Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. 

Стремительный рост биткоина и динамика рынка

Ноябрь 2024 года стал важной вехой для биткоина: цена выросла до $94 105. Этот беспрецедентный рост был обусловлен глобальными событиями и обсуждений в социальных сетях с прогнозами шестизначных оценок. Исторически сложилось так, что пики в чате в социальных сетях часто предшествуют рыночным поправкам, трейдерам рекомендуется проявлять осторожность. В настоящее время накопление китов остается сильным — в кошельках хранится более 10 биткоинов и всего за один месяц добавляется на 53 006 BTC. Розничные трейдеры остаются на удивление осторожными. Это опасное настроение резко контрастирует с бычьим поведением, которое обычно наблюдается во время резкого роста цены, что указывает на потенциальную коррекцию.

Спекулятивные тренды и мем-коины

Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. Несмотря на волатильность, эти токены отражают более широкий интерес к инвестициям с высоким риском. Примечательно, что китоинвесторы, владеющие 1M100 млн DOGE, накапливаются, в то время как меньшие держатели продают, создавая условия для потенциальных прорывов. Однако если новый капитал перестанет двигаться, эти спекулятивные активы могут столкнуться со значительными падениями. Кроме того, в то время как дискуссии о биткоинах, достигающих $100 000, растут, они ещё не достигли уровней, наблюдавшихся ранее в этом году, что указывает на то, что страх пропустить (FOMO), возможно, ещё не полностью реализован.

Институциональный интерес и возрождение Ethereum

Спрос на биткоин ETF вырос, а суточные торговые объёмы достигли рекордного значения в $8,21 млрд, что указывает на повышение институционального интереса. Эта активность часто совпадает с рыночными пиками, но также может указывать на то, что новые инвестиции поступают в криптопространство. Тем временем Ethereum также набрал обороты и впервые превысил $3100 за 14 недель. Кроме того, накопление кита растёт, что позволяет предположить, что по мере того, как биткоин лидирует на рынке, прибыль может быть в ближайшее время перенаправлена на Ethereum. Напротив, движения цены Solana остаются очень ориентированными на настроения, а ставки финансирования указывают на потенциальные точки входа для инвесторов. В целом, альткоины растут, особенно после выборов в США, которые возродили оптимизм на рынке криптовалют.

Продвинутый

Возрождение биткоина: Анализ динамики рынка и спекулятивных трендов в ноябре 2024 года

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важную роль в обеспечении ликвидности, размещая ордера на покупку и продажу. Подробнее о том, как они работают, можно узнать по этой ссылке.

Рынок криптовалют известен высокой волатильностью и иногда низкой ликвидностью, что делает его сложной средой для трейдеров и инвесторов. Совершать сделки может быть сложно, что часто приводит к значительному проскальзыванию цены 

 и упущенным возможностям.

Рыночная торговля — это стратегический подход, который обеспечивает необходимую ликвидность для стабилизации рынков, обеспечивая более плавные сделки и снижая волатильность. Создавая ордера на покупку и продажу по текущей рыночной цене, маркет-мейкеры помогают поддерживать здоровую торговую экосистему. В этой статье рассматриваются основы маркет-мейкинга, его преимущества для трейдеров и бирж, а также то, как он повышает общую эффективность криптовалютного рынка.

Что такое маркет-мейкер для криптовалют?

Маркет-мейкер криптовалют — это организация или физическое лицо, которое в основном предоставляет ликвидность на криптовалютных рынках, размещая ордера на покупку и продажу цифровых активов. Эта активность обеспечивает эффективную торговлю и помогает поддерживать стабильные цены.

Как работает мейкер криптовалютного рынка?

Маркет-мейкеры криптовалюты играют ключевую роль в поддержании ликвидности рынков, размещая ордера на покупку и продажу на биржах. Рассмотрим, как они работают.

Ключевые характеристики криптомаркет-мейкера

Криптомаркет-мейкеры обеспечивают ликвидность и стабилизируют цены на криптовалютном рынке. Ниже приведены ключевые характеристики, которые позволяют им эффективно работать.

Предоставление ликвидности

Маркет-мейкеры постоянно размещают ордера на покупку и продажу, обеспечивая доступность транзакций для трейдеров. Такая постоянная доступность сокращает время ожидания сделок и минимизирует влияние крупных ордеров на цену, делая рынок более эффективным и доступным для всех.

Управление спредом по запросу ставки

Одной из фундаментальных функций маркет-мейкеров является управление спредом с тикером. Постоянные предложения по конкурентным ценам сужают этот спред, тем самым повышая эффективность торговли и снижая расходы для других участников рынка. Этот спред также является основным источником прибыли.

Использование алгоритмов

Маркет-мейкеры используют продвинутые алгоритмы и стратегии HFT для анализа рыночных условий и оптимизации размещения ордеров. Эта технология позволяет им быстро реагировать на изменения цен и поддерживать сбалансированный баланс активов, что помогает управлять рисками и максимизировать прибыль.

Эффективное управление рисками

В связи с волатильностью криптовалютных рынков эффективное управление рисками крайне важно для маркет-мейкеров. Они используют различные методы, такие как хеджирование и анализ рынка в реальном времени, чтобы свести к минимуму риск внезапных колебаний цены. Это гарантирует стабильность их операций даже в условиях рыночных колебаний.

Повышение эффективности рынка

Предоставляя непрерывную ликвидность и облегчая торговые операции, маркет-мейкеры повышают общую эффективность рынка. Их присутствие привлекает больше трейдеров, что увеличивает объём транзакций, повышает активность на бирже и способствует созданию более здоровой торговой среды.

Возможность адаптироваться к изменениям на рынке

Учитывая быстро меняющийся характер криптовалютного ландшафта, маркет-мейкеры должны быть адаптируемыми и постоянно совершенствовать свои стратегии в ответ на новые технологии, изменения в законодательстве и изменения в динамике рынка. Это гарантирует, что они останутся конкурентоспособными и актуальными.

Плюсы и минусы криптомаркет-мейкера

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важнейшую роль в экосистеме криптовалют, предоставляя ликвидность и стабилизируя цены. Однако, несмотря на ту важную роль, их деятельность имеет как преимущества, так и недостатки. 

Дополнительное значение для мейкера крипторынка

Маркет-мейкеры криптовалют играют важную роль в поддержании эффективности и стабильности криптовалютного рынка. Их присутствие на криптовалютных биржах гарантирует бесперебойную работу торговых сред. 

Поддержка новых активов

Новые и более мелкие криптовалюты часто испытывают трудности с ликвидностью. Маркет-мейкеры создают рынок для этих активов, стимулируя их рост и создавая более разнообразную и динамичную криптоэкосистему.

Открытие справедливых цен

Благодаря постоянному котированию цен маркет-мейкеры помогают в поиске справедливых цен, гарантируя, что цены криптовалют отражают фактический рыночный спрос, а не экстремальные колебания. Это способствует созданию более надёжной и прозрачной торговой среды, которая позволяет трейдерам принимать обоснованные решения. 

Маркет-мейкеры криптовалют являются важными игроками в криптовалютной экосистеме, обеспечивая ликвидность, стабилизируя цены и обеспечивая плавное исполнение сделок. Их использование продвинутых алгоритмов и размещение ордеров в реальном времени способствует более эффективному, доступному и справедливому рынку. Однако такие риски, как манипуляция рынком, потенциальный убыток капитала и отсутствие регулирования, могут быть проблематичными. В целом, роль маркет-мейкеров в поддержке развивающихся активов и поддержании стабильности рынка делает их незаменимыми для здоровой и растущей криптосреды.

Средний

Маркет-мейкер криптовалюты: Стимулирование сделок с помощью стратегической ликвидности

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер объявил, что 20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа.

Самый популярный трейдер за день — Ripple (XRP)

S&P 500 выросла на 0,53% по мере того, как инвесторы перешли на циклические акции, которые, как ожидается, принесут прибыль от укрепления экономики, в то время как технологические акции отставали. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 4,79%, а биткоин и эфир выросли на 4,19% и 8,75% соответственно за последние 24 часа.

Самый высокий показатель на сегодняшний день — это XRP, который вырос на 24,3% после партнёрства между Ripple и MCSocialVenture для повышения финансовой устойчивости и доступа на развивающиеся рынки.

Ripple (XRP), запущенная в августе 2012 года, — это технологическая компания, занимающаяся улучшением международных платежей с помощью криптовалюты XRP. 

, ориентированном на инвестиции в начинающих рыночных предпринимателей. Эта инициатива будет пробовать финансовую устойчивость и гуманитарные решения на основе XRPL, направленные на предоставление справедливого доступа к финансам.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер 

20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа. Gensler, срок действия которого истекает до 2026 года, столкнулась с давлением со стороны криптовалютного фойе из-за строгих мер SEC в отношении отрасли, включая крупные дела против Coinbase и Binance. Выход Gensler рассматривается как победа для сторонников криптовалют, которые надеются, что следующий председатель SEC будет более удобным для криптовалют. В первый день работы Трамп напомнил об увольнении Gensler. Ожидается, что он назначит председатель с опытом в криптовалюте, например Марк Уйеда, Хестер Пейрс или Крис Джанкарло.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных

 контрактов и спотовых 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера данные BTC для спотового ETF показали чистый приток в размере $396,7 млн, обусловленный $404,5 млн из не-GBTC источников, частично компенсируемый оттоком $7,8 млн от GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

 контрактам и спотовым 

 среди участников. Для получения перейдите 

 с кодом B0FKOP. Кроме того, в мейннете запустился 2-й сезон марф-зоопарка, что дало пользователям возможность зарабатывать очки, связывая ETH или совершая транзакции на Morph. Кошелёк Bitget Wallet предлагает множитель в 1,2 раза для увеличения наград.

Начинающий

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер уходит в отставку в день открытия и отмечает победу в криптовалютном фойе

Похоже, трейдеры ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000.

Позитивные настроения продолжают подпитывать криптовалютный рынок, поскольку ожидания дальнейшего институционального внедрения 

 продолжают расти. Торговля опционами на спотовом биткоине ETF IBIT от BlackRock 

 крутым моментом и принесла почти $2 млрд в первый день торговли. Надеемся, что больше спотовых деривативов ETF изменят структуру рынка с помощью дополнительных институциональных криптовалют для адаптации денег.

В нашем предыдущем издании

мы изучили возможность перерасхода рынка, что может быть болезненным, если текущее кредитное плечо раскроется. Данные из CryptoQuant показывают, что расчётное кредитное плечо на текущих рынках BTC достигло ещё одного высокого значения с начала года.

Данные о деривативах на Bybit показывают, что трейдеры, по-видимому, ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000, и уделяют больше внимания защите от недостатков.

Рис. 1. Расчётный коэффициент кредитного плеча биткоина составляет 0,23. Источник: CryptoQuant

Открытые проценты по BTC возвращаются к предыдущему высокому уровню, пока бессрочные контракты догоняются

Деривативные трейдеры активно участвуют на BTC рынках, поскольку 

 на Bybit вырос до $3 млрд, что соответствует предыдущему максимуму 14 ноября 2024 года. Несмотря на то, что OI увеличился, он по-прежнему не вырос выше предыдущего максимума. В то время цена BTC уже выросла до $97 000. Если в ближайшие дни ОИ не будет следовать за критикой и превысит предыдущий максимум, это может быть признаком того, что рынок может немного исчерпнуться — о чем должны знать все участники рынка.

Рисунок 2. Ежедневные открытые проценты по BTC опционам на Bybit. Источник: Bybit

В последние дни также наблюдается рост открытых позиций по 

  Бессрочные контракты были одними из самых выгодных продуктов для дневных трейдеров и краткосрочных спекуляторов. Рост открытых позиций может указывать на то, что больше трейдеров ищут краткосрочную прибыль, которая может принести дополнительную волатильность на рынок.

Рисунок 3. Ежедневные открытые проценты по бессрочным BTCUSDT контрактам на Bybit. Источник: Bybit

27 декабря 2024 года остается самой популярной датой истечения для BTC опционов на Bybit, при этом большая часть открытых позиций в ней. В течение этого срока коллы на $120 000 имели наибольший OI, а коллы на $100 000 накопили второй по величине OI. 

Рисунок 4. Открывайте проценты по BTC опционам с датой истечения 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Тем временем, оптимизм рынка в том, что BTC достигнет $100 000 к концу года, по-видимому, поддерживает текущий ценовой импульс. Более короткие опционы могут показать, что трейдеры также ищут защиту от недостатков. На странице «Данные контракта Bybit

» показано, что опционы BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года имеют сильный суточный приток до $90 000 путов.

 Это может указывать на то, что к концу месяца некоторые трейдеры также ожидают некоторую степень коррекции цены.

Рис. 5: 24-часовой объём страйк-опционов BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года на Bybit. Источник: Bybit

 BTC опционов на Bybit также указывает на возможную защиту от недостатков среди трейдеров опционов. Смирк-коэффициент, или левый, — это кривая с одной стороны (слева), которая более крутая, чем другая. Традиционно кривая фиктивности может означать, что трейдеры защищают свои портфели от возможного снижения рынка. На момент написания этой статьи (21 ноября 2024 г.) опционные контракты на BTC на Bybit с 29 ноября 2024 г. и 27 декабря 2024 г. показали искажение. Однако это не обязательно означает, что трейдеры несут ответственность за цену и могут просто участвовать в торговой стратегии. Например, трейдеры могут установить воротнички, покупая путы «вне денег» (OTM) и продавая OTM коллы одновременно, чтобы они могли получить прибыль в случае падения цены BTC, получить повышенный риск и потенциально компенсировать стоимость покупки путов.

Больше стратегий опционов доступно в 

Рисунок 6. Подразумеваемая волатильность BTC опционов с истекающим сроком действия 29 ноября 2024 года и 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Текущий трейдинг BTC с кредитным плечом может быть сложным, но рассказывает о рыночных настроениях. Расхождение между высоким кредитным плечом и повышенной хеджированием также напоминает нам, что динамика рынка редко проста, а 

 становится всё более важным на этом разнообразном рынке.

: Инвестиции в криптовалюты и их деривативы сопряжены со значительным риском убытков и не подходят для каждого инвестора. В этой статье представлены факты только в образовательных целях и не представлены финансовые рекомендации. Прежде чем принимать инвестиционные решения, убедитесь, что вы полностью понимаете риски и при необходимости обратитесь за независимой консультацией. Наша Служба поддержки всегда готова ответить на любые вопросы.

Учитесь на смарт-деньгах: Кредитное плечо BTC остаётся высоким, поскольку трейдеры хеджируют против рисков, связанных с недостатком

Инвестирование

Трейдинг

Обзор биткоинов-ETF. Популярные биткоин-ETF на фондовом рынке. Стоит ли инвестировать в биткоин-ETF. Подробное описание и объяснение от Bybit

10 января 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила создание спотовых биткоин-ETF. Это знаменует не только победу 

, короля криптовалют, но и новую эру для мира криптовалют. Такое удачное развитие событий позволяет легко покупать биткоины, поскольку теперь можно получать их привычным способом, на фондовых биржах, и без головной боли, связанной с управлением цифровым кошельком.

Хотите узнать больше о биткоин-ETF и их потенциальном влиянии на портфель? Наш глубокий анализ биткоин-ETF поможет понять два типа биткоин-ETF, спотовых и фьючерсных, и то, как они работают.

Биткоин-ETF — это торгуемый на бирже фонд (англ. exchange-traded fund, ETF), который отслеживает стоимость биткоина и предоставляет инвесторам доступ к биткоину без фактического владения этой криптовалютой. 

Эти фонды аналогичны традиционным биржам — они устраняют разрыв между цифровыми валютами, такими как биткоин, и традиционными финансовыми системами.

Следует отметить, что хотя эти ETF призваны отражать изменение цены биткоина, они не всегда могут точно следовать за ценой из-за таких факторов, как наличие других активов в их портфеле, или структурных элементов, уникальных для каждого фонда. Например, даже если цена биткоина выросла на 50%, некоторые ETF могут лишь частично отражать этот рост. Тем не менее, они предоставляют ценные инвестиционные возможности в этом классе цифровых активов.

Типы биткоин-ETF: различия между фьючерсными и спотовыми биткоин-ETF

Биткоин-ETF бывают двух видов — фьючерсные и спотовые. Фьючерсные биткоин-ETF инвестируют в контракты, в которых содержится условие по покупке или продаже определённого количества биткоинов по заранее определённой цене в будущем, что позволяет инвесторам отслеживать поведение криптовалюты, не владея ею. Одним из примеров является ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). (До одобрения 10 января SEC разрешала создание только фьючерсных биткоин-ETF).

Благодаря недавнему историческому одобрению спотовых биткоин-ETF теперь можно покупать спотовые биткоин-ETF, созданные финансовыми фирмами, например, Franklin Templeton и Fidelity Investments. В общей сложности SEC одобрила 11 биткоин-ETF, включая Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) и VanEck Bitcoin Trust (HODL). 

Спотовые биткоин-ETF, такие как Franklin Bitcoin ETF, владеют фактическими биткоинами. Это их базовый актив, который напрямую зависит от рыночной стоимости биткоина. Это представляет интерес для инвесторов, которые хотят получить возможность инвестировать в эту цифровую валюту через ETF.

Как работают биткоин-ETF?

Инвесторы могут отслеживать цену биткоина и торговать акциями биткоин-ETF на таких авторитетных биржах, как NYSE и Nasdaq. Стоимость биткоин-ETF определяется ценой биткоина, поскольку эти фонды отражают изменения его рыночной стоимости. Это означает, что инвесторы могут спекулировать на стоимости биткоина, не покупая его физически. Таким образом, ETF обеспечивает более простой доступ, управление рисками, а также другие потенциальные преимущества, характерные для традиционных бирж.

Для покупки или продажи акций биткоин-ETF можно пользоваться услугами брокерских фирм и открывать брокерские счета, аналогичные тем, которые используются для торговли другими типами ETF. Прежде чем запустить ETF и начать торговлю акциями на фондовых рынках, необходимо получить одобрение от таких регулирующих органов, как SEC.

Преимущества инвестирования в биткоин-ETF

Индивидуальным инвесторам проще инвестировать в биткоин-ETF, не испытывая сложностей, связанных с непосредственным владением криптовалютой. Такой рациональный подход обеспечивает простоту, экономическую эффективность и безопасность, что делает его более доступным для частных лиц.

Биткоин-ETF также даёт возможность диверсифицировать инвестиции по различным активам. Такой подход сводит к минимуму риски, связанные с прямыми инвестициями в биткоины, и потенциально увеличивает прибыль за счёт одновременного инвестирования в криптовалюты и другие активы, такие как акции.

Кроме того, инвестируя в биткоин-ETF, можно получить налоговые льготы. В отличие от прямого владения биткоином, наличие акций биткоин-ETF позволяет избежать уплаты налогов до момента продажи акций фонда. В зависимости от срока инвесторы могут претендовать на более низкие ставки налога на прирост капитала в диапазоне от 0% до 20%, что обеспечивает налоговые преимущества.

Недостатки инвестиций в биткоин-ETF

Инвестирование в биткоин-ETF не даёт права собственности на криптовалюту, что ограничивает её использование и не обеспечивает такой же уровень анонимности, как традиционное владение криптовалютой. Кроме того, инвестирование в ETF не устранит сверхволатильную природу биткоина, поэтому он лучше всего подходит для инвесторов с высокими допустимыми рисками.

Также необходимо учитывать размеры комиссий за управление и другие расходы, связанные с инвестициями в биткоин-ETF. Эти комиссии, взимаемые финансовыми фирмами, со временем постепенно уменьшают прибыль инвестора. Даже те, которые предлагают более низкие комиссии, могут оказаться дороже, чем традиционные ETF, работающие с акциями (из-за дополнительных расходов, например, на обеспечение безопасности и обмен биткоинов).

Тем, кто планирует инвестировать в биткоин-ETF, важно помнить об этих подводных камнях. Хорошая информированность о природе биткоин-фондов и ETF поможет принимать более обоснованные решения.

Влияние биткоин-ETF на финансовую экосистему

Влияние биткоин-ETF выходит за рамки их преимуществ и недостатков. Эти финансовые инструменты не только играют важнейшую роль в формировании стоимости биткоина, но и стимулируют институциональное принятие криптовалюты и влияют на её будущее. Теперь очевидно, что биткоин-ETF обладают значительной властью в мире финансов.

Принятие криптовалюты институциональными учреждениями 

Появление и одобрение биткоин-ETF уже внесло значительный вклад в принятие криптовалюты институциональными учреждениями. Предлагая регулируемый и знакомый вариант инвестирования, эти ETF способны привлечь традиционные финансовые учреждения и инвесторов, которые, возможно, ранее не решались войти в мир цифровых валют.

Инвестиции в биткоин через ETF становятся всё более популярными среди учреждений благодаря появлению нового и более простого способа получения прибыли от изменений цены биткоина. Фактически, инвестиции в спотовые биткоин-ETF могут быть более рентабельными для инвесторов, поскольку комиссии часто ниже, чем комиссии некоторых централизованных криптовалютных бирж.

Влияние на цену биткоина

Рост популярности спотовых биткоин-ETF может повлиять на цену биткоина. Поскольку все больше инвесторов выходят на рынок через эти фонды, возросший спрос на биткоин может привести к росту его стоимости. Это уже было продемонстрировано за два дня до одобрения SEC спотового биткоин-ETF, когда цена BTC превысила 45 000 долларов.

Приток ликвидности и увеличение числа участников также могут со временем привести к повышению стабильности цены биткоина и снижению волатильности. Интерес к биткоину может вырасти, что создаст положительный цикл, в результате которого стабильность цен ещё больше укрепит доверие инвесторов и обеспечит последующий рост.

Формирование будущего криптовалют

Помимо прямых последствий влияния биткоин-ETF на цену биткоина и принятие криптовалюты институциональными учреждениями, на будущий рост и признание криптовалют на основных рынках будут также влиять меры регулирования и дальнейшее развитие этих фондов. 

Поскольку несколько стран уже одобрили биткоин-ETF, это достижение повысит доверие к криптоиндустрии, одновременно увеличивая общее признание биткоина. Ожидается, что это приведёт к расширению сектора технологии блокчейна в целом.

Благодаря одобрению SEC спотовых биткоин-ETF, они стали новой формой инвестиций на динамичном рынке криптовалют. Они сочетают в себе традиционные инвестиционные структуры с динамичным характером криптовалют и дают инвесторам возможность использовать весь потенциал биткоина, даже несмотря на риски, связанные с инвестициями в эти новые фонды. 

Поскольку ETF продолжают развиваться и оказывать влияние на финансовую индустрию, они будут играть значительную роль в формировании будущего криптовалют и блокчейна, способствуя массовому признанию инновационных технологий.

ETF-биткоин, что это? Зачем покупать биткоин-ETF? | Bybit Learn

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге