Topics Trading
Bybit Learn
Bybit Learn
Beginner
Jun 7, 2022

Bắt Đáy: Bạn Có Nên Mua Bitcoin Khi Giá Giảm Xuống Hay Không?

Chắc hẳn bạn từng nghe qua cụm từ “mua đáy” ở đâu đó rồi. Sau khi crypto bùng nổ và được nhiều người đầu tư vào, thì giá của nhiều crypto đã tăng cao hơn cũng như tạo ra xu hướng tăng mạnh mẽ. Khi điều này xảy ra, người giao dịch có thể bị FOMO và quyết định mua dù giá vẫn đang cao. Tuy nhiên chiến lược mua bắt đáy giúp người giao dịch tận dụng những cơ hội giảm giá để mua được Bitcoin với giá rẻ hơn.

Việc mua bắt đáy cũng có nhiều rủi ro, vì có thể việc giá giảm nhẹ chỉ là dấu hiệu cho thấy thị trường sắp sụp đổ. Sự sụp đổ của thị trường Bitcoin không còn xa lạ nữa, vì trước đây nó cũng đã từng điều chỉnh tới hơn 75%, vì thế chiến lược “mua bắt đáy” vẫn còn gây ra nhiều tranh cãi. Mua bắt đáy có phải chiến lược dành cho bạn không? Hãy tìm hiểu sâu hơn để trả lời câu hỏi này nhé.

Bắt Đáy Có Nghĩa Là Gì?

"Bắt đáy" là một thuật ngữ nói về việc bạn mua một tài sản tài chính ngay sau khi nó giảm giá trị. Khi tài sản giảm giá, nó được coi là đang ở “đáy” khi giá thấp hơn đỉnh giá trước đó. Khi thị trường có xu hướng tăng trong dài hạn, giá giảm là cơ hội để mua được cổ phiếu hay coin với giá chiết khấu. Nhờ đó, nếu thị trường phục hồi và chạm đỉnh giá mới, đồng thời điểm bạn đang nắm giữ nhiều cổ phiếu hay coin hơn trước thì việc này giúp gia tăng lợi nhuận trong tương lai.

Bắt đáy là một chiến lược giao dịch phổ biến cho hầu hết các loại tài sản tài chính trên thị trường chứng khoán hoặc thị trường crypto. Nhưng đặc biệt, nó được áp dụng rất nhiều khi giao dịch Bitcoin vì xu hướng trên thị trường crypto thường cực kỳ dài và mạnh mẽ. Nắm bắt được thời cơ là một thách thức với người giao dịch, có thể họ sẽ phải mua với giá cao hơn. Vì thế, một đợt điều chỉnh giảm sẽ giúp người giao dịch có cơ hội tham gia vị thế với giá rẻ hơn và thu về nhiều coin hơn.

Bắt đáy có mặt ở mọi thị trường tài chính, từ cổ phiếu, hàng hóa, hợp đồng tương lai, ngoại hối đến crypto. Tuy nhiên, áp dụng chiến thuật này trong crypto sẽ khác với khi áp dụng ở các thị trường tài chính khác.

Thường thì thị trường crypto có xu hướng mạnh mẽ cũng như biến động rất nhiều. Do đó, khi có đợt giảm giá điều chỉnh, sự điều chỉnh trong crypto sẽ cần chú ý hơn so với trong các thị trường khác.

Lấy ví dụ như Bitcoin năm 2021. Đầu năm, giá trị Bitcoin tăng gấp đôi. Khi giá tiếp tục tăng, các mức giảm giá điều chỉnh tương đối thấp, từ 18% đến 31%. Tuy nhiên, khi giá Bitcoin đạt $64 nghìn, một đợt sụp đổ lớn nổ ra vào mùa hè năm 2021 dẫn đến mức điều chỉnh 55%.

Đây là thách thức lớn nhất khi mua bắt đáy trong crypto. Ví dụ bạn mua khi giá điều chỉnh giảm 20%, cuối cùng thị trường sụt giảm tới tận hơn 50%. Một nhà đầu tư dài hạn (HODLer) tin rằng mua bắt đáy chỉ đơn giản là giúp họ kiếm được nhiều coin hơn trong giai đoạn crypto còn non trẻ. Anh ta giải thích là nếu giá tăng đột ngột, thì số coin đã tích trữ được của họ sẽ giúp họ đổi đời.

Sự Giảm Giá Bitcoin Diễn Ra Như Thế Nào?

Có nhiều lý do khiến giá Bitcoin giảm giá, từ bất ổn chính trị, các biện pháp quản lý đến ảnh hưởng từ cộng đồng. Ví dụ, những thay đổi trong kinh tế toàn cầu khiến các nhà đầu tư rút khỏi Bitcoin. Đại dịch toàn cầu năm 2020 đã làm thương mại trì trệ, các doanh nghiệp và hoạt động kinh tế gần như đóng băng. Người dân lo lắng về thu nhập trong tương lai, họ rút lại các khoản đầu tư vì nghĩ rằng giá sẽ giảm.

Ngoài ra, các tin tức cũng có thể tạo ra các đợt giảm giá ngắn hạn. Vào năm 2021, Trung Quốc thẳng tay đàn áp thợ đào Bitcoin, họ sẽ phạm pháp nếu có giao dịch kinh doanh liên quan. Kết quả là phần lớn các nút mạng Bitcoin bị đóng hoặc phải chuyển đến nơi khác để hoạt động, khiến mạng Bitcoin kém an toàn hơn vì có ít nút mạng để xác minh giao dịch hơn.

Đôi khi, một tài sản chỉ đơn giản là bị mua quá mức và phải giảm giá để cân bằng với giá trước đó. Có những chỉ báo kỹ thuật mà người giao dịch có thể dùng trên biểu đồ giá để dự báo một đợt điều chỉnh giá kỹ thuật sắp diễn ra. Đây là một công cụ được nhiều người dùng để dự đoán phân kỳ giảm giá.

Ở mức đỉnh vào tháng 4/2021, Bitcoin cho thấy phân kỳ giá kỹ thuật. Các đỉnh giá cao hơn cứ tiếp tục hình thành, dù chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy các đỉnh thấp hơn. Đặc biệt là sau một đợt tăng giá dài, phân kỳ RSI cho thấy có khả năng một đợt điều chỉnh giá sẽ xảy ra. Một người mua bắt đáy nhận ra tín hiệu này có thể đợi giá giảm xuống rẻ hơn rồi mới mua thêm coin.

Hầu hết các lý do trên bị những người đam mê Bitcoin gọi là FUD, một từ lóng trong crypto, là viết tắt của sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ. Nhiều người vẫn nghĩ đầu tư vào tiền điện tử là dại dột, vì không có dòng tiền theo thời gian hoặc vì không thể định giá mạng crypto theo cách thông thường. Điều này dẫn đến FUD, và các nhà đầu tư nghi ngờ khoản đầu tư của mình, dẫn đến suy nghĩ sẽ bán Bitcoin đi.

Bắt Đáy Có Áp Dụng Được Với Altcoin Được Không?

Có thể dùng chiến lược mua bắt đáy cho một số altcoin đủ lớn và nằm trong top 20 theo vốn hóa thị trường. Lí do là các altcoin này có đủ người mua và người bán để cân bằng lẫn nhau, cho phép các xu hướng giá lớn hơn xuất hiện.

Không may, đối với các altcoin có vốn hóa thị trường nhỏ hơn, chiến lược mua bắt đáy có thể gây ra thảm họa. Các altcoin càng nhỏ hơn thì rủi ro càng nhiều và dễ bị gian lận hoặc gặp rủi ro tuân thủ, khiến giá của chúng biến động rất mạnh mẽ. Giá có thể giảm và không bao giờ phục hồi nên các nhà đầu tư cần phải cẩn trọng và không dồn quá nhiều tiền vào altcoin nhỏ.

Bắt Dao Rơi và Bắt Đáy: Sự Khác Biệt

Một họ hàng tệ hại của “Mua Bắt Đáy” là “Bắt Dao Rơi”. Những người giao dịch dùng hình ảnh con dao đang rơi để ám chỉ thị trường đang sụp đổ và có thể sẽ không phục hồi trong thời gian tới. Giả sử có một con dao được thả từ một mức cao nhất mọi thời đại. Nếu bạn đưa tay ra và cố gắng bắt lấy nó, thì tay bạn có thể sẽ bị thương nặng. Cũng có khả năng bạn bắt được con dao mà vẫn lành lặn, nhưng bạn có sẵn sàng chấp nhận rủi ro không?

Một thị trường đang sụp đổ cũng vậy. Người giao dịch có thể thấy giá thấp hơn và quyết định mua, và kỳ vọng thị trường sẽ phục hồi. Tuy nhiên, vài tháng sau, hoặc thậm chí vài năm sau, thị trường vẫn không phục hồi. Những người bị dính vào vụ sụp đổ thị trường năm 2018 đã quen với hiện tượng này, vì năm ấy thị trường giảm trong suốt 11 tháng và giảm tới 85%.

Khác biệt to lớn giữa bắt dao rơi và mua bắt đáy là mua bắt đáy tận dụng những xu hướng giảm nhỏ nằm trong xu hướng tăng lớn hơn. Hồi quy khoảng 20–40% là hoàn toàn bình thường trong crypto.

Ngược lại, dao rơi giống một sự giảm giá hay sụp đổ thị trường hơn. Hầu như giá sẽ giảm nhanh và mạnh.

Một Ví Dụ về Bắt Đáy

Mua bắt đáy phụ thuộc rất nhiều vào canh đúng thời cơ, với hai chiến lược phổ biến. Chiến lược thứ nhất là vẽ các đường xu hướng hỗ trợ lên biểu đồ và cách thứ hai là sử dụng một chỉ báo ví dụ như RSI để xác định các bước ngoặt.

Đầu tiên là về đường xu hướng. Khi thị trường đang trong một xu hướng tăng mạnh, hãy xác định các đáy đảo chiều của thị trường và nối lại bằng một đường xu hướng. Kéo dài đường xu hướng này về bên phải, nó sẽ thấp hơn giá thị trường hiện tại.

Và khi một đợt giảm giá điều chỉnh xảy ra, hãy mua khi giá chạm đường xu hướng hỗ trợ, đồng thời nhắm tới các mức đỉnh mới. Quá trình này có thể lặp đi lặp lại, do thị trường có nhiều đợt giảm giá nhỏ dù xu hướng tăng vẫn rất mạnh.

Trong hình trên là đường xu hướng hỗ trợ của Bitcoin từ tháng 1 đến 4/2021. Nhiều lúc giá Bitcoin giảm xuống dưới đường xu hướng, và đó là cơ hội để mua.

Đường xu hướng sẽ không giữ nguyên mãi mãi. Đường xu hướng bị phá vỡ là dấu hiệu cho một đợt điều chỉnh lớn hơn, hay thậm chí có thể là sụp đổ thị trường.

Một chiến lược mua bắt đáy phổ biến khác là đợi chỉ báo bán quá mức trên biểu đồ giá hàng ngày. Nếu Bitcoin đang trong xu hướng tăng mạnh trên biểu đồ hàng ngày, hãy mở biểu đồ 4 giờ và thêm một chỉ báo như RSI.

Chỉ báo RSI rất linh hoạt, giúp người giao dịch biết khi nào một tài sản bị bán quá mức. Các tín hiệu báo cho bạn biết đợt giảm giá có thể sắp kết thúc và có cơ hội mua. 

Trong biểu đồ Bitcoin ở trên có một số thời điểm RSI cho thấy tín hiệu bán quá mức, có nghĩa là sắp có một đợt tăng giá. Người giao dịch có thể dựa vào các tín hiệu đó để mua và nhắm tới các mức đỉnh mới.

Sử dụng những công cụ như RSI có rủi ro là nếu Bitcoin sụp đổ, các dấu hiệu bán quá mức khiến chúng ta vẫn cứ mua dù thị trường đang sụp đổ. RSI hoạt động tốt nhất trong điều kiện xu hướng tăng được giữ vững.

Bắt Đáy Có Áp Dụng Cho Bitcoin Không?

“Mua bắt đáy” cũng chỉ là một cụm từ. Người giao dịch cần biến cụm từ này thành chiến lược hiệu quả cho riêng mình theo những cách chúng tôi đã nêu ở trên. Để mua bắt đáy thành công, bạn cần phân tích kỹ thuật để xác định thời điểm thị trường. Có nhiều chỉ báo và chỉ số khác nhau giúp bạn thực hiện điều đó.

Ngoài áp dụng những chiến lược ở trên, bạn phải chắc chắn Bitcoin đang trong một xu hướng tăng mạnh. Nhờ sức mạnh của xu hướng tăng, giá sẽ có thể phục hồi sau một đợt giảm giá ngắn. Nếu xu hướng tăng không đủ mạnh, chiến lược trở nên rủi ro hơn vì có thể xu hướng tăng không chiến thắng được xu hướng giảm.

Trường hợp tệ nhất là khi Bitcoin đang trong xu hướng giảm thì mua bắt đáy sẽ không hiệu quả vì bạn sẽ sa vào bẫy giá tăng dẫn đến thua lỗ.

Tôi Có Nên Dùng Chiến Lược Trung Bình Hóa Chi Phí Đầu Tư Thay Vì Bắt Đáy Hay Không?

Trung bình hóa chi phí đầu tư có nghĩa là mua một lượng tài sản định trước vào những thời điểm định trước. Ví dụ như mua $500 Bitcoin vào thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng.

Khác biệt lớn nhất giữa trung bình hóa chi phí đầu tư (DCA) và mua bắt đáy là DCA sẽ mua 1 khoản cố định dù giá Bitcoin có thay đổi. Ngược lại, mua bắt đáy hoàn toàn phụ thuộc vào giá Bitcoin và người giao dịch phải xác định đúng thời điểm để bán trong các đợt tăng giá mới.

Nếu bạn đang phân vân có nên áp dụng DCA hay không, hãy tự cân nhắc kỹ năng phân tích kỹ thuật và xác định thời điểm giá đảo chiều tăng của bạn. Khi dùng DCA, bạn không cần có kỹ năng đặc biệt, chỉ cần lên lịch trước cho các lần mua. Còn mua bắt đáy đòi hỏi người giao dịch phải hiểu phân tích kỹ thuật và có thể phân tích thật chính xác.

Nếu bạn thấy mình chưa đủ thành thạo việc xác định thời cơ, hãy cân nhắc tới DCA vì nó rất phù hợp với người mới.

Rủi Ro khi Bắt Đáy Bitcoin

Có một số rủi ro người giao dịch phải đối mặt khi dùng chiến lược mua bắt đáy Bitcoin.

Hầu hết các rủi ro là do phân tích sai. Có một số điều kiện thị trường sẽ phù hợp với mua bắt đáy hơn. Nếu người giao dịch phán đoán điều kiện thị trường sai, họ sẽ dễ bị thua lỗ.

Ngoài ra, người mua bắt đáy phải có một chiến lược với các quy tắc chặt chẽ để biết khi nào nên vào lệnh. Nếu người giao dịch không có hoặc không tuân theo các quy tắc cơ bản trong chiến lược của mình, họ sẽ dễ thua lỗ lớn.

Cuối cùng, vì crypto biến động mạnh nên rất khó để xác định nó chỉ giảm giá nhẹ hay đó là khởi đầu của một đợt giảm giá lớn. Nếu là trường hợp thứ hai thì việc mua ngay khi đợt sụt giảm bắt đầu sẽ khiến người giao dịch thua lỗ nghiêm trọng. Trong 10 năm vừa qua, việc Bitcoin điều chỉnh giá hơn 75% là chuyện bình thường.

Kết Luận

Bắt đáy là chân lý của những người có ý định nắm giữ tài sản, thường là trong dài hạn. Bản chất mua bắt đáy không phải là chiến lược để kiếm tiền nên người giao dịch thường tạo ra các quy tắc riêng của mình để mua và bán khi giá giảm nhẹ. 

Nói cách khác, mua bắt đáy có thể là một chiến lược hiệu quả nếu người giao dịch nhận định đúng tình hình thị trường. Nếu nhận định sai, họ có thể mua ngay khi đợt sụp đổ bắt đầu, dẫn tới thua lỗ lớn trong tài khoản giao dịch. Giống với mọi chiến lược giao dịch khác, mua bắt đáy có hiệu quả nhất khi bạn nhận định được thị trường và biết cách sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật.