Topics Крипто
Bybit Learn
Bybit Learn
Beginner
Jan 13, 2022

Что такое годовая процентная доходность (APY) в криптовалюте?

В соответствии с данными Bankrate, средняя процентная ставка по депозитам банков в США составляет 0,06%. С учётом того, что ставки по традиционным депозитам достигают предела, неудивительно, что сберегательные счета в криптовалютах, стейкинг, фарминг доходности и криптовалютное кредитование привлекают значительное внимание. В конце концов, кто бы не хотел получать пассивный доход?

Годовая процентная доходность (APY) – это общий термин, используемый в традиционных финансах, а также в криптовалюте, чтобы объяснить, сколько вы можете заработать на своих активах. Основное различие обычно заключается в том, суммируются ли ваши доходы, т.е. приносят ли сами ваши доходы прибыль, и за какой период времени. Для криптоинвестора, APY является ключевым показателем, который помогает сравнить доходность между платформами или активами. 

В этой статье рассказывается о концепции APY, о том, как она работает для криптовалют, и об инвестиционных возможностях, для которых APY имеет значение.

Что такое APY?

APY – это годовая ставка прибыли от инвестиций с учётом сложных процентов, которые накапливаются или растут вместе с балансом. Сложные проценты включают проценты, полученные от первоначального депозита, плюс проценты, полученные с этих процентов.

Хотя APY обычно ассоциируется с традиционными сбережениями, это важный показатель для программ криптовалютных сбережений, где работает аналогичным образом. Криптовалютные инвесторы могут зарабатывать APY на криптовалютах используя стейкинг, помещая их на сберегательные счета или предоставляя ликвидность пулам ликвидности через фарминг доходности. 

Вы можете начать быстро зарабатывать APY на своей криптовалюте с помощью криптовалютных бирж, кошельков и DeFi. Децентрализованные финансы (DeFi) используют децентрализованную концепцию блокчейна и применяют её в мире финансов. Как правило, инвесторы будут получать проценты от той же криптовалюты, в которой они внесли депозит. Однако бывают случаи, когда они могут быть выплачены в той же или в другой валюте.

Простая процентная ставка и годовая процентная доходность

В то время как APY относится к прогнозируемой годовой доходности депозита или доли после учёта сложных процентов, простая процентная ставка учитывает только проценты, полученные по первоначальной ставке. Таким образом, основное отличие состоит в том, что APY учитывает эффекты начисления процентов, если это применимо. 

Сложный процент — это мощный инвестиционный инструмент, поскольку он позволяет со временем получать дополнительный доход. Сложные проценты рассчитываются за определённый период, и добавленная стоимость добавляется к балансу. С каждым дополнительным периодом проценты, выплачиваемые на общий баланс, также увеличиваются.

Чтобы облегчить понимание, рассмотрите возможность размещения $1000 под 12% годовых в январе 2021 года. Через год, в январе 2022 года, используя расчет простой процентной ставки, вы получите в общей сложности $1000 × (1 + 12%) = $1120.

Те же самые $1000, размещённые под 12% годовых, но с двухгодичным начислением сложных процентов в течение первых шести месяцев, даст вам 1000 × (1 + 6%) = $1060 или общую сумму через шесть месяцев.

Через год вы заработаете $1060 × (1+ 6%) = $1 123,60. 

Эти дополнительные $3,60 объясняются сложными процентами. Следовательно, ваша годовая процентная доходность – это доход, который вы получите в течение года: $1123,6 ÷ $1000 — 1, или 12,36%.

Как 7-дневная ставка APY работает для криптовалют? 

7-дневная ставка APY – это годовая доходность с использованием 7-дневной доходности. Она рассчитывается путём взятия чистой разницы в цене 7 дней назад и сегодня и получения годового процента. 

Формула для расчета 7-дневной ставки APY выглядит следующим образом:

APY = (X − Y − Z) ÷ Y × 365/7

Где:

X = цена в конце 7-дневного периода

Y = цена в начале 7-дневного периода 

Z = любые комиссии за неделю

Эта рассчитанная сумма помогает инвесторам понять еженедельную доходность или возврат на доходность.

Отражает ли APY окончательную прибыль?

APY представляет собой вашу ставку прибыли или сумму прибыли или дохода, который вы можете получить. В зависимости от того, как долго вы решите размещать свои монеты, ваш окончательный доход будет отличаться. Период удержания определяет, сколько вы на самом деле зарабатываете. 

Как рассчитать APY для криптовалюты

APY измеряет годовую доходность как прибыль от любой суммы денег или инвестиций после учёта сложных процентов. 

Формула для расчёта APY выглядит следующим образом:

APY = (1 + r/n)  − 1

Где:

r = периодическая ставка доходности (или годовая процентная ставка)

n = количество периодов начисления сложных процентов каждый год

Расчёт APY в криптовалюте такой же, как и в традиционных финансах, и цель аналогична достижению процентной доходности.

Однако есть и другие способы расчёта APY в зависимости от конкретных бирж. Например, Bybit предлагает систему гибкого стейкинга, которая позволяет пользователям размещать и прекращать размещение токенов в любое время, чтобы получить гарантированную прибыль без элемента начисления сложных процентов. APY рассчитывается в простом процентном формате, где дневная доходность представляет собой процентную ставку, которая будет зачислена на ваш кошелёк в зависимости от количества размещённых вами токенов. 

Формула расчета выглядит следующим образом:

Ежедневная доходность = Общее количество размещённых токенов × (APY для размещённого токена ÷ 365)

Например, если вы разместили 10 000 USDT на гарантированный APY в размере 9%, на следующий день вы можете получить округлённое значение до ближайшего целого числа 2,5 USDT. Расчёт выглядит как 10 000 × (0,09 ÷ 365) = 2,4657 USDT.

Однако, если вы решили прекратить размещение своих токенов после получения ежедневной доходности, на ваш счёт не будет начисляться доход. По сути, любые изменения в исходном размещённом на стейкинге активе повлияют на дневную доходность. 

Добавляйте в стейкинг и получайте APY до 50% на Bybit

Что такое годовая процентная ставка (APR)? 

Годовая процентная ставка или APR – это процент, который вы зарабатываете на свои инвестированные активы в течение года, выраженный в процентах. Эта цифра может включать комиссионные, которые платят заёмщики. Это полезный инструмент для сравнения различных инвестиционных продуктов, поскольку он обеспечивает единообразную основу для представления данных о годовых процентных ставках. 

APY и APR звучат очень похоже. Однако, в отличие от APY,  APR не учитывается при начислении сложных процентов.

Например, если вы разместите 10 000 монет по APR 10%, то через год вы заработаете 1000 монет в качестве процентов. Но с APY ситуация существенно меняется. 

Для расчёта APR вы можете использовать следующую формулу: 

APR = [(Комиссия + проценты) ÷ Основная сумма] ÷ n × 365 × 100 

Где:

P = основная инвестиция 

N = количество дней в периоде

В традиционных финансах APR часто используется для обсуждения условий для заёмщиков, например, процентной ставки по кредитной карте, которую заёмщики должны платить. Эта процентная ставка также может относиться к проценту, выплачиваемому инвесторам. В целом, APY по ссуде выше, чем соответствующая APR из-за эффекта начисления сложных процентов.

Факторы, влияющие на криптовалютную APY

Инфляция

Инфляция означает потерю стоимости валюты с течением времени. Для криптовалют инфляция относится к процессу добавления новых токенов в сеть блокчейнов, обычно с заранее определённой скоростью. Привлекательность криптовалют, таких как Bitcoin, заключается в том, что они рассчитаны на предсказуемые и низкие темпы инфляции. 

Уровень инфляции для конкретной сети влияет на доходность стейкинга. Если уровень инфляции вашей монеты выше, чем ваша APY, то ваши доходы падают так же быстро, как вы их добавляете.

Спрос и предложение

Как и в любой рыночной экономике, на ценообразование влияет закон спроса и предложения. Владелец криптовалюты может эффективно ссужать свою криптовалюту для получения процентного дохода. Поскольку проценты начисляются на основе спроса на эту криптовалюту, динамика рынка может определять ставки. 

Процентная ставка, взимаемая за заимствование денег, как правило, ниже, когда их много, и выше, когда их мало. Точно так же криптовалютная APY варьируется в зависимости от уровня спроса и ликвидности каждой монеты.

Периоды начисления сложных процентов

На расчёт APY также влияет количество применяемых процентов начисления сложных процентов, которое может варьироваться. Помните, что APY увеличивается, если увеличивается количество периодов начисления сложных процентов. 

Давайте посмотрим на пример. Если вы вносите депозит с ежемесячным начислением сложных процентов в размере $100 000 под 5% годовых, ваша APY составит 5,116%. Используемый расчет: 100 000 × (1 + 0,05 ÷ 12)^(12). К концу года ваш баланс составит $105 116. 

С другой стороны, если начисление сложных процентов производится ежедневно, то ваш окончательный баланс составит $105 127 с APY 5,126% к концу года. Используемый расчет: 100 000 × (1 + 0,05 ÷ 365)^(365).

Чем больше возможностей для роста вашего процента, тем больше вы можете заработать. 

Криптовалютные инвестиции с использованием APY

Если вы предпочитаете удерживать криптовалюту, вам не нужно просто хранить криптовалюту в кошельке и ждать, пока она будет стоить больше.

Есть способы инвестировать свою криптовалюту и использовать магию сложных процентов или APY, чтобы увеличить и приумножить свои активы.

Криптовалютное кредитование и заимствование

Если ваш целевой временной горизонт в криптовалюте рассчитан на длительную перспективу, вы можете получить гораздо больше прибыли от своих активов с помощью криптовалютного кредитования.

Криптовалютное кредитование работает почти так же, как и традиционное кредитование, но без бюрократизма и бумажной волокиты. Кроме того, вы даёте в долг криптовалюту, а не бумажные деньги. Когда вы раздаёте свою криптовалюту на децентрализованной платформе заёмщикам, вы получаете проценты или криптовалютные дивиденды. В зависимости от платформы процентные ставки могут варьироваться от 3% до 17%. 

В то время как криптовалютное кредитование обеспечивает инвесторам поток пассивного дохода, заёмщики также получают выгоду от получения дополнительной ликвидности. 

Криптовалютное заимствование

Допустим, у вас есть 10 BTC, и вам срочно нужны деньги, но вы не хотите продавать свою криптовалюту, потому что считаете, что её стоимость в будущем значительно вырастет. Вы опасаетесь, что если вы продадите свой Bitcoin, у вас может быть меньше криптовалюты, когда вы выкупите его позже. 

Так что же делать?

Платформы криптовалютного кредитования позволят вам использовать свои 10 BTC в качестве залога и получить ссуду. Но обратите внимание, что вам может потребоваться «избыточное обеспечение» —причудливый способ сказать, что вам придется заблокировать гораздо больше криптовалюты, чем сумма, которую вы хотите взять в качестве ссуды. 

Когда вы полностью погасите ссуду, ваши обеспеченные BTC будут возвращены – и, если рынок благоприятствует вам, эти BTC могут быть оценены по достоинству.

Криптовалютное кредитование

Кредитные платформы связывают криптовалютных кредиторов с заёмщиками. Криптовалютное кредитование работает следующим образом:

Заёмщик запрашивает ссуду у кредитной платформы. Как только платформа одобрит запрос, заёмщик должен поставить часть своей криптовалюты в качестве обеспечения кредитования. Кредитор финансирует ссуду и периодически получает процентные платежи по согласованной APY. Это продолжается до конца срока ссуды.

Заёмщик возвращает всю сумму ссуды, и только после этого возвращается обеспеченная криптовалюта.

Инвестировать в криптовалютное кредитование несложно. Во-первых, найдите надёжную кредитную платформу. Существуют два типа: децентрализованные и централизованные платформы. Смарт-контракты запускают децентрализованные кредитные платформы без какого-либо посредничества. Напротив, централизованные платформы включают в себя третью сторону, которая управляет процессом кредитования. 

Прежде чем зарегистрироваться на кредитной платформе, проявите должную осмотрительность и убедитесь, что она пользуется заслуженной репутацией. Затем подтвердите и сравните предлагаемую APY, чтобы максимально использовать свои цифровые активы.

Фарминг доходности

Под фармингом доходности подразумевается упреждающее предоставление ваших криптовалютных активов в кредит, чтобы зарабатывать больше криптовалюты. При фарминге активы перемещаются по разным рынкам в поисках максимальной урожайности и рассматривают этот подход как торговую стратегию. Самые успешные пользователи фарминга постоянно отслеживают APY и используют самые прибыльные возможности. Обычно они получают гораздо более высокие ставки, чем если бы вкладывали фиатные валюты в банке.

Криптовалютный стейкинг

Криптовалютный стейкинг – это метод получения вознаграждения за вашу криптовалюту путем подтверждения транзакций с криптовалютой в сети блокчейн. По сути, вы можете получать доход в сетях PoS, которые объединяют заинтересованные стороны для проверки сети. Вы не только защищаете сеть, но и зарабатываете криптовалюту в процессе.

Чем больше монет вы передаёте в сеть, тем больше вероятность, что вы будете выбраны в качестве валидатора для добавления блоков в цепочку блоков. В отличие от майнинга криптовалют, вам не нужно какое-либо специальное оборудование для получения награды. При стейкинге вы блокируете свою криптовалюту, выводя её из обращения на определённый период. Это эффективно ограничивает предложение монеты, что также может положительно повлиять на её стоимость.

Что вы можете сделать с заработанными процентами? 

Заработанные проценты переходят в ваш портфель как прибыль, полученная за счёт относительно небольшой работы. Это вид пассивного дохода. Вы можете продолжать зарабатывать больше процентов с этого дохода или можете взять заработанные проценты и использовать их для торговли. Рынок криптовалюты полон возможностей для торговли на споте и деривативах. 

Спотовая торговля криптовалютой означает покупку и продажу криптовалют по текущим рыночным курсам на бирже. Вы также можете торговать деривативами, которые представляют собой финансовые контракты, стоимость которых зависит от базовой криптовалюты. Контракты на деривативы, как фьючерсы и опционы, предлагают дополнительные способы доступа к криптовалютам и торговли ими.

Конечно, вы также можете использовать полученные проценты как средство сбережения. Ожидая, что в качестве средства сбережения эта криптовалюта сохранит свою покупательную способность для использования в будущем. Известные средства накопления включают золото, поэтому самую популярную криптовалюту, Bitcoin, часто называют «цифровым золотом». При торговле деривативами стоимость оценивается по базовому активу. Базовым активом также может быть криптовалюта. 

Заключение

Каждому инвестору нужен метод сравнения инвестиционных возможностей и подсчёта полученной прибыли. APY, или годовая процентная доходность, является стандартным расчетом нормы прибыли, используемой в традиционных финансах, а также в криптовалюте. Она включает эффект сложных процентов, которые могут увеличить заработанную сумму. Чем выше APY, тем больше денег зарабатывают инвесторы. Сравнение вариантов APY может помочь вам определить наиболее привлекательные инвестиционные возможности.