Kaito é um indexador de informações potenciado por IA, especificamente projetado para fornecer insights acionáveis para traders e investidores em criptomoedas. Saiba mais!

Dentro de um ano após seu lançamento, Kaito já se estabeleceu como um jogador chave na indústria de web3. Sua abordagem inovadora combina inteligência artificial com dados de conversação sobre cripto disponíveis publicamente, criando uma ferramenta que pode apresentar uma visão atualizada dos eventos que afetam o espaço das criptomoedas a qualquer momento.

 é um motor de busca potenciado por IA, especificamente projetado para o espaço das criptomoedas. É um serviço premium com uma assinatura mensal de $1.099. A plataforma indexa milhares de 

 que não são acessíveis através de motores de busca tradicionais e reúne dados de Twitter, Discord, fóruns de governança, artigos de pesquisa, notícias, podcasts e até transcrições de conferências. 

Kaito usa algoritmos avançados de IA e processamento de linguagem natural para entender melhor o contexto e avaliar o sentimento sobre os tópicos. Seu uso de IA e um algoritmo interno permite que Kaito filtre o ruído, apresentando um quadro mais preciso do sentimento da comunidade. 

. Antes de se mudar para o web3, Hu trabalhou no setor de finanças tradicionais por mais de oito anos, incluindo a gestão de um portfólio de ações de $500 milhões na Citadel. Seu objetivo com Kaito é democratizar a informação do web3, dando aos usuários acesso a ferramentas e insights que precisam para navegar nesta indústria em constante mudança. 

Kaito rapidamente atraiu investimentos significativos de grandes 

 da indústria. O projeto já levantou $10,8 milhões em duas rodadas de financiamento.

A rodada semente em agosto de 2023 foi liderada pela Dragonfly Capital, com a participação da Sequoia Capital China, Jane Street e outros, enquanto a Kaito assegurou $5,3 milhões. Isso foi seguido por uma rodada Série A em junho de 2023, liderada por Superscrypt e Spartan, levantando $5,5 milhões adicionais com uma avaliação de $87,5 milhões. Outros investidores notáveis incluem Mirana Ventures, Folius Ventures e Alpha Lab Capital. 

Kaito oferece uma gama de recursos projetados para fornecer aos usuários insights abrangentes e acionáveis. Dentre eles:

: A plataforma da Kaito usa um modelo de linguagem grande customizado (LLM) em combinação com dados em tempo real coletados de várias fontes para fornecer aos usuários insights acionáveis sobre desenvolvimentos no espaço web3. 

: Como uma empresa nativa do web3, a Kaito pode analisar e entender as nuances da 

 e conceitos. Isso lhe dá uma vantagem quando comparado aos motores de busca do Web 2.0 que têm dificuldades para compreender este espaço. 

: A Kaito rastreia o sentimento do mercado em vários níveis, incluindo o sentimento geral do mercado, sentimento específico de setores e sentimento em relação a tokens e projetos específicos, fornecendo aos investidores e traders uma métrica importante para avaliar o valor de um projeto.

A Kaito usa um LLM personalizado para aprimorar suas capacidades de processamento de dados. A plataforma agrega dados continuamente de várias fontes, incluindo redes sociais, fóruns e sites de notícias. Esses dados são então processados usando a capacidade de processamento de linguagem natural da Kaito para identificar informações relevantes, extrair insights principais e analisar o sentimento do mercado. 

Além disso, sua plataforma usa um sistema de reputação para dar peso a diferentes postagens com base na reputação de cada autor. Ela também emprega algoritmos sofisticados para filtrar spam e bots que frequentemente tentam moldar a opinião pública em plataformas de mídia social, especialmente no X. 

Em dezembro de 2024, a Kaito AI introduziu dois novos elementos em seu ecossistema: 

. Yaps é um sistema de pontuação que mede a contribuição e o engajamento do usuário dentro da comunidade web3. Os usuários ganham 

 criando conteúdo valioso, engajando-se com outros no espaço cripto e participando de discussões no 

. A Kaito usa quatro atributos principais ao alocar esses pontos:

O sistema também filtra automaticamente postagens de spam, garantindo que apenas os verdadeiros postadores e postagens úteis possam ganhar pontos Yap. Embora Kaito não tenha confirmado oficialmente uma distribuição de tokens associada aos Yaps, o programa permite que os participantes acumulem pontos que podem ter um papel em futuras recompensas ou iniciativas dentro do ecossistema Kaito AI.

A participação no programa Yaps é completamente gratuita. Os usuários apenas precisam fazer login com suas contas do Crypto Twitter e Kaito começará a rastrear automaticamente seus pontos Yaps. 

Genesis NFT é uma coleção de edição limitada de 1.500 

 lançada pela Kaito AI. Com preço de 0,1 ETH cada, esses NFTs foram cunhados em três fases:

Em 26 de dezembro de 2024, os NFTs da coleção são negociáveis na OpenSea, com um preço mínimo de aproximadamente 3,69 ETH. 

Kaito é um serviço novo e inovador no espaço web3. Seu uso de IA para cortar o ruído e a fragmentação apresenta uma grande oportunidade para todo o ecossistema. O anúncio da Kaito 

 sugere que é provável que lancem novos recursos e/ou serviços no futuro. Enquanto a alta taxa de assinatura pode ser um obstáculo para a adoção em larga escala, é ainda provável que a Kaito se torne uma ferramenta importante nas mãos de instituições e 

Os usuários da Bybit agora podem negociar 

Intermediário

Kaito: Plataforma de Informação sobre Web3 Potenciada por IA

O Across Protocol (ACX) permite transferências entre cadeias perfeitas e de baixo custo com transações baseadas em intenções, aprimorando a acessibilidade e segurança do DeFi.

Transferir ativos criptográficos de uma rede blockchain para outra ainda é complicado, oneroso e inconveniente para muitos usuários, particularmente aqueles sem um entendimento técnico profundo da tecnologia. Numerosas 

 surgiram para facilitar o processo, mas os custos e a complexidade das transferências de criptografia ainda são uma questão que limita a adoção de 

O Protocol Across (ACX) é um projeto de blockchain que tem como objetivo enfrentar esse problema oferecendo transações entre cadeias altamente eficientes, de baixo custo e seguras, baseadas na tecnologia de intenções. 

As intenções — pedidos de transações com condições predefinidas — têm visto rápida adoção na indústria de blockchain. O Protocol Across concentrou suas ofertas de serviço no uso dessa promissora tecnologia. Iniciado em 2021 como uma solução para facilitar a transferência de tokens entre 

 redes ligadas à blockchain, o protocolo evoluiu através de duas grandes atualizações de versão para uma solução modular cross-chain que os operadores de DApp podem facilmente integrar em suas plataformas.

A última iteração do protocolo, Across V3, apresenta uma camada de liquidação modular que 

 (DeFi) podem utilizar para oferecer aos seus usuários swaps cross-chain e transferências de ativos baseadas em intenções, tudo isso sem sair da interface nativa do aplicativo do usuário.

 (ACX) é uma solução modular baseada em intenções que oferece transferências e trocas de criptomoedas entre cadeias em web3.

 Usando o protocolo, operadores de DApp podem integrar o Across em suas próprias soluções para permitir que seus usuários finais realizem operações entre cadeias baseadas em intenções.

O Across não é um novato na cena blockchain — o projeto foi lançado no final de 2021 e pode ser considerado um dos primeiros, senão o primeiro, protocolos descentralizados especializados em transações entre cadeias baseadas em intenções. O protocolo original, agora conhecido como Across V1, era principalmente limitado a permitir transferências diretas de ativos entre o Ethereum e cadeias de Camada 2 conectadas ao maior 

Em junho de 2022, o protocolo passou por sua primeira atualização significativa com a introdução do Across V2. Esta atualização melhorou a eficiência geral da plataforma e introduziu novas funções. A principal diferença entre o V1 e o V2 foi que este último poderia facilitar transações baseadas em intenção após a transferência de ativos da cadeia de origem para a rede de destino. Em contraste, o Across V1 estava limitado a uma simples conexão de ativos entre cadeias.

No entanto, a atualização mais significativa do protocolo chegou na forma do Across V3, anunciado em fevereiro de 2024, que introduziu a funcionalidade de troca de ativos e modularidade arquitetônica, permitindo ao Across agir como uma solução plugável para várias aplicações DeFi. O Across V3 também simplificou o cálculo de taxas para operações entre cadeias. Com o Across V3, DApps de vários tipos — principalmente no nicho DeFi — podem facilmente integrar transferências de ativos entre cadeias baseadas em intenção, trocas e soluções de liquidez em suas próprias plataformas. O protocolo fornece um conjunto de APIs para desenvolvedores para tal integração.

A melhor parte é que os usuários destes DApps não precisam sair das interfaces nativas das plataformas para executar as operações entre cadeias. Todas as atividades suportadas pelo Across Protocol são realizadas via a interface do DApp do cliente. Isso contrasta fortemente com a experiência típica entre cadeias para muitos usuários de web3, já que eles precisam usar múltiplas interfaces — por exemplo, uma fornecida por uma solução de conexão de ativos e outra no aplicativo de destino que usam — para realizar suas operações cripto desejadas.

As transações executadas pelo protocolo são baseadas em intenções dos usuários. Intenções são solicitações condicionais de usuários para realizar alguma ação, por exemplo, uma troca de tokens de ETH para USDT, se requisitos específicos forem atendidos, por exemplo, a taxa de troca não ser menor do que um determinado valor de ETH. Na realidade, muitas intenções são transações executáveis na forma de 

. Transações baseadas em intenções tornaram-se recentemente populares na indústria de criptomoedas, devido a benefícios como o limite nas taxas de troca, um modelo de taxa sem deslizamento e outras condições que se ajustam perfeitamente aos resultados pretendidos pelos usuários.

As intenções dos usuários são passadas para a rede descentralizada ou retransmissores do Across, também conhecidos como solucionadores ou preenchedores, que procuram as melhores fontes on-chain para satisfazer as solicitações. Os retransmissores competem entre si para oferecer a melhor solução ao resultado declarado do usuário. O retransmissor que proporciona o melhor resultado ganha o direito de executar a transação. Este cenário competitivo de retransmissores permite que os usuários finais acessem as melhores taxas possíveis para suas transferências e trocas entre cadeias.

O Protocolo Across bloqueia os fundos dos usuários alocados para uma transação em um pool de custódia, em vez de transferi-los imediatamente para a custódia do retransmissor vencedor, proporcionando maior segurança aos usuários. Os retransmissores são responsáveis por fornecer os fundos necessários para realizar a transação por conta própria, sem ter acesso aos fundos dos usuários em custódia. Quando um relayer executa com sucesso uma intenção, eles são reembolsados a partir do pool de liquidez que mantém os ativos em custódia. Para otimizar 

, os reembolsos para os relayers são agrupados e transferidos em lotes.

No nível arquitetônico, o Across é um sistema modular com três camadas principais — intenção, relayer e liquidação.

A camada de intenção é o componente que gerencia as intenções dos usuários e seus depósitos na cadeia de origem. Então, o relayer hospeda a rede de nós de relayer e lida com funções relacionadas à sua atividade — fornecimento de capital para executar intenções de usuários, licitação competitiva e a execução de intenções.

A camada de liquidação é onde ocorre a finalização do fluxo de transações, com os relayers sendo pagos em lotes e as transações sendo liquidadas na cadeia de destino. A verificação das transações utiliza um oráculo otimístico que é fornecido pela 

, um protocolo especializado em serviços de oráculo blockchain.

Across Bridge é uma ponte de tokens entre cadeias projetada para transferências de ativos eficientes, de baixo custo e seguras. Ela fornece uma interface fácil de usar para que os usuários movam tokens de forma contínua entre diferentes redes descentralizadas. Para começar a usar a ponte, você precisará conectar uma carteira compatível. A partir do começo de fevereiro de 2025, a ponte suporta quatro tipos de carteiras populares — 

, Coinbase Wallet, Phantom e o grupo de carteiras compatíveis com o framework WalletConnect. Atualmente, as redes suportadas para transferências incluem a mainnet Ethereum, 

 (POL) e zkSync Era. As transferências da cadeia de origem para a cadeia de destino geralmente levam apenas alguns segundos para serem confirmadas.

Across+ é uma solução de abstração de ponte que utiliza hooks entre cadeias para combinar múltiplas ações em uma única transação do usuário. Em termos simples, isso significa que você pode conectar ativos a um protocolo ou DApp na cadeia de destino e realizar ações adicionais (como contribuir com liquidez) com uma única transação. Para os usuários finais, isso ajuda a abstrair o fato de que os ativos usados para uma operação de criptografia foram inicialmente movidos de uma rede diferente. Os hooks cross-chain permitem que os usuários finais realizem essas transações com uma única instrução/assinatura, embora nos bastidores sejam realizadas múltiplas ações no nível do contrato inteligente.

O Across+ possui um alcance extenso de cross-chain. Atualmente, suporta 17 redes, incluindo Ethereum e uma ampla gama de cadeias Layer 2 vinculadas ao Ethereum.

Anteriormente, notamos que o Across Protocol mudou para um design modular com o lançamento de sua V3 no início de 2024. Essa mudança para a modularidade criou oportunidades para DApps e protocolos externos usarem a camada de liquidação da plataforma como um produto independente acoplável para fornecer liquidação eficiente para transações cross-chain baseadas em intenção. Usando a Liquidação Across, os DApps podem expandir sua funcionalidade para operações de liquidez baseadas em intenção, swaps e transferências. A Liquidação Across suporta as mesmas 17 redes descentralizadas que podem ser utilizadas com o Across+.

O Que é o Token do Across Protocol (ACX)?

Em novembro de 2022, o Across Protocol lançou seu token nativo, ACX. O token é usado principalmente para 

, e os detentores podem votar em várias propostas relacionadas às regras do protocolo, direção futura, gastos do tesouro e emissão de tokens nativos. Os detentores de ACX exercem sua função de governança através da participação no Across DAO.

Os detentores do token representam um componente do modelo de governança do protocolo. As outras duas partes principais envolvidas são o Conselho Across e os Comitês, compostos por especialistas em assuntos específicos. Embora todos os portadores de tokens ACX tenham o direito de votar em propostas, apenas aqueles que possuem pelo menos 50.000 ACX (cerca de $16.000) podem enviar propostas consideradas para votação.

ACX é um ativo com oferta limitada, com um fornecimento total e máximo de 1 bilhão. As ações de alocação do token são as seguintes:

 como um contrato perpétuo com USDT. Sob os termos do contrato, você pode negociar ACX com alavancagem de até 50x. O contrato está disponível para traders nos produtos derivativos da Bybit, como 

Previsão de Preço do Across Protocol (ACX)

Em 20 de fev de 2025, o token ACX está sendo negociado a $0.3257, o que é 80,7% inferior ao seu ATH de $1,69 em 6 de dez de 2024, e 846,3% superior ao seu ATL de $0.03441 em 1 de jun de 2023.

As previsões de preço a longo prazo para o ACX são principalmente otimistas.DigitalCoinPrice 

 uma taxa média de $1.17 em 2027 e $1.78 em 2030, enquanto a CoinCodex 

 que o token seja negociado em torno de $0.34 em 2027 e suba para $1.12 em 2030.

O processo ineficiente e muitas vezes dispendioso de mover ativos de uma cadeia para outra continua a dificultar a adoção de DApps entre os usuários de criptomoedas. Ao permitir funcionalidades baseadas em intenção entre cadeias, o Across Protocol busca fornecer aos DApps e seus usuários finais uma experiência verdadeiramente de cadeia única, onde operações de criptomoeda em diferentes redes podem ser geridas a partir da mesma interface de usuário.

Além disso, algumas das principais características do protocolo — execução de transações baseadas em intenção, a natureza competitiva do trabalho dos retransmissores e o agrupamento de reembolsos dos retransmissores — contribuem para a redução dos custos de transferências e outras operações de criptomoeda. Além disso, o sistema de depósito em garantia que o protocolo utiliza protege os usuários de retransmissores maliciosos, contribuindo para um perfil de segurança mais forte para sua plataforma. 

Custos mínimos e segurança rigorosa ao realizar suas operações de criptomoedas cross-chain a partir de uma única interface DApp — essas características não são fáceis de encontrar em uma única solução! 

Avançado

Across (ACX): Uma Solução Impulsionada por Intenções para Transferências Entre Cadeias

A Standard Chartered, Animoca Brands e HKT estão lançando uma stablecoin lastreada em dólar de Hong Kong e se candidatando a uma licença sob o próximo projeto de lei de stablecoin de Hong Kong. 

Desempenho Diário de Destaque — Story Protocol (IP)

O S&amp;P 500 atingiu um recorde histórico, subindo 0,24%, apesar das preocupações do Fed e das ameaças de tarifas de Trump. O ouro atingiu $2.946 antes de cair para $2.925 à medida que a ata do Fed diminuiu as esperanças de corte de taxas. Os índices Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, subiu 1,64%, com Bitcoin e Ether subindo 2,12% e 2,26%, respectivamente, nas últimas 24 horas. Negocie esses mercados e mais com até 500x de alavancagem na Bybit MT5 usando este 

O melhor desempenho de hoje é o IP, que disparou quase 29,3% depois que o Story Protocol se juntou à C2PA para aprimorar a verificação de mídia digital e a proteção de IP em cadeia.

Story Protocol (IP), fundada em 2022, é uma blockchain Layer 1 que tokeniza IP, garantindo atribuição, royalties e compensação justa para os criadores em uma economia impulsionada por IA. Story Protocol 

 à C2PA, ao lado da Adobe, Microsoft e outros membros fundadores, para definir padrões de verificação de mídia digital. Ao trazer IP on-chain, a Story torna-o verificável, programável e licenciável, garantindo transparência e atribuição adequada.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

Standard Chartered, Animoca Brands e HKT estão 

 uma stablecoin lastreada em dólares de Hong Kong e solicitando uma licença sob a próxima legislação de stablecoin de Hong Kong. A joint venture visa explorar aplicações de stablecoin em pagamentos, aproveitando a experiência da Standard Chartered com dinheiro tokenizado, a expertise em blockchain da Animoca e os sistemas de pagamento móvel da HKT. A legislação sobre stablecoin, atualmente em revisão, exigirá que emissores obtenham uma licença da HKMA e cumpram os requisitos de reserva. Hong Kong continua se posicionando como um centro de ativos digitais, aprovando ETFs de Bitcoin e Ether e aplicando regulamentações rigorosas para exchanges de criptomoedas.

Ontem, os ETFs Spot de BTC tiveram uma saída líquida de $64,1M, com o GBTC permanecendo inalterado.

Confira os Preços, Gráficos e Dados Mais Recentes de 

KGeN, anteriormente indiGG, é uma plataforma de jogos apoiada pela Aptos e Polygon, ajudando jogadores a possuir seus dados e se conectar com desenvolvedores. Com $30M arrecadados a uma avaliação de $500M, a KGeN 

 seu programa de cultivo de K-Points, onde os usuários ganham K-Points completando tarefas para se qualificarem para um airdrop confirmado. Os jogadores também podem cunhar um NFT de Prova de Gamer (POG) gratuito e aumentar seus ganhos juntando-se a um clã. Quanto mais missões completadas, maiores são as recompensas do airdrop.

Confira os preços, gráficos e dados mais recentes de 

Iniciante

Standard Chartered, Animoca e HKT lançarão stablecoin em HKD sob novas regulamentações

BROCCOLI é uma moeda meme na blockchain da Binance. Ela é nomeada após Broccoli, um cachorro de Changpeng Zhao (CZ), o fundador da Binance. Saiba mais aqui.

Existem todos os tipos de razões pelas quais 

 se tornam populares.  Enquanto algumas podem exibir crescimento orgânico, outras estão ligadas a uma tendência online que proporciona um aumento repentino em popularidade. A recente moeda meme BROCCOLI teve uma jornada fascinante, de desconhecida a uma grande moeda meme da Binance. Ultimamente, tem sido notícia devido ao aumento dos valores de mercado e a uma potencial conexão com o fundador da Binance, Changpeng Zhao, mais conhecido como CZ. No entanto, também tem sido fonte de muitos debates e discordâncias online. 

Continue lendo para descobrir o fascinante drama por trás desta moeda. 

BROCCOLI é uma moeda meme na blockchain Binance. Ela é nomeada em homenagem a Broccoli, um cachorro de Changpeng Zhao (CZ), o fundador da Binance. Parte de uma guerra de moedas memes altamente divulgada, o valor de mercado da BROCCOLI foi impulsionado para mais de $400 milhões.

, uma plataforma de lançamento de meme coins construída na blockchain da Binance. Sua tecnologia permite que qualquer pessoa opere uma meme coin, independentemente de sua proficiência com cripto. A plataforma permite que as pessoas criem um token seguindo instruções simples em um site. Os criadores da Broccoli foram capazes de especificar parâmetros, como o nome do seu token, fornecimento e método de lançamento. Então, four.meme se conecta à 

 que rodam na blockchain BNB, cujo sistema de Proof of Staked Authority gerencia de forma segura e acessível o sistema de tokens e rastreia as transações da Broccoli.

O token Broccoli foi criado com um fornecimento máximo de 1 bilhão. No entanto, enquanto seu fornecimento máximo é relativamente padrão para meme coins, seu método de distribuição tem sido um pouco mais incomum. Em vez de inundar imediatamente o mercado com todas as moedas totais, BROCCOLI tem um 

 em vigor. Os criadores optaram por queimar mais de 

 já. A moeda meme atualmente tem uma oferta circulante de aproximadamente 185,6 milhões de tokens. Pouco se sabe sobre a distribuição do BROCCOLI. Inicialmente, os desenvolvedores da moeda possuíam 

, mas o monitoramento de tokens mostra que essas moedas já foram vendidas, e agora estão no mercado aberto.

A saga do BROCCOLI começou quando CZ começou a lançar postagens nas redes sociais sobre a criação de moedas meme. CZ escreveu a seguinte postagem: “Como isso funciona? Eu compartilho o nome e a foto do meu cachorro, e então as pessoas criam moedas meme?” Como resultado, a internet foi 

Assim que CZ revelou que o nome do seu cão era Broccoli, vários criadores se apressaram para fazer novas moedas meme. A plataforma four.meme ficou brevemente offline devido ao aumento de pessoas criando “tokens do cão do CZ” e várias versões diferentes da mesma moeda sendo criadas.

Após algumas horas de disputas internas, os fãs da Binance finalmente se uniram em torno do BROCCOLI. A tokenômica estável da moeda e o marketing simples permitiram que ela brevemente alcançasse um valor de mercado de mais de $400 milhões. Desde então, o preço do BROCCOLI caiu de seu recorde histórico (ATH) de $0.258. Após o impulso inicial de preço que a moeda recebeu por ser a campeã da guerra dos memes, os preços começaram a se estabilizar em torno de $0.07. Em 19 de fevereiro de 2025, seu preço é aproximadamente $0.06959. 

Interessado em negociar tokens BROCCOLI? A Bybit agora oferece o contrato Perpétuo BROCCOLIUSDT. Para começar, você precisará primeiro criar uma conta na Bybit, depois financiá-la com criptomoeda e navegar para a 

Devido à recente popularidade do BROCCOLI, há algumas oportunidades para investidores que preferem moedas meme de alto risco. Embora seu preço tenha caído desde seu ATH, BROCCOLI ainda tem milhares de fãs. E mesmo que a participação de CZ tenha se limitado a fornecer uma foto do seu cão, a conexão da moeda com o cachorro do fundador da Binance incentivará os fãs leais da Binance a permanecerem investidos no BROCCOLI. 

No entanto, qualquer moeda meme é inerentemente volátil, e isso é especialmente verdadeiro para moedas meme de comunidade que não são realmente endossadas pela celebridade apresentada na moeda. Se a comunidade do BROCCOLI se unir em torno dela e permanecer comprometida em postar conteúdo sobre o cachorro de CZ, a moeda pode continuar indo bem. No entanto, outro animal fofinho pode aparecer — ou CZ pode endossar diretamente outro token — causando uma queda no preço do BROCCOLI. Os investidores precisam estar cientes da possibilidade de mudanças drásticas de preço se quiserem trabalhar com esta moeda. Para obter melhores resultados, não invista todos os seus fundos no BROCCOLI, e verifique as condições do mercado de perto enquanto mantiver esta moeda. 

Broccoli (BROCCOLI), o token nomeado em homenagem ao cachorro de CZ, tem sido uma maneira divertida para os membros da comunidade Binance trabalharem juntos e interagirem. Ao criar vários tokens com base no cachorro do fundador da Binance, as pessoas puderam promover sua blockchain favorita enquanto compartilham fotos fofas de cachorros. É improvável que essa tendência leve a alguma moeda meme de sucesso duradouro, mas sua popularidade breve tem algum potencial. 

Cachorro de CZ (BROCCOLI): A Moeda Meme da Comunidade Inspirada pelo Cachorro de CZ

Indicadores

Investimentos

Trading

O Indicador Buffett é amplamente utilizado para determinar se o preço do mercado de ações está supervalorizado ou subvalorizado. Mas ele se aplica ao mercado de criptomoedas? Descubra agora!

O Indicador Buffett (BI) é uma ferramenta usada por investidores de longo prazo para determinar se o preço atual do mercado de ações está supervalorizado ou subvalorizado. É um cálculo relativamente simples que compara o valor total do mercado de ações com a produção econômica da nação.

Teoricamente, podemos também usar o Indicador Buffett para entender a valorização relativa do mercado de criptomoedas. No entanto, existem diferenças extensas entre o mercado de ações e o mercado de criptomoedas que tornam comparações com o Indicador Buffett desafiadoras.

O Indicador de Buffett (ou a relação entre 

 e o PIB) é uma avaliação usada para determinar se o mercado de ações agregado está relativamente barato ou caro em determinado momento.

A ideia por trás do indicador é que o valor do preço das ações de uma empresa seguirá o aumento e a queda da produção econômica do país. O Indicador de Buffett é um modelo de longo prazo, pois o mercado de ações pode permanecer longe de avaliações razoáveis por períodos prolongados. O indicador é nomeado em homenagem ao famoso investidor Warren Buffett, presidente e CEO da Berkshire Hathaway, conhecido por comprar e manter investimentos por décadas.

Em certo momento, foi rumor que Warren Buffett chamou essa relação de capitalização de mercado para o PIB de “a melhor medida única de onde as avaliações estão em qualquer momento dado.” Não sabemos com certeza se o Sr. Buffett fez esses comentários. 

No entanto, nos últimos 15 anos, uma série de fatores dinâmicos — incluindo taxas de juros suprimidas e negativas, estímulo governamental sem precedentes em resposta à pandemia e rápidas flutuações nas taxas de juros — contribuíram para uma tendência volátil nas avaliações do mercado de ações.

O Cálculo de Valoração de Mercado (CMV) do BI

O Indicador de Buffett é a relação entre a valoração total do mercado de ações e o PIB. Por exemplo, se o valor agregado de todos os ativos no mercado dos EUA somar $40 trilhões, e o valor de todos os bens e serviços produzidos nos Estados Unidos for $20 trilhões, então o valor do mercado de ações é o dobro do PIB dos EUA, significando que o Indicador de Buffett produziria um valor de 200%.

Se a economia está se expandindo, então os preços das ações das empresas subjacentes provavelmente vão subir. Se por alguma razão, as empresas subjacentes não estão crescendo — mesmo que a economia esteja se tornando maior — o mercado de ações naquele momento está relativamente barato.

Durante períodos deflacionários, o PIB geralmente cai agressivamente. Como resultado, a avaliação do mercado tende a cair junto com o PIB. Nesse caso, pode ser difícil discernir se as ações estão baratas e, portanto, são uma boa compra. Um analista pode determinar se o mercado geral está barato quando o Indicador de Buffett caiu para níveis historicamente baixos. 

Uma vez que os investidores aumentam os preços das ações, o valor do mercado de ações tende a aumentar mais rápido do que o PIB, e o Indicador de Buffett sobe até atingir uma avaliação relativamente cara.

O numerador da razão é o valor total do mercado. É comum usar o índice Wilshire 5000 como um representante do valor de mercado, fornecendo uma boa amostra da economia total.

Em agosto de 2023, o Índice Wilshire 5000 tem um valor de mercado de $42,3 trilhões.

Produto Interno Bruto, ou PIB, é um termo econômico usado para descrever o tamanho de uma economia. Um PIB crescente normalmente significa que a atividade econômica daquela nação está saudável e crescendo. Por outro lado, um PIB em retração ou estagnado sugere que a nação está enfrentando dificuldades e que a economia não está saudável.

O PIB é uma estatística retrospectiva que não faz previsões. Só porque o PIB está em um determinado nível não significa que a economia vai crescer ou encolher. Os dados que entram no cálculo do PIB são complexos e pode levar vários meses após o fato para fornecer números precisos sobre quão vibrante a economia estava no momento do cálculo.

Mercado de Ações vs. Mercado de Criptomoedas

O Indicador Buffett foi criado para ser uma ferramenta de avaliação do mercado de ações. Poderia ser útil também em mercados emergentes como o mercado de criptomoedas?

Teoricamente, podemos criar um Indicador Buffett para criptomoedas. Os tipos de dados e estatísticas utilizados no mercado de ações também podem ser encontrados para criptomoedas. Por exemplo, o denominador do cálculo é o PIB. Isso permanece o mesmo, quer você esteja aplicando o conceito em ações ou em criptomoedas.

O numerador do Indicador Buffett é o tamanho total do mercado de ações dos EUA ou a capitalização de mercado. Também podemos determinar a capitalização de mercado do mercado de criptomoedas.

O gráfico acima mostra a capitalização de mercado total de todas as criptomoedas no mundo, que atualmente está próxima de $1 trilhão.

Portanto, se você quiser criar um Indicador Buffett para criptomoedas, simplesmente pegue a capitalização de mercado total de criptomoedas e divida pelo PIB. Sim, o Indicador Buffett em criptomoedas é possível. 

Quando combinamos a valorização do mercado de ações com o PIB para criar o Indicador Buffett, obtemos um resultado que se parece com isto:

O crescimento do PIB deve gerar crescimento nas avaliações totais de mercado, e vice-versa. Quando os números não estão se movendo na mesma direção e na mesma velocidade, é comum ver picos e vales dentro da tendência do Indicador Buffett.

Até meados da década de 1990, o Indicador Buffett oscilava entre 40% e 100%. Depois, à medida que a bolha da internet começou a esquentar, o Indicador Buffett acelerou para 150%. A crise financeira de 2008 e o aperto de crédito trouxeram o indicador de volta para níveis normais, perto de 50%. 

Desde então, o indicador subiu para um máximo de 200% e um mínimo recente de 150%.

O aumento da eficiência e a melhoria na tecnologia dentro da economia naturalmente impulsionariam o Indicador Buffett para cima. Como resultado, uma linha de tendência exponencial é adicionada ao Indicador Buffett para acomodar essas melhorias.

Vamos ajustar o gráfico para fazer da linha de tendência exponencial a nova base. Então, quaisquer valores acima da linha de tendência mostrariam um desvio positivo, e qualquer valor abaixo da linha de tendência é considerado um desvio negativo.

Quaisquer desvios positivos estão acima da tendência e são considerados caros, enquanto desvios negativos são considerados baratos.

Avaliações perto do meio do gráfico estão próximas de sua média exponencial e são vistas como avaliadas de forma justa.

O Indicador Buffett atingiu níveis extremamente baixos em meados da década de 1970–80 e, mais recentemente, durante a crise financeira de 2008. Nesses momentos de avaliações baratas, os preços de mercado eram considerados baratos e de bom valor.

Por outro lado, avaliações extremamente altas foram testemunhadas no auge da bolha da internet de 2000. Enquanto as avaliações atingiram o pico em 2021 e desde então experimentaram um declínio, vale a pena notar que o Indicador Buffett continua a superar os níveis observados durante o auge de 2000.

O que Fazer Quando a Relação BI Está Alta ou Baixa

Quando o mercado atinge níveis extremamente altos, ultrapassando +2 desvios padrão, os retornos futuros são severamente diminuídos. Por outro lado, comprar no mercado quando a relação está sendo negociada com um grande desconto, perto de −2 desvios padrão ou menos, significa que você está adquirindo um grande valor, com potencial para bons retornos no futuro.

No entanto, o mercado pode permanecer sobrecomprado ou sobrevendido por longos períodos. Portanto, o Indicador Buffett não é projetado para ser uma ferramenta de timing de mercado de curto prazo. No entanto, ele pode ajudá-lo a identificar quando o valor a longo prazo está disponível para uma melhor chance de ganhos a longo prazo.

Quando o indicador está mais de dois desvios padrão acima da tendência, geralmente sugere que é necessário ter cautela, pois o potencial para ganhos futuros é fraco. Aqui estão algumas ações que você pode tomar quando o mercado está extremamente supervalorizado.

Dentro do mercado de criptomoedas, algumas moedas e tokens são mais arriscados e especulativos do que outros. Criptomoedas novas que acabaram de ser lançadas e que não têm um histórico longo são muito mais arriscadas do que suas criptos de grande capitalização de mercado, como 

Considere fechar algumas dessas criptomoedas mais arriscadas — porque serão aquelas que cairão mais drasticamente quando o mercado acabar corrigindo para baixo.

2. Venda Algumas Criptos para Aumentar o Caixa

 foi especialmente longa, é possível que a porção de criptomoeda em seu portfólio esteja muito pesada. Quando o Indicador Buffett está em um nível alto, é um bom momento para fechar algumas posições e reduzir a exposição para aumentar seu estoque de stablecoin. A criptomoeda stablecoin pode ser usada para reforçar poupanças ou transferi-la para dinheiro fiat para que você possa alocá-lo em outros investimentos de porto seguro.

Um valor alto no Indicador Buffett sugere que uma queda pode estar se aproximando. Uma maneira de extrair mais valor numa tendência de baixa é investir em oportunidades que busquem renda. Isso pode incluir emprestar suas stablecoins ou outras criptomoedas para ganhar juros. Dessa forma, quando a renda regular for difícil de alcançar, seu investimento pode gerar renda em dinheiro se a economia desmoronar.

Quando o Indicador Buffett está em níveis extremamente baixos, você vai querer reverter algumas das sugestões acima. Por exemplo, se uma nova tendência de alta estiver prestes a começar, então ações de pequena capitalização tendem a valorizar mais do que ações de grande capitalização. Isso ocorre porque as ações são pequenas, e qualquer grande investimento impulsiona seus valores para cima mais rapidamente.

Além disso, quando o Indicador Buffett está perto de mínimos extremos e uma nova tendência de alta está para começar, considere vender investimentos de porto seguro e alocar esses fundos em oportunidades de crescimento e mercados emergentes. 

Não existe um único indicador, trader ou especialista que seja 100% preciso. Todas as ferramentas usadas para avaliar o mercado são simplesmente isso: ferramentas. Compreender o cenário das condições do mercado pode ajudá-lo a determinar se a ferramenta será a melhor para o trabalho.

Por exemplo, considere as taxas de juros. Os dois picos mais recentes no Indicador Buffett foram em 2000 e 2021. O ambiente das taxas de juros era muito diferente em cada um desses períodos.

Em 2000, o rendimento do título do tesouro dos EUA a 10 anos estava próximo de 6,5%. Isso significa que os investidores no mercado de ações poderiam colocar seu dinheiro em um título seguro e durável para obter um retorno anualizado de 6,5%. No entanto, a avaliação total do mercado de ações continuou subindo enquanto os investidores especulavam em encontrar maiores retornos com mais risco no mercado de ações.

Por outro lado, em 2021, esse mesmo título rende cerca de 1,5%. Portanto, quando os retornos são baixos em investimentos de abrigo seguro como os títulos do governo dos EUA, os investidores tendem a evitá-los, optando por investir no mercado de ações, onde podem desfrutar de retornos ajustados ao risco mais altos.

Assim, o Indicador Buffett se comportou como deveria durante esses dois picos. O indicador sinalizou um pico em 2000, quando as taxas de juros estavam altas, e não sinalizou o próximo ponto baixo até 2008/2009. O mercado de ações encontrou um ponto baixo significativo em 2009. 

Por outro lado, alguns especialistas argumentariam que a taxa de fundos federais historicamente baixa 

No entanto, em 2023, o aumento substancial da taxa de juros pelo Federal Reserve levou os especialistas a antecipar uma queda nas avaliações das ações à medida que o custo do dinheiro aumenta. Se o mercado de ações recuar ainda mais, o Indicador Buffett diminuirá, indicando avaliações mais favoráveis.

O Indicador Buffett foi criado como uma maneira relativamente simples de avaliar as avaliações gerais de uma perspectiva de longo prazo. Devido a essa simplicidade, ele também tem algumas limitações inerentes.

Em primeiro lugar, o valor do indicador não mudará muito no curto prazo. Uma variação de 10% na avaliação de mercado pode alterar o indicador em 10%, mas, no final, isso não é uma diferença enorme. O indicador não é útil em tendências de curto prazo, funcionando melhor ao observar tendências de vários anos.

Em segundo lugar, os sinais do indicador podem permanecer em níveis extremos de sobrecompra ou sobrevenda por muito mais tempo do que você poderia esperar. Só porque o indicador está em sobrecompra ou sobrevenda não significa que o mercado precisa mudar de direção.

Por último, o Indicador Buffett é aplicável à 

, mas ainda é um conceito não convencional no mercado de criptomoedas. Há muito investimento e fatores fluindo para o mercado de criptomoedas, elevando significativamente sua avaliação.

Não é incomum a avaliação total do mercado de criptomoedas aumentar entre 50–100% ou diminuir entre 50–75% em um único ano. Esses tipos de mudanças distorcem as proporções que o Indicador Buffett fornece.

Além disso, simplesmente não temos muitos dados históricos de criptomoedas para avaliar. Com o mercado de ações, temos mais de 50 anos de dados para comparar níveis históricos. No entanto, o Bitcoin está apenas em sua segunda década de existência, enquanto a maioria das outras criptomoedas tem apenas alguns anos. Simplesmente não há história suficiente para determinar um nível de sobrecompra e sobrevenda usando a avaliação total do mercado. 

Outras Formas de Avaliar o Mercado Cripto

Como o mercado cripto é relativamente novo, provavelmente conterá novos dólares de investimento por muitos anos no futuro. Portanto, comparar o tamanho do cripto com outros grandes mercados estabelecidos é uma maneira de avaliá-lo.

Por exemplo, o Bitcoin tem sido frequentemente rotulado como um ativo de “ouro digital”. A avaliação do mercado de ouro físico é de cerca de $10–$12 trilhões. Se o Bitcoin é realmente ouro digital, então quão grande ele se tornará eventualmente?

O Bitcoin atingirá 25% da capitalização do ouro físico? 

A avaliação atual do Bitcoin é de cerca de $500 bilhões e é menos de 5% do valor do mercado de ouro físico. Isso sugere que provavelmente há mais espaço para o crescimento do valor do Bitcoin.

Anteriormente, mencionamos que as taxas de juros em rápida ascensão podem derrubar os valores do mercado de ações. Se isso realmente refletir um ambiente de crescimento negativo para os negócios, então os bancos centrais podem baixar os juros para aquecer a inflação. Se a inflação subir novamente, criptomoedas como o Bitcoin podem se beneficiar de tal ambiente.

O Indicador Buffett é uma boa maneira de entender a avaliação relativa do mercado de ações, que atualmente está sinalizando sobrecompra. No entanto, quando aplicado ao mercado cripto, o Indicador Buffett é menos útil porque o cripto ainda está em sua fase de adoção precoce.

Simplesmente não há história suficiente por trás do cripto para determinar se está sobrecomprado ou sobrevendido a longo prazo. Comparar a capitalização de mercado do cripto com outros mercados estabelecidos como o ouro pode fornecer uma melhor indicação do seu valor relativo.

O Indicador Buffett pode medir eficazmente as avaliações do mercado de criptomoedas?

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