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由于今年主要加密货币已达到历史新高，投资者一直倾向于被动收益策略，而不是主动交易。此类策略的其中一个例子就是在收益耕作与质押的优点之间进行辩论。部分原因在于其他市场的低利率，以及对活跃交易风险的反应，收益耕作和质押越来越受欢迎，作为奖励投资者托管自己喜欢的代币和代币的方式。
投资者对存储数字资产并希望其价值能够升值感到不满，他们已经找到了让加密货币发挥作用的方法。在通过加密货币资产赚取被动收益的各种方式中，收益耕作和质押正在成为重中之重。在这两种策略之间，哪一种策略最适合您？
在本文中，我们将探讨收益耕作与质押，以便更好地了解收益耕作的运作方式、相关风险和收益，以及哪些策略可以更好地满足您的目标。
收益耕作是从您的加密货币持有量中生成加密货币的一种方式。它与耕作类似，因为它是一种“发展自己的加密货币”的创新方式。该流程涉及将加密货币资产借贷给 DeFiplatforms，DeFiplatforms 将资产锁定在流动性池中，这本质上是持有资金的智能合约。
流动性资金池中锁定的资金为 DeFi 协议提供流动性，用于促进交易、借贷和借贷。提供流动性后，平台将获得根据投资者在流动性池中的份额向投资者支付的费用。收益耕作也称为流动性挖矿。
流动性资金池对于 AMM 或自动做市商至关重要。AMM 使用流动性资金池而非传统的买卖系统，提供无许可和自动交易。流动性提供商代币或 LP 代币将发放给流动性提供商，用于跟踪他们对流动性资金池的个人贡献。
身为收益型农民，您可以通过 Compound （COMP） 等 DApp 借出 Dai 等数字资产，然后向借款人借入代币。利率会根据需求量而变化。每天赚取的利息都会累计，您可以使用新的 COMP 代币获得收益，这也会带来价值。Compound （COMP） 和 Aave （AAVE） 是最热门的收益耕作 DeFi 协议之一，帮助 DeFi 市场的这一领域普及。
不仅将加密货币存储在钱包中，您还可以通过收益耕作有效赚取更多加密货币。收益型农民可从手续费、代币奖励、利息和价格升值中赚取收益。收益耕作也是挖矿的廉价选择，无需购买昂贵的挖矿设备或支付电力。
更复杂的收益耕作策略可以使用智能合约执行，也可以将几种不同的代币存入加密货币平台。收益耕作协议通常侧重于最大限度地提高收益，同时将流动性和安全性考虑在内。
PoS 区块链的能源密集度低于比特币等工作量证明 （PoW） 区块链，因为与 PoW 网络不同，它们不需要巨大的计算能力来验证新区块。相反，PoS区块链上的节点 - 处理交易的服务器 - 用于验证交易并充当检查点。“验证者”是指网络上设置节点、随机选择签名区块并因此获得奖励的用户。
您甚至可能无需了解设置节点的技术性，因为加密货币交易所通常允许投资者提供加密货币资产，然后网络会处理节点设置和验证过程。例如，币安、Coinbase 和 Kraken 等经纪商提供这项服务。Kraken 于 1 月报道称，其客户已在平台质押价值超过 10 亿美元的加密货币资产。
由于 PoS 共识基于所有权，因此需要初始设置，以便在验证者之间公平分配代币，以便协议正常运行。这可以通过可信来源或燃烧证明来完成。质押开始后，所有节点均与区块链同步，质押证明将安全可靠，完全去中心化。
质押可确保区块链网络免受攻击。区块链网络上的风险越高，去中心化程度越高，安全性越高。由于质押者因保持网络的完整性而获得奖励，因此与其他金融市场投资者相比，他们有可能获得更高的收益。然而，质押也存在风险，因为网络的稳定性可能会随着时间的推移而波动。
DeFi 代表去中心化金融，这是一个使用区块链网络的金融应用的通用术语，旨在避免中间商在交易中使用。
例如，如果您现在借出银行贷款，银行将作为中间人发放贷款。DeFi 旨在通过使用智能合约来消除依赖此类中介的需求，智能合约本质上是基于预定条件执行的计算机代码。总体目标是降低借贷、借贷和储蓄等金融产品相关的成本和交易费用。
在质押方面，投资者在参与 DeFi 时需要考虑一些额外措施。其中包括：
DeFi 平台通常比传统金融应用程序更安全，因为它们是去中心化的，因此不易受到安全漏洞的影响。您可以通过Polkadot和The Graph等已建立的各种项目质押代币。以太坊也在从 PoW 过渡到 PoS 验证，这意味着网络交易将通过质押进行完全确认。
想知道在决定收益耕作与质押时，哪种方式更适合普通投资者？ 收益耕作与质押非常相似，因为两者都需要持有一定数量的加密货币资产才能产生收益。
一些投资者认为质押是收益耕作的一部分。虽然“收益耕作”和“质押”有时可以互换使用，但它们有不同的方式。以下是主要区别。
从收益耕作与质押的角度来看，质押往往是赚取被动收益的简单策略，因为投资者只需决定质押资金池，然后锁定加密货币。另一方面，收益耕作可能需要一些工作，因为投资者会选择在哪个平台上借出哪些代币，并有可能持续切换平台或代币。
在去中心化交易所 （DEX） 作为收益农场主提供流动性可能需要充值足够数量的一对代币。从利基山寨币到高交易量稳定币，不一而足。奖励将根据存入的流动性金额支付。经常在收益耕作池之间不断切换，这通常需要支付高额矿工费。因此，良机耕作比主动管理质押更有益。最高收益的农民就是这样实现最高收益的。
最终，收益耕作比质押更为复杂，但如果您有时间、地点和专业知识来管理收益，收益也会更高。
收益耕作通常用于新创建的 DeFi 项目，如果出现“地毯拉扯”，可能会带来高风险。该术语是指荒凉的开发者故意从流动性资金池中掏出资产。
即使是由优质开发者构建的智能合约也可能存在漏洞或漏洞，这始终是一种风险。根据一项调查，40% 的收益型农民不知道如何阅读智能合约，也不知道相关风险。
质押只需极少的初始投资，这对于刚接触 DeFi 的用户来说是一个极具吸引力的选择。在已建立的 PoS 网络中，地毯拉力的可能性也更低。
波动风险常见于收益耕作和质押。当代币突然下跌时，收益型农民和质押者都会亏损。当您的抵押品不足以覆盖您的投资时，也会出现强平风险。
虽然收益耕作比质押收益更好，但风险规避投资者在权衡收益耕作与质押策略时可能更倾向于考虑质押。由于交易手续费可能会增加和降低收益，因此风险可能会更高。资产贬值的风险适用于两种策略：如果市场意外看跌，您可能会亏损。
收益耕作使投资者面临永续损失，原因在于加密货币最初存入时的价格波动。例如，如果您将资金存入流动性资金池，然后加密货币的价值飙升，那么最好持有这些代币，而不是将其存入资金池。如果您持有的加密货币价值下跌，您也可能遭受这种损失。相反，质押不适用永续亏损。
无论存在什么风险，您都可以获得奖励。正如从埃菲尔铁塔跳下来应对肾上腺素飙升可能并不是一个好的权衡，至少没有降落伞和优秀的律师，权衡金融投资的风险和回报至关重要。
收益耕作与质押的主要对比是投资者可以从投资中获得被动收益。获得的收益越多，再投资和增长的收益就越多。阿尔伯特·爱因斯坦曾将复利称为“世界第八大奇迹”，因为这种现象可能会带来巨大收益。
通常的收益衡量标准是年收益率或年化收益率。与收益耕作相比，交易所的传统质押往往具有稳定的年化收益。通常，质押奖励在 5%-14% 之间。
例如，提早参与新项目或新策略的收益型农民可获得可观收益。根据CoinGecko的数据，收益率从1%到1，000%不等。然而，这些策略的风险更高。
对于在对比收益耕作与质押时寻求流动性的投资者而言，获胜策略很明确。当投资者选择长期锁定其资金时，质押可增加收益（或年化收益）。然而，收益耕作不需要投资者锁定资金。
PoS 代币属于通胀性资产，向质押者支付的任何收益均由新的代币供应量组成。通过质押代币，您至少可以获得符合通胀的奖励，与质押金额成比例。如果您错过质押，现有持仓的价值会因通胀而降低。
对收益耕作与质押的对比而言，对于在流动性资金池之间自由切换，但在此过程中必须支付手续费的收益农来说，矿工费无疑是一个重大问题。即使用户在其他平台上发现更高的收益，也需要考虑任何转换成本。
与 PoW 区块链网络一样，网络上的质押者无需解决计算困难的数学问题，即可获得奖励。因此，提前质押和维护的成本也更低。
基于较新 DeFi 协议的收益耕作可能更容易受到黑客攻击，尤其是在智能合约编程中存在故障时。质押通常更安全，因为质押者正在参与底层区块链的严格共识方法。任何试图欺骗系统的行为都可能导致犯罪者损失其质押资金。
对于时间跨度较短且难以在收益耕作与质押之间做出决定的投资者而言，这两种策略都有其独特的优势。
质押使投资者能够在交易验证期间立即获得奖励。因此，短期投资可以带来稳定的收益。例如，质押策略可用于挖矿 Cardano ADA 等 PoS 代币。除了拥有 Cardano 之外，质押 ADA 不会带来额外风险。
然而，预期收益和风险可能低于主动收益耕作策略。
另一方面，如果短期策略需要流动性，则收益耕作不需要资金锁定。您可以尝试在年化收益率较高的平台上创造高收益。与任何投资策略一样，执行至关重要，运气也有所帮助。
您还可以使用收益耕作和质押作为长期策略，从加密货币中获得更多收益。
首先，我们来看一下收益耕作，这基本上是将收益重新投入到加密货币中，以产生更多加密货币形式的利息。虽然收益耕作不一定能提供即时投资回报 （ROI），但它并不像质押那样要求您锁定资金。
尽管没有立即支付，但从长远来看，收益耕作有可能相当有利可图。为什么这么说呢？ 因为在没有锁定的情况下，您可以尝试在平台和代币之间跳转，以获得最佳收益。您只需信任正在使用的网络和 DApp。因此，收益耕作可能是实现投资组合多元化的好方法。
质押也可以成为长期收益的可靠来源，特别是如果您致力于 HODLing，因此计划长期保管您的代币。随着时间的推移，您是否决定质押或收益农场，这在很大程度上取决于您希望管理投资的积极程度。虽然质押收益的收益可能较低，但由于相关的长期风险较低，因此与质押相比，质押收益的耕作率更高。最终，收益会更加稳定。
总体而言，我们希望这种收益耕作与质押的对比对您有所帮助。与其他金融市场使用的方法相比，质押和收益耕作仍是相对较新的被动收益策略。有时，这些术语可互换使用，质押甚至可能被视为收益耕作的一部分。这两种赚取被动收益的方法都依赖于持有加密货币资产来赚取奖励，而每种策略都使投资者能够瓜分去中心化金融生态系统的价值。
质押可能更直观，需要理解，而收益耕作可能需要一些策略操作才能获得更高的收益。这两种产品的收益率极具吸引力。在收益耕作和质押之间做出决定取决于投资者的成熟程度，以及适合投资组合的因素。