Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Giao Dịch

Về tổng quan, thị trường giao ngay là nơi hàng hóa được giao dịch tại chỗ và giao hàng ngay lập tức. Trong khi thị trường hợp đồng tương lai, như tên gọi của nó, giải quyết việc giao hàng hóa và hợp đồng tương lai vào một ngày cụ thể trong tương lai.

 là các thuật ngữ được sử dụng trong thị trường tài chính, giống như chứng khoán hoặc ngoại hối. Nhưng bạn có biết chúng cũng là những nguyên tắc cơ bản để định hình thị trường crypto không?

Thị trường crypto đã trải qua nhiều thăng trầm, đặc biệt là sự sụt giá mạnh của Bitcoin (BTC) từ mức $20.000 xuống còn $3.000 sau đợt tăng giá vào năm 2017. Sau đó, các quy định luôn thay đổi đối với việc áp dụng Bitcoin. Mãi đến khi đợt tăng vọt giá BTC gần đây lên 

. Điều đó vẫn gây sốc đối với phần lớn các nhà giao dịch Bitcoin giao ngay và thị trường hợp đồng tương lai.

Vậy, tại sao việc nắm vững điểm khác biệt giữa giao dịch giao ngay và giao dịch hợp đồng tương lai lại quan trọng?

Thị trường giao ngay được gọi là thị trường tiền mặt vì cách thức thanh toán được xử lý ngay lập tức. Nói cách khác, hợp đồng giữa bên mua và bên bán sẽ được thực hiện tại chỗ theo thời giá với số lượng xác định.

Giả sử Harry (người mua) muốn mua BTC bằng tiền định danh (USD) trên thị trường giao ngay — anh ấy sẽ cần tìm người bán đang tìm kiếm USD để thực hiện trao đổi. Vậy, Harry có thể đến thị trường giao ngay crypto để tìm kiếm cặp giao dịch BTC/USD bằng cách đặt lệnh giới hạn ở mức giá và số lượng xác định trước để thực hiện.

Trong mọi trường hợp người mua và người bán đưa ra một đề nghị tương đương trên thị trường giao ngay, các giao dịch sẽ được thực hiện ngay lập tức.

Các Đặc Điểm Của Thị Trường Giao Ngay

Thị trường crypto hoạt động 24/7, nghĩa là bạn có thể mua và bán crypto vào bất kỳ thời điểm nào. Tất cả các giao dịch được thanh toán với một mức giá quy định được gọi là tỷ giá giao ngay, hay còn gọi là giá giao ngay trên thị trường giao ngay. Bất kỳ ai đang hold các hợp đồng thị trường giao ngay đều có thể hold và tìm một thỏa thuận tốt hơn nếu họ không hài lòng với mức giá hiện tại. Nhưng cần phải có nguồn cung và cầu thiết thực để các nhà giao dịch thực hiện giao dịch.

Có hai thị trường giao ngay chính; giao dịch qua quầy (OTC) và thị trường hối đoái.

OTC trong giao dịch crypto là khi bạn có thể giao dịch trên thị trường phi tập trung mà không cần qua trung gian. Sẽ không cần một nhà môi giới hoặc bất kỳ sàn giao dịch trung tâm nào khác tham gia vào quá trình này.

Thị trường OTC chủ yếu giao dịch với khối lượng lớn ẩn khuất ngoài tầm mắt của công chúng. Đó là bởi vì các giao dịch trên thị trường OTC thường là riêng tư. Mặt khác, quá trình thực hiện tương đối đơn giản. Bất cứ khi nào hai bên đồng ý về giá cả, khối lượng giao dịch và phương thức chuyển nhượng, giao dịch có thể được thực hiện trực tiếp mà không cần sự tham gia của bên trung gian.

Thị trường hối đoái là một thị trường được quản lý, nơi bạn có thể đặt lệnh thông qua một sàn giao dịch hoặc nhà môi giới. Giá crypto sẽ được hiển thị ngay lập tức thông qua báo giá theo thời gian thực. Loại thị trường giao ngay này hoạt động theo giờ trao đổi.

Mặt khác, các sàn giao dịch đóng vai trò trung gian để người mua và người bán mua và bán một tài sản. Khi có sự trùng khớp về giá mua và giá bán, sàn giao dịch sẽ tạo điều kiện cho giao dịch.

Khi so sánh với thị trường hợp đồng tương lai, thị trường giao ngay là lựa chọn lý tưởng nếu bạn đang tìm kiếm một khoản đầu tư dài hạn. Ngược lại, nếu bạn có ý định sử dụng đòn bẩy hoặc tự bảo hiểm cho giao dịch của mình, thị trường hợp đồng tương lai sẽ phù hợp nhất cho bạn.

Thị Trường Hợp Đồng Tương Lai Là Gì?

Thị trường hợp đồng tương lai là nơi bạn ký hợp đồng với một bên khác để thỏa thuận về giá tài sản cho một ngày trong tương lai. Sự suy đoán này được đặt vào một ngày cụ thể, nhưng giao dịch không diễn ra ngay tại chỗ. Vì vậy, crypto của bạn sẽ chỉ được mua hoặc bán ở một mức giá và ngày cụ thể đã được thỏa thuận trong hợp đồng tương lai.

Không giống như thị trường giao ngay, bạn đang giao dịch hợp đồng trong thị trường tương lai mà không thực sự sở hữu tài sản cơ bản. Trên thực tế, hợp đồng tương lai được thực hiện với mục đích tránh sự biến động của thị trường. Ví dụ: khi bạn đang giao dịch 

, bạn không thực sự mua hoặc bán BTC, mà là giao dịch trên giá trị giả định của BTC.

Nói cách khác, bạn đang đặt cược vào biến động giá của BTC song song với giá trị của hợp đồng mà không sở hữu tài sản.

Các Đặc Điểm Của Thị Trường Hợp Đồng Tương Lai

Sự biến động trong giao dịch crypto là không thể tránh khỏi và nó là mối quan tâm của nhiều nhà giao dịch. Tuy nhiên, sự biến động giá mang lại cơ hội giao dịch cho các nhà giao dịch để dự đoán.

 là một dạng của hợp đồng tương lai. Trước khi ký thỏa thuận, người mua và người bán phải xác định trước giá cả và ngày. Và bảo hiểm rủi ro là phổ biến đối với hợp đồng tương lai.

Ví dụ: Bybit cung cấp đòn bẩy x100 để cho phép các nhà giao dịch tự bảo hiểm vốn tài trợ cho hợp đồng mà không cần cấp vốn trả trước cho một vị thế. Bybit cung cấp cho các nhà giao dịch một lượng vốn đáng kể hơn để mở một vị thế mua với dự đoán giá tài sản tăng hoặc giảm xuống.

Hiểu được những điểm khác biệt chính trong thị trường giao ngay và thị trường tương lai là rất quan trọng để giao dịch thành công. Khi bạn hiểu các đặc điểm của chúng, bạn có thể dễ dàng xác định từng ưu điểm và hạn chế của từng cơ hội tài chính này.

Dưới đây là một số điểm quan trọng:

Mức Giá Của Giao Ngay Và Hợp Đồng Tương Lai

Giả sử bạn thực hiện giao dịch trên thị trường giao ngay, giao dịch sẽ được thực hiện ngay lập tức. Tuy nhiên, trong thị trường hợp đồng tương lai, tài sản của bạn có giá khóa để được giao dịch trong tương lai dựa trên các điều khoản đã thỏa thuận.

Biến động giá giao ngay dựa trên sự biến động của tài sản. Ví dụ: giá giao ngay của Bitcoin có thể tăng hoặc giảm đáng kể trong vòng vài phút và vài giờ. Vì vậy, khi 

, thị trường đã tăng lên mạnh mẽ.

Một giả định phổ biến là giá hợp đồng tương lai thường cao hơn giá giao ngay. Nhưng nó không luôn như vậy.

Sự thật là, hợp đồng tương lai có nhiều yếu tố bạn cần cân nhắc trước khi có thể bắt đầu suy đoán giá tài sản và cuối cùng là đồng ý về giá giao dịch. Tuy nhiên, bạn nên quyết định đặt cược rằng giá tương lai sẽ có lợi hay dựa trên nhận thức thực tế về sự biến động và chênh lệch giá.

Ngày giao hàng là ngày hết hạn của hợp đồng tương lai. Để cho dễ hiểu, đây là ngày cuối cùng của hợp đồng tương lai, nơi giá đã chỉ định và tài sản crypto phải được giao. Khi đến ngày giao hàng, chủ hợp đồng phải nhận được tài sản cơ bản của mình.

Tuy nhiên, ngày được chọn này khác nhau tùy theo từng hợp đồng. Một số nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư có thể đặt một ngày cụ thể, trong khi những người khác có thể chọn ngày trong một tháng nào đó để giao hàng. Giả sử bạn đã thống nhất ngày giao hàng trong một tháng, giao dịch phải được thực hiện vài ngày trước khi kết thúc tháng cụ thể đó.

Ngoài ra, mỗi ngày giao hàng có một mã riêng được tạo thành từ số và chữ cái. Sàn giao dịch sẽ đóng vai trò trung gian, nhưng hai ký hiệu cuối cùng sẽ là tháng và năm, theo thứ tự đó. Tuy nhiên, tùy thuộc vào sàn giao dịch, hai ký hiệu cuối cùng có thể là tháng và ngày. Ví dụ: 

 là BTCUSD0625, thanh toán vào ngày 25/62021.

Tuy nhiên, nếu bạn quyết định giao dịch hợp đồng kỳ hạn thay vì hợp đồng tương lai, bạn đang giao dịch hoặc đầu tư thông qua thị trường OTC. Hợp đồng kỳ hạn cho phép điều chỉnh ngày khi cả người mua và người bán đều chấp thuận.

Nếu bạn muốn sử dụng đòn bẩy trong thị trường giao ngay, trước tiên bạn phải mua tiền điện tử và trả phí giao dịch theo sở giao dịch. Tuy nhiên, điều cần lưu ý là khoản cho vay của họ không được tài trợ nhiều. Điều đó có nghĩa là đòn bẩy được cung cấp thường không quá cao vì số dư cho vay của họ cũng vậy.

Mặt khác, thị trường tương lai có đủ tiền trong các quỹ cho vay của họ, có nghĩa là họ có thể cung cấp đòn bẩy cao hơn.

Khi bạn sử dụng đòn bẩy đối với hợp đồng tương lai, bạn không cần phải trả toàn bộ số tiền của hợp đồng. Bạn có thể nhập một tỷ lệ phần trăm cụ thể trong tổng giá trị của hợp đồng, được gọi là số tiền ký quỹ ban đầu.

 Ký quỹ ban đầu là số tiền ký quỹ cần thiết để mở một vị thế giao dịch đòn bẩy.

 này thường dao động từ 3% đến 12% tổng giá trị của hợp đồng. Nhưng mức này có sự khác biệt lớn giữa các sàn. Ví dụ: Bybit cho phép các nhà giao dịch thêm hoặc giảm số tiền ký quỹ của họ vào một vị trí trong chế độ ký quỹ riêng biệt. Tuy nhiên, tính linh hoạt có thể thay đổi tùy theo các điều kiện.

Dù bạn có giao dịch crypto với thị trường giao ngay hay hợp đồng tương lai thông qua thị trường hối đoái, thì điều cần thiết là bạn phải hiểu những rủi ro. Mục tiêu của mọi nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư là giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Một trong những tình huống bạn có thể phải đối mặt là rủi ro đối tác. Nó có nghĩa là bên đối tác không đáp ứng các nghĩa vụ của họ. Điều này có thể xảy ra vì bên đối diện không thể đáp ứng các điều khoản hoặc không sẵn sàng làm theo thỏa thuận.

Tuy nhiên, vì hợp đồng tương lai có nghĩa là bạn đang giao dịch thông qua một bên trung gian, nên ít có khả năng gặp phải rủi ro đối tác hơn vì giá trị dựa trên tỷ giá thị trường.

Mặt khác, hợp đồng kỳ hạn không được thị trường điều chỉnh như hợp đồng tương lai. Chúng được thỏa thuận bởi người mua và người bán. Các hợp đồng này sẽ hoàn tất khi crypto được trao đổi, có nghĩa là bạn sẽ chỉ biết lãi và lỗ của mình khi đến ngày.

Các Bên Liên Quan Trong Một Giao Dịch

Ngoài bạn, một nhà kinh doanh cá nhân, còn ai khác tham gia không?

Câu trả lời là có, và mức độ liên quan là đáng kể.

Cả thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng tương lai đều có hai bên chính tham gia vào giao dịch; một 

. Thị trường giao ngay tự hào với các giao dịch tức thời. Vì vậy, khi giá của bên mua và bên bán khớp nhau, giao dịch sẽ được thực hiện.

Đối với thị trường hợp đồng tương lai, thường có một bên trung gian tham gia vào quá trình này.

Các loại phí luôn là một mối quan tâm khi giao dịch. Đó là bởi vì chúng có thể chồng chất và làm giảm lợi nhuận tổng thể của bạn.

Thị trường giao dịch crypto giao ngay thường tính phí giao dịch trong khoảng 0,1% đến 0,2%. Cũng có thể có phí giao dịch phụ thuộc vào khối lượng giao dịch của tổng số người mua và người bán trên thị trường.

Mặc dù có phí giao dịch, các hợp đồng tương lai cũng thường có ngày quyết toán. Khi ngày quyết toán tới, 100% tất cả các vị thế phải được đóng hoàn toàn. Do đó, khi các nhà giao dịch quyết định không đóng vị thế của họ theo cách thủ công, hệ thống sẽ tự động điều chỉnh vị thế tại thời điểm đến ngày quyết toán. Và một vị thế tổng sẽ phải chịu một khoản phí quyết toán.

, là những người tìm kiếm thanh khoản và bỏ thanh khoản ra khỏi sổ lệnh ngay sẽ bị tính phí giao dịch.

, là những người cung cấp tính thanh khoản và tăng độ sâu thị trường của sổ lệnh sẽ nhận được một khoản giảm giá.

Ví dụ: Bybit áp dụng cấu trúc phí của taker và maker (0,075% phí taker) và (—0,025% phí maker) cho tất cả các hợp đồng vĩnh viễn khi lệnh tương lai được đặt theo cách thủ công để mở hoặc đóng các vị thế.

Vậy, thị trường hợp đồng tương lai có tốt hơn giao ngay không? Điều đó sẽ phụ thuộc vào nhu cầu và chiến lược giao dịch của bạn.

Giao dịch trong ngày nên được giao dịch theo cặp với thị trường giao ngay, nơi bạn có thể thường xuyên mua hoặc bán ngay lập tức. Nhưng nếu bạn muốn suy đoán giá tiền điện tử, thì các hợp đồng tương lai có thể là lựa chọn tốt hơn.

Sự hiểu biết rõ ràng về thị trường giao dịch và kết hợp với cảm tính được kiểm soát sẽ mang lại kết quả tốt nhất.

Thị Trường Giao Ngay Và Thị Trường Hợp Đồng Tương Lai: Điểm Khác Biệt Chính

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn