Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Crypto

Altcoins

What_Is_Ethereum_2.0_Serenity_and_Its_Importance_Featured_Image.jpg

PoS_vs_PoW.jpg

Bằng cách thúc đẩy hàng trăm mạng blockchain mới cùng các token gốc, công nghệ blockchain đã được đưa lên một tầm cao mới nhờ Ethereum. Và, dự kiến bản nâng cấp Ethereum 2.0 sắp tới trên 

 công khai sẽ tạo ra một cuộc cách mạng cho phiên bản trước đó.

 đã khởi xướng khái niệm về smart contract và

 (các DApp) cho cộng đồng rộng lớn hơn. Ethereum hiện tổ chức nhiều dự án blockchain, có cả những dự án đang bùng nổ dưới sự bảo trợ của 

) . Để duy trì vị trí đầu bảng xếp hạng, nền tảng do Vitalik Buterin đồng sáng lập hiện đang phải đối mặt với một sự thay đổi đáng kể khi Ethereum bắt đầu chuyển dần sang Ethereum 2.0 và nền tảng mới này sẽ tốt hơn và có khả năng mở rộng đáng kể.

Thực hiện bản nâng cấp Ethereum 2.0 là rất quan trọng nhằm giải quyết các hạn chế của cơ chế đồng thuận 

. Thuật toán Proof of Stake (PoS) dự kiến sẽ tăng tốc độ giao dịch và khả năng truy cập của các trình xác thực cá nhân để tham gia và duy trì độ chính xác của mạng.

Ethereum 2.0 Khác Biệt Như Thế Nào?

Ethereum 2.0, còn được gọi là Serenity, được mô tả là một phiên bản cải tiến của Ethereum. PoW sẽ được shard thay thế bằng thuật toán PoS, do đó, các vấn đề về khả năng mở rộng và tiếp cận được loại bỏ.

Ethereum 2.0 sẽ triển khai một kiến trúc độc đáo có tên là 

, đề cập đến mạng lưới các kênh song song hoạt động cùng nhau để đạt được tính năng này. Mỗi shard sẽ có bộ số dư tài khoản và smart contract riêng. Trong giai đoạn cuối của quá trình nâng cấp, phương pháp để đạt mức phi tập trung tối đa sẽ được triển khai. Trong quá trình shard để phân tán khối lượng, sẽ tạo ra 64 chuỗi mới trên mạng, nghĩa là dữ liệu được lưu trữ trên các nút Ethereum sẽ được chia thành một nhóm nhỏ hơn. Cuối cùng là tăng lượng 

 để xử lý từng dữ liệu nhỏ hơn. Điểm nổi bật của quá trình shard này chủ yếu là tính chất phi tập trung cho phép có thêm nhiều người dùng tham gia hơn để bảo mật mạng. Thông thường khi mạng có thêm nhiều nút hơn thì sẽ chuyển sang mạng blockchain Ethereum an toàn hơn.

Tại Sao Ethereum 2.0 Lại Sử Dụng Proof-of-Stake?

Thực sự Ethereum có thành tích tốt trong việc xử lý hàng triệu giao dịch của người dùng và tất toán smart contract. Tuy nhiên, do mở rộng đáng kể nhu cầu về các dịch vụ của Ethereum nên đã không thể tránh khỏi việc bị tắc nghẽn mạng. Hãy thử tưởng tượng cụ thể rằng 96% trong số tất cả các dự án DeFi đang chạy trên nền tảng này để thấy được blockchain Ethereum quan trọng như thế nào. Hoàn toàn có thể nói rằng mạng Ethereum đang trong quá trình nâng cấp đáng kể với hơn 

 trên nền tảng và lượng người dùng ví Metamask tương tác với blockchain Ethereum vượt con số 

Phí trên Ethereum tăng vọt do nhu cầu cao, 

khoảng 600% từ tháng 8 đến tháng 9 năm 2020 và đạt đỉnh vào tháng 5 năm 2021 trong đợt tăng giá lên của 

. Cuối cùng, Ethereum buộc phải áp dụng PoS thay vì PoW hiện nay do nhu cầu về khả năng mở rộng. Vì thế, đây là bản nâng cấp Ethereum 2.0 được ra mắt.

Khái niệm đằng sau cơ chế đồng thuận 

 trình bày về cách những người tham gia mạng, được gọi là nút mạng xác thực giao dịch trên blockchain tương ứng và duy trì trạng thái nền tảng ổn định.

Trong PoW, nút mạng được Bitcoin giới thiệu lần đầu tiên vào năm 2008 (trên thực tế, khái niệm PoW đã được phát triển hiệu quả trước Bitcoin), có thể trở thành cái gọi là thợ đào để xác thực giao dịch mới từ Mempool bằng cách giải các câu đố toán học phức tạp. Để giành chiến thắng trong cuộc đua và có được quyền xác nhận khối tiếp theo, người tham gia phải có khả năng tính toán. Thợ đào sẽ được nhận phần thưởng bằng Bitcoin hoặc tiền điện tử mới được tạo ra sử dụng cơ chế đồng thuận PoW cho nỗ lực của họ.

PoS ra mắt sau đó như một giải pháp thay thế cho PoW nhằm cố gắng giải quyết các vấn đề chính của Bitcoin liên quan đến khả năng mở rộng và tiêu thụ năng lượng, bên cạnh các vấn đề khác. 

Khác với blockchain PoW, vì hầu hết các dự án như vậy đều khởi chạy với các token được khai thác sẵn nên mạng PoS không có thợ đào. Trong hệ thống PoS, việc xác thực các khối mới được gọi là “forge” và trình xác thực là các nút mạng tham gia vào việc tạo khối. Vì thế, nút mạng phải khóa một phần token gốc để trở thành người xác thực. Thông thường, họ stake token càng nhiều thì cơ hội trở thành người xác thực tiếp theo càng cao. Cách tiếp cận tương tự sẽ được áp dụng trong bản nâng cấp Ethereum 2.0 sắp tới.

PoS Bền Vững Như Thế Nào Trong ETH 2.0?

Như đã nói, trong vài năm qua Ethereum đã mở rộng nhanh chóng và cần được nâng cấp để đáp ứng nhu cầu và tránh tắc nghẽn. Mặc dù hiện tại giải pháp phù hợp nhất có thể là cơ chế đồng thuận PoS nhưng kết quả như thế nào lại phụ thuộc nhiều vào việc triển khai.

Là một nền tảng toàn cầu và có kế hoạch phát triển hơn nữa nên khả năng mở rộng thành nhu cầu cấp thiết của Ethereum. Ethereum 2.0 cam kết có khả năng 

 100.000 giao dịch mỗi giây. Để so sánh, Ethereum hiện chỉ có thể xử lý trung bình tối đa 15 giao dịch mỗi giây. Nói chung, chỉ có thể đạt được con số chênh lệch đáng kể này nếu triển khai mô hình shard.

Lợi Ích của Việc Sử Dụng Đồng Thuận PoS

Các blockchain PoS tiết kiệm năng lượng ngoài lợi ích rõ ràng nhất là có khả năng mở rộng vì trình xác thực không cần sử dụng năng lực tính toán để giải đáp câu đố.

Tính đến nay, tổng mức tiêu thụ điện hàng năm để xử lý các giao dịch của Ethereum đạt 

, tương đương với lượng tiêu thụ của Georgia theo Digiconomist. Mặc dù thấp hơn sáu lần so với mức tiêu thụ năng lượng của Bitcoin, nhưng về bản chất vẫn tiêu thụ rất nhiều năng lượng mà không tạo ra bất kỳ lợi ích gì khác ngoài việc thúc đẩy các giao dịch mà lẽ ra có thể được xử lý theo cách khác.

Chuyển Đổi Sang Ethereum 2.0 Như Thế Nào?

Nâng cấp Serenity nghĩa là chuyển đổi tổng thể toàn bộ cơ sở hạ tầng của Ethereum. Tất nhiên, cách tiếp cận duy nhất là thực hiện dần dần.

Do đó, Ethereum 2.0 được khởi chạy trong ba giai đoạn trong đó có cả giai đoạn tạm thời. Nền tảng này đã khởi chạy một loạt mạng testnet, bao gồm 

Topaz, Rinkeby, Görli, Medalla, Spadina và Zinken

 vào đầu năm nay nhằm mục đích hình dung về tương lai cũng như những vấn đề mà nền tảng này có thể gặp phải. Tất nhiên, trong hầu hết các thử nghiệm đó, cần giải quyết 

như sự cố, theo đó sáu máy chủ trên Testnet của Medalla đã được báo cáo về ngày và giờ của một ngày trong tương lai có thể xảy ra sự cố. Lưu giữ thông tin máy chủ đang bị lỗi trong bốn giờ.

Dự kiến mainnet của Ethereum 2.0 sẽ được khởi chạy vào cuối năm 2020. Và 

 Ethereum 2.0 đã được Ethereum công bố xác nhận là ngày 1 tháng 12 năm 2020. Để thuận lợi cho việc chuyển blockchain Ethereum sang ETH 2.0, thông qua bốn 

 của Ethereum Berlin nhằm cải thiện hiệu quả sử dụng gas và bảo mật mạng. Vào ngày 4 tháng 8 năm 2021, 

 sẽ được triển khai kích hoạt trên mainnet, có nghĩa đây sẽ là bước đệm cho bản cập nhật ETH 2.0.

Sau đây là bốn giai đoạn nâng cấp chính dựa trên các dự đoán của Ethereum Foundations:

Giai đoạn đầu này sẽ được triển khai vào tháng 12 năm 2020 nhằm thực hiện Beacon Chain với mục đích là giới thiệu cơ chế PoS, lưu trữ và quản lý sổ đăng ký của trình xác thực. Điều đáng lưu ý là mạng PoW hiện tại và Beacon Chain sẽ chạy cùng lúc để đảm bảo quá trình chuyển đổi diễn ra liên tục.

Quá trình tích hợp các chuỗi shard và hợp nhất chuỗi Beacon vào blockchain sẽ diễn ra trong Giai Đoạn 1 của Ethereum 2.0. Ban đầu, mạng sẽ khởi chạy với 64 shard không hỗ trợ smart contract và tài khoản. Tiếp theo sẽ đến Giai Đoạn 1.5 tạm thời khi mạng chính Ethereum trở thành một shard và áp dụng PoS.

Cuối cùng, dự kiến giai đoạn ba sẽ được khởi chạy vào cuối năm 2021 hoặc nửa đầu năm 2022. Các shard hỗ trợ smart contract nằm trong giai đoạn này và dần hoạt động đầy đủ, cùng với tài khoản, tính năng chuyển tiền, rút tiền, chuyển shard chéo và quyền chọn mua hợp đồng. Ethereum WebAssembly (EWASM) sẽ thay thế Máy Ảo Ethereum (EVM) hiện tại. Tuy nhiên, quá trình chuyển đổi này sẽ trải qua nhiều giai đoạn.

Cuối cùng, Ethereum sẽ trở thành môi trường có khả năng mở rộng cao hơn với nhiều tiềm năng phát triển hơn nếu thực hiện nâng cấp thành công. Theo kịch bản lạc quan nhất, Ethereum có thể xử lý khoảng 30 giao dịch mỗi giây và nhảy vọt lên 100.000, đây thực sự là điều đáng kinh ngạc.

Bản Nâng Cấp Ethereum 2.0 Có Tác Động Gì?

Trước khi ra mắt Serenity, cộng đồng tiền điện tử đã có phản ứng tốt. Dưới đây là những ảnh hưởng và tác động hiện nay lên mạng này:

Ethereum 2.0 Tác Động Đến Giá ETH

Giá ETH đã có phản ứng tích cực đối với bản nâng cấp sắp tới. Tuy nhiên, đợt cải thiện mới nhất có liên quan đến xu hướng tăng giá chung do Bitcoin tạo ra và sự bùng nổ DeFi, phụ thuộc rất nhiều vào việc Ethereum đóng vai trò như một mạng chủ cho hầu hết các dự án DeFi.

Nhìn chung, ETH/USD đã tăng từ mức khoảng $130 vào đầu năm 2020 lên hơn 

. Tuy nhiên, sau đó cặp tiền này đã thoái lui, tích luỹ giá tại mức khoảng $1.600 vào đầu tháng 3 năm 2021. Vào ngày 12 tháng 5, cùng với đà tăng của altcoin, ETH đã đạt mức đỉnh lịch sử là $4.326. 

 được tin là vẫn tươi sáng nhờ sắp triển khai EIP 1559. Tất nhiên, tuỳ thuộc nhiều vào ứng dụng thực tế mà thị trường tiền điện tử sẽ có phản ứng khác nhau.

Mạng Ethereum 2.0 sắp ra mắt được phát triển với trọng tâm là tính bảo mật, mặc dù chúng ta không thể biết người dùng sẽ được bảo vệ an toàn đến mức nào. Một số chuyên gia cho rằng hệ thống PoS thậm chí còn tập trung hơn mạng PoW.

Tuy nhiên, Ethereum sẽ dựa vào các shard và yêu cầu ít nhất 16.384 trình xác thực để vận hành mạng. Vấn đề bảo mật vẫn đang được các bên thứ ba do Ethereum Foundation thuê xác minh.

Một trong những yếu tố thú vị của Ethereum 2.0 là khả năng stake. Tuy nhiên, do ngưỡng yêu cầu bạn nắm giữ phải từ 32 ETH trở lên để trở thành trình xác thực vì thế đừng mong tham gia ngay.

Đối với một người bình thường, đó là ngưỡng khá nhiều. Tuy nhiên, khi sử dụng dịch vụ của một nhóm stake đáng tin cậy, bạn vẫn có thể stake. Hiện nay đối với 

 trong stake Ethereum đang có xu hướng tăng lên.

Ethereum 2.0 Mang Đến Những Rủi Ro Gì?

Nói chung, các nhà phát triển của Serenity hài lòng với kết quả thử nghiệm testnet mặc dù đã phải sửa vài lỗi ở một số nơi. Một số người dùng lo lắng về các lỗi tiềm ẩn trong quá trình cập nhật Ethereum 2.0, chẳng hạn như vi phạm bảo mật do lỗ hổng mã hoặc chia mạng. Tuy nhiên, các nhà phát triển tự tin rằng những lỗi gây lo ngại đó không tồn tại. Dù sao đi nữa, vì là mã mới nên những kẻ lừa đảo đang tìm cách khai thác các lỗ hổng trên bản nâng cấp sắp tới.

Một nguy cơ đáng chú ý khác là liên quan đến quá trình stake. Rủi ro về việc khóa 32 ETH để stake có đáng hay không vẫn chưa được biết đến, đặc biệt khi người dùng chọn đào với các dịch vụ của bên thứ ba.

Ethereum 2.0 Sẽ Được Khởi Chạy Vào Thời Điểm Nào? 

Hợp đồng nạp tiền cho việc tạo Chuỗi Ethereum 2.0 Beacon được lập vào ngày 4 tháng 11 năm 2020. Sau nhiều lần bị trì hoãn, tại thời điểm viết bài (cuối tháng 3 năm 2021), ngày khởi chạy đang đến gần khi có tin tức cho rằng các nhà phát triển Ethereum 2.0 đang có ý định thiết lập và vận hành sớm.

Sự phát triển của Ethereum không dừng ở giai đoạn 2. Vitalik Buterin, nhà đồng sáng lập tiết lộ rằng sẽ có nhiều bản nâng cấp hơn nữa để đáp ứng nhu cầu của người dùng. Ông đã chia sẻ lộ trình với tầm nhìn trong 5 đến 10 năm tới trên Twitter.

Tóm lại, Ethereum đang trong quá trình cải tiến liên tục để thích ứng với nhu cầu luôn thay đổi của cộng đồng tiền điện tử.

Ethereum 2.0 (Serenity) Là Gì Và Có Tầm Quan Trọng Như Thế Nào?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn