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加密货币市场是金融领域增长最快的区域之一，每年吸引数百万新参与者人数。自比特币（BTC）于2009年推出以来，该行业迅速发展，提供广泛的交易产品。然而，对于新手来说，面对陌生的术语和数十种产品类型可能会感到不知所措。本指南用通俗易懂的语言总览了加密货币交易的运作方式以及新手在下第一笔订单前应该了解的内容。
核心观点：
加密货币交易意味着根据预期的价格走势在兑换所買入和賣出加密货币资产。这有别于仅仅长期買入和持有数字货币。
常见的方法包括现货交易、衍生品（交割和期权）以及跟单交易，每种方法都有不同的风险级别和机制。
新手通常从现货交易开始，并在探索杠杆交易产品之前建立对風險管理的理解。
加密货币交易是根据预期的价格走势在兑换所買入和賣出数字货币的过程。目标是在不同的价格建立和关闭仓位。这与长期的加密货币投资不同，后者无视短期的价格变动而買入并持有。交易通常涉及更频繁的操作，并更加关注加密货币市场的中短期变化。
加密货币交易可以在中心化交易所（CEX）上进行，它们管理订单簿和用戶账户；也可以在去中心化交易所（DEX）上进行，这些交易所允许用戶通过智能合约直接从钱包进行交易。去中心化金融（DeFi）平台扩大了链上可能的范围，但大多数新手都从中心化的加密货币兑换所（如Bybit）开始，因为它们提供更多支持、更快的执行和更简便的入门。
与按照固定时间表运行的传统金融市场不同，加密货币市场跨越每个时区，全天24小时、每周7天运行。与中央银行发行的传统币种不同，加密货币不受任何单一实体的控制。您也无需買入一整个币种。零碎交易是标准的，这意味着您可以買入价值几美元的BTC或任何其他资产。
当您交易加密货币时，您需要选择一个交易对。例如，BTC/USDT意味着比特币以泰达币计价。如果BTC从60,000 USDT上涨至66,000 USDT，该交易对就上涨了10%。如果您认为BTC的估值会上涨，您可以使用USDT買入它。如果您认为它会下跌，您可以賣出它（或者，在衍生品平台上开启空仓）。
订单通过加密货币兑换所接口下达。最常见的两种订单类型是市价单（以当前现价立即到账执行）和限价单（仅在价格达到您指定的水平时执行）。在后台，订单簿会匹配买家和卖家以全部成交每笔交易。
一旦您的订单全部成交，您的仓位就会开启。您可以通过进行相反的交易来关闭它：賣出您買入的资产，或买回您售出的资产。您的入场价格和出场价格之间的差额决定了您的结果。全部的加密货币交易都通过兑换所结算，它处理撮合、托管和记录保存。
加密货币价格由实时互动的力量套利组合驱动。了解这些有助于您做出更明智的交易决策。
供应量与需求是最根本的驱动因素。当想要買入某币种的人多于想要賣出的人时，价格就会上涨。当卖家占据主导地位时，价格就会下跌。像比特币这样供应量固定的加密货币资产对需求变化尤其敏感，因为新的供应量无法扩张以吸收买方压力。
市场周期塑造了更广泛的趋势。加密货币市场通常会经历快速扩张（牛市）和随后的急剧回调（熊市），这往往受到比特币减半活动及更广泛的宏观状况影响。
监管和新闻可能会触发突然的波动。政府的禁令、兑换所遭到黑客攻击或重大政策的宣布，都能在数小时内改变整个加密货币市场的情绪。加密货币行业仍然年轻，在大多数司法管辖区，监管框架仍在制定中。
公链技术升级影响个别项目数。网络改善、新产品发布或建立合作关系可推动对特定代币的兴趣和需求。主要协议升级往往吸引新资金。
巨鲸和机构活动可能会不成比例地影响市场。大额持有者或机构资金建仓或平仓通常会导致明显的价格波动并加剧价格波动，特别是在市场流动性较低的代币中。
交易和投资都涉及购买加密货币资产，但两者在时间范围、方法和心态上有所不同。
交易侧重较短时间：数小时、数天或数周。交易员积极管理仓位，使用技术分析，旨在从双向价格波动中获利。它需要更多时间、注意力和情绪纪律。
投资着眼于较长时期：几个月或几年。加密货币投资通常涉及购买您认为随着时间的推移会升值的加密货币资产，并在短期波动中持有。它需要较少的日常管理，但仍然涉及研究和风险意识。
两者具有不同的风险概况。交易提供了快速获得回报的潜力，但使您面临更频繁的损失和决策疲劳。投资适合那些更喜欢较少干预方法，并且可以在不做出反应的情况下容忍较长回撤期的人。许多人结合了两种策略，持有一个长期投资组合，同时积极交易较小比例的资金。
加密货币交易中有几种不同的产品类型，每种具有不同的机制、风险概况和用例。
类型 | 这是什么 | 可用杠杆 | 风险级别 | 典型用例 |
|---|---|---|---|---|
现货交易 | 按当前市场价格买卖实际加密货币 | 否 | 下跌 | 直接拥有资产 |
交割/永续合约 | 基于标的资产在设定或连续价格交易的协议 | 是（某些平台上最高100倍） | 上涨 | 放大风险敞口，对冲 |
期权 | 在到期前以设定价格买入或卖出的权利（非义务） | 是 | 上涨 | 对冲，方向性押注 |
交易CFD | 无需拥有标的资产即可推测价格变动 | 是 | 上涨 | 短期方向性交易 |
跟单交易不同。与其将其视为独立交易产品，不如说它是一项功能，允许您自动镜像经验丰富的交易员的仓位。被跟单交易可能涉及现货、交割或其他产品，使得跟单交易成为新手在积累技能的同时获得市场敞口的流行方式。
入门比许多新手预期的要简单。以下是您需要的：
1. 加密货币交易所账户：在信誉良好的中心化平台如Bybit上注册。这个过程需要几分钟。
3. 身份认证 (KYC)：大多数加密货币交易所都要求您先验证身份，然后才能充值、交易或提币。这通常需要政府颁发的身份证件和自拍。
3. 资金：存入法币（如美元、欧元）或将加密货币划转至您的账户。许多交易所支持银行卡充值和银行转账。
5. 订单基础知识：在开始之前，了解市价单和限价单之间的区别。大多数平台都有提示和帮助文章。
6. 计划：知道自己想交易什么、愿意承担多少风险，以及在什么点位退出。毫无计划就进入市场是最常见的新手错误之一。
如果您计划长期持有加密货币资产，了解加密货币钱包的工作原理会很有用。数字钱包可让您将加密货币存储在交易所之外。热钱包是在线钱包，方便进行频繁交易，而冷钱包则是离线存储资产，可为长期持有提供更强大的保护。大多数交易所都提供内置热钱包，但您可以将资产转移到个人钱包以增加控制权。
没有一种单一的正确交易加密货币的方法，但有些方法在刚入门的人群中更为常见。
日内交易 涉及在一天内开仓和平仓，旨在捕捉日内价格变动。它需要时间、专注和扎实的看图能力。许多新手发现很难持续执行。
波段交易 的眼光略长一些，持仓数天或数周以驾驭更大的价格波动。它往往适合那些不能整天盯着图表，但仍希望积极参与加密货币市场的人。
平均成本法 (DCA) (DCA) 是一种无论价格如何，定期购买固定数量资产的做法。它通常被描述为一种随着时间的推移降低市场波动影响的方法，并且比活跃交易更接近于投资。
持有 （在加密货币社区中通常被称为 HODLing）意味着购买资产并长期保留，无论短期波动如何。这是最简单的方法，且没有杠杆风险。
大多数新手发现，在进入衍生品交易之前，从现货交易和简单的策略开始会很有用。杠杆交易可以大幅放大收益和损失，对于仍在学习基础知识的人来说不建议使用。
风险免责声明：加密货币交易涉及巨大风险。市场价格波动剧烈，您可能会损失部分或全部本金。有杠杆产品带有额外风险。交易金额切勿超出您的承受范围。本文仅用于教育目的，不构成财务建议。 |
了解风险与了解机制一样重要。
价格波动：加密货币价格一天内可能会波动 10–20% 甚至更多。看似机会的东西可能会迅速逆转。
杠杆风险：衍生品产品允许您用少量资金控制大额仓位。这会放大潜在损失和收益，如果市场对您不利，有杠杆的仓位可能会被完全强平。
市场流动性：并非所有加密货币资产的交易量都相同。较低的市场流动性可能会导致滑点，也就是您的订单以比预期更差的价格成交，尤其是在较小市值代币或市场剧烈波动期间。
情绪化交易：恐惧和贪婪是交易计划最大的敌人。许多新手在价格剧烈波动时放弃了他们的交易策略，导致亏损。
骗局与欺诈：加密货币领域吸引了大量不良行为者。对承诺保证回报、主动提供交易信号或要求向未知地址发送资金的平台保持警惕。
监管不确定性：数字货币的法律状态因国家/地区而异，并且还在不断演变。监管的变化可能会影响市场状况和平台访问。
风险管理是区分长期生存的交易者和首月就爆仓的交易者的关键。
仓位规模：提前决定您在单笔交易中愿意冒风险的资金百分比。一个常见的规则是每个仓位不超过 1-2%，这可以保护您的账户免受单次大额亏损的重创。
止损订单：如果价格朝着不利于您的方向移动并超过设定的水平，止损会自动关闭您的交易。它消除了持有亏损仓位并希望其回本的诱惑。
交易日志：记录您的入场点、出场点以及每笔交易的理由，有助于您发现重复犯的错误并在长期内改进您的交易流程。这是区分不断进步的交易者与停滞不前的交易者的最简单习惯之一。
避免过度杠杆：高杠杆放大利润的同时也会放大亏损。使用 20 倍或 50 倍杠杆的新手经常在正常的市场波动中爆仓。在获得稳定收益之前，从低杠杆或无杠杆开始。
从小额开始。在学习阶段，使用您真正能够承受亏损的金额。
先进行现货交易。在接触杠杆交易产品之前，先熟悉基本的订单类型和市场行为。
学习图表基础。您不需要成为技术分析高级专家，但了解支撑位、阻力位和 K 线形态有助于您做出更明智的决定。
使用模拟账户。在使用真实资金进行交易之前，先在无风险的环境中练习，以建立对平台的信心。
避免错失恐惧症（FOMO）。因为某个币种正在“暴涨”且您不想错过而进入交易，是亏损的最可靠方式之一。等待属于您自己的交易机会。
Bybit 旨在为所有水平的交易者提供便利。一些对新手非常有用的产品优势：
模拟交易允许您在真实市场环境中使用虚拟资金进行练习。没有真实的资金风险，因此在实盘交易前，这是一种熟悉平台并测试策略的有效方式。在我们的 Bybit 模拟交易指南中查看详情。
跟单交易允许您自动复制经验丰富的交易者的仓位。您可以根据交易达人的过往记录来选择他们，平台会按比例在您的账户中复制他们的交易。在您还在学习阶段时，这是一种被动型参与方式。请参阅我们的跟单交易指南了解更多详情。
Bybit 上的现货交易非常简单直观。您可以直接通过应用程序或网页平台买入和賣出数百种现货交易对，无需使用杠杆。我们的现货交易指南将为您详细介绍整个操作流程。
加密货币交易提供了真正的机会，但也伴随着真实的风险，特别是对于那些毫无准备就入场的人来说。从现货交易开始，使用模拟工具进行练习，并随着信心和知识的增长逐步扩大规模。
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没有统一的最低限制。许多加密货币交易所，包括 Bybit，允许您从小额金额开始。有些资产只需几美元即可购买。话虽如此，手续费和点差可能会蚕食非常小的仓位，因此许多交易者发现从至少 50–100 USDT 开始比较实用，这样可以给自己留有意义的空间来管理交易。
可以盈利，但大多数新手如果在没有充分准备的情况下开始，往往会亏损资金。加密货币市场竞争激烈，价格波动大，情绪化决策很常见。如果具备一致的風險管理、清晰的交易策略和合理的期望，盈利是可能的，但从来没有保证。
许多新手发现现货交易是最易于管理的起点，因为它不涉及杠杆，而且您最多只会亏损投入的资金。使用模拟账户练习、设置止损订单，以及保持相对于整体资本较小的仓位数量，是广受推荐的風險管理习惯。
交易通常涉及在较短时间范围内根据预期的价格变动进行買入和賣出，具有更频繁的加密货币交易笔数和积极的仓位管理。加密货币投资额通常指在较长的时间范围内买入并持有，无论短期波动如何。两者的区别很重要，因为它们具有不同的风险特征，并且需要不同的技能。
加密货币价格受到供求动态、全市场周期、监管新闻、公链技术升级以及巨鲸或机构参与者的大额交易的影响。没有任何单一因素能控制市场。正是这些力量在实时互动中的套利组合推动了价格变动。
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