recompensas.

Iniciante

Vitalik Buterin apresenta plano de nove etapas para melhorar a privacidade no Ethereum

Explore Siren (SIREN), a plataforma cripto movida por IA que mistura a cultura meme com ferramentas de investimento inteligentes, insights de negociação e automação em cadeia.

À medida que a inteligência artificial (IA) continua a mudar narrativas na maioria dos setores, o espaço 

 não ficou para trás. Houve um influxo de projetos aproveitando esta tecnologia, especialmente aqueles que incorporam 

 em suas operações. De acordo com nosso 

, a capitalização de mercado para agentes de IA cresceu para mais de $15,5 bilhões até o final do Q4 2024.

Um desses projetos que está aproveitando a tecnologia blockchain e a IA para agregar valor aos seus investidores é o Siren (SIREN). A plataforma combina inteligentemente a IA com a natureza viral da cultura de memes para fornecer eficiência aos usuários de criptomoedas.

 (SIREN)’s blockchain/AI platform provides users with access to smart investing and automated trading as they explore the 

. O projeto atrai usuários web3 ao unir o apelo da cultura de memes com IA por meio de agentes de IA.

Os agentes de IA do Siren são baseados nas lendárias sereias da mitologia grega, que encantam seres com cantos celestiais. Dessa forma, os agentes de IA do Siren são projetados para atrair usuários para o fascinante mundo do cripto.

Siren foi lançado por Four.meme, um projeto da 

 (anteriormente BinaryX) que fornece uma plataforma na qual as pessoas podem criar tokens sem taxas. Assim como 

 promove a blockchain da Solana, Four.meme tem impulsionado a narrativa da cultura meme na 

Desde seu lançamento, Siren tem agitado as marés do espaço cripto. Em 20 de março de 2025, SIREN foi listado pelo 

 entre os seus cinco principais tokens ao lado de 

 e BNB CARD. Após seu lançamento na Bitget em 21 de março de 2025, SIREN experimentou um breve aumento para quase $0,10 em 22 de março, o que impulsionou sua acessibilidade e liquidez.

As ferramentas avançadas de IA do Siren melhoram a experiência do usuário com as seguintes características principais.

Assistente inteligente de criptomoeda (SIREN AI)

O assistente inteligente do Siren, SIREN AI, serve como um ajudante pessoal, capaz de gerenciar agendas, definir lembretes e fornecer informações em tempo real, adaptadas às preferências de investimento de um indivíduo. Compreendendo os hábitos e necessidades do usuário, ele oferece sugestões proativas para auxiliá-lo em suas decisões de investimento.

Representado como duas atraentes irmãs sereias, SIREN AI tem duas funções distintas. Rationality é a irmã guiada pela lógica que fornece conselhos de investimento baseados em dados, enquanto Imagination destaca o lado criativo da capacidade do SIREN AI de identificar novas oportunidades de investimento.

Agente de Negociação Siren AI (em breve)

Complementando o assistente inteligente SIREN AI está o agente de negociação de IA, uma ferramenta projetada para o setor financeiro. Ele analisa tendências de mercado e executa negociações em nome dos usuários, utilizando algoritmos avançados para processar vastas quantidades de dados financeiros. O agente então usa os dados fornecidos para tomar decisões informadas, visando otimizar estratégias de investimento e potencialmente melhorar os retornos. Com suporte multichain e análises impulsionadas por IA, o agente de negociação visa oferecer inteligência de mercado avançada em diversos ecossistemas.

Além do assistente de IA e do agente de negociação, Siren AI também prevê unir o sistema DeFi e alavancar agentes de IA para participação na governança de DAO e otimização de novas funções web3.

Juntas, essas três funções criam um ecossistema holístico para revolucionar sua experiência DeFi. Ao integrar essas capacidades, o SIREN AI oferece uma solução abrangente que capacita os usuários com suporte intuitivo, insights em tempo real e participação dinâmica no mundo DeFi.

Você pode negociar criptomoeda SIREN como o 

 na Zona de Inovação da Bybit com alavancagem de até 25x. A Zona de Inovação lista projetos selecionados pela equipe da Bybit, dando a você acesso antecipado a investimentos potencialmente de alto retorno (com uma taxa mais alta e risco associado).

Em 14 de abril de 2025, o SIREN estava sendo negociado a $0,0495, uma queda de 53,6% em relação ao seu ATH de $0,11 em 19 de fevereiro de 2025, e um aumento de 89,3% em relação ao seu ATL de $0,026 em 11 de março de 2025. Em 14 de abril de 2025, o valor de mercado do SIREN é de $36,66 milhões, com um volume diário de negociações de $13,46 milhões.

Os especialistas em previsão de criptomoedas estão bastante otimistas quanto ao preço do SIREN. De acordo com o DigitalCoinPrice, 

 um preço máximo de $0,18 em 2027 e aumentar para $0,27 até 2030. Enquanto isso, o CoinCodex 

 que o SIREN poderia ser negociado a $0,06 em 2027 e um máximo de $0,22 em 2030.

Embora esses preços possam parecer otimistas, eles não garantem o preço futuro do SIREN. Recomendamos fortemente que você 

 antes de investir no SIREN ou em qualquer outra moeda meme no mercado de criptomoedas.

Siren (SIREN) representa o avanço da inteligência artificial evoluindo para atender às necessidades modernas, tanto sérias quanto lúdicas. Suas funções oferecem aos usuários uma experiência DeFi unificada, inteligente e orientada por IA, e a Siren fornece uma solução adaptativa e pró-ativa personalizada para investidores modernos.

Mas a Siren vai além da utilidade — ela abraça o espírito da cultura meme e da geração nativa da internet, proporcionando aos usuários agentes de IA com personalidades relacionáveis. Esses agentes não apenas servem — eles entretêm, engajam e evoluem com você. À medida que a IA continua a se misturar com a cultura digital e o web3, a Siren está liderando o caminho, criando um futuro em que a tecnologia é inteligente e social. 

Siren (SIREN): Encantando o reino cripto com feitiçaria de IA

Nosso relatório mensal desvenda insights sobre a volatilidade de opções para inspirar seu próximo movimento no mercado cripto.

: O mercado de criptomoedas é altamente reativo a eventos macroeconômicos, com a volatilidade respondendo de forma acentuada a desenvolvimentos geopolíticos, particularmente às políticas tarifárias dos EUA.

: Inversões frequentes na estrutura a termo da volatilidade implícita sugerem que os negociantes estão ajustando suas percepções de risco com base nas condições imediatas do mercado, em vez de eventos antecipados.

: Uma mudança notável em direção ao sentimento pessimista é evidente, conforme indicado por uma preferência por opções de venda fora do dinheiro, que reflete um aumento na demanda entre os investidores por proteção contra a queda.

: O mercado permanece cauteloso, com níveis elevados de volatilidade implícita de curto prazo indicando expectativas de potenciais futuras perturbações, apesar de períodos de calmaria.

O mercado de criptomoedas exibiu uma volatilidade reativa pronunciada em março de 2025, impulsionado principalmente por fatores macroeconômicos, particularmente as políticas tarifárias dos EUA. A volatilidade implícita disparou em resposta a movimentos significativos de preços, indicando que os participantes do mercado estavam reagindo mais a notícias imediatas, em vez de se posicionarem antecipadamente para eventos esperados. A volatilidade aumentou após os anúncios tarifários do presidente dos EUA, Donald Trump, que criaram um padrão de rápidas flutuações de preços. Essa dinâmica levou a um pico notável na volatilidade que subsequentemente entrou em colapso durante períodos mais tranquilos, revelando um mercado caracterizado pela incerteza e sensibilidade aos desenvolvimentos geopolíticos.

Durante este período, a volatilidade realizada do Bitcoin atingiu níveis sem precedentes, igualando picos não vistos desde as significativas perturbações do mercado do ano anterior. Apesar de episódios de baixa volatilidade realizada, a volatilidade implícita de curto prazo permaneceu consistentemente elevada, sugerindo que os traders estavam se preparando para potenciais futuras perturbações, mesmo quando a volatilidade imediata parecia contida. Essa expectativa persistente de volatilidade reflete uma apreensão subjacente no mercado, à medida que os participantes se preparam para os potenciais impactos das tensões geopolíticas em curso e da instabilidade macroeconômica.

A análise da estrutura temporal da volatilidade implícita revela inversões frequentes, um fenômeno em que opções de curto prazo exibem maior volatilidade implícita em comparação com suas contrapartes de longo prazo. Essa inversão normalmente indica expectativas elevadas de eventos de mercado iminentes ou um aumento na demanda por opções de curto prazo em resposta a movimentos bruscos do mercado. Em março de 2025, o mercado experimentou múltiplas ocorrências de tais inversões, em grande parte impulsionadas pela natureza volátil dos preços dos ativos subjacentes.

Essas inversões foram particularmente notáveis, pois ocorreram em resposta a condições reais de mercado, e não a eventos futuros antecipados. Por exemplo, o aumento da volatilidade em torno dos próximos anúncios de tarifas não refletiu os prêmios de risco esperados que caracterizaram outros eventos significativos, como eleições políticas. Comparações históricas mostram que inversões anteriores foram frequentemente resolvidas rapidamente após os eventos, ao contrário das mudanças graduais observadas em março, sugerindo um possível erro de precificação de risco conforme os participantes do mercado lidavam com a incerteza no cenário geopolítico.

As flutuações na volatilidade realizada durante este período oscilaram entre extremos, destacando a natureza atualmente imprevisível das condições de mercado. Níveis sustentados elevados de volatilidade implícita em tenores curtos indicaram uma relutância entre os traders em assumir pressupostos de volatilidade mais baixa, refletindo preocupações contínuas com potenciais perturbações de mercado.

Dados sugerem que os ursos estão levando a melhor

Uma mudança significativa no sentimento do mercado foi evidente através da análise dos sorrisos de volatilidade, particularmente o aumento da inclinação em direção às puts fora do dinheiro (OTM). Essa mudança indicou um crescente apetite por proteção de baixa entre os investidores, marcando uma saída do sentimento otimista anterior observado no mercado. A mudança foi particularmente pronunciada durante março, à medida que os sorrisos de volatilidade de longo prazo se inclinaram para as puts OTM pela primeira vez desde as eleições nos EUA em novembro de 2024.

O aumento da demanda por opções de venda foi impulsionado por uma mudança na dinâmica do mercado após a reversão de um rali otimista anterior. À medida que as tensões tarifárias aumentavam, o mercado exibiu uma clara preferência por proteção de baixa, levando a uma reavaliação do risco. A análise revela que a demanda relativa por opções de compra não caiu drasticamente, mas sim diminuiu gradualmente, indicando uma perspectiva mais cautelosa entre os participantes do mercado.

Este cenário em evolução de volatilidade sugere que o mercado de criptomoedas está navegando por um período de incerteza elevada, moldada por desenvolvimentos rápidos no comércio global e na política econômica. A inversão persistente da estrutura de prazos e o sentimento de baixa pronunciado sinalizam um mercado que se prepara para potenciais picos de volatilidade. À medida que as tensões geopolíticas continuam a influenciar a dinâmica do mercado, a demanda por opções de proteção reflete um sentimento geral de cautela entre os investidores, sublinhando as complexidades de navegar no ambiente atual.

Avançado

Relatório de volatilidade de opções Bybit X Block Scholes (março de 2025): Grande oscilação leva a inversões frequentes; dados sugerem que os negociantes permanecem cautelosos

Bybit Learn

Cripto

Investimentos

Descubra as 11 melhores criptomoedas lastreadas em ouro de 2025, oferecendo segurança real de ativos em meio à volatilidade do mercado. Explore grandes tokens como XAUt, PAXG e outros.

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Os primeiros meses de 2025 trouxeram uma enxurrada de mudanças nos mercados financeiros, principalmente causadas pela nova administração presidencial dos EUA de Donald Trump. Cortes drásticos nos gastos públicos dos EUA, a ameaça de guerras tarifárias e um novo paradigma na relação entre os EUA e seus parceiros comerciais abalaram os mercados e causaram um grande impacto nos 

 e no sentimento dos investidores. À medida que as ações despencaram, o mercado de criptomoedas também desacelerou, refletindo a perspectiva negativa geral prevalente entre os investidores em diferentes mercados.

A principal commodity de metal precioso do mundo, o 

, está subindo em uma atmosfera de sentimento predominantemente declinante entre os investidores. Isso dificilmente é surpreendente para quem conhece a história dos mercados financeiros. O metal amarelo sempre se saiu bem quando as ações estão caindo e as perspectivas para os ativos dependentes de crescimento estão se deteriorando. No momento em que este artigo foi escrito, em 24 de março de 2025, o preço do ouro havia se valorizado em cerca de 5% nos últimos 10 dias. Esta mudança pode parecer insignificante para os investidores de cripto, que estão acostumados a oscilações muito mais voláteis no preço de seus ativos. Ainda assim, representa um salto semanal notável para o ouro, um ativo conhecido por sua estabilidade de preço e baixa volatilidade. 

À medida que o ouro se valoriza, muitas pessoas no mundo dos investimentos de cripto estão voltando sua atenção para uma categoria do mercado que antes não era considerada, as criptomoedas lastreadas em ouro. Enquanto o mercado cripto mais amplo está bastante letárgico, as criptomoedas desta categoria estão apresentando taxas de crescimento semanais que praticamente espelham o crescimento no preço do ouro. Se você é um investidor em criptomoedas procurando um porto seguro nestes tempos de incerteza, os tokens lastreados em ouro podem ser a resposta. Neste artigo, vamos abordar as 11 principais criptomoedas lastreadas em ouro em 24 de março de 2025, que juntas compõem quase a totalidade da 

O que é uma criptomoeda lastreada em ouro?

Uma criptomoeda lastreada em ouro é um ativo digital tokenizado cujo valor é tipicamente respaldado por reservas mantidas em ouro. Em alguns casos, o emissor do token detém as reservas de ouro usadas para lastrear a criptomoeda. Em outros casos, um custodiante de confiança terceirizado mantém as reservas do ouro físico subjacente em nome do emissor.

As primeiras criptomoedas lastreadas em ouro notáveis foram lançadas por volta de 2019 - 2020. Entre elas estão a Tether Gold (XAUt), introduzida em 2020, e a Pax Gold (PAXG), que estreou em 2019. Outra participante notável nesta área, a Perth Mint Gold Token (PMGT), operou entre 2019 e 2023.

Criptomoedas lastreadas em ouro permitem transformar a posse de ouro em uma forma mais flexível e líquida para uso 

Além de comprar ativos cripto lastreados em ouro como proteção contra o volátil mercado de criptomoedas, você também pode negociar ouro e outras classes de ativos, como cripto, forex e índices de mercado, através do 

. Esse produto permite que você tenha acesso a oportunidades de trading de vários ativos, além de benefícios como alavancagem alta de até 500x, spreads reduzidos, taxas competitivas e suporte 24h por dia.

Como funcionam as criptomoedas lastreadas em ouro?

Conforme mencionado acima, as criptomoedas lastreadas em ouro são baseadas em reservas de ouro físico. A mecânica exata da manutenção da reserva pode variar. Alguns projetos armazenam o ouro por conta própria, enquanto outros dependem de custodiantes externos para lidar com o armazenamento.

Essas criptomoedas atraem os investidores que desejam exposição a cripto, mas preferem a segurança de um ativo do mundo real. O ouro serve como um excelente suporte para um ativo digital, pois é um ativo bem estabelecido e amplamente respeitado. Durante 

, à medida que ações e criptomoedas despencam, o ouro tende a se valorizar, o que pode fazer com que as criptos lastreadas nele subam junto.

Como qualquer outro ativo no mercado, tokens lastreados em ouro têm prós e contras específicos. Uma desvantagem é que, em um mercado em expansão, tendem a oferecer retornos mais baixos em comparação com criptomoedas em geral ou outros ativos de alto crescimento. Outra desvantagem é a falta de mecanismos regulatórios unificados para garantir que as reservas de ouro realmente existam, sejam mantidas nos níveis declarados e estejam em posse de uma parte confiável. Liquidez suficiente também pode ser um problema para projetos menores.

Por outro lado, a maior vantagem desses ativos é a segurança durante mercados de baixa: à medida que os mercados financeiros se deterioram, as criptos lastreadas em ouro são mais propensas a manter seu valor do que outras criptomoedas. Outro ponto positivo chave é possuir tokens sustentados por um 

, uma excelente maneira de silenciar céticos a respeito das criptomoedas que constantemente afirmam que esses ativos não têm valor intrínseco por trás deles.

Principais 11 criptomoedas lastreadas em ouro

Os 11 criptoativos lastreados em ouro que listamos abaixo representam quase todo o nicho de mercado. Em meados de março de 2025, o 

 com capitalizações de mercado reportáveis sob a categoria de "Ouro tokenizado."

Seus preços, limites, taxas de crescimento e outras estatísticas relevantes são válidos no momento da redação deste artigo. Obviamente, esses dados podem mudar substancialmente, dada a natureza volátil do mercado de criptomoedas. No entanto, o respaldo pelo ouro normalmente confere a esses ativos um grau de estabilidade um pouco maior em comparação com outros tipos de criptomoedas (

 (XAUt) é a criptomoeda lastreada em ouro mais dominante do mercado. Foi introduzida pela Tether Limited Inc., a empresa por trás do USDT, o ativo cripto mais negociado do mundo.

Cada token XAUt é lastreado por uma onça troy de ouro, com as barras de ouro físico armazenadas com segurança em cofres suíços. Os holders podem resgatar seus XAUt por ouro físico a qualquer momento. No entanto, para fazer isso, será necessário ter tokens XAUt suficientes para o preço de uma barra de ouro física London Good Delivery completa (aproximadamente 400 onças troy/XAUt). Se você possui menos XAUt do que isso, trocá-lo por outros ativos, tipicamente USDT, é a opção mais prática. Você pode 

Nos últimos 10 dias, o valor do XAUt cresceu 5%, exatamente em linha com o preço do ouro, que o XAUt acompanha de perto. Lançado no Ethereum como um ativo 

, o XAUt tem sido há muito tempo o líder na categoria de Ouro tokenizado. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 744 milhões, o XAUt está sendo negociado atualmente a US$ 3.023,24.

 (PAXG) é o confiante vice-líder deste nicho, logo atrás do XAUt. Cada um de seus tokens também é lastreado por uma onça troy de ouro, com o ouro real guardado nos cofres da Brinks Security em Londres, uma empresa multinacional de segurança de manuseio de dinheiro. Lançado em 2019 pela Paxos Trust Company, com sede em Nova York, o token tem uma capitalização de mercado de US$ 652 milhões. O PAXG e o XAUt dominam o mercado de criptomoedas lastreadas em ouro, juntos detendo cerca de três quartos da capitalização total de mercado desta categoria. Como também acompanha o preço de uma onça de ouro, o PAXG se valorizou em cerca de 5% nos últimos 10 dias.

Quorium Gold (QGOLD) é atualmente a terceira criptomoeda lastreada em ouro com maior capitalização, com uma capitalização de mercado de US$ 253 milhões. Semelhante ao XAUt e o PAXG, o QGOLD é lastreado e acompanha o preço de uma onça troy de ouro.

O projeto foi lançado no final de 2023 na 

, uma empresa comprometida com a mineração sustentável. O QGOLD é respaldado principalmente por reservas de ouro não exploradas e verificadas, conforme certificado pelos relatórios NI 43-101 supervisionados pelos Administradores de Valores Mobiliários do Canadá. Embora a Quorium também se envolva em mineração para aumentar suas reservas, seu foco principal continua sendo a utilização do ouro existente e inexplorado.

Kinesis gold (KAU) é uma criptomoeda lastreada em ouro lançada pela empresa de finanças em blockchain 

, sediada nas Ilhas Cayman. O token KAU é lastreado por um grama, em vez de uma onça, de ouro, e, portanto, tem um preço unitário bastante diferente das criptomoedas que abordamos acima. Atualmente, está sendo negociado a cerca de US$ 97, semelhante ao preço real do ouro, e tem uma capitalização de mercado de US$ 139 milhões.

A Kinesis tem parceria com a principal bolsa de ouro, a Allocated Bullion Exchange (ABX), uma empresa de câmbio institucional internacional com uma extensa rede de cofres, incluindo a Malca-Amit e a Loomis International, além de outros parceiros de cofres, como a Brinks, para gerenciar as reservas de ouro que sustentam o KAU.

 (VRO) é lastreado por um grama de ouro físico da indústria de reciclagem. Este projeto ecologicamente correto está entre as criptomoedas respaldadas por ouro mais antigas. Lançado em maio de 2020 na Ethereum pela LinGOLD Ltd. sediada no Reino Unido, o ouro da VeraOne não apenas está em conformidade com a London Bullion Market Association (LBMA), mas também é fabricado com a pureza máxima de 999,9 (ou 99,99% de pureza) e pode ser convertido em forma física em moeda de curso legal reconhecida pelo governo de Gibraltar. A VeraOne mantém suas reservas de ouro em Geneva Freeport, um armazém de segurança máxima na Suíça.

Atualmente, o VRO possui um valor de mercado de quase US$ 29 milhões, o que pode parecer modesto pelos padrões de todo o mercado cripto, mas ainda assim faz do token o quinto ativo com maior capitalização na categoria de Ouro tokenizado.

 (NNN) é uma cripto respaldada por ouro lançada em 2022 pela Novem Gold Blockchain GmbH, com sede na Áustria. O token é baseado na BNB Chain e é respaldado pelas reservas de ouro da empresa mantidas na Áustria, que são armazenadas em um cofre próprio seguro.

O token NNN da Novem pode ser facilmente resgatado por barras de ouro em vários distribuidores credenciados pela LBMA. Atualmente, o NNN possui uma capitalização de mercado de US$ 23 milhões.

 (GOLDAO) e Gold Token (GLDT) são criptomoedas de ouro tokenizado lançadas pelo projeto descentralizado Gold DAO na blockchain 

 (ICP). O GOLDAO serve como o principal token de governança do projeto para a DAO, enquanto GLDT é o principal ativo de utilidade que representa ouro tokenizado e permite uma negociação cross-chain flexível e líquida. Cada 100 GLDT é equivalente a 1 grama de ouro.

O ouro físico que sustenta os tokens do projeto é mantido na Suíça, e os cofres são regularmente auditados por terceiros, incluindo a KPMG, uma das principais empresas de auditoria do mundo.

O GOLDAO atualmente tem uma capitalização de mercado de US$ 12 milhões, enquanto a capitalização de mercado do GLDT é de apenas US$ 610.000, a menor valor entre todas as criptomoedas de ouro tokenizado com valores reportáveis.

 (CGO) é outro token cujo valor e respaldo são baseados em um grama de ouro com pureza 999,9. Lançado em 2022 na blockchain XDC Network/XinFin pela ComTech Gold, com sede em Dubai, o projeto 

 foca em atender às necessidades de produtos digitais de ouro tokenizado na região do Oriente Médio.

O ouro físico é armazenado e segurado pela Transguard Group, uma organização confiável de soluções de segurança nos Emirados Árabes Unidos. Ele pode ser resgatado a qualquer momento, com uma quantidade mínima de resgate de apenas 10 gramas. A ComTech Gold é regulamentada pela Dubai Airport Free Zone Authority (DAFZA) e endossada pelo órgão governamental local dos Emirados Árabes Unidos, o DMCC.

O CGO tem uma capitalização de mercado de US$ 10,65 milhões e é negociado em torno de US$ 97, semelhante à maioria das outras criptomoedas que acompanham o preço de um grama de ouro.

 (tXAU) foi lançado no final de 2022 pela Aurus, outra fintech com sede em Dubai. O token tXAU é baseado em Ethereum e 

 (POL). Cada token tXAU é lastreado por ouro certificado pela LBMA. A Aurus afirma em seu site que as reservas que sustentam o tXAU são mantidas com segurança em cofres e auditadas regularmente, embora não sejam fornecidos detalhes sobre a localização dos cofres.

O tGOLD atualmente tem uma capitalização de mercado de US$ 7,92 milhões. Observe que, embora se diga que o token é respaldado por um grama de ouro, seu preço atual é de US$ 84,84, notavelmente inferior ao preço do ouro, que é de US$ 97. Essa discrepância pode ser devido à dinâmica de oferta e demanda atual do token.

 (VNXAU) é um token multichain lastreado em ouro de grau LBMA mantido em cofres em Liechtenstein, e registrado na Autoridade do Mercado Financeiro (FMA) de Liechtenstein. Embora este pequeno país europeu não seja a escolha mais comum para projetos de ouro tokenizado, ele apresenta uma economia solidamente estável e altos padrões regulatórios em seu setor financeiro. Entre as principais chains nas quais o VNXAU está presente estão Ethereum, 

O VNXAU atualmente tem uma capitalização de mercado de apenas US$ 2,55 milhões.

 (XNK) é um token cripto ERC-20 que acompanha o preço de uma onça troy fina de ouro com pureza de 99,9%, lançado em março de 2024 na Ethereum pela Kinka (BVI) Ltd. Em setembro de 2024, o projeto também estabeleceu sua presença na 

O ouro em barras utilizado é fornecido pela empresa controladora da Kinka, a Daiichi Commodities Company Ltd., uma das principais empresas de trading de ouro do Japão. Este ouro atende aos padrões estabelecidos pela LBMA e é armazenado nos armazéns de alta segurança da Loomis International em todo o mundo.

Além de estar disponível em várias corretoras de criptomoedas, incluindo a 

 (UNI), o XNK pode ser comprado diretamente no site do emissor. Essa opção de balcão (OTC) requer uma ordem mínima de 0,1 ETH.

A capitalização de mercado atual do XNK é de cerca de US$ 1,5 milhão.

Altamente valorizado ao longo da história da civilização humana, o ouro continua a ser um dos ativos mais populares nos mercados financeiros modernos. O metal precioso mais importante do mundo é uma excelente proteção contra volatilidade e mercados em baixa, e possuir ouro tokenizado é também uma ótima maneira de ter um ativo com respaldo no mundo real e capacidades adicionais de negociação.

11 melhores criptomoedas lastreadas em ouro oferecendo segurança real de ativos em 2025

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