Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Giao Dịch

Crypto

Khám phá sự khác biệt giữa giao dịch ngoại hối và crypto, khám phá thanh khoản, phi tập trung và quy định để giúp bạn quyết định thị trường nào phù hợp với mục tiêu đầu tư của mình.

Giao dịch ngoại hối cực kỳ phổ biến đối với các nhà đầu tư doanh nghiệp và bán lẻ, nhờ tính thanh khoản, tính linh hoạt đáng kể và tiềm năng lợi nhuận lành mạnh. Trong những năm gần đây, 

đã nổi lên như một thị trường có rủi ro cao/lợi nhuận cao, trong đó các nhà giao dịch có thể bắt đầu với vốn khiêm tốn mà vẫn thu được lợi nhuận đáng kể.

Cả hai môi trường giao dịch – ngoại hối và crypto – đều hoạt động theo các định dạng ít tập trung và được quản lý hơn so với 

. Điều này có nghĩa là chúng không được phát hành bởi cơ quan trung ương, chẳng hạn như chính phủ, vì vậy không có thực thể nào có quyền kiểm soát thị trường. Tuy nhiên, bản chất của sự phi tập trung tương ứng rất khác biệt và thị trường forex – một phần của hệ sinh thái tài chính truyền thống – tương đối được quản lý nhiều hơn tiền điện tử.

Trong vài năm qua, mức độ quy định đối với giao dịch crypto đã tăng lên, khiến loại tài sản này trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư thích ở trong lĩnh vực môi trường được quản lý. Với quy định ngày càng tăng của crypto và môi trường được quy định nhẹ nhàng của forex (ít nhất là so với thị trường chứng khoán), sự khác biệt giữa hai thị trường phổ biến này hiện đang giảm dần hơn bao giờ hết.

Những phát triển như vậy đang khiến nhiều nhà đầu tư tò mò về thị trường nào trong hai thị trường này, ngoại hối hoặc crypto, có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn và phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ. Trong bài viết này, chúng tôi mong muốn trả lời những câu hỏi cơ bản này.

Thị trường ngoại hối (ngoại hối) là thị trường tài chính thanh khoản nhất thế giới

, cho phép giao dịch các cặp tiền fiat quốc gia, chẳng hạn như đô la Mỹ (USD), euro (EUR), đô la Canada (CAD), đô la Singapore (SGD), krona Thụy Điển (SEK), yên Nhật (JPY) và nhiều loại tiền khác.

 Các giao dịch và vị thế trên thị trường ngoại hối đều được thể hiện bằng cặp tiền tệ (ví dụ: USD/EUR), với ticker đầu tiên được gọi là tiền tệ cơ sở và cái thứ hai được gọi là tiền tệ báo giá. Giá cặp forex cho biết số tiền bạn cần trả để mua một đơn vị tiền tệ cơ sở. Ví dụ: một danh sách USD/EUR 0,9 có nghĩa là để mua một đô la Mỹ, bạn cần trả 90 Euro cent.

Thị trường ngoại hối có tính thanh khoản cao nhất trong số tất cả các thị trường tài chính, với khối lượng giao dịch hàng ngày trên $7 nghìn tỷ. Không giống như thị trường chứng khoán, hoạt động trong môi trường tập trung và được quản lý chặt chẽ của các sàn giao dịch chứng khoán, forex là thị trường quốc tế phi tập trung, trong đó các giao dịch được thực hiện ở định dạng OTC giữa những người tham gia thị trường, chẳng hạn như nhà môi giới, ngân hàng trung ương, ngân hàng thương mại, văn phòng ngoại hối và các tổ chức tài chính khác. Các nhà giao dịch bán lẻ thường sử dụng các dịch vụ môi giới ngoại hối để tham gia thị trường. Mặc dù một mức độ quy định nhất định được áp dụng cho thị trường ngoại hối, nhưng mức độ này ít nghiêm ngặt và chi tiết hơn so với khuôn khổ quy định chi phối thị trường chứng khoán.

Phần lớn giao dịch ngoại hối diễn ra tại bốn thị trường ngoại hối chính: Sydney, Tokyo, London và New York. Mỗi thị trường hoạt động từ Thứ Hai đến Thứ Sáu, khoảng trong giờ làm việc của giờ địa phương. Giờ làm việc của họ được thiết kế để khi giao dịch ở một địa điểm kết thúc, nó bắt đầu ở thị trường lớn tiếp theo, đảm bảo rằng thị trường ngoại hối quốc tế tổng thể vẫn hoạt động 24 giờ một ngày, từ Thứ Hai đến Thứ Sáu. Thị trường không hoạt động ở bất kỳ địa điểm nào vào Thứ Bảy và Chủ Nhật.

Có bảy cặp tiền tệ chính (hoặc “bộ phận chính”) trên thị trường ngoại hối:

Bốn cặp đầu tiên trong số này là các cặp chính truyền thống, trong khi ba cặp sau thường được gọi là cặp hàng hóa, vì chúng đại diện cho các nền kinh tế có tiền tệ quốc gia nhạy cảm với biến động giá hàng hóa. 

Hơn 80% tất cả các giao dịch ngoại hối tập trung vào bảy cặp chính này.

Giao dịch tiền điện tử liên quan đến việc mua và bán tiền điện tử thông qua các sàn giao dịch tập trung (CEX) và sàn giao dịch phi tập trung (DEX) chuyên dụng

 Khoảng 85 đến 90% giao dịch crypto diễn ra trên CEX. Thị trường crypto là phi tập trung và có quy định thậm chí còn thấp hơn so với thị trường ngoại hối. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý trên toàn thế giới đã tăng cường giám sát tiền điện tử và giao dịch crypto trong những năm gần đây.

Thị trường crypto được đặc trưng bởi tính biến động cao, thể hiện cả cơ hội lợi nhuận được cải thiện và rủi ro gia tăng. Loại tiền điện tử có giới hạn cao nhất thế giới,

 (BTC), nắm giữ hơn một nửa (khoảng 54%) tổng vốn hóa thị trường crypto tính đến ngày 22/10/2024. Đây cũng là tài sản crypto được giao dịch nhiều thứ hai [sau 

 (USDT)] theo khối lượng giao dịch hàng ngày.

  Các loại tiền điện tử có vốn hóa cao và được giao dịch tích cực phổ biến khác bao gồm 

Điểm Tương Đồng Giữa Giao Dịch Forex và Crypto

Cả thị trường ngoại hối và crypto đều mở 24 giờ một ngày, cho phép giao dịch linh hoạt trên tất cả các múi giờ địa lý. Tuy nhiên, một điểm khác biệt là ngoại hối chỉ hoạt động từ Thứ Hai đến Thứ Sáu, trong khi thị trường crypto hoạt động 24/7.

Cả hai thị trường đều nổi bật với các 

  Tuy nhiên, tỷ lệ đòn bẩy điển hình cao hơn trong ngoại hối. Tỷ lệ đòn bẩy thông thường do các sàn giao dịch crypto phổ biến cung cấp thay đổi từ 5x đến 100x. Đòn bẩy trên 100x cũng có thể có sẵn, nhưng ít phổ biến hơn. Ngược lại, đòn bẩy trong ngoại hối thường nằm trong khoảng từ 20x đến 400x, với một số nhà môi giới cung cấp tỷ lệ cao tới 5.000x.

Cả ngoại hối và crypto đều phổ biến với các nhà đầu tư không ngại rủi ro. Những người có xu hướng 

 có thể tìm thấy nhiều cơ hội ở cả hai thị trường này. Đồng thời - không tính các rủi ro được khuếch đại bởi đòn bẩy ngoại hối cao - tiền điện tử có mức độ biến động giá lớn hơn các cặp ngoại hối. Nếu bạn thích giao dịch đầu cơ tích cực, biến động giá của crypto và đòn bẩy dốc của forex đều có thể đáp ứng nhu cầu của bạn. Tuy nhiên, các cặp ngoại hối là một lựa chọn ít biến động hơn đáng kể khi không sử dụng đòn bẩy.

Không giống như thị trường chứng khoán, cả giao dịch ngoại hối và crypto đều được thực hiện trong môi trường giao dịch phi tập trung. Phần lớn giao dịch ngoại hối diễn ra thông qua các thị trường OTC phi tập trung, trong khi bản thân tiền điện tử nổi tiếng là dựa trên nguyên tắc phi tập trung làm nền tảng cho hoạt động của các mạng blockchain – các nền tảng nơi coin và token crypto được phát hành và lưu hành.

Sự Khác Biệt Giữa Giao Dịch Forex và Crypto

Có sự khác biệt cơ bản về bản chất của tài sản được giao dịch ở hai thị trường này. Giao dịch ngoại hối liên quan đến các loại tiền fiat do chính phủ phát hành và được đảm bảo. Giao dịch crypto liên quan đến các loại tiền kỹ thuật số có khả năng phát hành, vận hành và giá trị được đảm bảo thông qua chức năng của các mạng blockchain hoặc các ứng dụng phi tập trung (DApp) dựa trên blockchain

 Theo nghĩa thực tế, khả năng tồn tại của giao dịch crypto cũng phụ thuộc nhiều vào sức khỏe hoạt động và dự trữ được duy trì bởi các sàn giao dịch crypto hàng đầu.

Mặc dù forex được biết đến là ít được quản lý hơn so với thị trường chứng khoán, nhưng các nhà môi giới forex và các thực thể khác tham gia thị trường forex vẫn cần đáp ứng nhiều yêu cầu về trình độ chuyên môn. Ví dụ: ở Hoa Kỳ, các nhà môi giới cần được đăng ký với Ủy Ban Giao Dịch Hàng Hóa Tương Lai (CFTC) và để đáp ứng các yêu cầu khác.

Ngược lại, thị trường tiền điện tử ít được quản lý hơn đáng kể. Tuy nhiên, điều này đang thay đổi với sự chú ý ngày càng tăng của các cơ quan quản lý như Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và các cơ quan quản lý khác trên toàn thế giới. Ở Mỹ, SEC đã tuyên bố một số loại tiền điện tử là 

, có khả năng đưa chúng vào cùng một khuôn khổ pháp lý với cổ phiếu - các sản phẩm tài chính được quản lý nhiều hơn đáng kể so với ngoại hối.

Khối lượng giao dịch của Forex cao hơn rất nhiều so với khối lượng giao dịch của thị trường crypto. Tính đến cuối năm 2024, forex có khối lượng hàng ngày điển hình trên $7 nghìn tỷ, trong khi doanh thu hàng ngày của toàn bộ thị trường crypto là khoảng $110 tỷ. Thanh khoản thấp hơn của thị trường tiền điện tử là một trong những 

Forex cũng là một thị trường trưởng thành hơn nhiều so với crypto. Các ví dụ đầu tiên về giao dịch tiền fiat có từ nhiều thế kỷ trước và giao dịch tiền tệ hiện đại, tích cực bắt đầu vào đầu những năm 1970 khi đồng đô la Mỹ và các loại tiền tệ quốc gia chính khác chuyển sang định dạng tỷ giá thả nổi tự do. Ngược lại, các nền tảng giao dịch tiền điện tử đầu tiên – Bitcoinmarket.com và Mt.Gox – chỉ ra mắt vào năm 2010, khiến giao dịch tiền điện tử trở thành một thị trường tương đối non trẻ khi mới 14 tuổi.

Ưu Và Nhược Điểm Của Giao Dịch Forex

Các ưu điểm chính của giao dịch ngoại hối so với giao dịch crypto bao gồm sự ổn định hơn trong biến động giá, thanh khoản cao hơn nhiều, các biện pháp bảo vệ quy định nghiêm ngặt hơn một chút và một thị trường uy tín hơn cho phép các nhà giao dịch áp dụng các chiến lược và phương pháp tiếp cận đã được chứng minh.

Đồng thời, forex có những nhược điểm và rủi ro cụ thể liên quan đến nó. Các đòn bẩy này bao gồm đòn bẩy mạnh, có thể là một mỏ cho các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm hoặc những người có thể đánh giá quá cao trải nghiệm của họ; ít ngày giao dịch hơn so với thị trường crypto, có thể không đáp ứng nhu cầu của các chiến binh vào cuối tuần; và sự đa dạng thấp hơn về sản phẩm/tài sản được cung cấp, vì phần lớn giao dịch ngoại hối tập trung ở bảy cặp chính. Phần còn lại của khối lượng giao dịch ngoại hối là do các cặp nhỏ (những cặp liên quan đến giao dịch giữa EUR, GBP, CHF và JPY, ví dụ: EUR/JPY hoặc GBP/EUR) và các cặp kỳ lạ (những cặp liên quan đến USD, EUR, GBP, CHF hoặc JPY ở một bên và một loại tiền tệ có khối lượng thấp hơn, thường từ một nền kinh tế đang phát triển hoặc nhỏ hơn, ở phía bên kia).

Ưu Và Nhược Điểm Của Giao Dịch Crypto

Các ưu điểm chính của giao dịch crypto bao gồm lợi nhuận tiềm năng lớn hơn do biến động cao, thị trường 27/4, rào cản gia nhập tương đối thấp và lựa chọn tài sản đa dạng rộng rãi.

Tuy nhiên, cùng một biến động gia tăng có thể mang lại lợi nhuận đáng kinh ngạc cũng làm tăng rủi ro tổng thể trong giao dịch crypto. Các nhược điểm khác của crypto bao gồm thị trường kém trưởng thành hơn, khiến các chiến lược giao dịch đã thiết lập trở nên không chắc chắn hơn về mặt hiệu quả; mức thanh khoản thấp hơn; sự không chắc chắn về quy định; và tiềm năng hack 

Forex so với Crypto: Nên Giao Dịch Cái Nào?

Forex có thể phù hợp với các nhà giao dịch muốn sử dụng một thị trường có thanh khoản đáng kể. Nó cũng có thể cung cấp một môi trường giao dịch ổn định hơn so với giao dịch crypto, đặc biệt nếu bạn cẩn thận với các đòn bẩy hào phóng được cung cấp.

Nhiều nhà giao dịch cũng thích kết hợp giao dịch ngoại hối với các loại tài sản khác để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Đối với những người dùng như vậy, Bybit cung cấp 

 – một tài khoản hợp nhất, loại tài sản hỗn hợp mà bạn có thể nạp tiền bằng stablecoin USDT và sau đó sử dụng để giao dịch ngoại hối, hàng hóa và các chỉ số thị trường chứng khoán chính ở định dạng hợp đồng để lấy chênh lệch (CFD).

Cho đến ngày 8/11/2024, người dùng Bybit MT5 mới cũng sẽ đủ điều kiện tham gia 

  Theo quy tắc nhiệm vụ, người dùng mới chỉ cần nạp và giao dịch 100 USDT để có cơ hội trúng hơn 1.000 USDT giải thưởng.

Tiền điện tử phù hợp với các nhà giao dịch thích các chiến lược rủi ro cao/lợi nhuận cao để tối đa hóa lợi nhuận trong môi trường biến động. Do bản chất phi tập trung và quy định thấp, thị trường crypto cũng có rào cản gia nhập thấp, khiến nó phù hợp với những người bắt đầu với vốn hạn chế. Tính đa dạng của tài sản được giao dịch cũng rất lớn, với khoảng 15.000 loại tiền điện tử đã tồn tại tính đến tháng 10/2024 và hàng trăm loại hàng đầu được cung cấp trên các CEX lớn.

Ví dụ: tính đến cuối tháng 10/2024, có hơn 600 cặp crypto có sẵn trên Bybit, chắc chắn là một sự đa dạng phong phú hơn bảy chuyên ngành của forex; khoảng 20 trẻ vị thành niên và ít hơn 100 chuyên ngành kỳ lạ. Bybit cũng cung cấp cho bạn một loạt các quyền chọn để giao dịch tài sản crypto thông qua 

Điều Gì Tốt Hơn Cho Người Mới Bắt Đầu — Crypto hoặc Forex?

Mặc dù cần tranh luận xem thị trường nào phù hợp hơn với người mới bắt đầu, nhưng một số yếu tố chỉ ra hướng của crypto. Đầu tiên, trong khi thị trường crypto biến động hơn, thị trường ngoại hối có đòn bẩy cao hơn đáng kể, có thể tạo ra một kịch bản rủi ro hơn nhiều cho một nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm. Thị trường crypto cũng có rào cản gia nhập thấp hơn, với yêu cầu nạp tiền ban đầu thường thấp hơn và khả năng đăng ký tài khoản trực tiếp với các nền tảng giao dịch (chẳng hạn như CEX) mà không cần nhà môi giới. Thiết lập ban đầu dễ dàng hơn cũng phù hợp với người mới bắt đầu.

Cả giao dịch ngoại hối và crypto đều có những lợi ích riêng. Cuối cùng, lựa chọn giữa hai lựa chọn sẽ phụ thuộc vào cách tiếp cận quản lý rủi ro của bạn

, sự quen thuộc với từng thị trường, phong cách giao dịch, trải nghiệm giao dịch tổng thể, thiên hướng đòn bẩy và mục tiêu đầu tư dài hạn.

 Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng các nhà giao dịch giỏi nhất thường đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ và cố gắng sử dụng nhiều loại tài sản khác nhau. Do đó, có thể không phải là câu hỏi về thị trường nào trong hai thị trường này tốt hơn, mà là cách kết hợp và kết hợp các khoản đầu tư của bạn - bao gồm ngoại hối và crypto.

Giao Dịch Forex so với Crypto: Bạn Nên Chọn Lựa Nào?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn