Kaito — це індексатор інформації на основі ШІ, спеціально розроблений для надання дієвих висновків трейдерам та інвесторам у криптовалюті. Дізнатися більше.

Протягом року з моменту запуску Kaito вже став ключовим гравцем у галузі web3. Її інноваційний підхід поєднує штучний інтелект із загальнодоступними даними криптовалютних розмов, створюючи інструмент, який може надати актуальну картину подій, що впливають на простір у криптовалюті, у будь-який момент часу.

 — це пошукова система на ШІ, спеціально розроблена для криптовалютного простору. Це преміум-послуга з щомісячною підпискою $1099. Платформа індексує тисячі 

, які недоступні через традиційні пошукові системи, і збирає дані з Twitter, Discord, форумів управління, науково-дослідних статей, новин, подкастів і навіть стендів конференції.

Kaito використовує передові алгоритми ШІ та обробку природної мови, щоб краще зрозуміти контекст і оцінити настрої на теми. Її використання ШІ та внутрішнього алгоритму дозволяє Kaito відфільтровувати шум, представляючи точнішу картину громадських настрої. 

Засновники та інвестори

Кайто було засновано Ю Ху в 2022 році

 Перш ніж перейти на web3, Ху працював у традиційному фінансовому просторі вже понад вісім років, зокрема управляв портфелем 500 мільйонів еквівалентів у Citadel. Його мета з Kaito — демократизувати інформацію web3, надаючи користувачам доступ до інструментів і знань, необхідних для навігації в цій галузі, що постійно змінюється.

Kaito швидко залучив значні інвестиції від великих 

 у галузі. Проєкт уже зріс на $10,8 млн у двох раундах фінансування.

Насіння в серпні 2023 року очолювала Dragonfly Capital, а її участь узяв компанія Sequoia Capital China, Jane Street та інші, оскільки Kaito забезпечила $5,3 млн. Після цього в червні 2023 року був раунд серії A, на чолі з Superscrypt і Spartan, що збільшило ще $5,5 млн за ціною $87,5 млн. Серед інших відомих інвесторів — Mirana Ventures, Folius Ventures і Alpha Lab Capital. 

Основні особливості Kaito

Kaito пропонує цілу низку функцій, розроблених для надання користувачам вичерпних і дієвих ідей. Вони включають таке:

: Платформа Kaito використовує спеціально створену модель великої мови (LLM) у поєднанні з даними, зібраними в режимі реального часу з різних джерел, щоб надати користувачам практично застосовні аналітичні дані про розробки в просторі web3.

Індивідуальна конструювання для web3

. Як компанія-нативний веб-сайт web3, Kaito може аналізувати та розуміти нюанси термінології та концепцій 

. Це дає йому перевагу в порівнянні з пошуковими системами Web 2.0, які намагаються зрозуміти цей простір.

: Kaito відстежує ринкові настрої на різних рівнях, зокрема загальні ринкові настрої, специфічні для сектора настрої та настрої щодо конкретних токенів і проєктів, надаючи інвесторам і трейдерам важливий показник оцінки вартості проєкту.

Kaito використовує користувацький LLM для покращення своїх можливостей обробки даних. Платформа постійно об’єднує дані з різних джерел, зокрема із соцмереж, форумів і веб-сайтів новин. Потім ці дані обробляються за допомогою можливостей обробки природною мовою Kaito для визначення відповідної інформації, отримання ключових знань і аналізу ринкових настройок. 

Крім того, її платформа використовує систему репутації, щоб надавати вагу різним дописам на основі репутації кожного плаката. У ньому також використовуються складні алгоритми для фільтрації спаму та ботів, які часто намагаються сформувати громадську думку на платформах соціальних мереж, особливо на X. 

У грудні 2024 року Kaito AI представив дві нові елементи екосистеми: 

. Yaps — це система оцінювання, яка вимірює внесок користувача та залученість у спільноту web3. Користувачі заробляють

, створюючи цінний контент, взаємодіючи з іншими особами в криптовалютному просторі та беручи участь в обговоренні на 

. Kaito використовує чотири основні атрибути для розподілу таких балів:

Система також автоматично відфільтровує дописи зі спамом, щоб лише реальні плакати та корисні дописи могли заробити бали Yap. Хоча Kaito офіційно не підтвердив ейрдроп токенів, пов’язаний з Yaps, програма дає учасникам змогу накопичувати бали, які можуть відігравати роль у майбутніх винагородах або ініціативах в екосистемі Kaito AI.

Участь у програмі Yaps є абсолютно безкоштовною. Користувачам просто потрібно ввійти в акаунт Crypto Twitter, і Kaito почне автоматично відстежувати свої бали Yaps. 

Genesis NFT — це колекція з обмеженим редагуванням 1500 

 випущена Kaito AI. Ціна кожного з них становить 0,1 ETH, і ці NFT видобуваються у три етапи:

Станом на 26 грудня 2024 року NFT у колекції продаються на OpenSea, ціна на підлогу приблизно становить 3,69 ETH. 

Майбутні перспективи для Kaito

Kaito — це нова та інноваційна послуга у просторі web3. Її використання ШІ для усунення шуму та фрагментації надає чудову можливість для всієї екосистеми. Оголошення Kaito 

 свідчить про те, що в майбутньому вона, ймовірно, буде використовувати нові функції та/або послуги.

 Хоча висока комісія за підписку може бути перешкодою для масштабного впровадження, Kaito все ще може стати важливим інструментом у руках установ і 

Тепер користувачі Bybit можуть торгувати

 з кредитним плечем до 75x!

Середній

Kaito: Інформаційна платформа Web3 з ШІ

Крипторинок залишається стабільним, ETH демонструє волатильність

Наш щотижневий аналітичний звіт з криптодеривативів охоплює макроекономічні події, поточний стан крипторинку та торгові сигнали зі спотового торгового обсягу, а також аналіз ф'ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

На початку 2025 року спостерігається менше макроекономічних релізів, що призвело до зниження волатильності крипторинку та стагнації спотових цін. Це, у свою чергу, спричинило зменшення очікуваної волатильності в деривативах, крутіший нахил термінової структури та стабільний відкритий інтерес.

Водночас опціони ETH усе ще вказують на подальшу волатильність ціни. Історично подібні бокові рухи призводили до недооцінення альткоїнів, що також відображається у низьких фінансувальних ставках на ринку деривативів.

Перегляньте ключові моменти звіту.

Відкритий інтерес у безстрокових контрактах залишається у флеті

Без яскраво виражених тенденцій і значних змін у спотових цінах відкритий інтерес у безстрокових своп-контрактах залишався стабільним протягом останніх двох тижнів, а торгові обсяги були низькими через загальну низьку волатильність ринку.

Зокрема, позиції SOL у безстрокових контрактах залишилися майже незмінними, попри те, що його спотова ціна впала на 35% від історичного максимуму, зафіксованого наприкінці січня.

ETH демонструє волатильність на тлі загальної стабільності

17 лютого спотова ціна ETH зросла на 6%, різко контрастуючи зі стабільним рухом інших криптоактивів. Проте ці прибутки майже повністю нівелювалися протягом наступних 24 годин. Це спричинило зростання реалізованої волатильності в деривативах та вирівнювання термінової структури в порівнянні з BTC.

Трейдери продовжують надавати премію короткостроковим опціонам ETH, чия волатильність вже тривалий час перевищує BTC. Також спостерігався сплеск обсягів торгівлі опціонами ETH: 15 лютого 2025 року обсяг кол-опціонів досяг $0,25 млрд.

Торговий обсяг опціонами SOL падає

Після досягнення історичного максимуму наприкінці січня 2025 року спотова ціна Solana пішла на спад, що призвело до зниження активності на ринку опціонів як для кол-, так і для пут-контрактів.

Відкритий інтерес залишається збалансованим між ставками на зростання та зниження ціни, при цьому основна частина позицій зосереджена на довгострокових контрактах. Це свідчить про низький інтерес до короткострокових угод на тлі невтішної динаміки спотового ринку.

Просунутий

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Bybit X Block Scholes: аналітичний звіт з криптодеривативів (19 лютого 2025 року)

У всьому протоколі (ACX) можна безперешкодно здійснювати перекази з низькими витратами за допомогою трансакцій на основі намірів, підвищуючи доступність і безпеку DeFi.

Передавання криптоактивів з однієї блокчейн-мережі на іншу все ще обтяжливе, дороге та незручне для багатьох користувачів, особливо тих, хто не має глибокого технічного розуміння технології. Для полегшення процесу з’явилися численні 

 рішення, але витрати та складність криптовалютних переказів все ще є проблемою, яка обмежує впровадження кросчейн-

Across Protocol (ACX) — це блокчейн-проєкт, спрямований на вирішення цієї проблеми, пропонуючи високоефективні, недорогі та безпечні кросчейн-транзакції на основі технології намірів. 

Наміри — запити на транзакції з наперед визначеними умовами — стрімко впроваджуються в блокчейні. У всьому протоколі було зосереджено пропозиції послуг на використанні цієї багатообіцяючої технології. Розпочато у 2021 році як рішення для полегшення передачі токенів між 

, пов’язаними з блокчейном, протокол перетворився через два основні версії оновлень у модульне кросчейн-рішення, яке оператори DApp можуть легко інтегрувати у свої платформи.

Найновіша ітерація протоколу — у версії V3, має модульний рівень розрахунку, який 

 (DeFi), щоб запропонувати своїм користувачам безперешкодні міжчейнові свопи на основі намірів і перекази активів, не залишаючи власного інтерфейсу застосунку користувача.

Що таке у всьому протоколі?

 (ACX) — це модульне рішення web3 на основі наміру, яке пропонує кросчейнові криптовалютні перекази та свопи.

 Використовуючи протокол, оператори DApp можуть інтегрувати у свої власні рішення, щоб їхні кінцеві користувачі могли здійснювати кросчейн-операції на основі намірів.

Across не є новачком у блокчейні — проєкт був запущений наприкінці 2021 року та може вважатися одним із перших, якщо це не перший децентралізований протокол, що спеціалізується на міжчейн-транзакціях на основі намірів. Початковий протокол, який зараз відомий під назвою Across V1, в основному обмежувався можливістю прямих переказів активів між мережами Ethereum і Layer 2, пов’язаними з найбільшим у світі 

У червні 2022 року протокол пройшов перше значне оновлення з впровадженням Across V2. Це оновлення підвищило загальну ефективність платформи та запровадило нові функції. Основна відмінність між V1 і V2 полягала в тому, що останній може сприяти подальшим транзакціям на основі намірів після передачі активів із ланцюжка походження в мережу призначення. На відміну від цього, у V1 було обмежено простим об’єднанням активів між ланцюгами.

Однак найзначніше оновлення протоколу прибуло у вигляді Across V3, оголошене в лютому 2024 року, що ввело в дію функцію обміну активами та архітектурну модульність, що дозволяє Across виступати як плагінне рішення для різних застосунків DeFi. У V3 також спрощено розрахунок комісій за кросчейн-операції. У різних форматах V3 DApps різних видів, в першу чергу в ніші DeFi, можуть легко інтегрувати цілеспрямовані кросчейн-трансфери активів, свопи та рішення з ліквідації на власних платформах. Протокол надає набір API для розробників для такої інтеграції.

Найкраще, що користувачам цих DApp не потрібно залишати нативні інтерфейси платформ для виконання кросчейн-операцій. Усі дії, що підтримуються Across Protocol, виконуються через інтерфейс DApp клієнта. Це різко відрізняється від типового крос-чейн-досвіду для багатьох користувачів web3, оскільки їм потрібно використовувати кілька інтерфейсів, наприклад, один, що надається рішенням для переходу активів, а інший у застосунку призначення, який вони використовують, для здійснення бажаних криптовалютних операцій.

Операції, виконані за протоколом, ґрунтуються на намірах користувача. Наміри — це умовні запити користувачів щодо виконання певних дій, наприклад, обміну токенів з ETH на USDT, якщо виконуються певні вимоги, наприклад, ставка свопу не нижча за певну вартість ETH. Насправді багато намірів — це трансакції, що виконуються у вигляді лімітних 

. Нещодавно транзакції на основі намірів стали популярними в галузі криптовалюти через такі переваги, як ліміт на ставки свопів, модель комісій без прослизання та інші умови, які ідеально відповідають цільовим результатам користувачів.

Наміри користувача передаються до децентралізованої мережі або ретрансляторів, також відомих як провайдери або наповнювачі, які шукають найкращі ончейн-джерела для задоволення запитів. Релери конкурують один з одним і пропонують найкраще рішення для заявленого результату користувача. Релеєр, що забезпечує найкращий результат, отримує право виконати транзакцію. Цей конкурентний ретрансляційний ландшафт дає кінцевим користувачам доступ до найкращих можливих ставок для кросчейн-переказів і свопів.

У всьому протоколі блокуються кошти користувачів, виділені для транзакції в пулі ескроу, замість негайної передачі їх на депозити переможця, забезпечуючи користувачам підвищену безпеку. Ретранслятори несуть відповідальність за надання необхідних коштів для виконання трансакції самостійно без доступу до коштів користувача в ескроу. Коли ретранслятор успішно виконує намір, він повертається з пулу ліквідності, що утримує кошти, що були виведені. Для оптимізації 

виплати ретранслярам об’єднуються та перераховуються партіями.

На архітектурному рівні Across — це модульна система з трьома основними рівнями — наміром, релейром і розрахунком.

Рівень наміру — це компонент, який відповідає намірам користувача та його депозитам у ланцюжку походження. Потім ретранслятор розміщує мережу блоків та функцій ретрансляторів, пов’язаних з їхньою діяльністю — надання капіталу для виконання намірів користувачів, конкурентних торгів та виконання намірів.

Рівень розрахунку — це місце, де відбувається завершення потоку трансакцій, при цьому ретранслятори погашаються пакетами, а трансакції розраховуються в ланцюжку призначення. Під час перевірки транзакцій використовується оптимістична оракле, що надається 

протоколом, що спеціалізується на сервісах блокчейну абоакле.

Серед основних продуктів

Across Bridge — це кросчейн-мост токенів, призначений для ефективного, недорогого та безпечного переказу активів. Він забезпечує простий у використанні інтерфейс для користувачів для плавного переміщення токенів між різними децентралізованими мережами. Щоб почати користуватися мостом, потрібно підключити підтримуваний гаманець. Станом на початок лютого 2025 р. міст підтримує чотири популярні типи гаманців — 

, Coinbase Wallet, Phantom і групу гаманців, сумісних із моделлю WalletConnect. Наразі підтримувані мережі для переказів включають основну мережу Ethereum, 

 (POL) і zkSync Era. Перекази з ланцюжка походження до ланцюжка призначення зазвичай тривають лише кілька секунд.

Across+ — це мостове рішення, яке використовує кросчейн-гачки для об’єднання кількох дій в одну транзакцію користувача. Простіше кажучи, це просто означає, що ви можете з’єднати активи з протоколом або DApp у ланцюжку призначення та виконати подальші дії (наприклад, зробити внесок у ліквідність) за одну транзакцію. Для кінцевих користувачів це допомагає звести до мінімуму той факт, що активи, які використовуються для криптовалютної операції, були спочатку переміщені з іншої мережі. Кросчейн-гачки дозволяють кінцевим користувачам виконувати ці транзакції за допомогою єдиної інструкції/підпису, хоча під витяжкою виконуються кілька дій на рівні смарт-контрактів.

Across+ має широкий доступ до кросчейнів. Наразі вона підтримує 17 мереж, зокрема Ethereum і широкий спектр мереж рівня 2, пов’язаних з Ethereum.

По всьому розрахункові

Раніше ми відзначили, що по всьому протоколу було перенесено до модульного дизайну з запуском його V3 на початку 2024 року. Ця зміна модульності створила можливості для DApps і зовнішніх протоколів використовувати рівень розрахунку платформи як автономний продукт для забезпечення ефективного розрахунку для кросчейн-транзакцій на основі намірів. Використовуючи поміж розрахунками, DApps можуть розширити свою функціональність для операцій ліквідності, обміну та переказів на основі намірів. У розрахунках підтримуються ті самі 17 децентралізованих мереж, які можна використовувати з Across+.

Що таке токен Across Protocol (ACX)?

У листопаді 2022 року за протоколом було запущено власний токен ACX. Токен використовується в основному для 

, і власники можуть голосувати за різними пропозиціями, пов’язаними з правилами протоколу, майбутнім напрямком, коштами казначейства та нативним викидом токенів. Власники ACX виконують свою функцію управління через участь у DAO.

Власники токена представляють один компонент моделі управління протоколу. Інші дві ключові сторони — це Спільна рада та Комітети, що складаються з певних експертів у предметній галузі. Хоча всі власники токенів ACX мають право голосувати за пропозиції, лише ті, хто має щонайменше 50 000 ACX (близько $16 000), можуть подавати пропозиції, які розглядаються для голосування.

ACX — це актив із капіталом поставки, із загальним і максимальним запасом у 1 мільярд. Частка розподілу токена така:

 як безстроковий контракт з USDT. Згідно з умовами контракту ви можете торгувати ACX з кредитним плечем до 50x. Контракт доступний трейдерам у продуктах деривативів Bybit, як-от 

Прогнозування ціни за протоколом (ACX)

Станом на 20 лютого 2025 року токен ACX торгує на $0,3257, що на 80,7% нижче за ATH $1,69 6 грудня 2024 року та на 846,3% вище за ATL $0,03441 1 червня 2023 року.

Довгострокові прогнози цін на ACX в основному булі.DigitalCoinPrice 

 середню ставку $1,17 у 2027 році та $1,78 у 2030 році, тоді якCoinCodex 

 токен торгуватиме приблизно на $0,34 у 2027 році та зросте до $1,12 у 2030 році.

Неефективний і часто дорогий процес переміщення активів з одного ланцюга в інший продовжує перешкоджати прийняттю DApps серед користувачів криптовалюти. Активуючи міжчейнну функціональність на основі намірів, у різних протоколах прагнуть надавати DApps і їхнім кінцевим користувачам дійсно єдиний досвід, коли криптоактиви в різних мережах можна виконувати з одного інтерфейсу користувача.

Крім того, деякі з ключових функцій протоколу — виконання трансакцій на основі намірів, конкурентний характер роботи ретрансляторів і пакетування погашення ретрансляторів — сприяють зниженню витрат на перекази та інші криптооооактиви. Крім того, система ескроу, яку використовує протокол, захищає користувачів від зловмисних ретрансляторів, сприяючи покращенню профілю безпеки своєї платформи. 

Мінімальні витрати та щільна безпека, виконуючи міжчейнові операції з криптовалютою з єдиного інтерфейсу DApp — ці функції нелегко знайти в одному рішенні! 

Акрос (ACX): Рішення для крос-чейн-переказів

Standard Chartered, Animoca Brands і HKT запускають стейблкоїни з підтримкою долара Гонконгу та подають заявку на отримання ліцензії на майбутній рахунок за стейблкоїни в Гонконгу. 

Щоденний найкращий виконавець — протокол історії (IP)

S&P 500 досяг рекордно високого рівня, зросла на 0,24%, незважаючи на занепокоєння з боку Fed і загрози з боку тарифів Трампа. Золото впало на $2946, перш ніж впаде до $2925, оскільки надії на зниження ставки на Fed minutes занижені. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші показники криптовалюти, зросли на 1,64%, при цьому за останні 24 години рівень Bitcoin і Ether зріс на 2,12% і 2,26% відповідно. Торгуйте цими ринками та іншими ринками з кредитним плечем до 500x на Bybit MT5 за цим 

Сьогодні найкращим виконавцем є IP-адреса, яка зросла майже на 29,3% після того, як протокол історії приєднався до C2PA, щоб покращити перевірку цифрових медіа та захист IP в ончейн.

Історичний протокол (IP), заснований у 2022 році, — це блокчейн рівня 1, який токенізує IP, забезпечуючи атрибуцію, роялті та справедливу компенсацію творцю в економіці на основі ШІ. Протокол історії 

 C2PA разом з Adobe, Microsoft та іншими учасниками-засновниками для встановлення стандартів перевірки цифрових медіа. Завдяки ончейну ІВ розповідь робить її перевіреною, програмованою та ліцензованою, забезпечуючи прозорість і належне віднесення.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними IPUSDT

Standard Chartered, Animoca Brands і HKT запускають 

 стейблкоїни з підтримкою долара Гонконгу та подають заявку на отримання ліцензії на майбутній рахунок за стейблкоїни в Гонконгу.

 Спільне підприємство має на меті дослідити заявки на стейблкоїни у платежах, використовуючи досвід використання стандартних дипломованих коштів з токенізованими грошима, досвіду блокчейну Animoca та систем здійснення мобільних платежів HKT. У стейблкоїні, що зараз розглядається, емітенти повинні отримати ліцензію HKMA та виконати вимоги резерву. Гонконг продовжує позиціонувати себе як центр цифрового активу, затверджуючи Bitcoin і Ether ETF і забезпечуючи суворі правила обміну криптовалют.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора спотові ETF BTC мали чистий відтік $64,1 млн, при цьому GBTC залишається незмінним.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

KGeN, раніше — IndiGG, — це ігрова платформа, яку підтримують Aptos та Polygon, що допомагає геймерам володіти своїми даними та спілкуватися з розробниками. З вартістю $30 млн на момент оцінки $500 млн KGeN запустила

 свою програму фермерства K-Points, де користувачі заробляють K-очки, виконуючи завдання, щоб претендувати на ейрдроп. Гравці також можуть видобути безплатне підтвердження гравця (POG) NFT та збільшити дохід, приєднавшись до клану. Що більше виконаних завдань, то більші винагороди ейрдропу.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані 

Початковий

Standard Chartered, Animoca та HKT для запуску HKD Stablecoin згідно з новими правилами

Bybit Learn

Стейблкоїн

Explainers

Альткоїни

USUAL представляє стейблкоїн USD0 за підтримки казначейських рахунків США, що пропонує прозорість, безпеку та розподіл доходу через свій токен управління USUAL.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

Більше десятиліття тому в середині 2014 року на етапі ринку криптовалюти прибули перші 

  Ці криптовалюти були розроблені для забезпечення стабільності в зазвичай мінливому світі криптовалюти та слугують містком між традиційними фінансовими (TradFi) та 

 (DeFi) екосистемами. В основі їхньої функціональності знаходиться механізм, який підтримує тісний зв’язок з певним традиційно цінованим активом — доларом США, євро або 

Стаблкоїни виявилися надзвичайно популярними з провідним активом у цій ніші, 

 (USDT), що зазвичай приваблює більші торгові обсяги, ніж будь-яка інша криптовалюта, включно з могутніми Bitcoinами. Другий за популярністю стейблкоїн на ринку USDC

 (USDC) також користується щоденними торговими обсягами на кілька мільярдів доларів і входить до десятки криптовалют за ринковим капіталом.

Незважаючи на свою популярність, багато провідних стейблкоїнів, зокрема домінуюча пара USDT і USDC, мають непрозорі механізми управління заставою, не мають прозорості, не розподіляйте дохід серед ширшої спільноти користувачів і високо централізовані з точки зору контролю.

Звичайне (USUAL) — це рішення DeFi, запущене на 

 (ETH), метою якого є усунення цих недоліків традиційних стейблкоїнів, пропонуючи 

стейблкоїн з активом (RWA) і перерозподіл доходів від протоколу серед своїх користувачів.

 Основний стейблкоїн платформи — USD0 — підтримується заставою, що інвестується в основному в короткострокові казначейські рахунки США; підтримує щільний приріст через ці захищені інвестиції; має повністю прозору систему перевірки резервів; і відкриває додаткові можливості прибутковості в різних зовнішніх протоколах DeFi через токен 

 (LST), отриманий з нього.

Що таке звичайний криптовалютний протокол?

 (USUAL) — це платформа DeFi на базі Ethereum, яка пропонує прозорий стейблкоїн на основі RWA, USD0, з підтримкою USD, і розподіляє доходи від протоколу серед своєї спільноти користувачів. 

USD0 підтримується заставою, інвестованою в RWA, в першу чергу в короткострокові казначейські рахунки США. Короткостроковий, надзвичайно ліквідний і безпечний характер цих виданих урядом активів гарантує, що не буде скомпрометовано прив’язку USD0 до долара США.

Звичайна організація співпрацює з провайдером цифрових і токенізованих фондів, що працює у Флориді, для забезпечення безпечних інвестицій у казначейські рахунки та пов’язані з ними продукти.

Звичайні USD0 — це унікальний продукт стейблкоїну, відмінний від домінуючих активів у цій ніші, 

 і USDC. Незважаючи на те, що ці криптовалюти також зберігають фіатні резерви, що підтверджують їхню вартість, вони контролюються централізованими юридичними особами, а їхні резерви в доларах США піддаються дії традиційної банківської системи з погано відомим рівнем ризику, пов’язаним із ними.

USD0 також відрізняється від так званих 

, вартість яких не підтримується фіатними активами, і які значно залежать від діяльності базових протоколів для підтримки своїх трейдерів. У багатьох випадках ці алгоритмічні монети втрачають свої кілоси та стабільність, коли базовою діяльністю з кредитування або позик у їхніх протоколах керують 

 або стають об’єктом панічних бігів. Найвідомішим прикладом було обвал TerraUSD (UST) у 2022 

Крім того, платформа Usual пропонує ліквідну версію стейкінгу USD0, USD0++, яку можна використовувати в екосистемі DeFi для отримання додаткових доходів. Вона співпрацює з кількома протоколами Ethereum DeFi, щоб розширити світ платформ, де можна використовувати USD0++, зокрема 

Звичайні також мають ще одну особливість: протокол має на меті розподіл майбутніх доходів серед своїх користувачів, зокрема серед власників майбутнього токена управління USUAL

Платформа була розроблена Usual Labs, заснованою у Франції, нарядом для розробки блокчейну, спільно заснованим Adli Takkal Bataille, Hugo Sallé de Chou та колишнім членом Парламенту Франції Pierre Особа. Звичайні запустили стейблкоїн USD0 у середині 2024 року. Наприкінці листопада 2024 року платформа представила токен управління USUAL, який колись буде запущено в середині грудня 2024 року.

Чого зазвичай прагне досягти?

Введення стейблкоїна USD0 — це подія, що потенційно змінює парадигму для ринку криптовалюти. Цей інноваційний актив отримує багато переваг стейблкоїнів на фіатній основі, а також розв’язує багато пов’язаних проблем. Звичайні лабораторії поставили кілька цілей з появою USD0 та його унікального робочого механізму.

Однією з ключових цілей є зміна способу розподілу прибутку від децентралізованих операцій стейблкоїна. Звичайний дохід слід передавати спільноті користувачів, а саме власникам токена USUAL. Увесь дохід, отриманий від діяльності платформи, переходить до її казначейства. Власники USUAL відповідають за цей дохід, що дає їм право приймати рішення щодо фактичного розподілу. По суті, володіння USUAL дає вам право на частку від потенційно 100% доходу, отриманого платформою.

Це значно відрізняється від того, як працюють інші стейблкоїни з підтримкою фіатної торгівлі, зокрема USDT і USDC. Усі доходи, отримані в результаті цих стейблкоїнів, приймаються відповідними засновниками — Tether Limited для USDT і Circle Internet Financial Limited для USDC. Незважаючи на те, що ризики, пов’язані з діяльністю цих активів, є зовнішніми та спільними з власниками стейблкоїнів, дохід інтерналізується та збільшується Tether і Circle.

Іншою метою стандартного проєкту є забезпечення прозорості управління заставою, яка підтримує стейблкоїни в USD0. Як децентралізований протокол, Usual забезпечує прозорість розподілу заставних коштів. Знову ж таки, це відрізняється від непрозорості способу управління заставою USD для деяких стейблкоїнів. USDT Tether особливо 

 в спільноті криптоінвесторів, оскільки компанія ніколи не проходила повномасштабний аудит своїх величезних заявлених резервів у доларах.

Іншою метою звичайного є забезпечення стейблкоїну, який повністю захищений від впливу традиційної, часткової банківської системи на основі резервів. Деякі криптоінвестори знецінили систему фракційних резервів, за якою банками фактично утримується лише невелика частка клієнтських зобов’язань у будь-який момент часу. Такі проєкти, як USDT і USDC, значною мірою покладаються на традиційну банківську систему, яка підтримує їхні резерви в доларах США. Ці банки природно покладаються на фракційні резерви, які, принаймні, на думку інвесторів, що не пов’язані з ризиками, піддають їх 

На відміну від цього, USD0 підтримується короткостроковими казначейськими рахунками США — класом активів, який повністю підтримується заставою уряду США. Вони вважаються одними з найбезпечніших активів у світі фінансів, оскільки уряд США ще ніколи не порушив свої платіжні зобов’язання. На відміну від депозитів у доларах США в банках, застава на основі казначейських рахунків у USD0 не підпадає під ризики фракційної системи резервів. Таким чином, застава монети ґрунтується на активі, підтримуваному державою, що забезпечує рівень безпеки, якого більшість стейблкоїнів на фіатній основі на ринку навряд чи зіткнеться.

Як працює звичайна робота?

Звичайна використовує модель з трьох токенів для забезпечення роботи та надання послуг. Є стейблкоїн на фіатній основі USD0, який захищений заставою на казначейський рахунок. Другий актив — це LST на USD0 USD+, дериватив на USD0, виданий після стейкінгу останнього. Також є токен управління USUAL, який надає власникам право брати участь у прийнятті рішень за правилами та майбутнім напрямком протоколу.

Звичайний протокол пропонує два способи м’якшити стейблкоїни USD0:

Пряме майненг з використанням реальних активів

:Це зазвичай виконується шляхом інвестування в фонд USYC і використання його як застави, а потім внесення його в двигун м’яти, щоб м’ятувати USD0. USYC — це ончейн-представник фонду короткострокової тривалості (SDYF), що надається компанією Hashnote, регульованим постачальником токенізованих коштів. USYC/SDYF ґрунтується в основному на казначейських рахунках США з короткостроковою зрілістю.

: ви також можете опосередковано м’ятувати USD0 на основі співвідношення 1:1, надаючи стейблкоїн USDC як заставу.

Використання стейблкоїна також можливе двома способами — безпосередньо через протокол або через вторинний ринок. Під час прямого обміну ви просто вилучаєте заставу RWA за допомогою інтерфейсу протоколу. Крім того, ви можете продати USD0 за USDC або USDT через вторинну ринкову платформу, як-от 

 (CRV), популярний протокол DeFi, який спеціалізується на активах стейблкоїнів.

USD0++ (ліквідний облігація USD0)

USD0++ — це представництво LST на суму USD0. Коли ви стейкуєте USD0 на платформі, ви отримуєте USD0++, який повністю композитний і може використовуватися в різних протоколах, пов’язаних з Ethereum, щоб отримати додатковий дохід. Ви можете заблокувати USD0, щоб отримати видану суму USD0++ протягом чотирьох років. Однак ви також можете скасувати стейкінг у будь-який час.

Винагороди за стейкінг від блокування USD0 до отримання USD0+ виплачуються в токенах USUAL. Звичайна модель винагороджує зобов’язання щодо довгострокового стейкінгу, оскільки користувачів заохочують торгувати щонайменше шість місяців — це мінімальний період стейкінгу, необхідний, щоб претендувати на те, що протокол називає Гарантією 

 (BIG). BIG по суті означає гарантований дохід від нативного стейкінгу базових RWA у звичайному протоколі. Після завершення періоду стейкер може вибрати отримання доходу в USUAL або USD0.

Прибутки починають накопичуватися з першого дня стейкінгу. Незважаючи на те, що користувачі можуть в будь-який час скасувати стейкінг, ті, хто зробить це до закінчення мінімального періоду в шість місяців, втрачають накопичені винагороди.

Що таке USUAL-токен управління?

USUAL — це токен управління криптовалютою звичайного протоколу. Він був представлений 19 листопада 2024 року і наразі перебуває лише в режимі попереднього виходу на ринок. Очікується, що запуск USUAL відбудеться найближчим часом. Оскільки USUAL — це неофіційний токен, 90% токенів розподіляються спільноті, а лише 10% — інсайдерам (команді та інвесторам).

Звичайні доходи потрапляють у казначейство протоколу, яке контролюється спільнотою власників USUAL. Таким чином, власники USUAL володіють 100% платформи, що є значним відходом від системи, яку використовують багато інших емітентів стейблкоїнів, завдяки чому корпоративна організація отримує весь або більшу частину прибутку. 

Крім того, «Звичайні» розроблені таким чином, щоб його протокол стимулював ранніх прихильників і власників довгострокових умов. Зі зростанням TVL на USD0 зазвичай отримує більше доходу. Ставка викидів USUAL також є деінфляційною, поступово знижуючись у міру зростання TVL на USD0 і збільшуючи дефіцит токена, що згодом призведе до зростання його вартості.

На початкових етапах присутності платформи звичайні лабораторії в основному відповідають за прийняття рішень з управління. Однак цю функцію отримують власники USUAL, ймовірно у вигляді 

Хоча це й називається токеном управління, USUAL має додаткові функції, крім підтримки процесів управління протоколом. Він також використовується для розподілу доходу від стейкінгу (як описано в розділі вище щодо USD0++). Винагороди за кампаній лояльності в рамках протоколу також транслюються в USUAL. 

Крім того, USUAL можна обміняти на додаткові права й винагороди для управління. USUAL-стейкери отримують 

, за допомогою яких вони можуть заробити частину USUAL-випромінювань і 50% комісій, отриманих від людей, які відмовляються від стейкінгу своїх звичайних активів (USUAL або USD0++).

Максимальна й загальна кількість токенів USUAL — 4 мільярди. Початкова циркулююча пропозиція протягом перших днів передринкової торгівлі токеном станом на 2 грудня 2024 року становить близько 500 мільйонів.

Звичайний протокол провів програму винагород на основі балів з липня по останній тиждень листопада 2024 року. Називається 

, що дає змогу раннім користувачам накопичувати бали, діючи як провайдери ліквідності до повного етапу публічного запуску протоколу. Накопичені бали за таблетки визначають право користувачів на ейрдроп USUAL у сплосі середини грудня.

Airdrop виділяє 8,5% пропозиції токена відповідним користувачам — що більше зароблених вами балів, то більше токенів США ви отримаєте.

Під час етапу доринкової торгівлі токеном Bybit — одна з рідкісних платформ, яка дає вам доступ до неї. Станом на 2 грудня 2024 

 на платформі Bybit для безстрокової торгівлі перед маркетом як безстроковий 

 дозволяють інвестувати в різні майбутні криптовалюти через безстрокові ф’ючерсні контракти на основі USDT, перш ніж ці активи будуть зараховані на основний ринок або деривативи. За допомогою цієї платформи ви можете отримати доступ до низки перспективних нових криптоактивів, перш ніж вони стануть загальнодоступними. Є два основні ліміти, що застосовуються безстроковим попереднім маркетом — розмір позиції не може перевищувати $250 000, а кредитне плече допускається до 5x.

Стаблкоїни — це один із найстаріших типів активів у галузі криптовалюти, тоді як RWA — це набагато новіша тенденція, яка зростає серед інвесторів. Звичайний проєкт вирішив одружитися з цими двома сферами, забезпечуючи стейблкоїн на основі RWA з пегуванням USD — USD0. Концепція використання RWA для застави стейблкоїна може бути не зовсім унікальною. Однак використання дуже безпечного активу, такого як казначейські рахунки США з короткостроковою зрілістю — це те, що дійсно розрізняє звичайний протокол.

Розповсюдження доходу серед спільноти власників токенів управління — це також новаторство в ніші, якою домінують провайдери, які значною мірою інтерналізують доходи від протоколу. Наразі на ринку стейблкоїнів сильно переважають USDT і USDC, а 

 також нещодавно були опубліковані вражаючі обсяги торгівлі на кілька мільярдів доларів на добу. Усім цим емітентам стейблкоїнів бракує механізму для розподілу доходу серед їхніх користувачів. Головний постачальник стейблкоїнів, який використовує демократизований спосіб обміну доходами від протоколу зі спільнотою користувачів, — це пустельна зона, яку прагне отримати платформа звичної торгівлі.

З усіма цими перевагами стандартного протоколу майбутній токен USUAL є багатообіцяючим і потенційно вигідним активом. Інвестори, які зацікавлені в стейблкоїнах, заснованих на дуже безпечному заставі TradFi, можуть краще вивчити ці нові надходження на блок — стейблкоїн USD0 і токен управління USUAL.

Звичайні (USUAL): Нова модель застави власності на стейблкоїни

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг