Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. 

Стремительный рост биткоина и динамика рынка

Ноябрь 2024 года стал важной вехой для биткоина: цена выросла до $94 105. Этот беспрецедентный рост был обусловлен глобальными событиями и обсуждений в социальных сетях с прогнозами шестизначных оценок. Исторически сложилось так, что пики в чате в социальных сетях часто предшествуют рыночным поправкам, трейдерам рекомендуется проявлять осторожность. В настоящее время накопление китов остается сильным — в кошельках хранится более 10 биткоинов и всего за один месяц добавляется на 53 006 BTC. Розничные трейдеры остаются на удивление осторожными. Это опасное настроение резко контрастирует с бычьим поведением, которое обычно наблюдается во время резкого роста цены, что указывает на потенциальную коррекцию.

Спекулятивные тренды и мем-коины

Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. Несмотря на волатильность, эти токены отражают более широкий интерес к инвестициям с высоким риском. Примечательно, что китоинвесторы, владеющие 1M100 млн DOGE, накапливаются, в то время как меньшие держатели продают, создавая условия для потенциальных прорывов. Однако если новый капитал перестанет двигаться, эти спекулятивные активы могут столкнуться со значительными падениями. Кроме того, в то время как дискуссии о биткоинах, достигающих $100 000, растут, они ещё не достигли уровней, наблюдавшихся ранее в этом году, что указывает на то, что страх пропустить (FOMO), возможно, ещё не полностью реализован.

Институциональный интерес и возрождение Ethereum

Спрос на биткоин ETF вырос, а суточные торговые объёмы достигли рекордного значения в $8,21 млрд, что указывает на повышение институционального интереса. Эта активность часто совпадает с рыночными пиками, но также может указывать на то, что новые инвестиции поступают в криптопространство. Тем временем Ethereum также набрал обороты и впервые превысил $3100 за 14 недель. Кроме того, накопление кита растёт, что позволяет предположить, что по мере того, как биткоин лидирует на рынке, прибыль может быть в ближайшее время перенаправлена на Ethereum. Напротив, движения цены Solana остаются очень ориентированными на настроения, а ставки финансирования указывают на потенциальные точки входа для инвесторов. В целом, альткоины растут, особенно после выборов в США, которые возродили оптимизм на рынке криптовалют.

Продвинутый

Возрождение биткоина: Анализ динамики рынка и спекулятивных трендов в ноябре 2024 года

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важную роль в обеспечении ликвидности, размещая ордера на покупку и продажу. Подробнее о том, как они работают, можно узнать по этой ссылке.

Рынок криптовалют известен высокой волатильностью и иногда низкой ликвидностью, что делает его сложной средой для трейдеров и инвесторов. Совершать сделки может быть сложно, что часто приводит к значительному проскальзыванию цены 

 и упущенным возможностям.

Рыночная торговля — это стратегический подход, который обеспечивает необходимую ликвидность для стабилизации рынков, обеспечивая более плавные сделки и снижая волатильность. Создавая ордера на покупку и продажу по текущей рыночной цене, маркет-мейкеры помогают поддерживать здоровую торговую экосистему. В этой статье рассматриваются основы маркет-мейкинга, его преимущества для трейдеров и бирж, а также то, как он повышает общую эффективность криптовалютного рынка.

Что такое маркет-мейкер для криптовалют?

Маркет-мейкер криптовалют — это организация или физическое лицо, которое в основном предоставляет ликвидность на криптовалютных рынках, размещая ордера на покупку и продажу цифровых активов. Эта активность обеспечивает эффективную торговлю и помогает поддерживать стабильные цены.

Как работает мейкер криптовалютного рынка?

Маркет-мейкеры криптовалюты играют ключевую роль в поддержании ликвидности рынков, размещая ордера на покупку и продажу на биржах. Рассмотрим, как они работают.

Ключевые характеристики криптомаркет-мейкера

Криптомаркет-мейкеры обеспечивают ликвидность и стабилизируют цены на криптовалютном рынке. Ниже приведены ключевые характеристики, которые позволяют им эффективно работать.

Предоставление ликвидности

Маркет-мейкеры постоянно размещают ордера на покупку и продажу, обеспечивая доступность транзакций для трейдеров. Такая постоянная доступность сокращает время ожидания сделок и минимизирует влияние крупных ордеров на цену, делая рынок более эффективным и доступным для всех.

Управление спредом по запросу ставки

Одной из фундаментальных функций маркет-мейкеров является управление спредом с тикером. Постоянные предложения по конкурентным ценам сужают этот спред, тем самым повышая эффективность торговли и снижая расходы для других участников рынка. Этот спред также является основным источником прибыли.

Использование алгоритмов

Маркет-мейкеры используют продвинутые алгоритмы и стратегии HFT для анализа рыночных условий и оптимизации размещения ордеров. Эта технология позволяет им быстро реагировать на изменения цен и поддерживать сбалансированный баланс активов, что помогает управлять рисками и максимизировать прибыль.

Эффективное управление рисками

В связи с волатильностью криптовалютных рынков эффективное управление рисками крайне важно для маркет-мейкеров. Они используют различные методы, такие как хеджирование и анализ рынка в реальном времени, чтобы свести к минимуму риск внезапных колебаний цены. Это гарантирует стабильность их операций даже в условиях рыночных колебаний.

Повышение эффективности рынка

Предоставляя непрерывную ликвидность и облегчая торговые операции, маркет-мейкеры повышают общую эффективность рынка. Их присутствие привлекает больше трейдеров, что увеличивает объём транзакций, повышает активность на бирже и способствует созданию более здоровой торговой среды.

Возможность адаптироваться к изменениям на рынке

Учитывая быстро меняющийся характер криптовалютного ландшафта, маркет-мейкеры должны быть адаптируемыми и постоянно совершенствовать свои стратегии в ответ на новые технологии, изменения в законодательстве и изменения в динамике рынка. Это гарантирует, что они останутся конкурентоспособными и актуальными.

Плюсы и минусы криптомаркет-мейкера

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важнейшую роль в экосистеме криптовалют, предоставляя ликвидность и стабилизируя цены. Однако, несмотря на ту важную роль, их деятельность имеет как преимущества, так и недостатки. 

Дополнительное значение для мейкера крипторынка

Маркет-мейкеры криптовалют играют важную роль в поддержании эффективности и стабильности криптовалютного рынка. Их присутствие на криптовалютных биржах гарантирует бесперебойную работу торговых сред. 

Поддержка новых активов

Новые и более мелкие криптовалюты часто испытывают трудности с ликвидностью. Маркет-мейкеры создают рынок для этих активов, стимулируя их рост и создавая более разнообразную и динамичную криптоэкосистему.

Открытие справедливых цен

Благодаря постоянному котированию цен маркет-мейкеры помогают в поиске справедливых цен, гарантируя, что цены криптовалют отражают фактический рыночный спрос, а не экстремальные колебания. Это способствует созданию более надёжной и прозрачной торговой среды, которая позволяет трейдерам принимать обоснованные решения. 

Маркет-мейкеры криптовалют являются важными игроками в криптовалютной экосистеме, обеспечивая ликвидность, стабилизируя цены и обеспечивая плавное исполнение сделок. Их использование продвинутых алгоритмов и размещение ордеров в реальном времени способствует более эффективному, доступному и справедливому рынку. Однако такие риски, как манипуляция рынком, потенциальный убыток капитала и отсутствие регулирования, могут быть проблематичными. В целом, роль маркет-мейкеров в поддержке развивающихся активов и поддержании стабильности рынка делает их незаменимыми для здоровой и растущей криптосреды.

Средний

Маркет-мейкер криптовалюты: Стимулирование сделок с помощью стратегической ликвидности

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер объявил, что 20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа.

Самый популярный трейдер за день — Ripple (XRP)

S&P 500 выросла на 0,53% по мере того, как инвесторы перешли на циклические акции, которые, как ожидается, принесут прибыль от укрепления экономики, в то время как технологические акции отставали. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 4,79%, а биткоин и эфир выросли на 4,19% и 8,75% соответственно за последние 24 часа.

Самый высокий показатель на сегодняшний день — это XRP, который вырос на 24,3% после партнёрства между Ripple и MCSocialVenture для повышения финансовой устойчивости и доступа на развивающиеся рынки.

Ripple (XRP), запущенная в августе 2012 года, — это технологическая компания, занимающаяся улучшением международных платежей с помощью криптовалюты XRP. 

, ориентированном на инвестиции в начинающих рыночных предпринимателей. Эта инициатива будет пробовать финансовую устойчивость и гуманитарные решения на основе XRPL, направленные на предоставление справедливого доступа к финансам.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер 

20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа. Gensler, срок действия которого истекает до 2026 года, столкнулась с давлением со стороны криптовалютного фойе из-за строгих мер SEC в отношении отрасли, включая крупные дела против Coinbase и Binance. Выход Gensler рассматривается как победа для сторонников криптовалют, которые надеются, что следующий председатель SEC будет более удобным для криптовалют. В первый день работы Трамп напомнил об увольнении Gensler. Ожидается, что он назначит председатель с опытом в криптовалюте, например Марк Уйеда, Хестер Пейрс или Крис Джанкарло.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных

 контрактов и спотовых 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера данные BTC для спотового ETF показали чистый приток в размере $396,7 млн, обусловленный $404,5 млн из не-GBTC источников, частично компенсируемый оттоком $7,8 млн от GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

 контрактам и спотовым 

 среди участников. Для получения перейдите 

 с кодом B0FKOP. Кроме того, в мейннете запустился 2-й сезон марф-зоопарка, что дало пользователям возможность зарабатывать очки, связывая ETH или совершая транзакции на Morph. Кошелёк Bitget Wallet предлагает множитель в 1,2 раза для увеличения наград.

Начинающий

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер уходит в отставку в день открытия и отмечает победу в криптовалютном фойе

Похоже, трейдеры ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000.

Позитивные настроения продолжают подпитывать криптовалютный рынок, поскольку ожидания дальнейшего институционального внедрения 

 продолжают расти. Торговля опционами на спотовом биткоине ETF IBIT от BlackRock 

 крутым моментом и принесла почти $2 млрд в первый день торговли. Надеемся, что больше спотовых деривативов ETF изменят структуру рынка с помощью дополнительных институциональных криптовалют для адаптации денег.

В нашем предыдущем издании

мы изучили возможность перерасхода рынка, что может быть болезненным, если текущее кредитное плечо раскроется. Данные из CryptoQuant показывают, что расчётное кредитное плечо на текущих рынках BTC достигло ещё одного высокого значения с начала года.

Данные о деривативах на Bybit показывают, что трейдеры, по-видимому, ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000, и уделяют больше внимания защите от недостатков.

Рис. 1. Расчётный коэффициент кредитного плеча биткоина составляет 0,23. Источник: CryptoQuant

Открытые проценты по BTC возвращаются к предыдущему высокому уровню, пока бессрочные контракты догоняются

Деривативные трейдеры активно участвуют на BTC рынках, поскольку 

 на Bybit вырос до $3 млрд, что соответствует предыдущему максимуму 14 ноября 2024 года. Несмотря на то, что OI увеличился, он по-прежнему не вырос выше предыдущего максимума. В то время цена BTC уже выросла до $97 000. Если в ближайшие дни ОИ не будет следовать за критикой и превысит предыдущий максимум, это может быть признаком того, что рынок может немного исчерпнуться — о чем должны знать все участники рынка.

Рисунок 2. Ежедневные открытые проценты по BTC опционам на Bybit. Источник: Bybit

В последние дни также наблюдается рост открытых позиций по 

  Бессрочные контракты были одними из самых выгодных продуктов для дневных трейдеров и краткосрочных спекуляторов. Рост открытых позиций может указывать на то, что больше трейдеров ищут краткосрочную прибыль, которая может принести дополнительную волатильность на рынок.

Рисунок 3. Ежедневные открытые проценты по бессрочным BTCUSDT контрактам на Bybit. Источник: Bybit

27 декабря 2024 года остается самой популярной датой истечения для BTC опционов на Bybit, при этом большая часть открытых позиций в ней. В течение этого срока коллы на $120 000 имели наибольший OI, а коллы на $100 000 накопили второй по величине OI. 

Рисунок 4. Открывайте проценты по BTC опционам с датой истечения 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Тем временем, оптимизм рынка в том, что BTC достигнет $100 000 к концу года, по-видимому, поддерживает текущий ценовой импульс. Более короткие опционы могут показать, что трейдеры также ищут защиту от недостатков. На странице «Данные контракта Bybit

» показано, что опционы BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года имеют сильный суточный приток до $90 000 путов.

 Это может указывать на то, что к концу месяца некоторые трейдеры также ожидают некоторую степень коррекции цены.

Рис. 5: 24-часовой объём страйк-опционов BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года на Bybit. Источник: Bybit

 BTC опционов на Bybit также указывает на возможную защиту от недостатков среди трейдеров опционов. Смирк-коэффициент, или левый, — это кривая с одной стороны (слева), которая более крутая, чем другая. Традиционно кривая фиктивности может означать, что трейдеры защищают свои портфели от возможного снижения рынка. На момент написания этой статьи (21 ноября 2024 г.) опционные контракты на BTC на Bybit с 29 ноября 2024 г. и 27 декабря 2024 г. показали искажение. Однако это не обязательно означает, что трейдеры несут ответственность за цену и могут просто участвовать в торговой стратегии. Например, трейдеры могут установить воротнички, покупая путы «вне денег» (OTM) и продавая OTM коллы одновременно, чтобы они могли получить прибыль в случае падения цены BTC, получить повышенный риск и потенциально компенсировать стоимость покупки путов.

Больше стратегий опционов доступно в 

Рисунок 6. Подразумеваемая волатильность BTC опционов с истекающим сроком действия 29 ноября 2024 года и 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Текущий трейдинг BTC с кредитным плечом может быть сложным, но рассказывает о рыночных настроениях. Расхождение между высоким кредитным плечом и повышенной хеджированием также напоминает нам, что динамика рынка редко проста, а 

 становится всё более важным на этом разнообразном рынке.

: Инвестиции в криптовалюты и их деривативы сопряжены со значительным риском убытков и не подходят для каждого инвестора. В этой статье представлены факты только в образовательных целях и не представлены финансовые рекомендации. Прежде чем принимать инвестиционные решения, убедитесь, что вы полностью понимаете риски и при необходимости обратитесь за независимой консультацией. Наша Служба поддержки всегда готова ответить на любые вопросы.

Учитесь на смарт-деньгах: Кредитное плечо BTC остаётся высоким, поскольку трейдеры хеджируют против рисков, связанных с недостатком

Bybit Learn

Биткоин

Теория закона о власти биткоина — это математическая модель, предполагающая, что цена биткоина со временем будет распределяться в соответствии с законом о власти. Узнайте подробнее по ссылке.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

Метеоретический рост биткоина позиционировал его как 

, которое бросает вызов традиционным финансовым рынкам и захватывает воображение инвесторов по всему миру. Но как точно прогнозировать цену биткоина на рынке, известном волатильностью?

В этой статье рассматривается один новый подход, который может помочь нам ответить на этот вопрос: теория закона о власти биткоина (BPLT). Мы изучим, как работает эта математическая модель, как она может прогнозировать цену биткоина, какие ограничения она имеет, а также что она показывает о будущем биткоина.

Что такое теория закона о власти биткоина?

Теория закона о власти биткоина — это математическая модель, которая предполагает, что цена биткоина со временем будет соответствовать распределению закона о власти. Он использует логарифмические шкалы и регрессионный анализ для прогнозирования долгосрочных ценовых трендов, аналогичных паттернам, наблюдавшимся в природных явлениях.

Как работает теория закона о власти биткоина?

Теория закона о власти биткоина основана на принципе, что цена биткоина следует за распределением по закону о власти. В физике законы о власти описывают отношения, в которых относительное изменение одного количества приводит к пропорциональному относительному изменению другого.

Применяя этот принцип к биткоину, создатель BPLT Джованни Сантостаси выдвинул гипотезу, что биткоин ведет себя как физическая система, которая со временем следует предсказуемому паттерну. Рассмотрим подробно, как работает эта теория:

Расчётная цена = A * (дни с блока Genesis)

BPLT предполагает, что эти отношения с законодательством о власти выходят за рамки цены. Santostasi наблюдал аналогичное поведение в отношении законодательства о власти по другим показателям биткоина, таким как рост 

 (расчётная мощность сети) и скорость создания нового адреса кошелька.

Важно отметить, что хотя модель предоставляет основу для долгосрочного 

, она не учитывает краткосрочную волатильность или внешние факторы, которые могут повлиять на цену биткоина. Теория предполагает, что в течение длительных периодов эти колебания усредняются, что указывает на базовый характер роста, регулируемый законодательством о власти.

Как интерпретировать модель теории законодательства о власти биткоина

Интерпретация модели теории теории власти биткоина требует понимания ее ключевых компонентов и их представления. Ниже представлено руководство по чтению и использованию модели.

В качестве центральной линии модели линия линейной регрессии представляет «справедливую стоимость» биткоина в соответствии с законодательством о власти. Он основан на лучших исторических данных и служит основным инструментом прогнозирования. Когда цена биткоина близка к этой линии, она может рассматриваться по ожидаемой стоимости на основе модели.

Линия поддержки, расположенная ниже линии регрессии, представляет собой нижнюю границу прогнозируемого ценового диапазона биткоина. Цена биткоина редко падает ниже этой линии в течение длительного времени, поэтому некоторые инвесторы рассматривают любые падения в этой линии как возможность покупки.

Линия сопротивления, расположенная над линией регрессии, указывает на верхнюю границу ожидаемого ценового диапазона биткоина. Следовательно, ценовые подходы к этой линии часто указывают на потенциальные возможности продажи или шортинга для трейдеров.

Интерпретация текущей цены

Чтобы использовать эту модель, сравните текущую цену биткоина с этими тремя строками следующим образом:

Долгосрочный анализ трендов

Общий наклон этих линий дает представление о долгосрочной траектории роста биткоина. Более крутой наклон указывает на более быстрый рост с течением времени, в то время как более мелкий наклон указывает на более медленный рост.

Прогнозы ценового диапазона

Пространство между линиями поддержки и сопротивления предлагает потенциальный ценовой диапазон для биткоина в любую определённую дату в будущем. Из-за растущей неопределенности в долгосрочных прогнозах этот диапазон расширяется по мере дальнейшего развития прогнозов в будущем.

Некоторые интерпретации модели включают в себя 

 (т. е. когда награды за майнинг сокращаются в два раза), что позволяет предположить, что цены обычно достигают пика между халвингами и низом непосредственно перед ними.

Прогноз цены биткоина с помощью модели теории закона о власти биткоина

С помощью модели теории теории власти биткоина можно предсказать следующие цены биткоина в различные периоды времени:

Важно помнить, что эти прогнозы являются теоретическими прогнозами на основе исторических трендов и не должны считаться гарантированными результатами. На финансовые рынки влияет множество факторов, помимо того, что может учитывать эта модель, включая изменения в законодательстве, технологические достижения и глобальные экономические условия.

Можно ли отменить теорию закона о власти биткоина?

Несмотря на то, что теория закона о власти биткоина продемонстрировала значительную согласованность с историческими данными, важно рассмотреть сценарии, которые могут привести к недействительности или значительному оспариванию модели.

Ниже приведены несколько факторов, которые могут привести к признанию теории недействительной.

Устойчивое отклонение цены

Если цена биткоина в течение длительного периода времени будет постоянно выходить за пределы прогнозируемого диапазона модели (ниже линии поддержки или выше линии сопротивления), это может напрямую поставить под сомнение валидность теории. Ожидаются краткосрочные отклонения, но долгосрочное отклонение от модели может указывать на фундаментальное изменение модели роста биткоина.

Значительные достижения или неудачи в 

 могут повлиять на траекторию роста биткоина. К ним относятся:

Изменения в законодательстве

Крупные глобальные изменения в законодательстве, влияющие на криптовалюту, могут значительно изменить динамику и динамику цен биткоина. Например, широко распространённые правительственные запреты или, напротив, неожиданно выгодные нормативные акты могут привести к быстрому снижению или росту, соответственно, что не учитывается в модели.

Изменения в структуре рынка

Фундаментальные изменения в торговле или использовании биткоина могут изменить поведение цены. Приведём несколько примеров:

События с участием черных лебедей

 могут привести к колебаниям цены, которые не могут быть учтены в модели. Они могут возникать в виде глобальных экономических кризисов, геополитических событий или даже инцидентов, связанных с биткоином, например, гипотетического обнаружения 

Изменение долгосрочных трендов

Если паттерн роста биткоина сдвинется с законодательства о власти на другой тип распределения (например, логарифмический или S-образный), то текущая модель будет признана недействительной. Это может произойти, если скорость или полезность биткоина кардинально изменятся по мере его развития.

Стоит отметить, что Джованни Сантостасис, создатель теории закона о власти биткоина, признает ограничения модели. Он предлагает не использовать модель для прогнозирования после 2040 года, поскольку потенциальные технологические особенности и другие непредвиденные факторы могут сделать долгосрочные прогнозы ненадежными.

Возможность признания недействительной не обязательно отменяет текущую полезность модели. Вместо этого он подчеркивает важность использования теории закона о власти биткоина в качестве одного из многих инструментов для анализа, а не в качестве неотразимого предиктора будущих цен.

Следует ли использовать модель теории власти биткоина для прогнозирования цены биткоина?

Несмотря на то, что теория закона о власти биткоина предлагает интригующую точку зрения на движение цены биткоина, при принятии инвестиционных решений крайне важно проявлять осторожность. Вот несколько ключевых моментов, которые необходимо учитывать:

Помните, что хотя такие модели, как теория закона о власти биткоина, могут дать ценную информацию, они не являются неотразимыми прогностическими факторами будущих результатов. Сантостас: «Нет механизма или объяснимой способности к дефициту», что означает, что темпы внедрения биткоина и рыночный спрос по-прежнему во многом непредсказуемы.

Применение физики и статистики на криптовалютных рынках даёт уникальную точку зрения на 

. Теория закона о власти биткоина помогает инвесторам понять долгосрочные ценовые тренды биткоина. Однако это не должно быть единственным основанием для принятия инвестиционных решений.

Изменения в законодательстве, технологические достижения и рыночные настроения могут повлиять на цены криптовалюты, так как модель может не фиксироваться. Таким образом, инвесторы должны отслеживать рыночные тренды, 

 и использовать различные методы анализа, чтобы принимать более обоснованные инвестиционные решения.

Теория закона о власти биткоина: Можно ли использовать его для прогнозирования цены BTC?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге