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近期，中国第二大房地产开发商遭遇流动性危机，投资者与臭名昭著的 2008 年金融危机持平。这一问题引起了投资者的担忧，其影响可能会蔓延到全球经济。自 1996 年以来，这家臭名昭著的公司 Evergrande 一直推动着该国的经济发展，但大部分增长都处于不可持续和不断增加的债务之上。如今，公司负债超过 3，050 亿美元，是全球所有企业中最大的债务。此外，其房地产的占用率较低，这让人想起 2008 年金融危机。
中国政府表示，他们已经掌控了一切。与此同时，策略师建议北京立即采取行动，因为恒大的下跌正在损害市场情绪，甚至在反弹前导致比特币下跌超过5%，从而蔓延到加密货币。
在本指南中，我们将讨论 2008 年金融危机的起因，以及精明的加密货币投资者如何从市场中的经济不确定性中吸取教训。
2008年金融危机主要是由于美国房地产泡沫崩溃造成的。金融行业的放松管制使银行能够使用衍生品交易对冲基金，并捆绑次级抵押贷款，最终导致房地产资产价值暴跌。
大萧条的根源始于 2007 年。那时，很明显，长期使用廉价信贷的狂欢将产生迫在眉睫的后果。初步事件已经开始揭露系统漏洞，例如两个熊鲨鱼对冲基金崩溃。
与此同时，北洛金英国还将要求英格兰银行提供紧急资金。与此同时，BNP Paribas 冻结了 22 亿美元的管理资金，震惊了投资者。
然而，这些迹象未能让投资者为明年的冲击做好准备。2008 年是 80 年来最严重的金融危机，席卷了整个世界。
2008 年金融危机给普通人带来了人生储蓄、家庭和就业机会，有时甚至还会给这三人造成损失。如今，许多人都想知道 2008 年金融危机的原因。实际上，不止一个罪魁祸首，但如果有地方可以开始，那就是抵押贷款支持的证券。
抵押贷款是您与贷方之间的一项法律协议，如果您无法偿还您用于购买的贷款以及任何适用利息，则贷方可以查封您的财产。如果您错过付款，放款人可以通过止赎流程带回家。
抵押贷款支持证券 （MBS） 是由房地产和住房贷款担保的债券。几笔类似贷款的资金池将产生抵押贷款支持的证券。从本质上讲，投资者无需买卖房产即可从这些证券中获益。投资者将资金投入 MBS 本质上就是获得抵押资金池价值的权利。
投资者购买 MBS 是因为借款人的每月付款将支付给该投资者，而不是原始贷方。如果借方无法付款，投资者可能会亏损。
抵押贷款支持的证券之所以存在，是因为它们让银行卖出抵押贷款，从而为银行腾出更多资金借给其他借款人。此外，它还允许非银行机构投资抵押贷款业务。
在抵押贷款支持证券之前，只有银行能够向借款人提供长期贷款，因为他们有足够的资金等待贷款在 10 至 30 年内偿还。
通过 MBS，贷方能够立即从投资者那里提取现金。因此，贷方数量有所增加。事实上，有些人开始提供不切实际的低利率，在某些情况下甚至不会费心去验证借款人的资产或工资。
宽松的借贷政策意味着银行目前正面临激烈的竞争。因此，他们还必须使自己的资格标准更加灵活和宽松。更糟糕的是，抵押贷款支持的证券不受监管。美国联邦政府的法规仅适用于银行，因为银行需要确保其充值者的保护。尽管如此，宽松的借贷标准意味着越来越多的人买房，导致房地产热潮。
由于贷方未能始终如一地确认借方能否偿还贷款，许多人最终获得了负担不起的抵押贷款。因此，次级抵押贷款开始激增。
非主流抵押贷款发放给信用评级较低的高风险借款人。此类抵押贷款的利率远高于标准利率，以弥补较高风险。
次级抵押贷款有时也可以调整利率，这意味着贷方可以随时提高利率。
次级抵押贷款是 2008 年金融危机的主要原因，因为许多借款人在没有任何收入证明或首付款的情况下获得这些贷款。
借方可能会在没有任何证明文件证明其申索的情况下，将自己的收入定为 $200，000，他们仍可申请抵押贷款。
当时，这些资产被称为忍者借贷（“无收入、无工作、无资产”）。当贷方和其他金融服务行业开始将次级贷款与向信用评分较高的人发放的传统抵押贷款放在相同的组合中时，情况开始严重出错。
抵押贷款组合分为抵押抵押债务的“部分”。这些义务有多个安全池，每个安全池的优先级和期限不同。请记住，任何次贷的前三年还款利率较低。因此，银行将这些支付与常规抵押贷款的低息支付相结合。
然后，他们向投资者出售了这些捆绑包。
2006年，房价下跌已经引发了问题。不幸的是，下降发生在第三年、第四年和第五年的抵押贷款还款期间，当时许多借款人开始为利率突然飙升而苦苦挣扎。
房屋价格下跌意味着借款人的房产价值低于抵押贷款余额。因此，他们无法卖出自己的房屋。另一方面，抵押贷款支持证券的投资者意识到，借方开始违约，导致其进入止赎状态，因此投资者试图获得保险。
此时，该保险的发行人 American Investment Group （AIG） 几乎宣布破产，部分原因导致了臭名昭著的 2008 年金融危机。
要充分了解 2008 年金融危机的原因，必须按时间顺序查看引发金融危机的事件。
美联储希望推动经济发展，为消费者和企业提供更多资金。正如他们所说，通往地狱的道路铺平了良好的意图。
由于借贷率较低，即使信用评分较差的人也会获得抵押贷款来买房。因此，他们采取了宽松的信贷额度和融资抵押贷款。另一方面，由于贷方向投资者出售捆绑贷款，借方未能满足严格的资格要求。
为跟上竞争的步伐，银行也下调了标准，降低了利率。美联储后来确实提高了利率，但并没有采取什么措施来缓解这种情况。
因此，房屋所有权飙升至饱和。
如前所述，次贷利率较高。已经成为次级理财的借贷者在还款期的第三至第五年内难以偿还借款。
问题在 2008 年之前就已经开始出现。2004 年，美国的房主占有率上升至 69.2%。
然而，2006年，房屋价格开始下跌。在此期间，美国人遭受了广泛的困境，因为他们的房屋价值低于他们为自己支付的金额。因此，他们无法卖出自己的房屋。
到 2007 年，次级贷方开始宣布破产。截至当年 3 月，已有 25 家贷方破产。New Century Financial 于 4 月破产，裁员 50%。不久之后，法国最大的银行 BNP Paribas 也宣布亏损数十亿美元，而美国房屋抵押投资也宣布破产。
由于借方付款失败，投资者开始从 MBS 等金融工具中亏损。同样，投资者也遭受抵押债务损失。
雷曼兄弟控股在 2008 年金融危机期间遭受了最严重的打击：它欠款 6，000 亿美元，其中信用违约掉期为 4，000 亿美元。在信用违约掉期中，买方将财务风险转移到保险公司，并定期进行支付。
将其视为保险单，但对于预测自己可能最终陷入可能影响未来投资的金融困境的买家而言。
雷曼兄弟面临沉重负担，因为其保险公司 AIG 没有足够的资金来清偿雷曼兄弟的债务。因此，美联储不得不介入救助雷曼兄弟。
当主要银行宣布破产时，世界开始意识到全球金融危机的爆发。因此，股市暴跌。
以下是 2008 年破产的一些上市公司：
与此同时，这些银行在 2008 年金融危机期间失败了：
2008 年全球金融危机期间，纽约投资银行 Bear Stearns 倒闭。最终，JPMorgan Chase & Co. 以 12 亿美元的价格收购了 Bear Stearns，仅占其原始价值的一小部分。
该国许多其他金融巨头没有失败的主要原因是美联储进行了干预，将纳税人的资金注入经济。以下是政府采取的几步措施：
为缓和该国的金融危机，我们推出了问题型资产减免计划。美国总统乔治·W·布什于2008年签署了TARP，允许财政部通过购买股权和资产将资金投入市场。
TARP 旨在为消费者提供债务减免，稳定整体经济。最初，TARP 被授权向失败的市场注入 7，000 亿美元。然而，多德弗兰克法案签署后，该金额随后降至 4，750 亿美元。
奥巴马总统在 2010 年签署了多德-弗兰克·阿克丁，以应对 2008 年金融危机的后果。该法律制定了相关法规，以防止贷方和抵押贷款公司的掠夺行为。以下是其他一些规定：
2008 年经济稳定法，又称银行救助，于 2008 年通过。根据这项法律，7，000 亿美元的综合资产减免计划旨在从银行购买有毒资产。
金融危机前的利率下调是整个折磨中唯一的白线。美国人因危机遭受重创，8 万亿美元来自股市。
此外，随着房地产市场暴跌，美国人损失了高达 49.8 万亿美元，导致许多退休账户蒸发。在全球范围内，经济增长率下降了 4%。
总体而言，数百万美国人因破产公司裁员而失业。与此同时，在付款违约后，次级借款人失去了家园。
2008年的金融危机无疑给许多美国人带来了金融折磨，但也为经济政策带来了教训和漏洞。以下是加密货币投资者可以从中学到的一些东西。
作为加密货币投资者，请警惕崩溃和泡沫。我们生活在一个模因币和有影响力的数字的世界，通过推文影响加密货币市场。因此，您应该采用一种非感官主义的加密货币投资方式，尤其是在似乎涨幅太快的代币方面。
目前，已有数千种加密货币，尽管并非所有加密货币都广为人知，因为它们可能尚未用于价格监控网站。其中一些货币正在饱和市场中寻求利基市场。
然而，其他人只是在寻找毫无戒心的投资者 - 他们可以牺牲这些投资者来快速赚钱。因此，在投资加密货币之前，请先进行尽职调查。
首先，看看加密货币商业模式。您可以阅读公司的白皮书，判断是否有可扩展性范围，或者公司是否正在朝着未来的扩张和发展方向发展。
接下来，看看团队。搜索 Google 图片，查看上述用户是否存在，或图片是否来自其他网站。一些开发者甚至在白皮书中加入了伪造的团队成员，以使项目看起来合法。
最后，看看公司最初的代币发行、透明度、合作关系和收益。
投资者对信用评级机构的盲目信任是 2008 年金融危机的催化剂之一。别犯同样的错误。做自己的研究，而不是盲目地关注那些可能只是试图将内容视为点击诱饵的人撰写的在线文章。
下面是一些值得铭记的事情：熊市不会永远持续下去。
在加密货币市场中，波动性是不可避免的，因此，如果您希望拥有一个有前景的项目，请不要让波动性影响您的判断。
2008年金融危机后，互联网股暴跌。人们开始将包含“互联网”的所有内容视为一种考虑不周、未成熟的商业策略。然而，十年后，在泡沫期间出现的一些初创公司正在统治网络空间：其中一些包括谷歌和亚马逊。
同样适用于加密货币，不要让价格下跌阻碍您持有具有固有潜力的项目。如果您已完成研究，并坚信代币的增长潜力，那么 HODL 就开启了。
尽管金融危机即将来临的迹象一直存在，但许多投资者根本不认为某些金融机构可能会由于规模庞大而失败。
然而，由于一些大型公司和银行在 2008 年申请破产，因此我们都遭受了这种判断错误的后果。加密货币也是如此。不要因为某些代币太大而无法失败而成为牺牲品。
如果仍然选择坚持这种意识形态，您可能会面临过度风险，导致大量资金损失。
无需将所有资金全部投入到单一代币中，即可实现投资组合多元化。这样可以确保所有鸡蛋都没有在同一篮子中，因此即使加密货币灾难发生，您的整个投资组合也不会被淘汰。
Pro tip：手动记录您的交易，或使用第三方投资组合追踪器管理您的多元化。一些追踪器允许您将其链接到个人钱包，使流程更加精简。
或者，您可以按行业或地域实现加密货币投资组合多元化。后者的主要优势在于，您的投资不受任何特定国家/地区的监管不确定性影响。
不幸的是，2008 年的金融危机为我们带来了许多教训，并促成了防止类似经济灾难在未来席卷美国的政策。
到目前为止，您应该清楚了解 2008 年金融危机的原因。因此，您可以借鉴 2008 年房地产市场崩盘的经验教训，将其应用于加密货币投资。总结一下：进行尽职调查，警惕市场波动，知道即使是规模最大的加密货币也可能失败，在前景广阔的项目中持有资产，实现投资组合多元化。