Guides Derivatives
Bybit Learn
Bybit Learn
Intermediate
ll

Полное руководство по кросс-маржинальной торговле

В этой статье мы расскажем о маржинальной торговле, а также разнице между кросс-маржинальной и изолированной маржинальной торговлей. Это поможет лучше понимать принципы работы кросс-маржи и возможности для заработка.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля Bybit — это деривативный продукт, основанный на спотовой торговле. Он позволяет использовать активы на спотовом аккаунте в качестве обеспечения для займа дополнительных средств у Bybit. Это даёт возможность открывать позиции на сумму, превышающую баланс кошелька. Кредитное плечо на спотовом рынке достигает 3х.

В качестве обеспечения могут использоваться все активы на спотовом аккаунте, которые поддерживают маржинальную торговлю, — это позволяет избежать ликвидации позиции на спотовом рынке. Когда уровень риска спотового аккаунта достигает уровня, при котором запускается ликвидация, система автоматически продаёт активы из обеспечения, чтобы возместить средства, взятые в кредит.

Чем отличаются кросс-маржинальная и изолированная маржинальная торговля?

В режиме кросс-маржи все доступные средства на аккаунте можно использовать в качестве обеспечения для предотвращения ликвидации. При правильно подобранном уровне кредитного плеча вероятность ликвидации позиции минимальна, поэтому режим кросс-маржи часто используется для хеджирования.

В режиме изолированной маржинальной торговли маржа позиции ограничена, поэтому в случаях, когда маржа опускается ниже необходимого минимального уровня, позиция ликвидируется. Таким образом, в режиме изолированной маржи ликвидация может легко возникнуть в условиях высокой волатильности и несоразмерного кредитного плеча. Однако максимальные потери трейдера будут ограничены маржой позиции для этой открытой позиции и никак не повлияют на баланс аккаунта.

  • В режиме кросс-маржи обеспечением выступает весь доступный баланс аккаунта, который покрывает все позиции аккаунта.

  • В режиме изолированной маржи обеспечение доступно только для одной позиции. Оно изолирована от других позиций, и для него используется отдельный баланс маржинального аккаунта.

Итак, режим кросс-маржи больше подходит для институциональных или профессиональных трейдеров в качестве инструмента хеджирования, а изолированная маржа больше подходит для новичков, которые хотят ограничить потенциальные убытки.

В чём разница между кросс-маржинальной торговлей и спотовой или деривативной торговлей?

Сходства

Преимущества

Кросс-маржинальная торговля

Можно точно так же покупать/продавать.

Используются те же свечные графики и внутридневная глубина.

Оба вида торговли позволяют повысить VIP-статус на основе торгового объёма.

Кросс-маржинальная торговля поддерживает лонг- и шорт-позиции на основе рыночных трендов.

Кросс-маржинальная торговля позволяет пользователям заимствовать больше токенов для увеличения доходности.

Кросс-маржинальная торговля подходит для институциональных или профессиональных трейдеров в качестве инструмента хеджирования.

Торговля на споте

Сходства

Преимущества

Кросс-маржинальная торговля

И кросс-маржинальная торговля, и торговля на деривативах поддерживают лонг- и шорт-позиции.

Для получения большей прибыли кросс-маржинальная торговля позволяет использовать в качестве маржи все торговые пары на аккаунте торговли с кредитным плечом.

Например, если у вас на все средства открыта позиция в BTC, а вы хотите купить ETH, можно использовать BTC в качестве маржи и занять USDT для открытия лонг-позиции на ETH.

Торговля на деривативах

Как заработать с помощью кросс-маржинальной торговли?

Можно открыть лонг- или шорт-позицию в соответствии с собственным прогнозом движения рынка (бычий или медвежий тренд). На Bybit для маржинальной торговли можно размещать лимитные, рыночные или условные ордера.

Покупка лонг

Если вы считаете, что цена на торговую пару вырастет, можно занять средства у Bybit и купить дёшево, чтобы затем продать дорого. После этого необходимо будет возместить заёмные средства, проценты и связанные с ними комиссии, получив в качестве дохода оставшуюся разницу.

Например, если вы открываете лонг-позиции на BTC/USDT, вам необходимо занять у Bybit USDT (котируемый токен), чтобы купить BTC по низкой цене, а затем продать BTC, когда цена достигнет ожидаемого уровня.

Примечания:

(1) Рыночные ордера обычно размещаются по лучшей рыночной цене и могут исполниться моментально.

(2) При использовании стратегии покупки по низкой цене и продажи по высокой доход от лонг-позиций рассчитывается как разница между продажей и возмещением заёмных средств, процентов и оплаты основных и торговых комиссий.

(3) Цель открытия лонг-позиции с использованием маржинальной торговли заключается в покупке по низкой цене, продаже по высокой и заработке на разнице. Чтобы избежать убытков и ликвидации, трейдерам рекомендуется следить за изменениями рынка в режиме реального времени, а также размещать ордера тейк-профит и стоп-лосс.

Продажа шорт

Если вы считаете, что цена на торговую пару упадёт, можно занять средства у Bybit и продать дорого, чтобы затем купить дёшево. После этого необходимо будет возместить заёмные средства, проценты и связанные с ними комиссии, получив в качестве дохода оставшуюся разницу.

Например, если вы открываете шорт-позиции на BTC/USDT, вам необходимо занять у Bybit BTC (базовый токен) и затем продать его по высокой цене. Если через какое-то время цена BTC упадёт до ожидаемого уровня, вы сможете купить BTC по этой цене, вернуть Bybit заёмные средства и проценты, и заработать на разнице. Суть такого принципа заключается в продаже заёмных токенов по высокой цене и их покупке по низкой цене с последующим возмещением кредитных средств и процентов. Чем больше разница в цене, тем прибыльнее шорт-позиция.

Bybit запустила кросс-маржинальную торговлю BTC и ETH с кредитным плечом 3x и поддержкой лонг- и шорт-позиций. Можно приступить к кросс-маржинальной торговле прямо сейчас, выбрав на споте соответствующую торговую пару.

Маржинальная торговля позволяет заработать больше прибыли с меньшим капиталом. Какую бы позицию вы ни выбрали — лонг или шорт — вы сможете получить прибыль, если правильно спрогнозировали движение цены. Поскольку маржинальная торговля сопряжена с рисками, необходимо тщательно взвешивать их перед входом в позицию. Перед началом торговли убедитесь, что ваших знаний достаточно, и вы хорошо знакомы с нашим сайтом и приложением. Bybit рекомендует разработать надёжную торговую стратегию и в соответствующих случаях обязательно применять TP/SL-ордера.