AI 概要
展开
仅需 30 秒，即可快速掌握文章内容并判断市场情绪！
稳定币在加密货币领域得到了广泛认可和使用，这要归功于它们能够在原本波动的交易环境中提供稳定性和确定性。USDT 和 USDC 等资产已成为法币对加密货币和加密货币对法币交易的首选工具。 然而，在大约十年的时间里，稳定币加密货币在欧洲市场没有明确的监管和监督，顺便说一下，稳定币加密货币一直以高水平的监管控制为特征。
2023 年，欧洲议会通过加密货币资产市场 （MiCA） 法规，欧盟 （EU） 采取了首个以加密货币为中心的监管措施。MiCA 旨在为欧盟区块链资产的采用提供指导，并探讨稳定币的具体主题。该条例于 2024 年 12 月生效。
根据 MiCA，稳定币和类似资产主要分为两类：电子货币代币 （EMT） 和资产参考代币 （ART）。首批利用 MiCA 在欧洲市场提供受监管稳定币资产的公司之一是总部位于荷兰的 Quantoz Payments，后者是受监管的法币支持的 EMT 资产提供商 — USDQ、EURQ 和 EURD。这些稳定币以欧元或美元为后盾，可在欧盟和欧洲经济区 （EEA） 国家/地区以合规方式促进支付、商户采用和去中心化金融 （DeFi） 用例，后者是 MiCA 所涵盖的司法管辖区。
主要收获：
Quantoz Payments 是一家金融科技公司，提供三种符合欧盟 MiCA 规定的 EMT 资产：USDQ、EURQ 和 EURD。
这些电子货币代币 （EMT） 是与美元（USDQ）或欧元（EURQ 和 EURD）挂钩的稳定币。代币由破产远程基金会 Stichting Quantoz 独立维持的法币储备提供支持。
Quantoz Payments 是一家总部位于荷兰的金融科技公司，根据 MiCA 法规发行和支持使用法币支持的稳定币，即 EMT。 MiCA 于 2023 年 5 月被欧洲议会采纳，并于 2024 年 12 月生效，定义了欧洲经济区 （EEA） 基于区块链的资产和技术监管。Quantoz Payments 是 Quantoz N.V. 的子公司，Quantoz N.V. 是一家总部位于荷兰乌得勒支的软件开发公司。Quantoz N.V. 成立于 2015 年，在 MiCA 上线前就已确定欧洲市场监管稳定币的潜力，并于 2021 年推出 Quantoz Payments。
Quantoz Payments 获得了荷兰中央银行 De Nederlandsche Bank （DNB） 的电子货币机构 （EMI） 许可，使该公司能够在数字资产支付和管理领域提供服务。该公司专注于提供稳定币，由成熟的法币 - 欧元和美元提供支持。
Quantoz Payments 通过独立管理的实体 Stichting Quantoz 维持其稳定币的法币储备。Stichting Quantoz 的独立性可确保公司稳定币的法币储备得到充分保护，并满足必要的监管要求。
Quantoz Payments 提供的稳定币属于 MiCA 对 EMT 的定义。在下文中，我们将介绍 MiCA 所定义的两种稳定币类型之间的确切区别，以及该公司提供的资产为何被归类为 EMT。
Quantoz Payments 是 EEA 内首批和主要受监管 EMT 提供商之一，包括欧盟 27 个成员国以及冰岛、列支敦士登和挪威。
Quantoz 支付项目由一群投资者资助，其中包括伦敦风投公司 Fabric Ventures LLP，后者是领先的中心化交易所 （CEX） 平台之一；Kraken 和全球使用最广泛的稳定币 USDT 背后的公司 Tether。截至 2025 年初，Quantoz Payments 提供两个欧元支持的 EMT（EURQ 和 EURD）和一个美元支持的 EMT （USDQ）。
十多年来，稳定币一直是加密货币交易领域的一部分，稳定币与主要的成熟数字或法币资产挂钩。许多稳定币都与美元挂钩，无论是通过维持足够的回绿储备，还是使用某种算法机制，至少在理论上应该确保它们与美元紧密挂钩。例如，全球交易量排名前 2 的稳定币 USDT 和 USDC 均通过持有其完全支持的储备与美元挂钩。其他稳定币可能会与欧元、英镑或其他热门法币挂钩。您可能还会发现稳定币与黄金或白银等热门贵金属挂钩。
然而，当 MiCA 法规于 2023 年通过时，“稳定币”一词并未用于指代受监管资产。相反，MiCA 定义了两种资产，通常称为稳定币：EMT 和 ART。
在 MiCA 下，电子货币代币 （EMT） 是一种与单一法币挂钩的加密货币资产。相比之下，资产参考代币 （ART） 是一种与多种货币保持挂钩的资产。因此，根据欧盟的主要加密货币法规，“稳定币”一词没有任何法律意义，而现在完全是关于 EMT 和 ART 的。
除 EMT 和 ART 外，MiCA 还指定了第三类加密货币资产：“其他加密货币资产”。这一类别本质上是不追踪单个资产或多个资产价格的加密货币的一大亮点，即任何非稳定币加密货币。
Quantoz Payments 提供的所有三种加密货币 EURQ、USDQ 和 EURD 均属于 EMT 定义。值得注意的是，Quantoz Payments 提供的稳定币符合 EMT 资格，因为该公司已在欧盟注册为授权 EMI。这意味着，这些代币在 EEA 内被认定为合规资产。该认证为在 EEA 内的支付解决方案、DeFi 应用程序和其他用例中使用 USDQ、EURQ 和 EURD 创造了机会。因此，这些资产可供该地区的传统金融和零售实体用于其基于加密货币的运营。
相比之下，尚未获得欧盟 EMI 许可的发卡方提供的稳定币资产通常不会具有相同的地位。换言之，虽然这些资产在技术上可能属于 EMT 或 ART 的定义，但它们在 EEA 并不被视为完全合规。例如，Tether 的 USDT 就是如此。从技术上讲，USDT 可满足 EMT 的特点。然而，由于 Tether 尚未在 EEA 地区的任何地方获得 EMI 许可，因此其 USDT 稳定币在 MiCA 下不被视为 EMT。
USDQ 是 Quantoz 发行的 EMT，以美元储备为后盾。它与美元保持 1：1 的挂钩。Quantoz 持有 USDQ 102% 的美元准备金，以符合监管要求并确保利率稳定。USDQ 是 ERC-20 代币，于 2024 年 11 月在以太坊 （ETH） 上发布，距离 MiCA 法规在整个 EEA 全面生效仅一个月。
USDQ 有许多用例，包括：
交易和对冲波动。加密货币交易者可以在交易所使用代币来确保其持仓的稳定性，类似于 USDT 和 USDC 的使用方式。
业务支付。企业无需依赖传统银行渠道，即可使用 USDQ 进行高效、低成本的支付。在 EEA 内及以外地区进行国际支付的企业尤其能够从 USDQ 支付的灵活性和效率中获益，因为在国际转账中使用的基于 SWIFT 的传统交易因其手续费高和处理时间慢而备受关注。
DeFi 解决方案 USDQ 可用于 DeFi 协议，确保加密货币操作和收益符合 MiCA 标准。
USDQ 在数量有限的交易所上市。荷兰 Bybit 用户可通过 USDQ/USDT 和 BTC/USDQ 兑换对在 Bybit 现货市场买入。对于这些用户来说，USDQ 是 USDT 的一大替代选择，因为它使他们能够进行完全符合欧洲法律的基于稳定币的加密货币操作。
EURQ 是由 Quantoz Payments 提供的欧元支持的 EMT。与 USDQ 一起在以太坊区块链上推出。 代币的使用案例和操作机制与 USDQ 几乎完全相同。唯一的例外是，EURQ 与欧元法币挂钩并得到其支持，而不是美元。
EURD 是由 Quantoz Payments 发行的另一个由欧元支持的 EMT。2023 年 10 月，该公司推出了首个稳定币资产。虽然EURQ和USDQ是基于以太坊的代币，但EURD在Algorand （ALGO）区块链上发行。
要获得 EURD，用户需要向 Quantoz 基金会的银行账户发送法币充值。然后，基金会将通知 Quantoz Payments，公司将发放所需金额的 EURD，并将其发送到用户的加密货币钱包。公司可通过 Google Play Store 和 Apple Store 上的 Quantoz 支付应用程序创建钱包。
欧盟的 MiCA 合规和监管规则彻底改变了欧洲数字资产市场，包括稳定币市场。Quantoz Payments 把握良机，迅速发现欧洲合规 EMT 的潜力。2023 年底至 2024 年底，公司推出了三大 EMT 资产：USDQ、EURQ 和 EURD。该地区的组织现在可以使用这些代币以合规的方式进行基于加密货币的交易，同时确保资金和转账的财务稳定性。
#LearnWithBybit