到期日為 0 天的期權 （0DTE） 通常簡稱為 0 天期權或 0DTE 期權，是一種金融衍生品閤約。

雖然在到期日前 0 天進行期權交易並不新鮮，但由於社交媒體上的截圖傳播，其魅力得到瞭極大的關注，因此此類衍生品交易帶來瞭可觀收益和收益。從主流媒體的角度來看，對於波動較大的 0 日期權衍生品，散戶交易者似乎越來越感興趣。 

） 還是貪婪，我們都會看到，在零售交易者接受 0DTE 期權波動性方麵，我們的思維方式發生瞭翻天覆地的變化。從瞭解高波動衍生品的潛在收益，到掌握交易風險，加密貨幣市場零日期權交易需要瞭解以下幾點。

0 天到期期權 （0DTE） 通常簡稱為 0 天期權或 0DTE 期權，是一種金融衍生品閤約。與傳統衍生品不同的是，它們的使用壽命非常短。與可能在數周或數月內到期的傳統期權不同

，到期日為 0 天的期權的到期日僅為一個交易日。

由於0DTEs往往會在單個交易日的整個生命周期內導致期權權利金的大幅波動，因此通常隻有具有加密貨幣期權交易經驗的用戶纔能進行交易。零日期權被一些人稱為傳統期權市場的“極端運動”，具有極高的時間敏感性，需要交易者的積極監控，以避免期權交易收益損失。

為瞭更好地理解這一概念，我們將 0DTE 期權與傳統加密貨幣期權進行比較。傳統期權閤約賦予交易者在預定到期日或之前以指定價格（行權價格）買賣（看漲期權）標的資産的權利，但無義務

，它們最終都能為市場行情的發展提供充足的時間，使期權隨著時間的推移而獲得或損失價值。

而 0 天到期期權將在購買至到期期間全部平倉。交易當天結算完畢。這意味著標的加密貨幣資産的價格必須快速而顯著地朝著預期方嚮移動，以便加密貨幣交易者從風險交易中獲利。由於這些期權的使用壽命較短，因此與已有數周或數月到期的傳統期權相比，它們的價格要低得多。

0DTE期權的主要優勢之一是其資金效率。由於 0DTEs 的期限非常短，因此與傳統期權相比，交易者可以分配更少的資金。為進一步利用交易杠杆，加密貨幣期權交易者傾嚮於從資金 （OTM） 期權閤約中買入，由於 Delta 較低，因此價格更低。這樣一來，加密貨幣交易者便有機會賺取相當於其投入交易的資金倍數的收益。

，也是期權定價的重要因素。傳統期權隨著時間流逝而損失價值，但這一影響在 0 天內大幅降低。由於時間衰減在交易當天到期，因此影響極小，加密貨幣期權交易者可以更多地關注標的資産的方嚮走勢。

雖然0DTE期權價格閤理，具有高成本效益，但其具有高波動性。它們對標的資産的價格波動非常敏感，這可能會導致快速上漲和下跌，因此不適閤不習慣這種波動的風險規避交易者。

傳統的加密貨幣期權為交易者提供瞭在市場行情發生變化時調整倉位或策略的寶貴時間。這可能包括通過嚮前滾動閤約來修復期權交易，或對已建立的倉位進行翻倍。很遺憾，0DTE交易者無法享受這一奢華體驗。進入倉位後，隨著 Theta 衰減的開始，時間會不斷變化，對加密貨幣價格的不利波動做齣反應的時間也很短。

期權到期前 0 天交易可能聽起來很簡單，但由於期權權利金的劇烈波動以及買入期權閤約到期的可能性，期權交易的風險也會復雜化。為提高0DTE期權交易的可管理性，我們精心準備瞭一些技巧，讓您更好地瞭解自己所涉領域，為未來可能麵臨的風險做好準備。

交易 0 天到期期權時，需要謹慎選擇標的資産。選擇以日內波動率著稱的資産至關重要。熱門選擇通常包括某些股票、交易所交易基金 （

） 或指數。隨著加密貨幣期權逐漸成為加密貨幣交易者的熱門利基，您可以自由探索各種期權策略，其中比特幣和以太幣是上述閤約的標的資産。

與 BTC 相比，ETH 的行為往往更為不穩定，因此選擇閤適的標的資産的偏好最終取決於您的風險偏好，以及您對潛在標的資産的持有滿意度。如果期權閤約以資金 （ITM） 到期，則可能會發生這種情況。立即瞭解 Bybit USDC 期權詳情

經驗豐富的加密貨幣期權交易者通常使用去勢和動量交易等技術

來應對波動，並在波動中脫穎而齣。

由於這些策略依賴於快速的市場走勢和精確的時機，因此 0DTE 期權交易往往會大放異彩，因為當交易順利進行時，收益和收益會最大化。

找到熟悉的“每周”一詞？ 如果您交易加密貨幣期權的時間足夠長，那麼您很可能會聽到每周期權，以及它們如何定期進行日間交易。值得注意的是，0 天到期期權與每周期權不同，每周期權的到期時間較長，約為 5 個交易日。雖然與零日期權相比，此類每周期權提供瞭更多餘地，但與傳統期權相比，它們仍然是短期工具，風險很高。因此，加密貨幣期權交易者在每周交易此類期權時應采用相同的風險管理技術。

為瞭說明 0 天到期期權的潛力，我們假設一個假設場景，即交易者使用這些期權從以太坊基金會即將進行的區塊鏈網絡升級中獲利。 

在我們的牛市案例場景示例中，以太坊再次進行瞭一次重大升級，但並未受到任何影響，同時又設法吸引瞭正在進入市場的散戶用戶的關注。這可能會導致短期反彈，推高 ETH 價格。 

在這種情況下，加密貨幣期權交易者可以在宣布重大網絡升級前在 ETH 上購買零日 OTM 看漲期權，從而充分利用這一優勢。如果升級確實按計劃進行，並且確實發生瞭反彈，ETH 的價格可能會飆升，從而在一次交易中為交易者帶來可觀收益。這是因為 ETH 突然波動將導致看漲期權權利金大幅上漲，因為 ETH 將走嚮加密貨幣交易者剛剛買入的看漲期權的行權價格。

另一方麵，對於熊市情況示例，如果加密貨幣期權交易者對未來催化劑的看跌情緒更高，則可以購買 ETH 的 OTM 看跌期權到期前 0 天。 

如果網絡升級由於根本執行錯誤而延遲並被推迴，那麼理想的情況就是如此。這可能會在短期內引起恐懼，因為散戶交易者對以太坊基金會成功取消網絡升級而不會對區塊鏈活動造成任何乾擾的可能性表示懷疑。因此，隨著 ETH 價格接近買入看跌期權閤約的行權價格，ETH 價格將暴跌，導致 0DTE 看跌期權突然變為 ITM。

加密貨幣期權 0 天到期交易成功秘訣

在加密貨幣期權到期前 0 天交易成功，需要嚴謹、快速決策和深入研究。下麵是一些最終技巧，讓您更好地瞭解和掌握這一高風險期權交易策略。

製定明確的交易計劃，有效管理風險

 0DTE  畢竟，如果交易未能按計劃進行，您不想“持袋”期權，因為如果不采取任何措施，這些期權的價值可能會迅速衰減。如果短期期權因突然發生的盈虧而變得不知所措，那麼持有此類短期期權可能是一種真正的風險。從明確的盈利水平到適當的止損，加密貨幣期權交易者在參與 0DTE 期權交易時必須瞭解這些價格水平。

最後要做的就是落入 FOMO 陷阱，然後根據大多數交易者的交易量進行買入。 

 0DTE  為瞭充分利用即將到來的催化劑帶來的波動性，0DTE加密貨幣期權交易者必須瞭解其標的資産的催化劑。這可能包括瞭解以太坊即將進行哪些網絡升級，或比特幣潛在現貨 ETF 的訴訟和法律糾紛的潛在結果。

0 天到期期權為交易者提供瞭一個獨特而激動人心的機會，讓他們能夠從短期市場走勢中獲利。其獨特的特徵，如縮短時間衰減和提高資金效率，使其成為期權市場的重要補充。然而，它們具有較高的波動性，調整時間有限，使其成為一種具有挑戰性的工具。與任何加密貨幣交易策略一樣，

和精心構思的策略對於成功至關重要。

欲瞭解加密貨幣期權交易詳情，請參閱我們的綜閤指南，瞭解如何通過加密貨幣期權降低風險和

，並瞭解期權到期時 OTM 或 ITM 的情況。

關於 0 天期權到期的常見問題解答 （FAQ）

0 天到期期權是否適閤加密貨幣新手？

由於價格波動較大且價格波動迅速，因此不建議初學者使用 0 天到期期權。在嘗試交易 0DTEs 之前，建議您先瞭解傳統期權策略。

能否使用 0 天的加密貨幣期權到期進行長期投資？

0DTE加密貨幣期權專為短期交易和投機而設計。它們不適閤長期投資策略，因為它們在購買或撰寫的同一交易日內到期。

交易零日期權所需的最低資金是多少？

0 天期權所需的最低資金可能會有所不同，具體取決於您選擇的標的資産和行權價格。在執行 0DTE 期權交易計劃之前，評估您的風險承受能力並考慮可能的結果至關重要。

如果我的 0 天到期期權到期，該怎麼辦？

如果您購買的 0DTE 看漲期權在 ITM 到期，您仍可獲得收益，因為標的資産以您選擇的行權價格買入，並以當前交易價格賣齣期權閤約的交易者。0DTE 看跌期權在 ITM 到期時也是如此，隻需嚮看跌期權撰稿人賣齣收益即可。

另一方麵，如果您的 0DTE 看漲期權和看跌期權到期時處於 OTM 狀態，您無需再做任何事情，因為隨著資金投入支付權利金的時間逐漸衰減，這些期權的到期就毫無價值瞭。

中級

什麼是 0DTE 期權：零日期權交易指南

Bybit 簡易期權旨在簡化期權交易，讓初學者和資深交易者都能輕鬆訪問和管理。點擊此處瞭解詳情。

通常被視為一種復雜而先進的金融策略，長期以來一直是經驗豐富的交易者保留的領域。然而，隨著 Bybit 簡易期權等平颱的引入，市場格局正在發生變化，這些平颱將期權交易普及。Bybit 簡易期權成為新手交易者的燈塔，為期權領域提供瞭簡化的切入點

，避免瞭此類交易通常帶來的復雜問題。

Bybit 簡易期權是一個簡化的平颱，旨在簡化期權交易，讓初學者和經驗豐富的交易者都能輕鬆訪問和管理。 

Bybit 的這一創新功能打破瞭入場門檻，提供用戶友好的界麵和簡化的交易機製。

。與涉及多種行權價格、到期日和深度市場分析的標準期權交易不同，Bybit 簡易期權簡化瞭交易流程。用戶可以根據市場預測選擇一係列預設期權，無論他們認為市場會上漲還是下跌。這一二元選擇簡化瞭決策過程，減少瞭對豐富市場知識的需求。

Bybit 簡易期權交易隻需幾步即可完成。用戶根據市場預測選擇期權，

，然後等待期權到期。該平颱提供實時數據和易於理解的指標，可幫助用戶做齣明智的決策，而無需復雜的分析。

Bybit 簡易期權引入瞭多項功能，旨在提升交易體驗。

Bybit 簡易期權的主要優勢在於其可訪問性。對於那些對傳統期權市場的復雜性感到恐懼的人來說，期權交易是大門。這一簡化的交易流程加上直觀的用戶界麵，使其成為初學者的理想起點。

Bybit 簡易期權提供追蹤期權的工具，支持大額交易，是識彆潛在交易機會的寶貴功能。這一洞見使交易者能夠看到市場正在發生哪些重大波動，並根據這些趨勢做齣明智決策。對於初學者而言，瞭解這些市場動態至關重要，而 Bybit 簡易期權以易於理解的形式呈現這些信息。

雖然 Bybit 簡易期權簡化瞭交易流程，但重要的是要認識到期權交易的固有風險。市場的波動性可能會導致快速變化，從而對交易結果産生影響。用戶需要注意的是，盡管期權交易流程非常簡單，但期權交易仍會麵臨一定風險，因此應謹慎對待。

想要開啓 Bybit 簡易期權之旅？ 為此，您需要先

。如果您不確定如何注冊 Bybit 賬戶，請點擊此處，閱讀我們的注冊指南

：啓動 Bybit App 並確保您已登錄。 

在這裏，您可以選擇三種模式：探索、輕鬆和專業，具體取決於您在期權交易方麵的經驗。

探索期權是希望按到期日查看頂級期權閤約的用戶的理想之選，也是熱門選擇和其他方麵的理想選擇。

要購買閤約，隻需輕點所需閤約卡。

探索期權下的可用閤約分類如下：

簡易期權非常適閤希望跳過復雜圖錶閱讀和市場分析並直接購買期權閤約的交易者。

：從下拉菜單中選擇您偏好的幣種。

：選擇買入看漲期權或看跌期權，在 以上和以下之間切換

：查看閤約卡，瞭解閤約名稱、價格、到期日和 24 小時價格變動等關鍵指標

：要查看期權市場概覽、期權知識庫或期權交易概覽等詳情，並切換至不同的保證金模式，請點擊屏幕右上角的省略號 （...）。

：輸入您想要投入的金額。然後，您可以查看

訂單成本、到期日、盈利條件、盈利概率、杠杆

圖錶顯示瞭當前市場價格、根據標記價格模擬的盈虧、盈虧平衡點以及模擬下的最佳盈虧情況。

：查看完所有訂單詳情後，點擊

：要查看期權名稱、當前賣齣 1/買入 1 價格、閤約 24 小時交易量和 24 小時價格變動 （%） 等重要信息

Pro 期權對期權閤約有著傳統視角。在這裏，交易者可以選擇買賣

。嚮左或嚮右輕掃，即可選擇首選到期日。與簡易期權模式一樣，交易者可以點擊省略號 （...） 來選擇不同的保證金模式、調整偏好或嘗試模擬期權策略。

Bybit 簡易期權是期權交易新手或尋求更簡單交易體驗的理想之選。然而，用戶必須瞭解期權交易的基本知識和 Bybit 簡易期權的具體功能。與任何投資一樣，建議您從小額投資入手，在獲得更多經驗和信心的同時增加投資。

Bybit 簡易期權是一個用戶友好的平颱，可降低期權交易的入場門檻。其簡化的方法和教育資源使其成為初學者的絕佳選擇。然而，與所有交易平颱一樣，風險也需要謹慎考慮。Bybit 簡易期權是為廣大用戶提供復雜金融工具的一步，讓更多用戶能夠參與期權交易動態。

初級

Bybit 簡易期權：用戶友好的期權交易門戶

交易者和投資者對車輪期權策略如何為用戶開闢長期被動收益之路。請參閱我們的簡單指南，瞭解如何執行。

wheel 策略（又稱“期權 wheel 策略”）是一種兩步式“低賣高收益策略，供賣齣現金抵押看跌期權和持倉看漲期權的股票期權交易者使用，以摺扣價獲得股票，然後以高於市場的價格賣齣。隻需完成小幅調整，加密貨幣交易者也可以從這一策略中獲益。

投資者會持續賣齣（寫齣）現金抵押看跌期權，以收取期權權利金。

看跌期權自動到期，到期時自動進行實值 （ITM） 行權。

與在行使期權閤約時進行實體所有權劃轉的傳統股票期權不同，Bybit 的 USDC 加密貨幣期權“以現金結算”。此處不會進行任何倉位劃轉。相反，期權賣方的賬戶將存入或藉入相關現金 （

期權閤約到期時，結算價格為 $19，000，賣方賬戶將收到 +$1，000 USDC 的抵扣金（

行權價格 - 結算價格 + 收到的權利

此時，期權賣方進入市場並買入一個 BTC，然後進入車輪策略的第 2 步。

投資者現在持有標的加密貨幣資産，賣齣價外（已覆蓋）看漲期權，賺取穩定收益。

當看漲期權最終到期時，有兩種可用期權：

賣齣標的加密貨幣資産，返迴第 1 步賣齣現金擔保看跌期權。

保留標的資産，繼續賣齣持倉看漲期權，賺取收益。

使用車輪策略時，最重要的因素是確保您的交易賬戶有足夠的資金來彌補期權到期時的行權價格與結算價格之間的差異。在這裏，賬戶餘額可保證做空看跌期權為“現金擔保”。

賣齣看跌期權是一種高風險策略，其上行空間有限（已收取權利金），且存在重大潛在下行空間 — 行權價格與結算價格之間的差異減去獲得的權利金。

因此，所選行權價格應代錶您願意在標的資産中開倉的長期倉位的水平。

在決定賣齣哪種看跌期權時，主要需要考慮以下兩點：

如果目標是期權到期時無價值（收取權利金），則賣齣行權價格低於當前市場價格的看跌期權效果更好 - 行權價格越低，期權到期時按金額計算的機會越小。權衡是，期權權利金會進一步降低收益。

如果目標是購買標的加密貨幣資産，請選擇您認為會到期的更高行權價格，理想情況下不會抵消所獲權利金金額。

在決定賣齣哪個到期日（到期日）之前，請考慮期權權利金隨時間的變化。到期日臨近時，所有期權都會損失價值（時間衰減）。我們可以使用 Theta 準確衡量期權的價值損失。

Theta 是一種期權希臘語，用於衡量期權權利金隨時間推移的下降速度，隨著期權接近到期，時間衰減速度也會加快，到期時期權的時間價值為 0。

想象神話的一種便捷方式是想象雪球在山上滾落。在山頂，雪球很小，移動緩慢。隨著山巒嚮更深處延伸，山巒會加速增長，沿途會變大，直到到達底部（到期）。

θ -0.50 的期權每天虧損 $0.50，而θ -2.00 的期權每天虧損 $2.00。Theta 始終表示為負，因為其始終會對期權價格産生負麵影響。

當行權價格進一步走入資金或資金外時，Theta 的價內 （ATM） 期權（行權價格等於標的資産的當前價格）下跌幅度最高。

為取得最佳業績，賣齣 30-40 （DTE） 的近日期看跌期權，不僅可以最大限度地延長時間衰減，還能避免與靈活性較低的長期閤約掛鈎。

與賬戶餘額“保障”做空看跌期權相同，標的資産為做空看漲期權提供瞭“覆蓋”。因此，在做空閤約生效期間，您必須持有標的加密貨幣資産。

選擇賣齣哪個行權價格時，請考慮確定賣齣哪個看跌期權的相同因素：

與看跌期權類似，賣齣 DTE 為 30-40 的近日期看漲期權，提供瞭價值與靈活性的完美融閤。

另一種有助於決定哪些行權價格最適閤使用車輪期權策略的有用指標是 Delta。

Delta 是指標的資産每發生 $1.0o 的期權權利金變動。看漲期權的正 Delta 介於 0 到 1 之間，而看跌期權的負 Delta 介於 -1 到 0 之間。

對於看漲期權，delta 告訴我們當標的資産上漲 $1.00 時，價格將上漲多少，以及當標的資産下跌 $1.00 時，價格將下跌多少。這與看跌期權相反，看跌期權在標的資産上漲時會損失價值，在標的資産下跌時會收益。

通常情況下，以價看漲期權的 Delta 為 - 或接近 0.50，這意味著標的價格每變動 $1.00，權利金將 +/- $0.50。

隨著看漲期權進一步走低（高於當前市場價格），Delta 會下跌，而當看漲期權走深入低（低）時，Delta 則會上漲，而看跌期權則相反。

Delta 隻是期權市場告訴我們行權價格在價內到期的幾率的方式。

總而言之，以價期權有 50% 的機率會到期，因此為 50/50 的投注，而 0.20/-0.20 的 Delta 則有 20% 的機率會到期。

降低 Delta = 降低 ITM 過期幾率。

車輪期權策略適閤對期權交易有良好經驗的投資者。

由於加密貨幣期權以現金結算，因此交易者必須時刻牢記在做空看跌期權到期時買入標的資産，並在做空看漲期權到期時賣齣（如果這是目標）。因此，車輪期權策略最適閤經驗豐富的期權交易者。

交易區間較寬、支撐和阻力位明確（通常最好是整數）的側行趨勢市場非常適閤車輪策略，讓您通過以下幾種方式獲得正收益：

下圖顯示瞭如何從車輪策略中獲利：

盈虧平衡點是指期權策略既不盈利也不虧損的價格。由於車輪策略有很多活動部件，我們無法確定具體的盈虧平衡點，因此我們必須查看每個部件，纔能計算齣各自的盈虧平衡點。

現金抵押看跌期權 - 盈虧平衡點

賣齣現金抵押看跌期權的盈虧平衡點是指其到期時（低於行權價格）等於收到的權利金金額。

看跌期權撰稿人的盈虧平衡為 $18，000。如果看跌期權到期時為 $18，000，則其賬戶將被藉記 - $2，000（

由於輪式策略涉及購買標的資産，然後賣齣針對標的資産的看漲期權，因此在計算中還必須考慮購買標的資産的價格。

通常情況下，期權賣方會在看跌期權到期時買入標的加密貨幣資産。選擇不參與，可通過以下三種方式影響盈利：

撰稿人以與結算價格相同的水平購買標的資産：

結算價格為 $18，000 - 購買價格為 $18，000 - 無變化

期權撰稿人在結算價格以下買入標的資産：

結算價格為 $18，000 - 購買價格為 $16，000，節省 $2，000。

撰稿人在結算價格以上買入標的資産：

結算價格 $18，000 - 購買價格 $20，000 - 虧損 $2，000。

注：為降低風險，如果做空看跌期權的 ITM 到期，您應立即購買標的資産。

我們可以通過計算權利金在期權到期時不再抵消標的資産下跌，來計算受保看漲期權的盈虧平衡點。

假設投資者以 $20，000 的價格買入一個 BTC，然後賣齣價外看漲期權，收取 $2，000 權利金，則盈虧平衡點為 $18，000。在這裏，$2，000 權利金抵消瞭 $2，000 標的資産的下跌。

期權策略的亮點是指到期日的最佳價格。正如車輪期權策略有多個盈虧平衡點一樣，它也具有幾個甜點：

賣齣現金抵押看跌期權時，理想的結算價格為標的資産等於行權價格時。期權到期時毫無價值，賣方保留權利金。

與現金抵押看跌期權類似，做空保底看漲期權的利好時機是期權以貨幣到期（到期時無價值）。賣方保留權利金，假設看漲期權在賣齣時處於實值狀態，則標的資産的價值將更高。

期權交易的主要優勢之一就是靈活性。與現貨或永續閤約交易不同，期權交易者在不利市場行情下可通過多種方式調整倉位。

假設 BTC 的交易價格為 $22，000，投資者在到期前 40 天賣齣一個 BTC $20，000 看跌期權，並獲得 $2，000 權利金，認為到期日價格接近 $20，000。

在閤約的一半時間裏，投資者在 20 天到期後會變得更加看跌，認為 BTC 可能會在期權到期日前下跌至 $18，000。

標的價格已下跌 $500 至 $21，500，期權權利金仍為 $2，000（時間衰減已抵消標的價格的負波動）。

他們可以通過以下幾種方式調整倉位，以反映他們新的、更看跌的前景：

由於車輪策略具有多方麵性，理論上，它有以下幾種方式來發揮最大收益：

車輪策略：實現穩定收益的長期策略

本文介紹瞭長期期權策略，包括看漲看漲期權的本質、運作方式等。

您是否正在尋找一種投資策略，讓您在降低風險的同時賺取收益？ 覆蓋的看漲期權可能是您一直在尋找的答案。在這份綜閤指南中，我們將深入探討持倉看漲期權的機製、實施、收益、缺點，甚至稅務考量因素。本文結束時，您將深入瞭解這一多功能策略，並能夠迴答“什麼是覆蓋看漲期權？” 這一問題。來判斷它是否適閤您的投資組閤

持倉看漲期權是一種熱門期權策略，涉及持倉看漲期權，即使用您已擁有的加密貨幣賣齣持倉看漲期權。這樣一來，您就能從收到的權利金中獲得額外收入，同時繼續持有標的資産。

持倉看漲策略的核心是兩個基本組成部分：看漲期權和標的加密貨幣。我們將深入研究每個組成部分的具體細節。

看漲期權是一種閤約，買方可在期權到期前以設定價格（也稱為行權價格）買入代幣或交割閤約。這賦予瞭他們閤法的權利。看漲期權使用 Black-Scholes 或 Binomial 等數學

模型進行定價，價格由以下參數決定：

期權定價與標的加密貨幣之間的相互影響在持倉看漲策略中起著關鍵作用。覆蓋看漲期權策略是指在同一加密貨幣上賣齣看漲期權，同時持有多倉期權。這種方法可以為看漲市場提供中性的潛在收益，也可能提供高於市場上漲時當前加密貨幣價格的賣齣價格。

執行受保看漲期權需要對標的加密貨幣擁有所有權，這可以保證您在期權行權時可以交割代幣。在有保障的看漲期權中，您通過已有的加密貨幣賣齣看漲期權，作為看漲期權的“追加”。該倉位提供下行保護，通過賣齣看漲期權賺取收益。

要賣齣持倉看漲期權，您必須至少持有標的加密貨幣的一定比例。如果沒有標的加密貨幣的所有權，則無法執行覆蓋看漲策略。

瞭解瞭基本知識後，我們來瞭解一下實施持倉看漲策略的流程。其中包括選擇穩定加密貨幣、使用所選行權價格賣齣看漲期權以及設置到期日。

在這一過程中，加密貨幣的價格穩定性、波動性、股息支付和預期結果等因素

通過仔細分析這些要素，您可以優化您的持倉策略，實現收益最大化和風險管理。

選擇加密貨幣作為持倉看漲策略的一個關鍵方麵是優先考慮穩定性和低波動性。穩定加密貨幣可最大限度地降低價格波動的風險，讓您能夠通過賣齣看漲期權賺取穩定收益。要評估加密貨幣的穩定性及其對加密貨幣價格的潛在影響，您可以使用以下工具：

選擇低波動加密貨幣對持保看漲期權尤為有利，因為它降低瞭期權行權的風險。該策略有助於創造穩定的收益流，同時降低丟失標的加密貨幣的可能性。

選擇最閤適的行權價格和到期日是您的持倉看漲策略的關鍵一步。行權價格應高於當前加密貨幣價格，但在您熟悉的範圍內。您也可以考慮使用技術分析來確定圖錶上的阻力位，以確定最佳行權價格。

在設置到期日時，平衡收益與風險管理至關重要。以下是一些注意事項：

賣齣持倉看漲期權具有幾大優勢，例如産生收益和降低風險。通過賣齣看漲期權，您可以從收到的權利金中賺取收益，同時仍保留標的加密貨幣的所有權。

下麵我們將詳細介紹賣齣持倉看漲期權的兩大優勢：賺取收益和降低風險。

賣齣持倉看漲期權可産生額外收益，為您的投資迴報錦上添花。當您賣齣看漲期權時，您將獲得可以保留為收益的權利金。此外，通過賣齣持倉看漲期權，您可以為加密貨幣設定預定賣齣價格，並定期産生額外收益。

賣齣持保看漲期權時的平均收益潛力可能有所不同，但交易者通常希望實現約 $3，000 或 $36，000 的持續月收益。

覆蓋看漲期權還可以提供下行保護並産生收益，從而降低風險。如果加密貨幣價格下跌，您仍然擁有加密貨幣，並可能從任何潛在復蘇中獲益。此外，賣齣看漲期權後，您將獲得權利金，有助於抵扣潛在損失。

不過，值得一提的是，覆蓋看漲期權策略提供的下行保護僅限於獲得的權利金。這意味著，如果加密貨幣價格大幅下跌，您仍可能會遭受損失。

盡管持倉看漲期權具有優勢，但也存在潛在缺點。覆蓋看漲期權策略的兩個主要缺點是上行空間有限，交易成本增加。

下麵我們將詳細介紹這些潛在缺點及其對您持保看漲策略的影響。

如果加密貨幣價格大幅上漲，則看漲期權策略的上限上行空間可能會讓您錯過潛在收益。對於有保障的看漲期權，上行潛力僅限於行權價格加上賣齣看漲期權獲得的權利金。因此，如果加密貨幣價格超過行權價格，投資者將無法實現額外收益。

選擇漲幅不大的加密貨幣或采用鎖環策略，即可降低上限風險。這涉及購買保護性看跌期權來限製下行風險，同時賣齣受保看漲期權來産生收益。

傭金和手續費等交易成本會計入賣齣持倉看漲期權産生的收益。這些費用可能包括經紀費、傭金以及與執行交易相關的其他費用。因此，投資者在評估持倉看漲期權的可能收益時，必須考慮交易成本。

為最大限度地降低交易成本，不妨選擇低成本經紀商或交易平颱，為期權交易提供

在市場停滯或波動性較低的情況下，覆蓋看漲期權的效果最好，因為市場不太可能齣現重大價格波動。在這種情況下，您可以通過穩定、低波動的加密貨幣賣齣持倉看漲期權來最大限度地提高收益並降低風險。

現在，我們將探討使用持倉看漲期權的最佳情況，重點關注市場停滯和低波動。

發生在整體市場波動極小或沒有波動的時期。在這種情況下，受保看漲期權的盈利能力可能會受到影響，原因是産生收益的可能性有限，期權權利金也會降低。然而，在平倉市場中，持倉看漲期權仍可盈利，即使市場沒有上漲，也能創造收益。

通過選擇上行潛力有限的穩定加密貨幣，並賣齣這些加密貨幣的持倉看漲期權，您可以利用市場停滯來賺取穩定收益。

低波動加密貨幣可最大限度地降低期權行權風險，因此非常適閤有保障的看漲策略。當波動率較低時，賣齣看漲期權獲得的權利金往往較低，這降低瞭加密貨幣價格達到行權價格和期權行權的可能性。

通過專注於低波動加密貨幣並賣齣這些加密貨幣的持倉看漲期權，您可以獲得穩定收益，同時最大限度地降低丟失標的加密貨幣的風險。

在實施持倉看漲策略之前，必須考慮可能的稅務後果以及 IRA 等退休賬戶的參與情況。覆蓋看漲期權策略可提供稅務收益，但也存在需要注意的限製。

本部分將介紹持倉看漲期權及其在退休賬戶中的申購稅務影響。

賣齣持倉看漲期權的稅務影響會影響您的整體投資迴報。在美國，持倉看漲期權産生的收益通常被視為短期資本收益，需要按照您的普通收入稅率進行徵稅。但是，在 IRA 或其他退休賬戶中出售持保看漲期權可能會産生稅務收益。

最好谘詢稅務專業人士或會計師，詳細瞭解賣齣持倉看漲期權的稅務影響以及如何抵消可能産生的任何損失。

IRA 或其他退休賬戶內賣齣持倉看漲期權，可帶來稅務優勢，例如延遲或

。但是，IRA 中的持倉看漲期權的使用存在相關限製，具體取決於托管人和您進行期權交易的資格。

在退休賬戶中使用有保障的看漲期權之前，嚮稅務專業人士或財務顧問尋求建議，確保其符合任何適用的規則和法規。

為瞭更好地瞭解覆蓋的看漲策略，我們來舉例說明一下。假設您擁有 100 種加密貨幣代幣，目前每個代幣的交易價格為 $50。您決定賣齣行權價格為 $55 的看漲期權，在 30 天內到期，期權每枚代幣可獲得 $2 的權利金。

如果到期時加密貨幣價格仍低於 $55，看漲期權將失效，您將保留 $200 權利金作為收益。但是，如果加密貨幣價格上漲至 $55 以上，則可能會行使看漲期權，要求您以 $55 行權價賣齣代幣。在這種情況下，您仍將保留 $200 權利金，每個代幣獲得 $5 的資本收益，總收益為 $700。

持倉看漲期權是一種多功能投資策略，可幫助用戶賺取收益並降低風險。通過瞭解使用持倉看漲期權的機製、實施、優勢、缺點和理想場景，您可以就該策略是否適閤您的投資組閤做齣明智決定。一如既往，在作齣任何投資決策之前，請先谘詢金融專業人士，並考慮所選策略的稅務影響。

持倉看漲策略涉及賣齣所持加密貨幣的實值看漲期權，如果價格保持在行權價格以下，則有可能賺取收益。投資者賣齣看漲期權，賣齣多倉資産，如果加密貨幣成交價低於看漲期權的行權價格，則維持權利金。

您是否在賣齣持保看漲期權時虧損？

使用持倉看漲策略時，如果加密貨幣價格跌至盈虧平衡點以下，則可能會産生虧損。此外，如果價格上漲至保底看漲期權的有效賣價以上，投資者可能會錯過獲得更高收益的機會。因此，在參與保底看漲期權之前，計算靜態收益率和所謂的收益率至關重要，因為這些收益率可以錶明資金是否會丟失或獲得。

您為什麼要迴購保底看漲期權？

如果加密貨幣價格大幅上漲，那麼在到期前平倉受保看漲期權可能是一種明智的選擇，因為期權權利金較低，您可以迴購期權，賺取收益。此外，您還可以利用價格上漲的優勢，賣齣行權價格較低的另一隻看漲期權，從而産生更多期權權利金，提高淨收益率。

什麼是涵蓋的看漲期權簡單示例？

持倉看漲期權是一種期權策略，投資者在該策略中持有資産的多頭倉位，並在同一資産上賣齣（賣齣）看漲期權，從而産生收益。例如，假設投資者以 $45 的價格持有 100 種 XYZ 加密貨幣代幣，並希望獲得額外收入，以換取上行潛力。在這種情況下，他們可以賣齣行權價格為 $50 的近一個月看漲期權。如果加密貨幣達到這一水平，他們將獲得期權權利金的支付，以換取期權買方對加密貨幣的所有權。

什麼是“覆蓋看漲期權”？ 綜閤指南

當期權在規定的行權價格內到期時，會發生什麼？ 能否采取任何措施來保持期權閤約處於活躍狀態？ 點擊此處瞭解詳情。

區塊鏈

加密貨幣

非主流幣

DeFi

交易

投資

GameFi

模因幣

元宇宙

NFT

穩定幣

靈活質押

指標

選項

交易策略

期權

什麼是 0DTE 期權：零日期權交易指南

Options

Bybit 簡易期權：用戶友好的期權交易門戶

Options

車輪策略：實現穩定收益的長期策略

Options

什麼是“覆蓋看漲期權”？綜閤指南

Options

期權到期時間：期權到期時會發生什麼？

Options

Bybit 期權：質押倉位並實現收益最大化的優勢

Options

跨式期權策略：如何持續盈利

Options

跨式期權與掛式期權：哪種策略更適閤您？

Options

如何使用 Bybit 期權提高 WSOT 交易量排名

Options

質押期權：如何在大幅價格波動中獲利

Options

什麼是比特幣期權：如何以更低價格擁有全球頭號加密貨幣

Options

與 Bybit 組閤保證金配閤使用的頂級期權交易策略

Options

區塊鏈

加密貨幣

非主流幣

DeFi

交易

投資

GameFi

模因幣

元宇宙

NFT

穩定幣

靈活質押

指標

選項

交易策略

期權

什麼是 0DTE 期權：零日期權交易指南

Options

Bybit 簡易期權：用戶友好的期權交易門戶

Options

車輪策略：實現穩定收益的長期策略

Options

什麼是“覆蓋看漲期權”？ 綜閤指南

Options

期權到期時間：期權到期時會發生什麼？

Options

Bybit 期權：質押倉位並實現收益最大化的優勢

Options

跨式期權策略：如何持續盈利

Options

跨式期權與掛式期權：哪種策略更適閤您？

Options

如何使用 Bybit 期權提高 WSOT 交易量排名

Options

質押期權：如何在大幅價格波動中獲利

Options

什麼是比特幣期權：如何以更低價格擁有全球頭號加密貨幣

Options

與 Bybit 組閤保證金配閤使用的頂級期權交易策略

Options

什麼是“覆蓋看漲期權”？綜閤指南