AI 概要
展开
仅需 30 秒，即可快速掌握文章内容并判断市场情绪！
第一个加密货币交易平台 BitcoinMarket 上线至今已超过 15 年，拉开了加密货币早期重要交易的序幕。从那时起，加密货币市场和加密货币交易逐渐成熟，目前无数交易平台、去中心化金融 (DeFi) 协议和其他交易平台都支持加密货币买卖。
尽管加密货币市场日渐成熟，但与股市仍有很大不同。加密货币市场相对年轻，与高度成熟的股票交易环境有着截然不同的特征。与股票相比，加密货币市场波动性更大，专注于短期交易策略，这只是两个市场之间容易察觉的众多差异中的一部分而已。
然而，交易者可以借鉴许多股票市场的策略、概念和原则，在许多情况下需要进行必要的调整，以便在快速变化及情绪化的加密货币交易世界中取得成功。这里的关键在于区分哪些适用于加密货币，哪些适用于股票交易，以便确定哪些可以调整，哪些应仅限于在股票市场使用。
关键要点：
加密货币交易者可以采用股票市场中一些有用的工具、概念和策略。
虽然对加密货币交易者来说，直接使用股票的项目估值技术不可行，或不推荐直接使用该估值技术，但查看基本数据至关重要，例如市值、项目相关数据和项目背后的投资者。
应用风险管理技巧、避免情绪及进行长期规划，这是加密货币交易者可以从股票交易者的常见行为中借鉴的关键概念。
无论是股票还是加密货币，交易者的主要活动之一就是对其计划投资的公司或项目进行估值。这在加密货币市场中尤为重要，因为加密货币市场经常受到炒作和代币发行方夸大宣传的影响。
股票市场有多种久经考验的估值方法。股票估值主要有两种类型：绝对估值和相对估值。
采用相对估值方法确定公司的价值时，会参考同一市场板块中的其他公司，特别是关键竞争对手。最常用的相对估值方式是可比公司分析法。
加密货币交易者缺乏客观和公开可用的指标，而这些指标是对其计划交易的代币背后的项目或协议进行估值所必需的。衡量代币实际价值的指标之一是其市值。虽然该信息很有用，但它远非判断加密货币长期前景的唯一因素。
精明的加密货币交易者还会研究更多宏观经济数据，以判断整体市场的未来走向，获取代币的效用功能信息，阅读项目白皮书，并研究背后的团队和投资者信息等。
许多加密货币交易者采用高风险策略，希望通过挑选冷门的非主流币或使用不合理的高杠杆来快速赚取丰厚回报。这种策略往往会导致灾难性后果。加密货币交易者会有效运用股票市场中广泛使用的一些风险管理技术，而不是在刀刃上跳舞。加密货币交易者可能采用的一些成熟技术，包括投资组合多元化、设置止损单和进行风险回报分析。
实现投资组合多元化需要持有相关性较低或为负不同的资产，甚至资产类别。例如，比特币 (BTC) 投资者可以用部分资金配置通常与加密货币相关性较低的非科技型股票。您可以使用 Bybit MT5 多资产交易者账户，轻松实现投资多元化。该账户支持交易不同的资产类别，包括加密货币、股票、黄金和外汇。
设置止损单需要指定特定的价格点，这些价格点会自动触发所选资产的买入或卖出操作。止损单是限制亏损和避免情绪决策的有效方法，而情绪决策在高度波动和情绪化的加密货币市场中非常普遍。
风险与回报分析基于交易者下单时所冒的风险金额与可能获得的回报之间的比例。例如，如果买入一个非主流币并持有一定时间，您可能获得 $300 的收益，但也可能导致 $100 的亏损，则风险回报率为 1:3 或 0.33。当然，比率越低越好。
Bybit 统一交易账户 (UTA) 中还内置了某些风险管理措施。这些措施称为借贷池自动还款规则，规定了在用户借款水平过高时自动通知并偿还债务的阈值。
股票市场交易者通常使用图表形态来寻找指标，例如支撑和阻力位、成交量波动、移动平均线和 K 线等。一些最基本的指标与趋势有关，特别是趋势延续和趋势反转形态。前者有助于确定上涨或下跌趋势可能延续的时机，而后者则表明趋势正在改变方向。
一些关键趋势延续形态包括长方形、上升和下降通道、旗形、三角旗形和三角形。常见的趋势反转形态包括杯柄、圆形顶和圆形底、头肩、上升和下降楔形和钻石形。由于股票市场的成熟性质和大型机构参与者的一致行为，这些指标可用于可靠判断未来价格走势。
对于加密货币交易者来说，图表形态也是一个有价值的工具，但其使用和解读必须考虑加密市场的独特属性。由于加密货币市场全天候开放，成交量可能在不寻常的时段激增，形态也可能在不寻常的时段出现。由于加密货币市场的流动性较低（与股票相比），图表形态也可能更加微妙模糊，特别是对低市值非主流币而言。而且，加密货币市场波动性越高，突破频率越高。
此外，由于机构投资者较少，加密货币的成交量变化可能无法反映“明智投资”行为，而是基于情绪和炒作的天真投资行为——即基于冲动或偏见信息的散户行为。
最后，受多种相同因素的影响，包括高波动性、情绪决策、易受炒作影响和散户投资者的主导地位，趋势的持续时间通常比股市的短得多。
许多加密货币交易者通常缺乏耐心。许多股票交易者会花时间，等待数周或数月才进行买卖。其会评估宏观经济数据，等待公司季度报告，以把握长期趋势。相比之下，许多加密货币交易者想要短期快速获胜，而且害怕错过 (FOMO)，容易落入拉高和转储的陷阱，投资潜力不明的币种。
一般股票交易者的耐心是加密货币交易者最值得借鉴的行为特征。建议加密货币交易者不要受到 FOMO 等情绪的影响，仔细研究加密货币代币和市场基本面，等待适当的时刻和投资目标出现。研究重大市场事件的影响，例如比特币减半、新的关键 Layer 2 平台、主要区块链的变更 【例如以太坊于 2022 年转向权益证明 (PoS)】、主要市场中加密货币的监管变化、通胀数据更新以及美联储的利率决策，也将帮助交易者发现有利于取得长期成功的良好投资机会。
股票市场有许多有价值的工具和概念可供加密货币交易者借鉴。然而，了解这些工具在加密货币市场中的应用差异至关重要。现有的公司估值方法可能难以应用于加密货币市场，但研究与 Web3 项目相关的关键基本面数据是一个可以采用的有效方法。
另一方面，某些经过验证的风险管理工具，如止损单和投资组合多元化，可以更加直接地在加密货币交易中应用。
研究图表形态也至关重要，但许多参数需要调整，不建议将图表形态分析直接应用于加密货币交易。相反，明智的做法是关注因加密货币市场较高的波动性、全天候交易和机构投资者较少而导致的异常成交量形态、较短的趋势、不太明确的指标和更为频繁的突破。
最重要的是，耐心、理智分析和长期规划是加密货币交易者可以向股票市场交易者借鉴的典型行为和习惯。
#LearnWithBybit