Topics Crypto
Bybit Learn
Bybit Learn
Intermediate
Jun 10, 2022

Tại Sao Việc Tìm Hiểu Dự Cảm Thị Trường Tiền Điện Tử Lại Quan Trọng?

Dự cảm thị trường là sự đánh giá thái độ và cảm xúc của nhà giao dịch liên quan đến một tài sản hoặc khoản đầu tư cụ thể. Trong khi phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản được thực hiện như một cách tiếp cận có cấu trúc để hiểu hành vi giá, thì phân tích dự cảm nhằm mục đích hiểu cách mà quan điểm cá nhân ảnh hưởng đến giá thị trường. Các quan điểm ​​không nhất thiết phản ánh các chỉ số có thể đo lường được, mà thay vào đó truyền tải cảm xúc chung của cả nhóm.

Để thực hiện phân tích dự cảm thị trường đòi hỏi phải nghiên cứu các kênh xã hội, tin tức ngành, cảnh báo giao dịch và đọc các chỉ số dự cảm để đánh giá các chuyển động thị trường hiện tại và tương lai. Không giống như các thị trường chứng khoán hay thị trường ngoại hối truyền thống đòi hỏi sự tham gia đáng kể của các tổ chức, phân tích dự cảm thị trường tiền điện tử cung cấp thông tin chi tiết hơn do bản chất xã hội của ngành. Sau tất cả, một tweet hoặc bản cập nhật lộ trình đã biết trước có thể làm cho một coin tăng giá trị đáng kể hoặc khiến thị trường sụp đổ.

Chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách đo lường dự cảm thị trường bằng cách sử dụng các chỉ số chính và sử dụng chúng như một phần của chiến lược giao dịch của bạn. Cũng giống như phân tích cơ bản và kỹ thuật nó không thể bị bỏ qua.

Dự Cảm Crypto Là Gì?

Thuật ngữ "dự cảm" trong bối cảnh tài chính là quan điểm hay ý kiến ​​về trạng thái của thị trường. Dự cảm thị trường tiền điện tử thể hiện dự cảm và thái độ chung của các nhà đầu tư đối với tài sản. Nó truyền tải tâm lý đám đông của những người tham gia vào giao dịch và phát triển tiền điện tử, như được phản ánh trong các chỉ số giao dịch và xã hội. 

Về bản chất, phân tích dự cảm thị trường crypto là một đánh giá dự cảm về các yếu tố ảnh hưởng đến sự biến động giá tiền điện tử.

Cách các nhà đầu tư nghĩ về tiền điện tử có thể có tác động một cách cụ thể đến chu kỳ thị trường và giá tiền điện tử. Hậu quả nghiêm trọng có thể xảy ra nếu các nhà giao dịch hành động dựa trên ý tưởng, suy nghĩ và cảm xúc được chia sẻ bởi đủ số lượng các nhà giao dịch (cho dù chúng có dựa trên thông tin thực tế hay không). Một ví dụ điển hình về điều này là cách các dòng tweet của Elon Musk ảnh hưởng đến giá Bitcoin (dự cảm tăng giá).

Cách Đo Lường Dự Cảm Thị Trường

Có một số thống kê đáng chú ý có thể được sử dụng để phân tích dự cảm thị trường tiền điện tử. Tỷ lệ funding, chỉ số tình cảm, phương tiện truyền thông xã hội và phân tích cộng đồng, cùng whale monitoring (giám sát cá voi) đều tiết lộ thông tin quan trọng về quỹ đạo và chuyển động của tài sản tiền điện tử.

Dưới đây là bảng phân tích các yếu tố chính cần để phân tích dự cảm.

Tỷ Lệ Funding

Tỷ lệ funding của tiền điện tử là một số liệu có thể theo dõi thường phù hợp với dự cảm thị trường. Tỷ lệ funding phản ánh các khoản thanh toán định kỳ được giải ngân cho các nhà giao dịch dựa trên sự chênh lệch giá phát sinh giữa các hợp đồng vĩnh viễn tiền điện tử và giá giao ngay của tiền tệ hoặc token.

Khi tỷ lệ funding dương, điều này thường chỉ ra rằng thị trường đang tăng giá và các nhà giao dịch dài hạn sẽ trả tiền cho các nhà giao dịch ngắn hạn. Ngược lại, khi tỉ lệ funding âm thường cho thấy rằng các nhà giao dịch ngắn hạn sẽ trả tiền cho các nhà giao dịch dài hạn trong một thị trường giảm giá.

Bybit Funding Rate History

Lịch Sử Tỷ Lệ Funding Của Bybit

Sự khác biệt về funding xảy ra khi các nhà giao dịch vay USD trong một thị trường tăng giá để mua Bitcoin hoặc một loại tiền điện tử khác. Do đó, nếu một nhà giao dịch thành công trong việc bán giá thị trường, tỷ lệ funding của tiền điện tử sẽ vượt quá tỷ lệ funding của tiền định danh. Có rất nhiều công cụ có sẵn để theo dõi tỷ lệ funding trên các sàn giao dịch tương lai.

Kiểm tra các sàn giao dịch crypto phái sinh yêu thích của bạn để biết dữ liệu tỷ lệ funding hoặc xem một trong các nguồn bên dưới

  • Coinlend

  • CryptoLend

  • Tỷ lệ DeFi

  • LoanScan

Tìm Hiểu Các Chỉ Số Dự Cảm

Các chỉ số dự cảm giúp bạn đánh giá trạng thái hiện tại của thị trường tiền điện tử bằng cách sử dụng các chỉ báo số. Các chỉ số dự cảm được thiết kế để cho biết liệu các nhà đầu tư đang hành xử sợ hãi hay tham lam, tác động đến sự biến động, động lực thị trường và phản ứng của nhà đầu tư đối với các cuộc khảo sát, Google Trend, hay nhu cầu về trái phiếu rác và hơn thế nữa.

Nhìn chung, một thị trường sợ hãi được coi là cơ hội tốt để mua nếu bạn biết cách lựa chọn tài sản phù hợp, tuy nhiên một thị trường tham lam lại cho rằng đây là thời điểm tốt để bán.

Phân Tích Cộng Đồng Và Truyền Thông Xã Hội

Mặc dù phương tiện truyền thông xã hội có thể cung cấp nhiều số liệu thống kê hỗn hợp, nhưng hoạt động trên Twitter, Discord Channels, Telegram và Reddit rất quan trọng để đánh giá dự cảm thị trường tiền điện tử. Một cộng đồng xã hội tích cực và gắn bó sẽ có số lượng người theo dõi đáng kể và tương tác xã hội có ý nghĩa giữa các nền tảng.

Một phương pháp phổ biến khác để đánh giá mức độ quan tâm đến thị trường tiền điện tử là Google Trend. Google Trend có thể hiển thị cho bạn hoạt động tìm kiếm cho một cụm từ khóa cụ thể và xem liệu các tìm kiếm của bạn về một loại tiền điện tử cụ thể đang có xu hướng tăng hay giảm.

Nhìn chung, hãy tìm kiếm sự cường điệu đằng sau các tài sản crypto và cách các nhà đầu tư phản ứng với sự phát triển hiện tại cũng như lộ trình phát triển. Sự cường điệu thường thu hút nhiều người tham gia thị trường hơn và tất nhiên nó cũng cho thấy rằng dự cảm tăng giá sắp xảy ra. Nhưng cuối cùng, so sánh hoạt động giữa các kênh có thể cho thấy sự hỗ trợ rộng rãi cho các động lực thị trường hiện tại và tương lai. Tuy nhiên, cách tốt nhất để phát triển một chiến lược giao dịch khách quan là yêu cầu phân tích kỹ thuật.

Whale Monitoring (Giám Sát Cá Voi)

Tiền điện tử cá voi là những nhà đầu tư nắm giữ và thực hiện các giao dịch có giá trị cao trên các chuỗi blockchain khác nhau. Giám sát cá voi đề cập đến việc theo dõi những người chơi chính trong không gian crypto. Người theo dõi cá voi xác định các giao dịch của những người tham gia thị trường chính và sau đó giao dịch một cách phù hợp.

Các trình duyệt chuỗi blockchain có sẵn giúp bạn phân tích các giao dịch tiền điện tử trên các thị trường khác nhau. Tuy nhiên, cần có cái nhìn sâu sắc để phân tích các số liệu on-chain liên quan đến cung và cầu.

Dưới đây là một số tài nguyên phổ biến để theo dõi hoạt động giao dịch của crypto cá voi và loại bỏ nhiều kiến ​​thức kỹ thuật cần thiết để cô lập tác động của chúng.

Các Chỉ Báo Dành Cho Phân Tích Dự Cảm Thị Trường

Phân tích dự cảm thị trường là thành phần cốt lõi để đánh giá chính xác sự tăng trưởng hoặc suy giảm của coin hoặc token tiền điện tử. Các nhà đầu tư có thể khám phá nhiều nguồn khác nhau để hiểu rõ hơn về thị trường, nhưng đây là những chỉ báo cần thiết để phân tích dự cảm trong thị trường tiền điện tử.

Phân Tích Kỹ Thuật

Phân tích kỹ thuật nhằm mục đích dự đoán giá tương lai trong ngắn hạn bằng cách kiểm tra giá trước đó và khối lượng giao dịch của một loại tiền điện tử cụ thể. Các nhà phân tích tin rằng các mô hình giao dịch tuân theo các xu hướng có thể xác định được và những xu hướng này thường lặp lại. Ví dụ bao gồm các đường trung bình động, dải Bollinger và các mô hình sóng Elliott.

Phân Tích Cơ Bản

Các nhà phân tích từ các trường phái có tư duy này cố gắng xác định giá trị nội tại của tiền điện tử. Cách tiếp cận của họ là xác định xem một tài sản được định giá quá cao hay được quá thấp. Điều này bao gồm việc nghiên cứu các số liệu như nhóm đứng sau dự án, ứng dụng của công nghệ, tính phổ biến của nó, các nghiên cứu điển hình sử dụng công nghệ đó hoặc tiền điện tử và các số liệu liên quan đến chuỗi blockchain và tài chính.

Chỉ Số Sợ Hãi & Tham Lam

Trong thị trường chứng khoán truyền thống, Chỉ số Sợ hãi & Tham lam cung cấp một chỉ báo về dự cảm thị trường toàn cầu. Các chỉ số dự cảm nằm trong khoảng từ 0 đến 100, với 0 là trạng thái cực kỳ sợ hãi và 100 là trạng thái cực kỳ tham lam. Mục đích là cho thấy nhà đầu tư đang sợ hãi hay tham lam. Việc đánh giá bị ảnh hưởng như đã mô tả trong phần “Tìm Hiểu các Chỉ số Dự cảm” ở trên.

Fear and Greed Index

Mẫu chỉ số sợ hãi và tham lam của Bitcoin vào tháng 6/2021.

Tương tự, Chỉ số Sợ hãi & Tham lam của Bitcoin đánh thái độ chung của thị trường tiền điện tử đối với tiền điện tử và được tính toán bằng cách sử dụng sáu chỉ báo. Chúng bao gồm sự biến động, động lực thị trường, phương tiện truyền thông xã hội, các cuộc khảo sát, sự thống trị của Bitcoin và Google Trends.

Chỉ Số Tăng & Giảm

Một chỉ báo dự cảm Bitcoin phổ biến và đáng tin cậy khác tập trung vào các chỉ số truyền thông xã hội là Chỉ số Tăng & Giảm (BBI) được phát triển bởi Augmento, một sáng kiến ​​AI nhằm định lượng tâm lý đám đông. BBI so sánh dữ liệu từ các Diễn đàn Bitcoin, Reddit, Twitter và các chuyển động của thị trường của tài sản kỹ thuật số và sử dụng trí thông minh nhân tạo để phân tích 93 cảm xúc để đánh giá các chủ đề và cuộc trò chuyện. Số 0 cho thấy một thị trường cực kỳ giảm giá và số 1 là rất tăng giá.

DeFi Tổng Giá Trị Tài Sản Khóa

DeFi Tổng Giá Trị Tài Sản Khóa (TVL) là một đại diện chính xác về trạng thái của DeFi và  thị trường của nó. TVL tính đến tổng nguồn cung hiện tại, cũng như nguồn cung tối đa và giá trị hiện tại của tiền điện tử. Các nhà giao dịch sử dụng tỷ lệ TVL để ước tính xem một tài sản được định giá quá cao hay quá thấp.

DeFi Total Valued Locked Chart

DeFi Tổng Giá Trị Tài Sản Khóa bằng USD

Để tính tỷ lệ TVL, hãy nhân nguồn cung hiện tại với giá giao dịch hiện tại. Chia sản phẩm thu được theo vốn hóa thị trường để có tỷ lệ TVL. Tỷ lệ TVL dưới 1 thường chỉ ra rằng tài sản DeFi được đánh giá rất thấp.

Altcoin Tăng Và Giảm

Giống như một bảng điểm nó luôn thay đổi, các altcoin tăng và giảm là những coin đang hoạt động tốt nhất hoặc đang giảm giá trong các khoảng thời gian khác nhau. Thay vì ghi lại thủ công lãi và lỗ của các loại tiền điện tử khác nhau, các nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ theo dõi đầu tư tiền điện tử khác nhau có sẵn.

Dưới đây là một số công cụ theo dõi altcoin tăng và giảm tốt nhất để hỗ trợ các chiến lược đầu tư tiền điện tử của bạn:

  • CoinMarketCap

  • CoinCodex

  • CoinGecko

Dự Cảm Thị Trường Crypto Đáng Tin Cậy Đến Mức Nào?

Dự cảm thị trường crypto có thể là một công cụ rất hữu ích để thêm vào kho vũ khí của bạn. Tuy nhiên, bản chất không xác định của việc tổng hợp ý kiến, thái độ, cảm xúc và triển vọng đồng nghĩa với việc không có mô hình chính xác để đánh giá dự cảm thị trường. Kết hợp phân tích dự cảm với phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản cho thấy bức tranh rõ ràng hơn về hành vi của giá.

Kết Luận

Phân tích thị trường tiền điện tử cung cấp cho các nhà đầu tư quyền chủ động nắm bắt thông tin chi tiết về thị trường để áp dụng cho tất cả các giao dịch. Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, bạn càng có nhiều thông tin, thì bạn càng có nhiều khả năng hiểu thị trường. Điều này làm tăng cơ hội của bạn trong việc thiết kế một chiến lược giao dịch thành công. Xét cho cùng, thị trường dựa trên cung và cầu vốn đã bị ảnh hưởng nặng nề về mặt tâm lý. Bằng cách theo dõi dự cảm thị trường, bạn quan tâm và sẵn sàng thực hiện các giao dịch đã được thông báo.