Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Bybit Learn

Bitcoin

Lý thuyết Luật Năng lượng Bitcoin là một mô hình toán học đề xuất rằng giá Bitcoin tuân theo sự phân phối luật năng lượng theo thời gian. Tim hiểu thêm tại đây.

Skinny_Banner-1600x400.webp

trỗi dậy nhanh chóng của Bitcoin đã định vị Bitcoin là 

 thách thức các thị trường tài chính truyền thống và nắm bắt trí tưởng tượng của các nhà đầu tư trên toàn thế giới. Nhưng trong một thị trường nổi tiếng với biến động, làm thế nào chúng ta có thể dự đoán chính xác giá Bitcoin?

Bài viết này xem xét một cách tiếp cận mới có thể giúp chúng ta trả lời câu hỏi đó: Lý thuyết Luật Năng lượng Bitcoin (BPLT). Chúng ta sẽ khám phá cách mô hình toán học này hoạt động, tiềm năng dự đoán giá Bitcoin, những hạn chế của nó và những gì mô hình này chỉ ra về tương lai của Bitcoin.

Lý thuyết Luật Sức Mạnh Bitcoin Là Gì?

Lý thuyết Luật Năng lượng Bitcoin là một mô hình toán học đề xuất rằng giá Bitcoin tuân theo sự phân phối luật năng lượng theo thời gian. Nó sử dụng thang logarit và phân tích hồi quy để dự đoán xu hướng giá dài hạn, tương tự như các mô hình quan sát được trong hiện tượng tự nhiên.

Lý thuyết Luật Sức Mạnh Bitcoin Hoạt Động Như Thế Nào?

Lý thuyết Luật Năng lượng Bitcoin hoạt động trên nguyên tắc rằng giá Bitcoin tuân theo sự phân phối luật năng lượng. Trong vật lý, định luật công suất mô tả các mối quan hệ trong đó sự thay đổi tương đối về một số lượng dẫn đến sự thay đổi tương đối tương ứng về một số lượng khác.

Bằng cách áp dụng nguyên tắc này cho Bitcoin, Giovanni Santostasi, người tạo ra BPLT, đã đưa ra giả thuyết rằng Bitcoin hoạt động giống như một hệ thống vật lý tuân theo mô hình có thể dự đoán theo thời gian. Sau đây là chi tiết về cách thức hoạt động của lý thuyết:

Giá Ước Tính = A * (ngày từ Genesis Block)

BPLT gợi ý rằng mối quan hệ luật quyền lực này không chỉ dừng lại ở giá cả. Santostasi đã quan sát thấy các hành vi luật quyền lực tương tự trong các chỉ số Bitcoin khác, chẳng hạn như sự tăng trưởng của 

 (công suất tính toán của mạng) và tỷ lệ tạo địa chỉ ví mới.

Điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù mô hình này cung cấp một khuôn khổ để dự đoán giá dài hạn

, nhưng nó không tính đến biến động ngắn hạn hoặc các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin.

 Lý thuyết này giả định rằng trong thời gian dài, những biến động này trung bình ra ngoài, tiết lộ một mô hình tăng trưởng cơ bản được điều chỉnh bởi luật quyền lực.

Cách Giải Thích Mô Hình Lý Thuyết Luật Quyền Lực Bitcoin

Việc diễn giải mô hình Lý thuyết Luật Năng lượng Bitcoin đòi hỏi phải hiểu các thành phần chính của nó và những gì chúng đại diện. Sau đây là hướng dẫn về cách đọc và sử dụng mô hình.

Là đường trung tâm của mô hình, đường hồi quy tuyến tính đại diện cho "giá trị hợp lý" của Bitcoin theo luật quyền lực. Nó được bắt nguồn từ dữ liệu lịch sử phù hợp nhất và đóng vai trò là công cụ dự đoán chính. Khi giá Bitcoin gần với đường này, nó có thể được xem xét theo giá trị dự kiến dựa trên mô hình.

Nằm bên dưới đường hồi quy, đường hỗ trợ đại diện cho ranh giới dưới của phạm vi giá dự đoán của Bitcoin. Giá Bitcoin hiếm khi giảm xuống dưới đường này trong thời gian dài, vì vậy một số nhà đầu tư coi bất kỳ sự sụt giảm nào đối với đường này là cơ hội mua.

Được đặt trên đường hồi quy, đường kháng cự cho biết ranh giới trên của phạm vi giá dự kiến của Bitcoin. Do đó, cách tiếp cận giá đối với đường này thường báo hiệu cơ hội bán hoặc bán khống tiềm năng cho các nhà giao dịch.

Để sử dụng mô hình này, hãy so sánh giá hiện tại của Bitcoin với ba đường sau:

Độ dốc tổng thể của các đường này cung cấp thông tin chi tiết về quỹ đạo tăng trưởng dài hạn của Bitcoin. Độ dốc dốc hơn cho thấy tốc độ tăng trưởng nhanh hơn theo thời gian, trong khi độ dốc nông hơn cho thấy tốc độ tăng trưởng chậm hơn.

Không gian giữa đường hỗ trợ và đường kháng cự cung cấp phạm vi giá tiềm năng cho Bitcoin vào bất kỳ ngày nào trong tương lai. Do sự không chắc chắn ngày càng tăng trong các dự báo dài hạn, phạm vi này ngày càng rộng hơn khi các dự đoán mở rộng hơn nữa trong tương lai.

Một số diễn giải về mô hình này kết hợp 

 (tức là khi phần thưởng khai thác được cắt giảm một nửa), cho thấy rằng giá có xu hướng đạt đỉnh giữa mức giảm một nửa và đáy ngay trước đó.

Dự Đoán Giá Bitcoin Với Mô Hình Lý Thuyết Luật Năng Lượng Bitcoin

Bằng cách sử dụng Mô Hình Lý Thuyết Luật Năng Lượng Bitcoin, chúng ta có thể dự đoán giá Bitcoin sau đây trên các khung thời gian khác nhau:

Điều quan trọng cần nhớ là những dự đoán này là những dự đoán lý thuyết dựa trên xu hướng lịch sử và không nên được coi là kết quả được đảm bảo. Thị trường tài chính bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố vượt ra ngoài những gì mô hình này có thể giải thích, bao gồm những thay đổi về quy định, tiến bộ công nghệ và điều kiện kinh tế toàn cầu.

Lý thuyết Luật Sức Mạnh Bitcoin Có Thể Bị Hợp Lệ Không?

Mặc dù Lý thuyết Luật Năng lượng Bitcoin đã thể hiện tính nhất quán đáng kể với dữ liệu lịch sử, nhưng điều quan trọng là phải xem xét các tình huống có thể làm mất hiệu lực hoặc thách thức đáng kể mô hình.

Sau đây là một số yếu tố có thể dẫn đến sự vô hiệu hóa lý thuyết.

Nếu giá Bitcoin liên tục nằm ngoài phạm vi dự đoán của mô hình (thấp hơn đường hỗ trợ hoặc cao hơn đường kháng cự) trong một thời gian dài, điều đó sẽ trực tiếp thách thức tính hợp lệ của lý thuyết. Dự kiến có những sai lệch ngắn hạn, nhưng sự phân kỳ dài hạn so với mô hình sẽ cho thấy một thay đổi cơ bản trong mô hình tăng trưởng của Bitcoin.

Những tiến bộ hoặc thất bại đáng kể trong 

 có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo tăng trưởng của Bitcoin. Các yếu tố này có thể bao gồm:

Những thay đổi quy định toàn cầu lớn ảnh hưởng đến tiền điện tử có thể thay đổi đáng kể việc áp dụng và động lực giá của Bitcoin. Ví dụ: các lệnh cấm rộng rãi của chính phủ hoặc ngược lại, các quy định có lợi bất ngờ có thể lần lượt gây ra sự suy giảm hoặc tăng trưởng nhanh chóng mà mô hình này không tính đến.

Những thay đổi cơ bản trong cách giao dịch hoặc sử dụng Bitcoin có thể làm thay đổi hành vi giá của nó. Một số ví dụ bao gồm:

 có thể gây ra biến động giá mà mô hình không thể tính đến. Những điều này có thể phát sinh dưới dạng các cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, các sự kiện địa chính trị hoặc thậm chí các sự cố cụ thể của Bitcoin, chẳng hạn như khám phá giả định về 

Nếu mô hình tăng trưởng của Bitcoin chuyển từ luật quyền lực sang một loại phân phối khác (ví dụ: logarit hoặc đường cong S), điều đó sẽ làm mất hiệu lực mô hình hiện tại. Điều này có thể xảy ra nếu tỷ lệ áp dụng hoặc tiện ích của Bitcoin về cơ bản thay đổi khi đáo hạn.

Cần lưu ý rằng Giovanni Santostasi, người tạo ra Lý thuyết Luật Sức mạnh Bitcoin, thừa nhận những hạn chế của mô hình. Ông đề xuất rằng không nên sử dụng mô hình này để dự đoán sau năm 2040, vì các điểm kỳ dị công nghệ tiềm ẩn và các yếu tố không lường trước được khác có thể khiến các dự báo dài hạn trở nên không đáng tin cậy.

Khả năng vô hiệu hóa không nhất thiết phủ nhận tiện ích hiện tại của mô hình. Thay vào đó, nó nhấn mạnh tầm quan trọng của việc sử dụng Lý thuyết Luật Quyền lực Bitcoin như một trong nhiều công cụ để phân tích, chứ không phải là một yếu tố dự đoán không thể sai lầm về giá trong tương lai.

Bạn có nên sử dụng mô hình lý thuyết luật quyền lực Bitcoin để dự đoán giá Bitcoin không?

Mặc dù Lý thuyết Luật Quyền lực Bitcoin đưa ra quan điểm hấp dẫn về biến động giá của Bitcoin, nhưng điều quan trọng là phải tiếp cận nó một cách thận trọng khi đưa ra quyết định đầu tư. Sau đây là một số cân nhắc chính cần lưu ý:

Hãy nhớ rằng, mặc dù các mô hình như Lý thuyết Luật Quyền lực Bitcoin có thể cung cấp những hiểu biết sâu sắc có giá trị, nhưng chúng không phải là những yếu tố dự đoán không thể sai lầm về hiệu suất trong tương lai. Santostasi nói, "Không có cơ chế hoặc sức mạnh giải thích cho sự khan hiếm", có nghĩa là tỷ lệ áp dụng Bitcoin và nhu cầu thị trường phần lớn vẫn không thể đoán trước được.

Việc áp dụng vật lý và thống kê cho thị trường tiền điện tử mang đến một góc nhìn độc đáo về 

. Lý thuyết Luật Sức mạnh Bitcoin có thể giúp các nhà đầu tư hiểu xu hướng giá dài hạn của Bitcoin. Tuy nhiên, đây không phải là cơ sở duy nhất để đưa ra quyết định đầu tư.

Những thay đổi về quy định, tiến bộ công nghệ và tâm lý thị trường có thể ảnh hưởng đến giá tiền điện tử theo những cách mà mô hình có thể không nắm bắt được. Do đó, các nhà đầu tư nên theo dõi xu hướng thị trường, 

 và sử dụng nhiều phương pháp phân tích để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Lý thuyết Luật Năng lượng Bitcoin: Có Thể Được Sử Dụng Để Dự Đoán Giá BTC Không?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn