AI 概要
展开
仅需 30 秒，即可快速掌握文章内容并判断市场情绪！
SOL 价格在 2024 年 11 月中旬创下历史新高，Solana 生态系统的最新发展及其社区的支持增强了市场对 SOL 前景的信心。CHILLGUY、MutARD 和 FATHA 等市场上交易最活跃的代币均位于 Solana 的强大社区。DefiLlama 的数据显示，2024 年 11 月，Solana 的 DEX 每月交易量首次达到 1，000 亿美元。
图 1：Solana 每月 DEX 交易量。来源：DefiLlama
SOL 今年的表现优于 BTC 和 ETH，年初至今涨幅为 117%，而 BTC 和 ETH 同期（分别）飙升 113% 和 45%。 虽然市场似乎预计 BTC 在年底前会持平交易，但市场可能会将注意力转向 SOL 等主要领域。本周，我们将在“从智能货币中学习”上深入研究 Bybit 衍生品交易数据，分析交易者对 SOL 的看法。
Bybit 衍生品交易表明，交易者对上行偏见下注 SOL 的兴趣有所增加。Bybit 的合约数据页面显示，SOLUSDT 永续的未平仓利息一直保持在较高水平，而多头账户总数至少连续四天增加。
SOL 的价格在 ATH 达到 $264 后相对疲软。就在那时，多账户数量开始增加。这种分歧可能意味着衍生品交易者一直在为潜在的趋势逆转做好准备，从而开辟了更多多头仓位。
图 2：SOLUSDT Perpetuals Bybit 每日未结利息。来源：Bybit
图 3：SOLUSDT 永续每日 Bybit 多头/空头比率。来源：Bybit
SOL 的上行偏见也可见于 Bybit 期权市场。每日对 SOL 期权的名义未平仓利息已增至超过 5，000 万美元，表明期权交易者越来越愿意以期权进入 SOL 市场。这也可能是价格势头强劲的标志。数据显示，大多数交易者一直在关注 2024 年 11 月 29 日到期的合约，而随着我们迈向年底，12 月 27 日到期的未平仓利息预计将增加。
图 4：在 Bybit 公开关注 SOL 期权。来源：Bybit
图 5：在 Bybit 的 SOL 期权到期前平仓利息。来源：Bybit
对于 2024 年 11 月 29 日到期的期权合约，大部分未平仓利息都集中在 $240 和 $260 的行权价格上，如图 5 所示。虽然两个行权价格均与当前价格水平相去甚远（截至 2024 年 11 月 26 日约为 $230），但这可能意味着一些期权交易者仍认为，SOL 的价格可能会在月底前再次触及其 ATH，而 $100 看跌期权的 OI 可能是整体对冲策略的一部分。
图 6：Bybit 2024 年 11 月 29 日到期的 SOL 期权行权，开启平仓。来源：Bybit
更有趣的是 2024 年 12 月 27 日到期的 SOL 期权合约的未平仓收益。它显示了在 $300 和 $360 行权中，未平仓利息的显著积累。这可能表明，一些期权交易者看涨 SOL，并押注价格将在年底前突破 $300。
图 7：Bybit 2024 年 12 月 27 日到期的 SOL 期权平仓利息。来源：Bybit
衍生品市场对 Solana 历史新高的回应揭示了机构交易者的复杂方法。虽然新的 ATH 可能令人兴奋，但真正的故事在于衍生品的定位，智能货币通过期权和永续维持可控的看涨风险。然而，加密货币市场以其不断变化的性质而闻名。由于市场情绪可能随时发生变化，因此请务必随时更新并重新评估此类数据。
#BybitOpinion #LearnWithBybit
免责声明：投资加密货币及其衍生品会带来巨大的亏损风险，并不适合每一位投资者。本文仅提供用于教育目的的事实，不代表任何财务建议。在做出任何投资决策之前，请确保您充分了解相关风险，并在必要时寻求独立建议。我们的客户支持团队将随时为您提供帮助。