El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. 

Sobretensión del bitcoin y dinámica del mercado

Noviembre de 2024 ha marcado un hito significativo para Bitcoin, con un precio que se eleva a 94 105 USD. Este crecimiento sin precedentes se ha visto impulsado por eventos globales y por un mayor debate en las redes sociales, con predicciones de valoraciones de seis cifras. Históricamente, los picos en las redes sociales a menudo preceden a las correcciones del mercado, lo que indica a los comerciantes que deben tener precaución. Actualmente, aunque la acumulación de ballenas sigue siendo fuerte, con carteras con más de 10 Bitcoin que añaden 53 006 BTC más en solo un mes, los comerciantes minoristas siguen siendo sorprendentemente cautelosos. Este sentimiento de cautela contrasta fuertemente con el comportamiento alcista que suele observarse durante las subidas de precios, lo que sugiere una posible corrección.

El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. A pesar de su volatilidad, estos tokens reflejan un mayor apetito por las inversiones de alto riesgo. Cabe destacar que los inversores balleneros que tienen entre 1M 100 millones de DOGE se están acumulando, mientras que los pequeños titulares están vendiendo, creando condiciones para posibles brotes. Sin embargo, si el nuevo capital deja de fluir, estos activos especulativos podrían enfrentarse a caídas significativas. Además, aunque las conversaciones sobre Bitcoin que alcanzaron los 100 000 USD están aumentando, no han alcanzado los niveles observados a principios de este año, lo que indica que el miedo a perderse (FOMO) puede que aún no se haya materializado por completo.

Interés institucional y resurgimiento del Ethereum

La demanda de ETF de Bitcoin ha aumentado, con volúmenes diarios de negociación que alcanzaron un récord de 8210 millones de USD, lo que indica un mayor interés institucional. Esta actividad a menudo coincide con los picos del mercado, pero también podría indicar que las nuevas inversiones fluyen hacia el espacio criptográfico. Por otro lado, Ethereum también ha ganado impulso, superando los 3.100 dólares por primera vez en más de 14 semanas. Además, la acumulación de ballenas está en aumento, lo que sugiere que a medida que Bitcoin lidera el mercado, los beneficios pronto se redirigirán a Ethereum. Por el contrario, los movimientos de precios de Solana siguen estando muy impulsados por la confianza, y los tipos de financiación indican posibles puntos de entrada para los inversores. En general, las altcoins están experimentando crecimiento, especialmente después de las elecciones estadounidenses, que han reavivado el optimismo en el mercado de las criptomonedas.

Avanzado

Resurgimiento del bitcoin: Análisis de la dinámica del mercado y las tendencias especulativas en noviembre de 2024

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel crucial a la hora de proporcionar liquidez al realizar sistemáticamente pedidos de compra y venta. Obtenga más información sobre cómo funcionan aquí.

El mercado de criptomonedas es conocido por su alta volatilidad y, a veces, baja liquidez, lo que lo convierte en un entorno difícil para los comerciantes e inversores. La ejecución de operaciones puede ser difícil, lo que a menudo da lugar a una caída significativa de los precios 

La creación de mercados es un enfoque estratégico que proporciona la liquidez necesaria para estabilizar los mercados, garantizando operaciones más fluidas y reduciendo la volatilidad. Al crear órdenes de compra y venta en torno al precio de mercado actual, los creadores de mercado ayudan a mantener un ecosistema de comercio saludable. Este artículo examina los fundamentos de la creación de mercado, sus beneficios para los comerciantes y las bolsas y la forma en que mejora la eficiencia general del mercado de criptomonedas.

¿Qué es un creador de mercado de criptomonedas?

Un creador de mercado de criptomonedas es una entidad o persona que proporciona principalmente liquidez en los mercados de criptomonedas al realizar continuamente órdenes de compra y venta de activos digitales. Esta actividad garantiza una negociación eficiente y ayuda a mantener los precios estables.

¿Cómo funciona un creador de mercado de criptomonedas?

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel clave en mantener los mercados líquidos al realizar continuamente pedidos de compra y venta en bolsas. A continuación se muestra más de cerca cómo funcionan.

Características clave de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas proporcionan liquidez y estabilizan los precios en el mercado de criptomonedas. Los siguientes son los rasgos clave que les permiten operar con eficacia.

Los creadores de mercado realizan continuamente pedidos de compra y venta, lo que garantiza la disponibilidad de transacciones para los comerciantes. Esta disponibilidad constante reduce los tiempos de espera para las operaciones y minimiza el impacto en los precios de los pedidos grandes, lo que hace que el mercado sea más eficiente y accesible para todos.

Gestión de diferenciales de oferta-pregunta

Uno de los papeles fundamentales de los creadores de mercado es el de gestionar el diferencial de compra-venta. Al cotizar precios competitivos de forma constante, reducen este diferencial, mejorando así la eficiencia comercial y reduciendo los costes para otros participantes del mercado. Este diferencial también es su principal fuente de beneficios.

Los creadores de mercado aprovechan algoritmos avanzados y estrategias HFT para analizar las condiciones del mercado y optimizar la realización de pedidos. Esta tecnología les permite reaccionar rápidamente a los cambios de precios y mantener un inventario equilibrado de activos, lo que ayuda a gestionar el riesgo y maximizar la rentabilidad.

Debido a la volatilidad inherente de los mercados de criptomonedas, la gestión efectiva del riesgo es vital para los creadores de mercado. Emplean varias técnicas, como cobertura y análisis de mercado en tiempo real, para minimizar la exposición a fluctuaciones repentinas de los precios. Esto garantiza que sus operaciones se mantengan estables incluso ante las fluctuaciones del mercado.

Al proporcionar liquidez continua y facilitar operaciones comerciales fluidas, los creadores de mercado mejoran la eficiencia general del mercado. Su presencia atrae a más comerciantes, lo que aumenta los volúmenes de transacción, impulsa la actividad de cambio y contribuye a un entorno comercial más saludable.

Dada la naturaleza en rápida evolución del panorama de las criptomonedas, los creadores de mercado deben ser adaptables, perfeccionando continuamente sus estrategias en respuesta a las nuevas tecnologías, los cambios normativos y los cambios en la dinámica del mercado. Esto garantiza que sigan siendo competitivos y relevantes.

Ventajas y desventajas de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel fundamental en el ecosistema de criptomonedas al proporcionar liquidez y estabilizar los precios. Sin embargo, a pesar del papel integral que desempeñan, sus operaciones tienen ventajas y desventajas. 

Importancia adicional de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel vital en el mantenimiento de la eficiencia y la estabilidad del mercado de criptomonedas. Su presencia en intercambios criptográficos garantiza que los entornos comerciales funcionen sin problemas. 

Las criptomonedas más nuevas y más pequeñas a menudo tienen dificultades con la liquidez. Los creadores de mercado proporcionan un mercado para estos activos, promoviendo su crecimiento y creando un ecosistema criptográfico más diverso y dinámico.

A través de la cotización continua de precios, los creadores de mercado ayudan en el descubrimiento de precios justos, garantizando que los precios de las criptomonedas reflejen la demanda real del mercado en lugar de fluctuaciones extremas. Esto promueve un entorno comercial más fiable y transparente que permite a los comerciantes tomar decisiones respaldadas por datos. 

Los creadores de mercado de criptomonedas son actores esenciales en el ecosistema de criptomonedas, proporcionando liquidez, estabilizando los precios y garantizando una ejecución comercial sin problemas. El uso de algoritmos avanzados y la realización de pedidos en tiempo real fomenta un mercado más eficiente, accesible y justo. Sin embargo, riesgos como la manipulación del mercado, la posible pérdida de capital y la falta de regulación pueden ser problemáticos. En general, el papel de los creadores de mercado en el apoyo a los activos emergentes y el mantenimiento de la estabilidad del mercado los hace indispensables para un entorno criptográfico saludable y en crecimiento.

Intermedio

Creador de mercado de criptomonedas: Impulsar las operaciones con liquidez estratégica

El presidente de la SEC, Gary Gensler, anunció que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

Rendimiento superior diario: Ripple (XRP)

El S&P 500 aumentó un 0,53 % a medida que los inversores se inclinaban hacia acciones cíclicas que se espera que se beneficien de una economía fortalecida, mientras que las acciones tecnológicas se quedaron rezagadas. Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 4,79 %, con un aumento de Bitcoin y Ether del 4,19 % y del 8,75 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es XRP, que aumentó un 24,3 % tras la asociación entre Ripple y MCSocialVenture para impulsar la resiliencia financiera y el acceso a los mercados emergentes.

Ripple (XRP), lanzada en agosto de 2012, es una empresa de tecnología de cadena de bloques centrada en mejorar los pagos internacionales con su criptomoneda, XRP. 

, centrada en invertir en emprendedores de mercados emergentes. La iniciativa pondrá a prueba la resiliencia financiera y las soluciones humanitarias basadas en el XRPL, con el objetivo de promover el acceso equitativo a las finanzas.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

  Gensler, cuyo plazo se extiende hasta 2026, se enfrentó a la presión del vestíbulo criptográfico debido a las estrictas acciones reguladoras de la SEC contra la industria, incluidos casos de alto perfil contra Coinbase y Binance. La salida de Gensler se considera una victoria para los defensores de las criptomonedas, que esperan que la próxima presidenta de la SEC sea más favorable a las criptomonedas. Trump ha insinuado despedir a Gensler en su primer día en el cargo y se espera que designe a una silla con experiencia en criptomonedas, como Mark Uyeda, Hester Peirce o Chris Giancarlo.

Ayer, los datos de BTC Spot ETF revelaron un flujo de entrada neto de 396,7 millones de USD, impulsado por 404,5 millones de USD de fuentes no GBTC, parcialmente compensado por un flujo de salida de 7,8 millones de USD de GBTC.

 que hayan participado. Para reclamar, visite 

 usando el código B0FKOP. Además, Morph Zoo Season 2 se ha lanzado en Mainnet, lo que permite a los usuarios ganar puntos al unir la ETH o ejecutar transacciones en Morph. Bitget Wallet ofrece un multiplicador de 1,2 veces en puntos para maximizar las recompensas.

Principiante

El presidente de la SEC, Gary Gensler, dimitirá en el Día de la Inauguración, marcando una victoria para Crypto Lobby

Parece que los comerciantes esperan que el impulso de BTC se desacelere un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares.

sentimiento positivo ha continuado impulsando el mercado de criptomonedas a medida que la expectativa de una mayor adopción institucional de 

 sigue creciendo. La negociación de opciones del IBIT del ETF Spot Bitcoin de BlackRock 

 con fuerza, atrayendo casi 2000 millones de USD el primer día de negociación. La esperanza de que más derivados de ETF al contado cambien la estructura del mercado con una criptografía de incorporación de dinero institucional adicional es alta.

, exploramos la posibilidad de que el mercado se sobreapalanque, lo que podría ser doloroso si el apalancamiento actual se desvanece. Los datos de CryptoQuant muestran que el apalancamiento estimado de los mercados BTC actuales ha alcanzado otro máximo hasta la fecha.

Los datos de derivados de Bybit muestran que los comerciantes parecen esperar que el impulso de BTC pueda ralentizarse un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares y se centren más en la protección contra caídas.

Figura 1: Cociente de apalancamiento estimado de bitcoins en 0,23. Fuente:  CryptoQuant

Las opciones BTC de interés abierto vuelven a su nivel más alto anterior mientras las ganancias se están poniendo al día

Los comerciantes de derivados han estado participando activamente en los mercados de BTC, ya 

 en Bybit ha aumentado hasta más de 3000 millones de dólares, en comparación con el máximo anterior del 14 de noviembre de 2024. Aunque las opciones de OI han aumentado, aún no se han disparado por encima del máximo anterior. En aquel momento, el precio de BTC ya había subido hasta superar los 97.000 dólares. Si la OI no sigue su ejemplo y supera el máximo anterior en los próximos días, esto podría ser una señal de que el mercado podría agotarse un poco, algo que todos los participantes del mercado deben conocer.

Figura 2: Interés abierto diario para opciones BTC en Bybit. Fuente: Bybit

 también ha visto un aumento del interés abierto en los últimos días. Las perpetuidades se han situado entre los productos más favorables para los comerciantes de día y los especuladores a corto plazo. El aumento del interés abierto podría indicar que más comerciantes están buscando beneficios a corto plazo, lo que podría traer volatilidad adicional al mercado.

Figura 3: Interés abierto diario para BTCUSDT Perpetuals on Bybit. Fuente: Bybit

El 27 de diciembre de 2024 sigue siendo la fecha de vencimiento más popular para las opciones de BTC en Bybit, con la mayor parte del interés abierto allí. Dentro de ese vencimiento, las llamadas de $120,000 tuvieron la mayor OI, y las llamadas de $100,000 acumularon la segunda OI más grande. 

Figura 4: Interés abierto por huelga para BTC Options con vencimiento el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

Mientras tanto, el optimismo del mercado de que BTC alcanzará los 100.000 dólares a finales de año parece respaldar el impulso actual de los precios. Las opciones a corto plazo podrían mostrar que los comerciantes también están buscando protección contra caídas. La página Bybit 

 muestra que las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 tienen un fuerte flujo de entrada de 24 horas a 90 000 dólares. Esto podría indicar que algunos comerciantes también prevén cierto grado de corrección de precios a finales de mes.

Figura 5: Volumen de 24 horas por golpe para las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 en Bybit. Fuente: Bybit

 de las opciones BTC en Bybit también indica una posible protección a la baja entre los comerciantes de opciones. Un sesgo de risa, o sesgo izquierdo, es una curva de sesgo que es más pronunciada en un lado (el lado izquierdo) que en el otro. Tradicionalmente, una curva sesgada podría significar que los comerciantes han estado protegiendo sus carteras contra un posible descenso del mercado. En el momento de este escrito (21 de noviembre de 2024), los contratos de BTC Options sobre Bybit con vencimientos del 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024 han mostrado un sesgo smirk. Sin embargo, esto no significa necesariamente que los comerciantes sean pesimistas en el precio, y podría ser simplemente parte de la estrategia comercial. Por ejemplo, los comerciantes podrían establecer cuellos comprando puts fuera del dinero (OTM) y vendiendo llamadas OTM simultáneamente, para que puedan beneficiarse en caso de que los precios de BTC caigan, obtengan exposición al alza y puedan compensar el coste de comprar los puts.

Para obtener más estrategias de opciones, visite la 

Figura 6: Volatilidad implícita de las opciones BTC con vencimientos el 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

La negociación de apalancamiento del BTC actual puede ser compleja, pero cuenta una narrativa reveladora sobre la confianza del mercado. La divergencia entre el alto apalancamiento y el aumento de las actividades de cobertura también nos recuerda que la dinámica del mercado rara vez es directa, y adoptar un 

 parece cada vez más importante en este mercado diverso.

 Invertir en criptomonedas y sus derivados implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Este artículo proporciona hechos solo con fines educativos y no representa ningún asesoramiento financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrese de comprender plenamente los riesgos implicados y busque asesoramiento independiente si es necesario. Nuestro equipo de atención al cliente está disponible para ayudarle con cualquier consulta.

Aprenda de Smart Money: El apalancamiento de BTC sigue siendo alto ya que los comerciantes se protegen contra los riesgos bajistas

Bybit Learn

Opciones

Las opciones cripto otorgan a los traders el derecho de comprar o vender un criptoactivo subyacente a un precio y fecha especificados. Descubre cómo empezar a hacer trading con opciones cripto en Bybit.

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Las opciones cripto son contratos de derivados que otorgan a los traders el derecho de comprar o vender un criptoactivo subyacente a un precio específico en una fecha predeterminada. Ofrecen flexibilidad sin requerir que los titulares posean el activo subyacente. Bybit ofrece varios vencimientos y contratos acordados con USDC, lo que hace que el trading de opciones cripto sea accesible y sencillo.

 son contratos que te dan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una criptomoneda, como Bitcoin (BTC) o Ether (ETH), a un precio específico en el futuro.

Las personas utilizan opciones cripto por dos razones principales: para ganar dinero si el precio va como predicen, o para proteger sus posiciones si el precio va en su contra. 

Dado que los traders no compran las criptomonedas en sí, las opciones cripto se consideran una forma flexible de aprovechar las subidas y bajadas del mercado. Es por eso que muchos traders los utilizan para gestionar riesgos u obtener exposición utilizando 

¿Cómo funcionan las Opciones de criptomonedas?

Para comprender cómo funcionan las opciones cripto, veamos algunos conceptos básicos.

Precio de ejercicio y términos clave: ITM, ATM y OTM

Hay tres términos utilizados para describir la relación de un precio de ejercicio con el precio de mercado actual de un activo:

Las opciones vienen en dos tipos básicos: call y put.

Además de comprar opciones call y put, los traders también pueden venderlas. En resumen, así es como funciona.

¿Por qué utilizan los traders las opciones cripto?

Los traders de criptomonedas utilizan opciones para apalancar sus posiciones de mercado mientras gestionan el riesgo en el volátil mercado de criptomonedas. Las opciones proporcionan a los traders la capacidad de especular sobre los movimientos de precios sin la necesidad de poseer el activo subyacente directamente. También sirven como herramienta esencial para la cobertura, ya que los traders pueden proteger sus carteras contra movimientos de precios adversos. Por ejemplo, si un trader tiene una cantidad significativa de Bitcoin (BTC), podría comprar opciones put para protegerse de una posible caída de precios. 

Además, las opciones permiten a los traders utilizar menos capital en comparación con la compra directa de criptomonedas, lo que proporciona un apalancamiento que puede amplificar las ganancias. Además, las estrategias de opciones, como escribir opciones de compra cubiertas (ver a continuación) pueden generar ingresos en la cartera de criptomonedas de una persona.

¿Qué opciones cripto puedes hacer trading en Bybit?

 Con las opciones, puedes obtener exposición a estos activos sin comprarlos directamente.

Las opciones de Bybit se liquidan en USDC. Esto significa que cualquier ganancia o pérdida se calcula en USDC (una stablecoin vinculada al dólar estadounidense), lo que simplifica las transacciones y evita la necesidad de transferencias cripto reales.

Cualquier ganancia o pérdida afecta directamente el saldo de tu cuenta sin la molestia de mantener el activo subyacente. Puedes centrarte en tu estrategia de trading mientras disfrutas de un proceso de liquidación sencillo.

Bybit ofrece una variedad de vencimientos para adaptarse a diferentes estilos de trading, desde jugadas a corto plazo hasta posiciones a largo plazo. Puedes elegir entre vencimientos diarios, bidiarios, tridiarios, semanales, quincenales, trisemanales, mensuales, bimensuales y trimestrales. Esto permite a cada trader adaptarse a las condiciones del mercado, así como a su estrategia de trading personal, tanto si busca ganancias rápidas como si busca mantenerse al margen de tendencias más grandes con el tiempo.

Cómo hacer trading con opciones cripto en Bybit

Empezar a operar con opciones cripto en Bybit es sencillo e intuitivo, tanto si eres un trader principiante que explora opciones por primera vez como un trader experimentado que busca perfeccionar tus estrategias. 

 esté lista, el siguiente paso es financiarla con criptomonedas o moneda fiduciaria. Ve a la 

Ten en cuenta que como los contratos de opciones de Bybit se liquidan en USDC, tienes que transferir USDC como margen para hacer trading con opciones.

Paso 2: Accede a la plataforma de trading de opciones

En esta guía, te mostraremos cómo hacer trading con opciones de Bitcoin.

En tu escritorio, ve a la plataforma de trading de opciones de Bybit seleccionando 

La cadena de opciones es una función central en la que encontrarás contratos disponibles, clasificados por fechas de vencimiento y precios de ejercicio. Puedes elegir entre una amplia gama de fechas de caducidad, incluidas las fechas de caducidad diarias, bidiarias, tridiarias, semanales, quincenales, trisemanales, mensuales, bimensuales y trimestrales. 

Bybit ofrece dos tipos de opciones: call y put. Selecciona una 

 si esperas que el precio del Bitcoin suba, o una 

Las opciones de compra se muestran en el lado izquierdo de la cadena de opciones, mientras que las opciones put se encuentran en el lado derecho, con los precios de ejercicio listados en el medio.

Paso 5: Elige el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento

Elige el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento que mejor se adapten a tu estrategia de trading. Por ejemplo, si crees que el precio de BTC aumentará durante la próxima semana, puedes seleccionar una opción de compra semanal a un precio de ejercicio cercano a su valor de mercado actual.

Una vez que hayas seleccionado un contrato, elige el precio de ejercicio deseado. Esto abrirá una ventana de realización de órdenes en la que puedes introducir detalles de trading clave como los siguientes:

Si estás haciendo trading con opciones de Bitcoin, verás detalles adicionales, como volatilidad implícita y 

 (delta, gamma, etc.), que pueden ayudarte a evaluar posibles riesgos y recompensas.

Después de revisar los detalles de tu orden, haz clic en 

Aparecerá una ventana de confirmación que muestra un resumen de tu trade. Haz clic en 

Estrategias de trading para opciones cripto

Cuando se trata de trading de opciones cripto, es esencial tener una estrategia. Aquí repasaremos brevemente algunas estrategias fáciles de usar para principiantes que son populares entre los traders.

Cómo usar la función de estrategias de opciones de Bybit

facilita la ejecución de varias estrategias de opciones en solo unos pasos.

Paso 1: Accede a la función de estrategias de opciones

 en la parte inferior de la pantalla y, a continuación, selecciona 

Bybit ofrece cuatro estrategias preestablecidas: 

. Aquí tienes una descripción general rápida.

Cada tarjeta de estrategia tiene una introducción, un gráfico de pérdidas y ganancias (PyG) y métricas clave, como los requisitos de margen y ganancias máximas.

Bybit ofrece dos modos para configurar tu estrategia de opciones: 

Modo predeterminado (recomendado para traders principiantes)

En el modo predeterminado, Bybit selecciona automáticamente la moneda, el precio de ejercicio y la fecha de caducidad, en función de las condiciones actuales del mercado.

: En el modo predeterminado, los parámetros como el precio de ejercicio y la fecha de caducidad se establecen automáticamente y no se pueden cambiar.

El Modo Pro ofrece una mayor flexibilidad, lo que te permite personalizar los parámetros de tu estrategia.

Una vez configurada tu estrategia, haz clic en 

Después de crear una estrategia, puedes rastrearla en 

Para salir de una estrategia activa, ve a 

Confirma la información de la estrategia y, a continuación, haz clic en 

 para cerrarla. La estrategia se cerrará como una orden de mercado.

En casos de condiciones de mercado extremas, la falta de liquidez puede afectar a la capacidad de cerrar la estrategia, por lo que debes tener en cuenta las condiciones del mercado al salir.

Cómo empezar con el trading de opciones de Bybit

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