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与任何类型的投资组合一样，如果您希望自己的加密货币投资组合保持平衡，多元化至关重要。通过确保您的投资组合保持平衡和多元化，您将能够防范任何不可预见的损失。如果您目前的加密货币投资组合几乎完全专注于风险投资，那么如果您的其他投资尚未实现，那么单笔投资的大幅下跌可能会导致广泛的损失。
另一方面，在加密货币投资组合中进行安全稳定的投资，您可以持续积累收益，从而减少风险较高的投资损失。多元化投资组合让您能够更轻松地在牛市和熊市中赚取收益。
即使市场处于低迷状态，表现不佳，多元化投资组合仍将为您提供至少小幅收益，同时等待市场改善。本文将介绍锚定协议、锚定加密货币，以及如果您希望获得安全收益，为什么它是理想的质押协议。
Anchor Protocol 是一个基于 Terra 区块链的热门储蓄协议。锚定协议代币 （ANC） 在考虑锚定费率时，为用户提供略低于 20% 的低波动率收益。
Anchor Protocol 由 Terraform Labs 创建，最初于 2021 年 3 月上线。其创建部分目的是提升 UST 的整体需求。请记住，UST 是 Terra 的 USD 挂钩稳定币。首次引入锚定协议代币时，只能在 UST 进行充值。然而，EthAnchorwas 很快在 Orion Money 的协助下上线。
用户现在能够充值基于以太坊的各种稳定币，包括 BUSD、USDC、Dai 和 USDT。UST 的收益率通常为 19.5-20.5%，围绕平台维持的锚定利率进行计算。如果您充值其他稳定币，您的收益率约为 16.5%。尽管这些收益很高，但它们是一致的，因此如果您需要实现加密货币投资组合多元化，那么这将是一项巨大的投资。将资金存入锚定协议后，您可以借入和借出资产，同时使用您存入的任何币种赚取利息。探索各种流动性资金池期权，最终为更高收益开辟了无限可能。想要探索这一质押机会？ 继续阅读，了解锚定协议的基本原理。
锚定协议主要采用三种机制，包括贷款强平、保税资产 （bAsset） 和货币市场。bAsset 是一种代币化质押，位于质押证明 （PoS） 区块链上。如果您拥有 bAsset 代币，它将有效显示 PoS 资产的所有权。就像您质押的标的资产一样，持有 bAsset 将让您获得区块奖励。
b资产与质押资产的主要区别在于，绑定资产具有可替代性和可运输性。这意味着，使用 bAsset 完成交易的方式与使用标的资产执行交易的方式相同。
请记住，bAsset 可以在任何能够处理智能合约的 PoS 区块链上进行。在锚定协议存在期间，b资产已被证明是平台的关键组成部分，因为它们能够为任何 Terra 充值提供一致的利率。
Terra 内部的货币市场是一个 WebAssemblysmart 合约，目前存在于 Terra 区块链上。这一市场有助于借入和充值 Terra 稳定币。如前所述，Terra稳定币属于UST。重要的是要了解，货币市场是锚定协议的基础。Terra 充值汇集在一起，形成一个资金池，从任何借贷中产生利息。
如果您想从此资金池借贷，您需要使用部分数字资产作为抵押品。Terra 充值池产生的利率根据当前需求和借方供应量计算得出。您可以通过查看资金池的当前利用率来确定此费率。
某人可以通过 Terra 货币市场获得适量的抵押品，作为贷款回报。充值者和借款人的利率基于 Anchor Protocol 维持的算法。使用此算法，借贷的利率将根据当前可用性和借贷需求生成。
Anchor Protocol 的利率目标称为 Anchor Rate。为了达到所需的锚定利率目标，智能合约将直观地将区块奖励与用作抵押品的 bAsset 进行分割。这些奖励由充值者和借方分配。
奖励将结算为 UST，让充值者能够获得高达 20% 的充值收益。请记住，锚定协议目前认可的两种 bAsset 包括 bETH 和 bLUNA。这些资产具有流动性，可用于借入 UST。
收益高达 20%，许多潜在用户对 Anchor Protocol 的可持续性感到不安。虽然即使使用稳定币，这些收益也很高，几乎闻所未闻，但由于 Anchor Terra 的结构，因此收益是可能的。锚定协议代币之所以可行，是因为其能够接受 bAsset 作为抵押品。
由于持有 bAsset 的用户将通过质押获得恒定收益，因此协议本身将获得近乎恒定的收入流，从而激励用户使用本协议。除了任何存入的 bAsset 产生的质押收益外，Achor 还从用户在借出贷款时需要支付的所有利息中获得收益。由于 Anchor 能够同时引入两个收入流，因此协议可以维持其 20% 的收益，收益将支付给 UST 充值者。
然而，从长远来看，锚定协议可能会下跌。只要货币市场存在不足，且全年无法获得足够的收益，Terra 必须从自己的收益准备金中提取资金。按当前锚定费率计算，锚定协议预计每年不足 900 万美元。
虽然由于质押收益增加，收益准备金在 2021 年 11 月暂时增长，但预计不会长期增长。自 11 月以来，充值量持续超过收益，这意味着收益准备金正在近乎持续地从中提取。Terra 收益率储备目前约为 3，500 万美元，自 12 月初以来已减半。
在投资锚定加密货币之前，请牢记这个问题。尽管 Terra 可能会采取一些措施来解决这一问题，但您的收益可能会降低。尽管在大多数情况下收益会小幅下降，但这一下降可能是当年收益或报告亏损的区别。
虽然锚定协议提供了 20% 的稳定收益率，但由于锚定费率，您可以依赖这些收益率，但问题在于锚定协议是否安全？ 总体而言，即使您长期参与 Terra 生态系统，您仍有一些风险需要注意。这些风险包括从 UST 去挂钩到潜在收益崩溃等。虽然不太可能发生以下一些风险，但请务必考虑这些风险的可能性，以便了解作为锚定协议投资者所承担的风险。
由于 UST 的价值基于算法确定，仅由 LUNA 的价值支持，因此在波动较大的市场中，兑换率可能与 1：1 不同，这可能会使您的 Anchor 加密货币投资不如预期稳定。为使 UST 恢复至 $1，需要将 LUNA 用于 UST，这意味着可供出售的 LUNA 将减少。
尽管 UST 一直保持相对稳定，但自 2020 年底以来一直存在，这意味着它在市场动荡的情况下尚未经过广泛测试。在 Terra 生态系统中短暂存在期间，UST 出现了两次显著的价值下跌，其中最严重的一次是在 2020 年 12 月，当时在恢复前损失了其价值的 15% 左右。
尽管 Terra 生态系统目前似乎很强大，但 UST 总有可能会下跌价值，永不恢复。另一种名为 IRON 的 USD 挂钩代币在 2021 年下跌至零，尽管其得到了 USDC 的正式支持。尽管 UST 可能会崩溃，但 IRON 的价值却会下跌，因为该代币的唯一用途是耕作收益。相比之下，UST 遍布整个 Terra 生态系统，是 Pylon、Anker 和 Mirror Protocol 的一部分。
去中心化金融的主要风险涉及人为错误，这可能会导致成功尝试黑客攻击平台。如果 Anchor Terra 遭到黑客攻击，协议和用户可能会面临风险。Anchor Terra 致力于通过定期安全审计和推出有效的漏洞福利计划来降低风险。
漏洞赏金计划为善意行事的黑客提供了测试锚定协议的能力，以便检测漏洞。每当发现和报告漏洞时，更广泛的 Terra 生态系统提供的收益从 $500 到 $150，000 不等，这激励黑客继续善意行事。
至于 Anchor 加密货币的安全审计，Terra 聘请了两家审计公司来确保协议对所有用户来说都是安全的。这些公司会定期进行审计，以发现可能存在的任何安全问题。
虽然锚定加密货币和 Terra 生态系统是一个强大的平台，可以实现稳健的投资，但您无法完全消除收益崩溃的可能性。当借贷方和借贷方出现失衡时，收益可能会波动，并使整个系统面临风险。
如果加密货币市场在短时间内大幅下跌，从 Anchor Terra 借入资金的个人可能会面临损失全部抵押品的风险。当贷款被清算时，借款人不会向充值者支付利息，而充值者会对利率造成巨大压力。
如前所述，收益率准备金总是可能会耗尽，这意味着 20% 的锚定利率无法支付给存入资产的用户。如果这一准备金一直用完，并且没有得到 Terra 生态系统的补贴，问题可能会立即发生。由于收益准备金可能会耗尽，请务必时刻关注锚定协议代币及其价值。
在开始担心 Anchor 加密货币投资问题之前，请务必了解 Terra 可以采取几项措施来解决这个问题。首先，Terra 可以将资金注入收益准备金，而收益准备金已在 2021 年投入一次。虽然本次注入最终会用完，但充值者仍将获得投资 Anchor Terra 所欠的 20% 利率。然而，UST 目前价值超过 100 亿美元，这意味着 Terra 不太可能很快再次注入。
Anchor Terra 的另一种解决方案是降低充值者在平台质押资产的收益。尽管收益率储备在过去几个月中迅速下跌，但收益率降至 15-16% 可能会让支出和收益达到盈亏平衡。由于稳定币的平均收益率在 10-12% 之间，因此锚定加密货币的 15-16% 收益率仍会高于大多数替代货币。
既然您已经了解了 Anchor 加密货币存在的风险，请务必了解，您可以通过购买 Anchor Terra 保险计划来降低这些风险。在这个波动时期，加密货币保险越来越受到追捧。因此，Achor Terra 与第三方保险供应商建立了合作关系，他们提供计划，旨在降低去挂钩和智能合约的风险。有效降低年收益率，即可购买保险。
尽管保险计划的保费价格因保险公司而异，但平均价格约为 7.3%。请记住，如果您提出索赔，保险公司会决定支付的金额，这意味着支付的风险可能会低于您的预期。然而，这些保险计划是降低投资锚定加密货币时所承担风险的好方法，降低了对去杠杆和 DeFi 黑客攻击的恐惧。
如果您已决定投资锚定协议，需要了解一些基本指南。首先，您需要购买 LUNA 货币，通过寻找 LUNA/USDT 交易对，即可在 Bybit 上完成。购买希望投资锚定协议代币的 LUNA 金额后，您需要提币 LUNA 并将其发送到您的 Terra Station 钱包，这相当简单。
从这里开始，您需要将钱包连接到 Anchor Protocol App，然后有机会充值 LUNA 资产，开始赚取收益。由于锚定协议为您提供安全收益，因此您无需在投资完成后对其进行管理。如果您尚未实现投资组合多元化，锚定协议代币将有助于您为投资组合提供坚实的基础，即使其他投资表现不佳，也能赚取加密货币收益。
投资锚定协议代币是 Terra 生态系统中实现投资组合多元化的绝佳方式。由于此协议的锚定率较高，您可以放心，您将获得一致的收益。然而，在投资锚定加密货币之前，您还需要考虑一些风险。由于收益可能崩溃，并且存在 DeFi 黑客攻击风险，您对锚定协议代币的任何投资都必须进行充分研究和监控。