Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Chiến Lược

Giao Dịch

Giao dịch lỗ hổng là chiến lược tận dụng khoảng cách giá trên thị trường, là những lĩnh vực trên biểu đồ giá nơi giá nhanh chóng tăng hoặc giảm với ít hoặc không có hoạt động giao dịch. 

 và đóng một vai trò quan trọng trong chiến lược giao dịch. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm biết rằng khoảng cách giá cung cấp manh mối lớn về biến động giá và xu hướng của thị trường. Dưới đây, chúng ta sẽ tìm hiểu khoảng cách là gì, cũng như các thị trường mà khoảng cách xuất hiện và lý do đằng sau sự hình thành khoảng cách, sau đó chúng ta sẽ xem xét các kỹ thuật giao dịch khoảng cách.

Lỗ hổng xảy ra khi có không gian trống hoặc chuyển động giá nhảy trên biểu đồ, cho thấy rằng có ít hoặc không có hoạt động giao dịch nào diễn ra trong một phạm vi giá cụ thể. Lỗ hổng thường xảy ra qua đêm hoặc trong các khoảng thời gian thị trường đóng, dẫn đến lỗ hổng có thể nhìn thấy trên biểu đồ. Chúng có thể xuất hiện trên các biểu đồ khung thời gian khác nhau: Trong ngày, hàng ngày, hàng tuần hoặc thậm chí hàng tháng.

Lỗ hổng là biểu hiện trực quan về những thay đổi đáng kể trong động lực cung và cầu. Chúng phản ánh sự mất cân bằng giữa người mua và người bán, dẫn đến biến động giá đột ngột. Quy mô và sự xuất hiện của các lỗ hổng có thể khác nhau, từ các lỗ hổng nhỏ trải dài từ một vài mức giá đến các lỗ hổng lớn bao gồm một số điểm phần trăm.

Những Thị Trường Nào Trải Nghiệm Đánh Giá?

Lỗ hổng có thể xuất hiện trong biểu đồ giá của bất kỳ công cụ tài chính nào, bao gồm cổ phiếu, hàng hóa, tiền tệ, crypto và chỉ số. Chúng không giới hạn ở một thị trường hoặc loại tài sản cụ thể, mặc dù một số giá tài sản nhất định dễ bị lỗ hổng hơn. Bất kỳ thị trường nào mở và đóng vào những thời điểm cụ thể đều là thị trường tài chính phổ biến nhất cho những khoảng cách giá. Điều này là do giá biến động trong quá trình giao dịch sau giờ làm việc và sau đó có vẻ như sẽ "nhảy vọt" khi thị trường mở cửa.

, thường quan sát thấy khoảng cách do sự phá vỡ các phiên giao dịch giữa giá mở của thị trường so với thời điểm đóng cửa ngày hôm trước. Sau khi kết thúc một phiên giao dịch, thông tin mới có thể xuất hiện, chẳng hạn như báo cáo thu nhập, dữ liệu kinh tế hoặc các sự kiện tin tức ảnh hưởng đến tâm lý nhà giao dịch. Khi thị trường mở cửa trở lại, điều đó có thể dẫn đến khoảng cách giá, cho thấy sự thay đổi đáng kể trong kỳ vọng của thị trường.

, giá có thể xuất hiện trong thời gian gián đoạn giao dịch trên một sàn giao dịch. Khoảng cách giá có thể xảy ra do các yếu tố như mất cân bằng cung và cầu, các sự kiện địa chính trị, điều kiện thời tiết hoặc công bố dữ liệu kinh tế. Những lỗ hổng này có thể dẫn đến biến động giá đáng kể giữa các mặt hàng như vàng, dầu hoặc sản phẩm nông nghiệp khi thị trường mở cửa trở lại sau một thời gian đóng cửa.

 (hoặc ngoại hối) được giao dịch liên tục 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần. Lỗ hổng trên thị trường ngoại hối chủ yếu xảy ra vào cuối tuần hoặc các ngày lễ lớn (chẳng hạn như Giáng Sinh và Năm Mới), khi đóng giao dịch. Các sự kiện kinh tế hoặc chính trị diễn ra vào cuối tuần có thể dẫn đến khoảng cách giá khi giao dịch trở lại vào Thứ Hai.

 thường được giao dịch liên tục (24/7) trên hầu hết các sàn giao dịch. Do đó, lỗ hổng qua đêm và cuối tuần trên biểu đồ giá rất hiếm. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là khoảng cách giá vẫn xảy ra trên biểu đồ crypto, nhưng chúng không hiển thị trên 

Một chiến lược giao dịch mà các nhà giao dịch crypto có kinh nghiệm sử dụng là tìm kiếm những khoảng trống trên 

, vì không có phiên giao dịch qua đêm hoặc cuối tuần.

Một số yếu tố góp phần tạo ra những khoảng trống trong biểu đồ giá. Sau đây là một số lý do phổ biến khiến các lỗ hổng xảy ra.

: Các thông báo tin tức quan trọng trong mùa thu nhập, công bố dữ liệu kinh tế, sáp nhập và mua lại hoặc thay đổi quy định có thể dẫn đến khoảng cách về giá cổ phiếu. Tin tức tích cực hoặc tiêu cực có thể tạo ra sự thay đổi đột ngột trong tâm lý thị trường, khiến giá tăng hoặc giảm khi thị trường mở cửa trở lại.

: Các sự kiện xảy ra khi đóng giao dịch thị trường – tức là tin tức địa chính trị, phát triển kinh tế toàn cầu hoặc hành động của công ty – có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư và tạo ra những khoảng trống. Điều này có thể gây ra thay đổi đáng kể trong kỳ vọng của thị trường, dẫn đến khoảng cách khi giao dịch trở lại. Trở lại tháng 9/2001, thị trường chứng khoán Mỹ đã đóng cửa trong một tuần do các cuộc tấn công khủng bố. Khi giao dịch trở lại, giá giảm đáng kể.

: Ở một số thị trường, cơ chế ngắt mạch tạm dừng giao dịch khi biến động giá vượt quá ngưỡng được xác định trước. Khi giao dịch trở lại sau khi tạm dừng như vậy, điều đó có thể dẫn đến khoảng cách giá khi thị trường điều chỉnh theo thông tin mới. Ví dụ: có ba cấp độ ngắt mạch trên toàn thị trường khi S&P 500 di chuyển 7%, 13% và 20% trong một ngày, dẫn đến tạm dừng giao dịch.

Thị Trường Thanh Khoản hoặc Biến Động

: Các thị trường giao dịch ít hoặc có tính biến động cao dễ bị lỗ hổng hơn, ngay cả trong cùng một ngày giao dịch. Mức thanh khoản thấp hơn hoặc biến động giá nhanh chóng có thể gây ra khoảng trống khi thị trường vật lộn để khớp các lệnh mua và bán ở các mức giá cụ thể. Điều này có thể trở nên trầm trọng hơn khi có tin tức quan trọng được công bố. 

Những khoảng cách giá này luôn xảy ra và hiển thị trên biểu đồ 15 giây hoặc ngắn hơn.

Điều Gì Xảy Ra Khi Lỗ hổng Được lấp đầy?

Như đã lưu ý trước đó, khoảng cách giá là khoảng trống hiển thị trên biểu đồ giá. Sau khi tạo khoảng trống, giá có thể đảo ngược và lấp đầy khoảng trống. Về bản chất, giá thị trường giao dịch trở lại mức giá pre-gap.

Không có kỳ vọng khi nào khoảng cách giá sẽ lấp đầy. Có thể hoàn thành trong vòng giờ, ngày, tuần hoặc tháng.

Trong hình minh họa trên, khoảng cách giá bắt đầu từ $180,59. Sau khi giảm giá, việc điều chỉnh dừng lại và xu hướng tăng giá cao hơn để lấp đầy khoảng trống và trở lại $180,59 sau một khoảng thời gian.

Hầu hết các lỗ hổng giá đều lấp đầy trong một khoảng thời gian tương đối ngắn, nhưng thị trường không cần phải lấp đầy. Bạn có thể dự đoán khoảng cách giá sẽ lấp đầy hay không, tùy thuộc vào loại khoảng cách.

Chúng ta có thể xác định loại khoảng cách, tùy thuộc vào mẫu hình và vị trí xuất hiện trong một xu hướng. Trong phần này, chúng ta sẽ khám phá bốn loại lỗ hổng: Các lỗ hổng phổ biến, lỗ hổng tiếp nối, lỗ hổng tách biệt và lỗ hổng kiệt sức.

Các lỗ hổng phổ biến, còn được gọi là lỗ hổng giao dịch hoặc lỗ hổng khu vực, là loại xảy ra thường xuyên nhất. Chúng thường xuất hiện do biến động thị trường thường xuyên và có thể được tìm thấy trong bất kỳ môi trường thị trường nào. Các lỗ hổng phổ biến thường

, vì chúng có xu hướng được lấp đầy tương đối nhanh chóng.

Những khoảng trống phổ biến có thể xảy ra trong cả xu hướng tăng và xu hướng giảm và được đặc trưng bởi sự thiếu tin tức hoặc sự kiện quan trọng thúc đẩy biến động giá. Chúng thể hiện sự tạm dừng tạm thời trong xu hướng đang diễn ra và cho thấy sự thay đổi nhỏ trong tâm lý thị trường. Giá thường lùi lại để lấp đầy khoảng trống và nối lại xu hướng trước đó.

Vào cuối tuần, nếu có chênh lệch giá trong ngoại hối, các nhà giao dịch sẽ được hưởng lợi vào Thứ Hai, dự đoán những khoảng trống cần lấp đầy. Nói chung, những lỗ hổng này thường được coi là ít quan trọng hơn khi đưa ra quyết định và các nhà giao dịch có thể chọn tập trung vào các loại lỗ hổng khác cung cấp tín hiệu giao dịch mạnh hơn.

Lỗ hổng liên tục (còn được gọi là lỗ hổng runaway) củng cố xu hướng thịnh hành trên thị trường. Chúng xảy ra trong một xu hướng đang diễn ra và là dấu hiệu của đà thị trường vững chắc kèm theo khối lượng cao, hỗ trợ sự tăng đột biến giá. Các lỗ hổng liên tục thường cho thấy xu hướng hiện tại có khả năng tồn tại và nhiều lỗ hổng có thể xuất hiện tuần tự. Các nhà giao dịch có thể sử dụng khoảng trống ban đầu làm tín hiệu để vào hoặc thêm vào các vị thế phù hợp với xu hướng hiện tại.

Các khoảng trống nhỏ xảy ra khi 

giá vượt qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự đáng kể

, dẫn đến biến động giá đáng kể. Những lỗ hổng này thường đi kèm với tin tức quan trọng, bản công bố thu nhập hoặc các sự kiện chuyển động thị trường khác. Các khoảng trống tách biệt được coi là đáng kể hơn các khoảng trống thông thường, vì chúng cho thấy sự thay đổi tiềm ẩn trong tâm lý thị trường và có thể dẫn đến sự hình thành các xu hướng mới.

Trong xu hướng tăng, khoảng cách tách biệt xảy ra khi lỗ hổng giá tăng lên, vượt qua mức kháng cự chính. Điều này báo hiệu một động thái quyết định từ người mua, cho thấy tiềm năng cho một xu hướng tăng mạnh. Ngược lại, trong xu hướng giảm, khoảng cách tách biệt xảy ra khi lỗ hổng giá giảm, phá vỡ dưới mức hỗ trợ quan trọng và cho thấy áp lực bán đáng kể cũng như tiềm năng cho xu hướng giảm mạnh.

Khối lượng giao dịch cao hơn thường đi kèm với những khoảng cách tách biệt, vì sự tham gia của thị trường ngày càng tăng xác nhận tầm quan trọng của khoảng cách. Các nhà giao dịch tìm kiếm những khoảng cách tách biệt như một cơ hội để vào các vị thế theo hướng khoảng cách, dự đoán sự tiếp tục của xu hướng mới.

trống cạn kiệt báo hiệu sự suy giảm có thể xảy ra của xu hướng hiện tại, cho thấy khả năng đảo ngược xu hướng tiềm ẩn 

hoặc tạm dừng tạm thời theo hướng xu hướng hiện hành

. Những khoảng trống này thường xảy ra gần cuối đợt biến động giá đáng kể và cho thấy tâm lý thị trường đang thay đổi.

Trong xu hướng tăng, khoảng trống kiệt sức xuất hiện dưới dạng khoảng cách tăng, cho thấy áp lực mua cuối cùng tăng. Lỗ hổng này thường phản ánh sự điên cuồng mua vào phút cuối trước khi xu hướng đảo ngược hoặc bước vào giai đoạn củng cố. Ngược lại, trong xu hướng giảm, khoảng trống kiệt sức xuất hiện dưới dạng khoảng cách giảm, biểu thị đợt cuối cùng của áp lực bán trước khi xu hướng có khả năng đảo ngược hoặc tạm dừng.

Lỗ hổng xả được đặc trưng bởi khối lượng cao, khi các nhà giao dịch và nhà đầu tư vội vàng tận dụng các cơ hội còn lại cuối cùng trong xu hướng hiện tại. Các nhà phân tích kỹ thuật thường sử dụng các tín hiệu xác nhận bổ sung – chẳng hạn như đứt đường xu hướng, vi phạm hỗ trợ/kháng cự hoặc hình thành các mô hình biểu đồ đảo chiều – trước khi xem xét khả năng đảo ngược xu hướng tiềm ẩn dựa trên khoảng trống kiệt sức.

Mỗi loại khoảng cách cung cấp thông tin chi tiết độc đáo về hành vi thị trường và cơ hội giao dịch tiềm năng. Bằng cách nhận ra các đặc điểm của những lỗ hổng phổ biến, lỗ hổng tiếp tục, lỗ hổng tách biệt và lỗ hổng kiệt sức, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn và nâng cao hiệu suất giao dịch của họ.

Sau đây là một số cân nhắc chính khi giao dịch lỗ hổng.

: Trước khi bắt đầu giao dịch, điều quan trọng là phải xác định khoảng cách mà bạn đang đối phó. Xem xét xem đó có phải là một khoảng trống chung, tiếp diễn, tách biệt hay kiệt sức hay không, vì mỗi loại có thể yêu cầu các chiến lược giao dịch khác nhau.

: Phân tích bối cảnh và tâm lý thị trường rộng lớn hơn để xác định xem khoảng cách có phù hợp với xu hướng hiện hành hay thể hiện khả năng đảo ngược hoặc tiếp tục hay không. Ví dụ: khoảng cách runaway (hoặc tiếp tục) thường sẽ di chuyển theo cùng một hướng với xu hướng hiện hành. Mặt khác, khoảng cách kiệt sức cho thấy giá có thể sớm di chuyển theo hướng ngược lại.

Xác Nhận Bằng Chỉ Báo Kỹ Thuật

: Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật để xác nhận các tín hiệu giao dịch do khoảng cách cung cấp. 

 và các mô hình giá khác có thể giúp xác thực tầm quan trọng của khoảng cách và chứng thực các cơ hội giao dịch tiềm năng.

: Thiết lập các điểm vào và thoát rõ ràng cho các giao dịch của bạn dựa trên phân tích của bạn. Cân nhắc sử dụng các lệnh cắt lỗ để bảo vệ vị thế của bạn trong trường hợp giao dịch đi ngược lại bạn. Sau đó, đặt mục tiêu lợi nhuận dựa trên biến động giá tiềm ẩn sau khoảng cách.

Các Chiến Lược và Mẹo Giao Dịch Lỗ Chênh Lệch

Khi xem xét một chiến lược giao dịch gap, sau đây là hai mô hình gap phổ biến nhất cần xem xét thêm vào tiết mục giao dịch của bạn.

: Chiến lược này liên quan đến giao dịch theo hướng khoảng cách và dự đoán rằng xu hướng giá sẽ tiếp tục, khiến khoảng cách bị lộ. Tiếp tục và phá vỡ lỗ hổng là những loại tốt nhất để thực hiện chiến lược này.

, hy vọng giá sẽ tăng hơn nữa. Nếu một cổ phiếu 

, dự đoán biến động giảm tiếp theo. Trong cả hai trường hợp, các nhà giao dịch đều mong đợi khoảng cách giá sẽ sớm được lấp đầy bất cứ lúc nào.

Trong ví dụ trên, hãy chú ý cách nến xanh dài (điểm 1) biểu thị mua mạnh và xu hướng tăng mạnh. Một nhà giao dịch có thể mua khi mở phiên tiếp theo và đặt lệnh 

 ngay dưới mức đóng ngày hôm qua. Mục tiêu sẽ gấp đôi khoảng cách đến mức cắt lỗ.

Sau đó, vài tuần sau, khoảng cách giá thấp hơn sau một ngọn nến đỏ dài (điểm 2). Một nhà giao dịch nhận thấy xu hướng này đi xuống có thể bán khống vào lần mở tiếp theo và đặt mức cắt lỗ ngay trên giá pre-gap.

Chiến lược gap-fill này liên quan đến giao dịch ngược lại hướng của một khoảng trống, kỳ vọng sự đảo ngược giá sẽ lấp đầy hoặc lấp đầy toàn bộ khoảng trống. Chiến lược này đo lường đà của xu hướng hiện tại và sử dụng các khoảng trống làm mục tiêu giá.

Ở trên, chúng ta thấy ở bên trái một sự suy giảm bao gồm khoảng cách tiếp tục. Giá tiếp tục thấp hơn, sau đó giao dịch đi ngang trong một thời gian.

Sau đó, một khoảng trống kiệt sức cuối cùng làm giảm tình trạng quần short và mở ra cánh cửa cho một đợt tăng giá.

Một nhà giao dịch nhận thấy thiết lập này có thể nhắm mục tiêu vào giá lỗ trước của khoảng cách tiếp tục. Giá thường trở lại để lấp đầy những khoảng trống cũ. Vài ngày sau, trên thực tế, giá đã tăng và lấp đầy khoảng trống đó.

 Khi giá bắt đầu lấp đầy phần đầu tiên của khoảng trống, nó thường hoàn thành công việc và lấp đầy toàn bộ khoảng trống. Do đó, bạn có thể nhắm mục tiêu các mức giá pre-gap khi giao dịch chiến lược này.

Khoảng cách giá do sự mất cân bằng của người mua và người bán. Lỗ hổng cung cấp manh mối quan trọng cho các nhà giao dịch về cả biến động giá và mô hình giá trên biểu đồ giao dịch. Giao dịch Gap là một chiến lược phổ biến mà các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng vì họ dự đoán được mức gap fill hoặc gap-and-go.

Nắm vững giao dịch lỗ hổng: Chiến Lược Để Kiếm Lời Từ Khoảng Cách Thị Trường

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn