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加密货币 ETF（交易所交易基金）是希望接触加密货币相关资产和区块链相关资产的投资者的绝佳选择，同时采取更亲手的方法来管理投资。这些金融产品种类繁多，从仅基于比特币的资金，到将区块链公司的股票、比特币合约和其他 ETF 相结合的复杂结构。
加密货币 ETF 正积极从金融市场的边缘转向主阶段。纳斯达克和芝加哥商品交易所 （CME） 等知名证券交易所以及 Fidelity 和 VanEck 等领先基金产品供应商已加入加密货币 ETF 游戏。
ETF 是一种金融产品，用于跟踪其他标的资产（或一篮子资产），并在授权证券交易所进行交易，类似于公司股票。授权证券交易所在交易日处理 ETF 交易。
ETF 与共同基金非常相似，两种基金均基于资金池投资。然而，虽然共同基金在交易日结束时交易，但 ETF 全天自由交易，并受适用于股票的大部分规则的约束。
“加密货币 ETF”一词涵盖多种 ETF 产品，涉及加密货币、区块链技术股票、数字资产、加密货币期货合约，甚至其他 ETF。
这些产品中最基本的是比特币 ETF，用于追踪比特币价格。其他加密货币可能基于一篮子不同的加密货币。其他加密货币 ETF 品种基于区块链公司的股票。
最复杂的加密货币 ETF 可能由其他加密货币 ETF、股票、加密货币、加密货币期货等组成。
加密货币 ETF 具有巨大的投资组合多元化潜力。其中许多 ETF 基于一篮子资产，有助于您减少对单一 ETF 的依赖。其中一些还跟踪其他 ETF，进一步实现了多元化。
加密货币 ETF 的多元化潜力对许多小规模散户投资者尤其有用。许多投资者对投资组合中的传统股票和债券过于依赖，缺乏对加密货币等新兴高潜力领域的充分敞口。通过持有加密货币 ETF，这些投资者能够从投资组合多元化中获益。
与指数基金类似，ETF 与其标的资产密切相关，是一种被动投资。由专业投资组合经理在投资公司进行管理。因此，投资者可以参与市场，同时采取动手的方式进行投资管理。
虽然加密货币在某些国家/地区受到宽松监管，但在其他许多国家/地区完全不受监管，但加密货币 ETF 的规则与在授权证券交易所交易的股票和其他金融产品相同。
这为谨慎的投资者提供了安心，其中许多投资者希望接触加密货币资产，但由于行业不受监管，因此避免购买加密货币。在证券交易所交易的加密货币 ETF 是此类个人持有加密货币相关资产的绝佳机会，不会在夜间失眠。
由于黑客攻击区块链平台，加密货币所有权存在一定的安全风险。其中一些攻击给代币持有者造成了重大资产损失。为防止遭受此类攻击，投资冷加密货币钱包而不是使用热钱包至关重要。对于加密货币 ETF，这种安全风险要低得多，因为 ETF 保存在冷钱包中。
当然，投资基金和股票经纪商无法完全免受网络安全威胁的影响。然而，这些实体所遭受的持续攻击与区块链所承受的攻击并不相同。这些攻击的频率正在稳步上升，这进一步提醒了持有加密货币的风险。
此外，ETF 基金注册所在的证券交易所还拥有全球最佳的安全设置。如果沃伦·巴菲特不担心他的资金会从证券交易所被盗，那么您没有理由这样做。
加密货币和区块链 ETF 是金融市场的新兴产品。虽然最早的加密货币基金产品于 2013 年推出，但大多数基于比特币或其他加密货币的 ETF 仅在过去两年内推出。如今，股票交易所已有数十种资金可供使用。
在这一行业中，我们根据管理费、基金资产余额或投资者的受欢迎程度等因素，选择了十大加密货币和区块链 ETF 产品。
值得注意的是，由于 2021 年 11 月开始的加密货币市场低迷，几乎所有加密货币 ETF ——类似于加密货币以及与加密货币资产相关的其他产品——现在的年收益率和季度收益率数据都相当令人印象深刻。
然而，在过去一个月中，加密货币市场出现了暂定复苏迹象。如果这种反弹持续下去，我们将很快看到加密货币和加密货币 ETF 等产品的收益数据。
下面列出了市场上十大最佳加密货币 ETF。
除了全球首款比特币 ETF 产品 Purpose Bitcoin ETF 外，还有哪些其他优势？ 该基金于 2021 年 2 月在加拿大多伦多证券交易所 （TSX） 上线，当时美国证券交易委员会 （SEC） 顽固地拒绝批准任何基于加密货币的 ETF 产品。
Purpose Bitcoin ETF 由 Purpose Investments 推出，后者是一家总部位于多伦多的资产管理公司，专注于 ETF 和共同基金产品。截至本文撰写时（2022 年 8 月 3 日），该基金管理的资产 （AUM） 总额为 7.5269 亿美元，基于对比特币价格的追踪。
目的比特币 ETF 的年管理费为 1%，这是 ETF 产品的典型金额。根据 ETF 的条款，如果基金经理在产品服务方面的费用增加，管理费可能会增加 1.5%。但是，如果费用率低于 1.5%，则以手续费减免的形式转嫁给客户。
ETF 的最低初始投资额为 $5，000。此后，任何后续投资均可低至 $100。作为全球首款比特币 ETF，这款产品仍将受到众多相信加密货币 ETF 产品潜力的投资者的青睐。
ProShares 比特币策略 ETF 是美国首个获批的加密货币 ETF，于 2021 年 10 月下旬开始交易，在上市的前几天内吸引了超过 10 亿美元的投资。与上述目的比特币 ETF 类似，该产品因其“首次上市”的地位而广受欢迎。
该 ETF 由总部位于马里兰州的 ETF 和杠杆金融产品提供商 ProShares 提供。该产品跟踪比特币合约的价格。目前，ProShares 比特币策略 ETF 基于 CME Group 交易的两个比特币期货，一个在基金中占有 63% 的份额，另一个在基金中占有 37% 的份额。由于比特币合约的短期性质，分配会频繁变化。
从理论上讲，比特币策略 ETF 的一定比例也可能分配给比特币合约以外的其他资产，例如美国国库券。ProShares 积极维护该基金，未来可能会进行此类资产类别重新分配。
该基金的费率为 0.95%，略低于 1% 的 Purpose Bitcoin ETF 费率。
Grayscale 比特币信托是一种信托基金，而非 ETF。由于该信托是业内规模最大、历史最悠久的加密货币基金，因此我们认为，在加密货币 ETF 的报道中值得一提。GBTC 成立于 2013 年，在 2021 年底的加密货币市场巅峰时期管理着高达 370 亿美元的资产。
截至 2022 年 8 月，该信托基金的管理资产已降至 149 亿美元，仍是所有加密货币基金中数额最大的。Grayscale 比特币信托追踪比特币价格。
该信托基金由 Grayscale Investments 提供，Grayscale Investments 是数字和加密货币投资产品的知名领导者。Grayscale 长期以来一直试图将该信托基金转变为 ETF。然而，2022 年 6 月，SEC 拒绝了该公司将其转换为 ETF 格式的申请。Grayscale 承诺继续朝着这一方向努力。
截至目前，由于 GBTC 并未归类为 ETF，因此并未在证券交易所进行交易。相反，该信托的股份在 OTCQX 上报价，OTCQX 是一家为未在证券交易所上市的公司提供交易服务的美国公司。
GBTC 的管理费为 2%，远高于大多数 ETF 收取的费用。但是，需要考虑到的是，该基金是一种信托，此类管理费不适用于此类加密货币基金。
排名前三的基金是备受欢迎的知名产品。然而，一些规模较小的基金可能会带来更多元化或更低手续费等好处。例如，上述资金均基于直接或通过比特币期货追踪比特币，ProShares ETF 也是如此。但是，如果您也希望接触其他领先的加密货币资产，该怎么办？
加拿大最大的投资公司 CI Financial 基于以太币价格追踪提供加密货币 ETF。CI Galaxy 以太坊 ETF 以 0.4% 的价格跻身全球最低管理费之列。此外，它没有最低投资要求。
该基金于 2021 年 4 月上线，在 Toronoto 证券交易所 （TSX） 交易。CI Galaxy 以太坊 ETF 是不希望仅局限于比特币资产且希望以低成本进入加密货币 ETF 领域的投资者的理想选择。
这是 CI Financial 的另一种 ETF 产品。与上述以太坊 ETF 不同，CI Galaxy Multi-Crypto ETF 提供比特币和以太坊敞口。其多加密货币 ETF 非常适合希望根据全球前两大加密货币制定均衡投资策略的投资者。
除比特币和以太坊外，总资金的一部分还分配给现金等值投资。该策略可降低投资的整体波动性。现金等价物的分配是本基金的一大特点，特别是考虑到加密货币固有的波动性。
截至目前，总 AUM 中有 88% 用于现金等价物投资。从比特币和以太坊转移的这一高份额可能是由于当前表现不佳的加密货币市场。随着比特币和以太坊表现的提高，更高份额的基金可能会回落到其加密货币分配中。
该基金于去年 2 月上线，管理费为 0.5%，是多加密货币基金产品中最低的。
全球 X 区块链和比特币策略 ETF 提供对比特币期货以及区块链和加密货币行业公司股票的混合敞口。该基金由纽约基金经理 Global X 提供，该公司专注于 ETF 产品。
去年 11 月，NASDAQ 开始在纳斯达克交易，手续费非常实惠，为 0.65%。目前，该基金的 AUM 超过 700 万美元。
ETF基于在CME上交易的比特币合约，约为51%。其余部分分配给 Global X 的其他 ETF 产品 Blockchain ETF （BKCH），资金账单和现金的比例很小。区块链 ETF 是一个投资数字、区块链和加密货币公司股票的基金。加密货币挖矿公司 Marathon Digital 和 Riot Blockchain 以及 Coinbase 加密货币交易所等着您。
例如，ETF 已分配给其他 ETF 产品，这对于加密货币 ETF 或 ETF 而言非常常见。对于希望均衡投资比特币和区块链股票的投资者来说，这是一个不错的选择。尽管许多区块链和数字行业公司受到比特币价格波动的影响，但其股价波动性往往低于全球顶级加密货币比特币的实际价格。
此外，根据其业务性质，这些股票在加密货币市场暴跌期间的表现可能优于比特币或比特币期货。
Evolve Cryptocurrencies ETF 是另一种 ETF 产品，具有比特币和以太坊持仓余额。Evolve ETF 于 2021 年 9 月上线，后者是 ETF 产品的另一家专业供应商。比特币期货 ETF 占 68.7%，以太坊期货 ETF 占 31.29%。
该基金的 AUM 超过 1，900 万美元。Evolve 网站显示管理费为 0%。但是，客户应支付的实际费用为 0.75%，这与构成本产品的两种 ETF 的费率有关。手续费低于 1%，仍是业内最具竞争力的手续费之一。
21Shares 的币安 BNB ETP（交易所交易产品）是一个不错的基金，如果您希望在比特币和以太坊之外实现投资多元化。尽管该基金被分配为 ETP 的更广义标签，但它本质上是一种基于跟踪 BNB 代币价格的 ETF 产品，BNB 代币是截至 2022 年 8 月市值排名第五的加密货币。
该基金由 21Shares AG 于 2019 年 10 月推出，后者是一家专门从事加密货币基金产品的瑞士投资公司。BNB ETP 可在德国、荷兰、法国和瑞士的多家欧洲证券交易所进行交易。
该基金目前管理的资产超过 3.1442 亿美元。其管理费为 2.5%，在上线资金中处于高端。尽管管理费较低是获得 ETF 名单资格的一个重要因素，但由于这款产品专注于 BNB 代币，而 BNB 代币的年化表现明显优于比特币和以太坊。虽然比特币和以太坊分别下跌了46%和39%，但BNB代币下跌了23%。
在加密货币 ETF 领域，许多产品都专注于全球两大加密货币。像 21Shares BNB ETP 这样的产品是访问其他加密货币的绝佳方式，有望实现更优的高盘加密货币表现。
Fidelity Investments 是全球最大的资产管理公司之一。其加密货币相关产品必定会引起许多投资者的高度关注。Fidelity 不专注于基于加密货币或比特币期货的 ETF。
然而，该公司管理着一种ETF产品，即加密货币行业和数字支付ETF，主要基于加密货币，数字和区块链技术领域的公司库存。
至少 80% 的资金用于分配至股票。基金的当前行业分配如下所示。
Fidelity ETF 的管理费仅为 0.39%，是市场上最具竞争力的 ETF。
这是 2022 年 4 月推出的新基金。对于希望接触加密货币行业，但更喜欢公司股票型基金而不是代币型基金的投资者来说，这款产品是一个不错的选择。
与上述 Fidelity 产品类似，该 ETF 由一家领先的投资管理公司提供，专注于加密货币和区块链技术股票。全球投资巨头 VanEck Associates 于 2021 年 4 月推出了加密货币和区块链创新者 UCITS ETF。该基金可在伦敦证券交易所 （LSE） 和欧洲大陆三个国家/地区的证券交易所购买：德国、瑞士和意大利。
该基金投资加密货币和区块链技术股票，目前最高分配额将投入 Coinbase 加密货币交易所；MicroStrategy 是一家商业智能产品提供商；Marathon Digital Holdings 是一家从事加密货币挖矿的数字资产技术公司。
该基金的资产管理规模约为 1，400 万美元，管理费低至 0.65%。如果您想要访问与追踪代币无关的加密货币 ETF 产品，而专注于区块链技术公司，VanEck ETF 是另一个不错的选择。
加密货币 ETF 是直接投资加密货币的一种极具吸引力的替代方案。您可以充分利用交易所市场的安全和监管性质。在同一产品中获取多枚代币、合约合约和加密货币股票是投资加密货币 ETF 的又一重要原因。您无需购买和持有单独的加密货币、单个比特币 ETF 和区块链技术公司的股票，只需通过单个 ETF 产品即可访问。
此外，当您投资加密货币和区块链 ETF 时，您无需担心存储加密货币资产。投资管理公司负责处理此事。另一方面，直接在区块链平台上存储加密货币会将托管风险转移给您。
话虽如此，如果您在这些平台上持有加密货币，您可以将资产托管权划转至中央加密货币交易所。例如，当您在 Bybit 购买加密货币时，您的资金将直接安全保管在 Bybit 钱包中。
加密货币和区块链 ETF 是一个新兴产品类别，具有诸多优势。但归根结底，请记住，它们仍然是一种高风险投资产品。尽管加密货币也存在风险，但许多加密货币 ETF 基于衍生品，例如合约，这给投资者带来了额外的风险。
加密货币 ETF 提供商均不保证收益，您的初始投资也可能会减少。虽然它们可能会带来丰厚收益，但也伴随着大幅波动。事实上，这些产品可能比更成熟的加密货币更具波动性。