Topics Инвестирование
Bybit Learn
Bybit Learn
Beginner
May 23, 2022

5 правил поведения на медвежьем криптовалютном рынке

Хотя медвежьи настроения на криптовалютном рынке неизбежны, их абсолютно точно нельзя воспринимать как трагедию. Что такое медвежий криптовалютный рынок? Как долго длится нисходящий тренд на криптовалютном рынке? Именно такими вопросами сегодня задаются трейдеры и инвесторы. В этой статье мы расскажем о сути медвежьих рынков, об их признаках в мире криптовалюты, а также возможных сроках. Вы узнаете, чем отличается медвежий криптовалютный рынок от криптовалютной зимы. Кроме того, мы поделимся ключевыми правилами поведения, которые помогут успешно пережить период просадки.

Что такое медвежий криптовалютный рынок?

Начало медвежьего криптовалютного рынка ознаменуется падением криптоактивов на 20 и более процентов от их предыдущего максимума, а также закреплением цены на этом уровне. Обычно такое падение сопровождается пессимизмом в отношении краткосрочных перспектив. 

Хотя падение на 20% — это лишь начальная точка медвежьих настроений, этот признак не всегда является показателем долгосрочного разворота. Цены на криптовалютные активы почти всегда крайне волатильны. Снижение на 20% может произойти просто в плохой день. Однако не стоит путать медвежий рынок со здоровой коррекцией, которую ещё можно назватьоткатом. Хотя коррекция может достигать 20%, всё же обычно она держится в диапазоне 10% снижения цены от предыдущего максимума. Коррекции часто длятся по несколько месяцев. Краткосрочные коррекции происходят на рынке намного чаще, чем медвежьи настроения. Помимо этого, коррекция может затрагивать только отдельный актив или индекс, в то время как медвежий рынок имеет более обширное влияние. Ещё одним ключевым отличием является длительность нисходящего тренда. После падения, связанного с коррекцией, цены быстро восстанавливаются в течение нескольких месяцев, а медвежий рынок может длится годами. Когда цены активно обновляют минимумы, это всё ещё медвежий рынок. Однако когда падение ослабевает, и нет значительного движения цен, это уже криптовалютная зима. «Криптовалютная зима» — очень подходящий термин, поскольку рынок в этот период словно замерзает. В 2018 году был заметный период криптовалютной зимы, и ещё один был несколькими годами ранее. Эти «зимние» периоды мы рассмотрим подробнее ниже, когда будем говорить о возможных сроках медвежьего криптовалютного рынка.

Как определить начало медвежьего криптовалютного рынка

Многие инвесторы воздерживаются от покупок в условиях медвежьего рынка. В предыдущем разделе мы рассмотрели общие черты медвежьих настроений на криптовалютном рынке. Однако более подробное изучение ключевых характеристик поможет инвесторам понять, что их ждёт: медвежий рынок, криптовалютная зима или коррекция. Перечислим основные признаки медвежьего криптовалютного рынка.

Экстремальный страх и пессимизм

На медвежьем криптовалютном рынке царят страх и пессимизм. Эти чувства более затяжные и выраженные, чем в периоды, которые ведут к паническим продажам. Чтобы измерить настроение рынка, существует Индекс страха и жадности со шкалой от 1 до 100. Чем ниже значение, чем выше страх. Показатели ниже 49 означают наличие страха, а всё, что между 50 и 100 — оптимистичные настроения.

Низкий торговый объём

Низкая активность часто является следствием экстремального страха и пессимизма на медвежьем криптовалютном рынке. Во время медвежьих настроений количество сделок обычно заметно сокращается, поскольку у инвесторов нет уверенности в будущих перспективах. Однако кто-то по-прежнему может пытаться продавать активы, чтобы избежать дополнительных убытков. Когда торговый объём сохраняется на низким уровне и больше похож на прямую линию с незначительными изменениями, можно говорить о наступлении криптовалютной зимы. Из-за страха, что на некоторых биржах могут появиться сделки с признаками вош-трейдинга, которые могут ложно накачивать торговый объём, сегодня всё больше инвесторов обращаются за надёжными индикаторами к децентрализованным брижам. На децентрализованных биржах намного сложнее ложно увеличивать торговый объём.

Отсутствие уверенности у инвесторов

Когда у инвесторов нет уверенности, они меньше торгуют. Медвежьи настроения на криптовалютном рынке связаны с низкой уверенностью в поведении многих валют. Например, в мае 2022 года отсутствие уверенности инвесторов распространилось на весь криптовалютный мир после краха LUNA и стейблкоина TerraUSD, хотя это был проект с большой капитализацией. Предполагается, что стейблкоины остаются ликвидными и удерживают свою стоимость, тем самым позволяя торговать с другими криптоактивами. Однако падение Terra было настолько резким, что привело к снижению рыночной стоимости более чем на $5 миллиардов за одну ночь. Крах LUNA показал инвесторам, что стейблкоины подвержены тем же криптоваютным рискам, но при этом не имеют соответствующих преимуществ.

Неблагоприятные макроэкономические условия

Поскольку экономическая стабильность влияет на уверенность, и в связи с тем, что доступность денег влияет на торговый объём, неблагоприятные макроэкономические условия могут запустить медвежьи настроения на криптовалютных рынках. Как правило, медвежий криптовалютный рынок сопровождают снижение доходов, рост инфляции и рост процентных ставок по кредитам. Длительные периоды этих неблагоприятных макроэкономических условий могут способствовать переходу медвежьего рынка в криптовалютную зиму. 

Повышение интервенций со стороны регуляторов

Выход на криптовалютный рынок связан со сложными вопросами регулирования. Мир законодательного регулирования постоянно меняется. Выходящие на рынок стартапы обычно консультируются с юристами, чтобы лучше понимать конкретные законодательные области, которые их касаются. Когда изменения в законах происходят одновременно с другими факторами, которые мы обсуждали в предыдущих разделах, это может привести к появлению медвежьих настроений на криптовалютных рынках. Кроме того, разговоры о более строгом правительственном регулировании криптовалют уже приводили к нисходящим трендам в прошлом, поскольку вызывали рост уровня страха.

Нездоровые уровни кредитного плеча

Кредитное плечо означает инвестирование с использованием заёмных средств. Есть специальный показатель, который отражает размер кредитного плеча — это коэффициент возможной заёмной суммы по отношению к балансу аккаунта. Трейдеры пользуются кредитным плечом для увеличения потенциального дохода и размера позиции, а также для улучшения ликвидности капитала. На медвежьем криптовалютном рынке размер кредитного плеча может быть слишком высоким, что ведёт к более высокой волатильности на рынке и потенциально может быть связано с более значительными убытками.

Крест смерти

Крест смерти — это технический индикатор медвежьего рынка, который появляется на графике, символизируя разворот восходящего тренда. Крест смерти появляется, когда 50-дневная скользящая средняя определённого актива пересекает скользящую среднюю за 200 дней. Когда это происходит, повышается вероятность массовой продажи активов. Крест смерти как индикатор появился задолго до криптовалюты и зарекомендовал себя как надёжный индикатор в нескольких подобных ситуациях. Например, в 1929, 1938 и 1974 гг. Крест смерти сигнализировал о начале медвежьих рынков.

Как долго длится нисходящий тренд на криптовалютном рынке?

Как отмечалось выше, медвежий криптовалютный рынок может иметь более долгие сроки, чем коррекция. Сколько времени медвежий рынок длится сегодня? Учитывая, что криптовалюта является относительно новым явлением, у нас нет достаточного количества примеров и исторических данных. Как долго, исходя из имеющихся данных, в среднем сохраняются медвежьи настроения на криптовалютном рынке? 

Один из первых медвежьих криптовалютных рынков длился с января по июль 2012 года. Последующий месяц восстановления быстро сменился следующим витком упадка, который продлился до декабря. Тремя предшествующими событиями стали:взлом хакерами биржи Mt. Gox, в результате чего были украдены миллионы долларов в биткоине; судебные процессы после взлома, а также «схема Понци» (финансовая пирамида), которая выманила у инвесторов сотни тысяч биткоинов. В то время падение составило 93%. Биткоин восстановился после того, как набрал большую популярность у инвесторов и стал более узнаваемым в ведущих СМИ.

Другие медвежьи рынки

Был и другой медвежий рынок на протяжении 415 дней (с 2013 по 2015 гг.) когда потерпела крах биржа Mt. Gox, а правительство закрыло торговую интернет-платформу Silk Road. Этот период стал криптовалютной зимой, а биткоин упал примерно на 85%. Поскольку инвесторы уже знали, что стоимость биткоина в конечном итоге вырастет (как это было во время предыдущего медвежьего рынка), со временем рынок восстановился. В этот период на рынке было представлено несколько высокотехнологичных инновационных проектов. В 2016 году на рынок вышел Ethereum, который вернул популярность инвестиций в криптовалюту. В 2017 году биткоин взлетел с уровня ниже $1000 до более $19 000.

Ключевой причиной недавнего медвежьего рынка в 2018 году стали слухи о том, что Комиссия США по ценным бумагам и биржам посетит основателей стартапов, получивших финансирование в результате первичного размещения монет (ICO). В то время многие покупали биткоин за фиатную валюту. Инвесторы за доллары покупали биткоины, затем тратили их на приобретение ETH, после чего вкладывались в ICO. Цены на все криптовалюты взлетели, а спрос на ICO заметно вырос. Затем, когда спрос утих, рынок начал снижаться, и наступила криптовалютная зима. Сегодня компании более готовы к подобным вызовам. Кроме того, сейчас на рынке больше операционных компаний, а рассматривать стоит намного больше факторов. СТоимость биткоина взлетела в 2020 году, когда инвесторы начали покупать его в попытке нивелировать инфляционные риски, вызванные пандемией. Технические инновации, которые сделали криптовалюты более доступными и удобными, также способствовали бычьему тренду 2021 года.

В будущем инвесторы могут также рассматривать прогнозы многочисленных криптоэкспертов. Как долго длится медвежий криптовалютный рынок, по мнению экспертов? У каждого эксперта свой взгляд. Однако учитывая рассмотренные выше факты и прогнозы разных экспертов, каждый инвестор может может самостоятельно предсказать реалистичную продолжительность медвежьего рынка или криптозимы. Некоторые эксперты уверены, что периоды медвежьего рынка часто начинаются после резкого скачка продажи криптовалюты или акций на финансовых рынках.

Что делать в период медвежьего криптовалютного рынка

Предлагаем несколько возможных вариантов, которые помогут инвесторам переждать и потенциально заработать на медвежьем рынке. Эти стратегии будут полезны для лучшего управления рисками и портфелем как в период медвежьих настроений, так и во время криптозимы.

Усреднение долларовой стоимости проектов с сильными фундаментальными показателями

Усреднением долларовой стоимости (DCA) называется поэтапная покупка активов в течение длительного периода времени. Такой подход помогает нивелировать последствия изменения цены из-за волатильности рынка, поскольку усредняет цену покупки. В то время как эта стратегия помогает инвесторам сфокусироваться на проектах, имеющих хороший потенциал, она также позволяет дождаться начала периода консолидации. Инвесторы, решившие усреднять долларовую стоимость, должны обращать внимание на проекты с сильным сообществом, активным развитием и реалистичными дорожными картами, демонстрирующими планы компании на будущее. 

Более дисциплинированная торговля

Многие участники сегодняшнего рынка — краткосрочные трейдеры. Повышение уровней стоп-лосса поможет зафиксировать больше дохода от сделок, пока цена находится на оптимальном уровне. Кроме того, во время нисходящего тренда важно не ждать огромной прибыли, а периодически фиксировать скромные «плюсы». Хотя крупных доходов может стать меньше, прибыльные сделки всё равно будут. Полагаться на спекулятивные повышения цен не стоит, поскольку они зачастую являются нестабильными.

Научитесь «шортить» криптовалюту

Шортом (или короткой продажей) называется продажа криптовалюты по высокой цене с целью её последующей покупки по более низкой. Цель заключается в том, чтобы открыть позицию на ожидании снижении цены. Короткие продажи могут стать оптимальным решением, чтобы заработать на снижении цены криптовалюты, поскольку вероятность убытка примерно равна вероятности прибыли. Если наступает период криптовалютной зимы, обязательно изучите принципы совершения коротких сделок на криптовалютных рынках. Для шорт-позиций крайне важно выбрать подходящее время. Уделите достаточно времени более глубокому изучению этой тактики, а также определению, когда она может быть потенциально прибыльной или убыточной. 

Диверсификация криптовалютного портфеля

Финансовые советники рекомендуют диверсифицировать портфель во время периода медвежьего рынка, а также не вкладываться исключительно в криптовалюту. Инвесторы с диверсифицированным портфелем менее подвержены серьёзным убыткам при снижении цены одного актива. Однако криптовалютные инвесторы могут также диверсифицировать свои криптопортфели путём инвестиций в новые проекты и монеты с хорошей историей. Потенциально высокую прибыль могут принести криптовалютные проекты, находящиеся на ранней стадии развития. Самыми новыми подобными идеями являются ДАО, в которых каждый участник может внести свой вклад в строительство проекта и в последующем разделить прибыль от его работы. Должное внимание и тщательное изначальное изучение проектов крайне важны для выстраивания стратегии поведения на медвежьем криптовалютном рынке.

Контроль эмоций

Медвежий криптовалютный рынк вызывает во многих инвесторах целый спектр эмоций. Из-за постоянных изменений на рынке повышается риск потенциально убыточных решений, принятых под воздействием эмоций. Когда медвежий рынок переходит в криптовалютную зиму, эмоции могут пагубно влиять на инвесторов. Страх и жадность приводят к принятию неверных решений, поэтому инвесторам крайне важно держать себя в руках. Сочетая стратегии разумного усреднения и диверсификации, трейдеры могут защитить себя от потенциально убыточных эмоциональных решений.

Низкорисковые стратегии (например, стейкинг)

Стейкинг является простой стратегией, которая позволяет увеличить долгосрочную стоимость портфеля во время нисходящего тренда на криптовалютном рынке. Кроме того, стейкинг помогает уменьшить стресс от ежедневного изменения цен. Когда инвесторы эмоционально реагируют на каждый скачок цены, риск принятия неверных решений заметно повышается. Добавление в стейкинг этих монет позволит получить дополнительную прибыль на медвежьем рынке, а также защитить себя от эмоциональных решений. Многие L1 протоколы позволяют добавлять в стейкинг нативные токены в своих сетях. Чтобы получить максимальный доход, сначала выберите проекты с надежным фундаменталом, а затем разработайте собственную стратегию стейкинга (и придерживайтесь предыдущих советов в этом разделе).

Хотите получить рекомендации о низкорисковых стратегиях? Обратите внимание наБивалютные инвестиции, которые оптимально подходят для низковолатильных рынков. Как вариант, можно рассмотреть Bybit Накопления, в которых можно добавить в стейкинг такие монеты, BTC и USDC, и заработать до 5,50% APY.  

Итоги

Несмотря на спад рынков, криптовалюта по-прежнему развивается с поразительной скоростью. Сектор блокчейна переживает активный рост, и каждый месяц появляется множество новых проектов. Криптозима и периоды медвежьего рынка будут неизбежно возникать в будущем (этому способствуют волатильность и другие факторы). Чтобы безопасно пройти через эти времена, важно иметь терпение, позитивный взгляд и надёжную стратегию, которая включает в себя советы из этого блога. Хотите познакомиться с общей стратегией поведения на медвежьем криптовалютном рынке? Изучите нашеПолное руководство по трейдингу на медвежьем рынке.