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过去几年，鉴于通胀状况，银行储蓄利率一直在下降。其中一个突出的例子是美国银行标准储蓄账户，截至 2023 年 4 月 16 日，年化收益率 （APY） 为 0.01%。由于银行利率如此低，加密货币市场通过质押、收益耕作和加密货币借贷等途径被动收益吸引了人们。
APY 是传统金融和加密货币市场常用的术语，用于表示一年内获得的收益率。用户显示的另一个常用指标是年化收益率 （APR）。两者的主要区别在于用户赚取的收益是简单收益还是复合收益。
本文将解释什么是年化收益率，它与简单利率和年化收益率有何不同，影响年化收益率的因素以及涉及年化收益率的一些加密货币途径。了解年化收益率有助于您比较各种投资机会带来的收益。
年化收益率是指投资所得的年化实际收益率，将随着余额产生或增长的复利纳入考量。复利包括初始充值赚取的利息以及该利息赚取的利息。换言之，年化收益是一种追踪利息如何随时间累积的方式。
尽管通常与传统储蓄相关，但年化收益率是加密货币储蓄计划的一个关键指标，其运作方式与之类似。加密货币投资者可通过质押加密货币、将其存入储蓄账户或通过收益耕作向流动性池提供流动性，赚取年化收益。
通常情况下，投资者会对自己存入的加密货币产生兴趣。但是，在某些情况下，可以使用相同或不同币种支付。
年化收益率 = （1 + r/n）n – 1
其中：
r = 年利率，以小数表示（即 10% 为 0.1）
n = 每年复利期数
1 = 代表投资的基准
但是，根据交易所的不同，还有其他计算年化收益率的方法。例如，Bybit 提供灵活的储蓄计划，使用户能够随时质押和质押代币，无需支付复利。年化收益率以简单的利息形式计算，其中日收益率表示将根据您质押的代币数量存入钱包的利率。
计算公式如下：
日收益率 = 质押代币总数 × （质押代币年化收益率 ÷ 365）
例如，如果您质押了 10，000 USDT，保证年化收益率达到 9%，则第二天可领取 2.5 USDT。计算公式为 10，000 × （0.09 ÷ 365） = 2.4657 USDT。
但是，如果您在收取日收益后选择质押代币，则不会将收益存入您的账户。从本质上讲，初始质押资产的任何变化都会影响您的日收益。
虽然年化收益率是指复利后充值或质押获得的预计年化收益率，但简单的利率仅考虑原始质押获得的利息。
复利是一种强大的投资工具，让您能够随着时间的推移赚取额外收益。复利是指本金金额和随时间累积的利息金额。由于账户余额在增加，因此每增加一段时间，整体余额支付的利息也会增加。
如果复利期不同，则不同投资的收益率可能难以进行比较。一种化合物可能每天复利，另一种化合物则每季度或每两年复利。了解复利发生的频率至关重要，因为充值复利频率越高，投资增长速度越快
为便于理解，不妨于 2021 年 1 月以 12% 的年化利率质押 $1，000。2022 年 1 月一年后，通过简单的利率计算，您将获得 $1，000 × （1 + 12%） = $1，120。
相同的 $1，000 质押年化收益率为 12%，但前 6 个月内每 2 年复利一次，您将获得 $1，000 × （1 + 6%） = $1，060，或 6 个月后的总收益。
一年后，您将获得 1，060 × （1+ 6%） = $1，123.60
额外 $3.60 来自复利的力量。因此，您的年化收益率是指您全年获得的收益：$1，123.6 ÷ $1，000 − 1，或 12.36%。
7 天年化收益率是指使用 7 天收益的年化收益率。其计算方式为 7 天前至今日的价格净差，并产生年度百分比。
计算 7 天年化收益率的公式如下：
APY = （X − Y − Z） ÷ Y × 365/7
地点：
X = 7 天交易期结束时的价格
Y = 7 天周期开始时的价格
Z = 本周任何手续费
此计算金额可帮助投资者了解每周收益或收益。点击此处，使用年化收益计算器查看年化收益。 注：此处建议的加密货币年化收益率计算器可能不准确，因为计算方式在很大程度上取决于平台质押政策和/或收益的条款与条件。
APY 代表您的收益率（您可以赚取的收益金额）。
年化收益率或年化收益率是指您在一年内从投资资产中获得的利息，以百分比表示。该数字可能包括借方支付的费用。它是比较不同投资产品的有用工具，因为它为呈现年化利率数据提供了一致的基础。
年化收益率和年化收益率听起来非常相似。然而，与年化收益率不同，年化收益率并未计入复利
例如，如果您以 10% 的年化收益率质押 10，000 枚代币，一年后将赚取 1，000 枚代币作为利息。但随着年化收益率的出现，情况也发生了重大变化。
要计算年化收益率，您可以使用以下公式：
年化收益率 = 【（手续费 + 利息） ÷ 本金】 ÷ n × 365 × 100
地点：
P = 本金投资
n = 期限内的天数
在传统金融中，年化收益率通常用于讨论借款人的条款，例如，借款人支付的信用卡利率。该利率百分比也可以指支付给投资者的百分比。总体而言，由于复利的影响，贷款的年化收益率高于相应的年化收益率。
年化收益率与年化收益率
加密货币资产和活动通常是复利投资。与年化收益率一样，加密货币投资往往涉及再投资，并利用复利帮助投资者提高收益，而不是仅仅一年一次地获得固定收益。因此，在加密货币等资产复利方面，年化收益率对持平数据有利。这也是大多数加密货币显示年化收益率而非年化收益率的关键原因，以便更好地衡量投资收益。
另一个区别是年化收益率通常包含所有费用，而年化收益率仅计算利率。
需要注意的是，由于年化收益在计算中包括复利，因此总会产生更高的利率。
通货膨胀是指货币价值随时间推移的损失。在加密货币市场中，通胀是指在区块链网络中添加新代币的过程，通常以预定速率进行。比特币等加密货币的吸引力在于其通胀率可预测，且较低。
特定网络的通胀率会影响其质押收益。如果您的代币的通胀率高于年化收益率，那么您的收益就会像添加代币时一样迅速地下跌。
与任何市场经济一样，供需影响定价。加密货币的所有者可以有效地借贷它来产生利息收入。由于利息是根据借入加密货币的需求赚取的，因此市场动态可以决定利率。
借贷资金的利率在供应量充足时往往会更低，在稀缺时会更高。同样，加密货币的年化收益率也有所不同，具体取决于流动性和每枚代币的需求水平。
新上线的项目通常会提供高额借贷年化收益率，以鼓励新用户上线，为代币提供流动性，这也有助于增加对项目代币的需求。然而，随着时间的流逝，该年化收益率最终会下跌，抵消最初的人工支撑数字。
APY 的计算也会受到所用复利量的影响，复利量可能会有所不同。请记住，随着复利期数量的增加，年化收益率也会增加。
下面我们来看一个示例。如果您每月充值 $100，000，年化收益率为 5%，则年化收益率为 5.116%。计算公式为 100，000 × （1 + 0.05 ÷ 12）（12）。到年底，您的余额将为 $105，116。
另一方面，如果每天进行复利，则您的年化收益率为 5.126%，到年底最终余额为 $105，127。计算公式为 100，000 × （1 + 0.05 ÷ 365）（365）。
您的兴趣增长机会越多，赚取的机会就越多。
如果您是 HODLing 类型，那么您不必将加密货币存储在钱包中，等待它得到认可。您可以通过多种方式投资您的加密货币，利用复利或年化收益的魔力来增长和增加您的资产。
如果加密货币的目标时间范围是长期的，那么通过加密货币借贷，您可以从持有的资产中获得更多里程。
加密货币借贷的运作方式与传统借贷几乎相同，除了借贷加密货币而不是纸币。当您在去中心化平台上向借方借出加密货币时，您将获得利息或加密货币股息。根据平台的不同，利率在 3% 到 17% 之间。与 TradFi 市场相比，这一比例明显更大，利率在 4.75% 至 5% 之间。
虽然加密货币借贷为投资者提供了被动收入流，但借贷者还可以享受额外的流动性。
假设您拥有 10 种比特币，您迫切需要一些现金，但您不想卖出任何比特币，因为您认为其价值将来会“抛物线”。您担心，如果您卸载了比特币，由于比特币价格上涨，日后回购时可能会减少比特币。
那么，您可以做些什么呢？
使用加密货币借贷平台，您可以使用 10 种比特币作为抵押品来获得借贷。但是，您可能需要过度抵押，这是一种假设方式，即您必须锁定比您希望作为贷款的金额更多的加密货币。
当您全额偿还贷款时，您的抵押品将被退回。还款金额取决于贷款的年化收益率，后者决定了支付的利率。因此，借贷者总是倾向于较低的借贷年化收益率，因为这意味着借贷者的成本更低。
借贷平台将加密货币贷方与借方连接起来。加密货币借贷的运作方式如下：
借方向借贷平台请求借贷。平台批准请求后，借款人必须锁定部分加密货币作为借贷抵押品。出借人定期以商定的年化收益率为贷款提供资金并收取利息。这一直持续到借款期限结束。
借方返还全部借款金额，仅返还抵押加密货币。
注册借贷平台前，请进行尽职调查，确保其信誉良好。然后确认并对比提供的年化收益率，以便充分利用数字资产。
收益耕作是指主动借贷您的加密货币资产，赚取更多加密货币。收益型农民将资产转移到不同的市场，寻找最高的收益，将这种方式视为一种交易策略。最成功的收益农场主不断跟踪年化收益率，充分利用收益丰厚的机会。收益型农民通常比在银行储蓄法币赚取的收益高得多。
投资新推出的协议前，请谨慎使用，年化收益率极高。这可能是在初始阶段吸引客户的策略。最终年化收益率可能会大幅下跌，导致大量用户及其资金陷入困境。如果您遇到收益平台或年化收益率较高的计划，请务必检查其在 DeFi 社区中的可信度。
加密货币质押是一种通过区块链网络确认加密货币交易来赚取奖励的方法。从本质上讲，您可以通过质押证明 （PoS） 网络赚取收益，让利益相关者齐心协力验证网络。您不仅可以保护网络安全，还可以在此过程中赚取加密货币。
您投入网络的加密货币越多，您被选为区块链区块的验证者的可能性就越大。与加密货币挖矿不同，您无需任何特殊硬件即可赚取奖励。质押时，您将锁定加密货币，并在规定时间内停止流通。这有效地限制了加密货币的供应，这也会对其价格产生积极影响。
赚取的利息将计入您的投资组合，因为收益相对较少。这实际上是被动收入的定义。您可以继续尝试赚取更多收益利息，也可以将赚取的收益用于交易。加密货币市场日新月异，有机会交易现货加密货币和衍生品。
当然，您也可以将赚取的利息作为价值存储，因为您的加密货币预计将在日后保持其购买力。
每位投资者都需要比较投资机会并计算收益的方法。年化收益率或年化收益率是传统金融以及 DeFi 和加密货币收益率的标准计算方法。它包括复利的影响，可能会增加您赚取的金额。年化收益率越高，投资者赚的资金越多。对比您的年化收益率期权，助您把握最具吸引力的投资机会。