Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Explainers

Giao Dịch

Chiến Lược

Bán khống, một chiến lược giao dịch có lịch sử hàng thế kỷ, đã tìm thấy một sân chơi mới trong thị trường crypto. Dù bạn là nhà đầu tư giàu kinh nghiệm hay người mới đầy tò mò, “bán khống là gì” có thể là một câu hỏi có giá trị để tận dụng suy thoái thị trường. Nhưng bán khống hoạt động như thế nào và bạn nên nhận thức được những rủi ro nào? Trong bài đăng trên blog này, chúng tôi sẽ làm sáng tỏ bí ẩn về bán khống, ứng dụng của nó trong thế giới crypto và các chiến lược có thể giúp bạn thành công trong cuộc chơi có rủi ro cao này.

Khái niệm bán khống bắt nguồn từ những ngày đầu của thị trường chứng khoán, nhưng khái niệm này vẫn còn phù hợp trong thế giới crypto nhịp độ nhanh ngày nay. Về cốt lõi, bán khống là chiến lược giao dịch nhằm mục đích thu lợi nhuận từ việc giảm giá tài sản bằng cách vay và bán, sau đó mua lại tài sản với giá thấp hơn. Là người bán khống, về cơ bản, bạn cá cược rằng giá của một tài sản, chẳng hạn như 

, sẽ giảm, nhờ đó cho phép bạn bỏ túi khoản chênh lệch giữa mức giá mà bạn đã bán và mức giá thấp hơn mà bạn đã mua lại. Nếu bạn đang tự hỏi làm thế nào để bán khống Bitcoin, chiến lược này là chìa khóa để hiểu quy trình bán/short Bitcoin và bán khống Bitcoin.

Tuy nhiên, việc bán khống đi kèm với những thách thức và rủi ro riêng. Ví dụ: một số Học Giả Hồi Giáo tin rằng bất kỳ hoạt động nào liên quan đến việc đánh cược đều bị cấm và do đó họ coi bán khống crypto là hoạt động bị cấm, bao gồm giao dịch đòn bẩy, một phương pháp phổ biến được sử dụng trong bán khống. Để thành công trong bán khống, bạn cần hiểu các loại lệnh, xu hướng thị trường và kỹ thuật quản lý rủi ro.

Nhằm mục đích thu lợi nhuận từ việc giảm giá tài sản, bán khống liên quan đến việc vay và bán tài sản nói trên, chỉ để mua lại với giá trị thấp hơn. Hoạt động bán khống được cho là lần đầu tiên được doanh nhân người Hà Lan Isaac Le Maire giới thiệu vào năm 1609, có nguồn gốc từ việc hình thành thị trường chứng khoán ở Cộng Hòa Hà Lan vào cuối những năm 1500. Ngày nay, bán khống cũng có thể xảy ra trên các sàn giao dịch crypto, cho phép các nhà giao dịch tận dụng các biến động giá giảm của các loại crypto như Bitcoin.

Trái với cách tiếp cận điển hình của việc mua thấp và bán cao, bán khống xoay quanh nguyên tắc bán cao và mua thấp. Các nhà đầu tư có thể mở một vị thế mua/long, với kỳ vọng giá của một tài sản sẽ tăng hoặc một vị thế bán/short, với kỳ vọng giá sẽ giảm. Bằng cách vay và bán một tài sản, chẳng hạn như 

 ở mức giá cao và sau đó mua lại với giá thấp hơn, người bán khống có thể thu được lợi nhuận từ khoản chênh lệch.

Quy trình bán khống có thể được chia thành các bước sau:

Quá trình này cũng có thể được áp dụng cho hợp đồng tương lai Bitcoin và các sản phẩm phái sinh crypto khác, có tính đến giá Bitcoin.

Tài sản vay được trả lại bằng cách mua từ một người tham gia thị trường khác và chuyển lại cho người cho vay. Trong bối cảnh bán khống, việc mua lại tài sản ở mức giá thấp hơn cho thấy rằng sau khi bán chứng khoán vay trên thị trường mở, người bán khống dự kiến sẽ mua lại sau đó với giá thấp hơn, cho phép người bán khống hưởng lợi từ chênh lệch giữa giá bán và giá mua lại thấp hơn.

Bán Khống Trên Thị Trường Crypto

Cũng giống như trong các thị trường truyền thống, bán khống đã thu hút sự chú ý trong lĩnh vực crypto, thường được thực hiện thông qua giao dịch ký quỹ. 

 cho phép các nhà giao dịch vay và bán tài sản crypto với mục đích mua lại chúng với chi phí thấp hơn, tận dụng các khoản đầu tư để có khả năng tăng lãi hoặc lỗ. Bybit hỗ trợ bán khống, cung cấp cho các nhà giao dịch nhiều lựa chọn và nền tảng để lựa chọn.

Bybit cũng cung cấp các phương pháp thay thế để bán khống crypto, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, quyền chọn và token đòn bẩy. Các lựa chọn thay thế này cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng kiểm soát và khả năng thích ứng nâng cao đối với các vị thế bán/short, cho phép đầu cơ giảm giá mà không cần vay và bán ngay tài sản cơ sở. Mỗi phương pháp này đi kèm với những ưu điểm và rủi ro riêng, do đó các nhà giao dịch cần đánh giá cẩn thận các lựa chọn và chọn cách tiếp cận phù hợp nhất với nhu cầu và mục tiêu riêng của mình trên một sàn giao dịch crypto.

Giao Dịch Ký Quỹ Để Bán Khống Crypto

Bằng cách tận dụng lãi hoặc lỗ tiềm ẩn, giao dịch ký quỹ cho phép các nhà giao dịch:

Tuy nhiên, giao dịch ký quỹ đi kèm với nhiều rủi ro vì phương pháp này khiến các nhà giao dịch phải đối mặt với 

. Các nhà giao dịch phải nạp khoản tiền ban đầu hoặc “gửi ký quỹ” vào tài khoản của họ dưới dạng tài sản đảm bảo và giao dịch ký quỹ có rủi ro đáng kể. Điều quan trọng cần lưu ý là bạn chỉ nên vay tài sản để giao dịch nếu bạn hiểu rõ và chấp nhận các rủi ro liên quan.

Sàn Giao Dịch Crypto Hỗ Trợ Bán Khống

Các sàn giao dịch crypto như Bybit hỗ trợ bán khống thông qua giao dịch ký quỹ và các sản phẩm phái sinh khác. Các sàn giao dịch này cung cấp rất nhiều dịch vụ và công cụ giúp các nhà giao dịch điều hướng trong thế giới bán khống phức tạp, từ các nền tảng giao dịch nâng cao đến dữ liệu và phân tích thị trường chi tiết. Bằng cách chọn một sàn giao dịch uy tín có thành tích tốt, các nhà giao dịch có thể tiếp cận các công cụ và tài nguyên cần thiết để thành công trong thế giới bán khống.

Mặc dù mỗi sàn giao dịch có các dịch vụ và cấu trúc phí riêng, nhưng tất cả đều có một mục tiêu chung: cung cấp cho các nhà giao dịch cơ hội kiếm lời từ giá biến động của crypto. Bằng cách cung cấp các dịch vụ bán khống thông qua giao dịch ký quỹ và các sản phẩm phái sinh khác, các sàn giao dịch này cho phép các nhà giao dịch tận dụng biến động giá giảm trên thị trường crypto, mở ra những con đường mới để đa dạng hóa lợi nhuận và danh mục đầu tư.

Chiến Lược Bán Khống Thành Công

Thành công trong bán khống phụ thuộc vào việc áp dụng các chiến lược và kỹ thuật đa dạng để tìm ra cơ hội và hạn chế thua lỗ. Nền tảng của bán khống thành công là việc tận dụng các công cụ phân tích kỹ thuật như biểu đồ và chỉ báo, hỗ trợ xác định xu hướng thị trường và triển vọng bán khống tiềm năng. Ngoài ra, các kỹ thuật quản lý rủi ro, chẳng hạn như lệnh cắt lỗ và xác định kích thước vị thế, có thể giúp các nhà giao dịch giảm thiểu tổn thất và bảo toàn vốn khi bán khống.

Bằng cách phát triển sự hiểu biết vững chắc về các chiến lược và công cụ này, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn về thời điểm tham gia hoặc thoát các vị thế bán/short, cuối cùng làm tăng cơ hội thành công. Điều quan trọng cần nhớ rằng bán khống là chiến lược có rủi ro cao và điều quan trọng là phải tiếp cận chiến lược này một cách thận trọng cũng như hiểu rõ những cạm bẫy và phần thưởng tiềm năng.

 giúp các nhà giao dịch xác định xu hướng thị trường và cơ hội bán khống tiềm năng bằng cách phân tích biến động và mô hình giá. Chúng có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về hướng biến động giá trong tương lai, cho phép các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt về thời điểm tham gia hoặc thoát các vị thế bán/short. Một số công cụ phân tích kỹ thuật phổ biến được sử dụng để bán khống crypto bao gồm:

, đường trung bình động và Dải Bollinger (BB) có thể cung cấp cho các nhà giao dịch thông tin chi tiết về xu hướng giá và các điểm đảo chiều tiềm năng, mang đến cho người bán khống cơ hội hưởng lợi từ biến động giá giảm. Các đường xu hướng và 

 cũng có thể giúp xác định các cơ hội bán khống tiềm năng trên thị trường crypto bằng cách cung cấp các mức kháng cự chính và các điểm đảo chiều tiềm năng. Bằng cách nắm vững các công cụ phân tích kỹ thuật này, các nhà giao dịch có thể cải thiện đáng kể cơ hội thành công trong thế giới bán khống có rủi ro cao.

Ngoài các công cụ phân tích kỹ thuật, bất kỳ nhà giao dịch nào mạo hiểm bán khống cũng phải sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro quan trọng. Ví dụ: các lệnh cắt lỗ có thể giúp hạn chế tổn thất và giảm thiểu mức độ rủi ro bằng cách tự động đóng một vị thế bán/short nếu giá tài sản tăng vượt quá mức định trước. Điều này giúp tránh tổn thất thêm và bảo vệ khỏi biến động thị trường tiềm ẩn.

Một kỹ thuật quản lý rủi ro khác là xác định kích thước vị thế, liên quan đến việc xác định cẩn thận số vốn cần phân bổ cho mỗi vị thế bán/short dựa trên khả năng chịu rủi ro và kích thước danh mục đầu tư tổng thể của nhà giao dịch. Bằng cách sử dụng các lệnh cắt lỗ và các kỹ thuật quản lý rủi ro khác, các nhà giao dịch có thể giảm mức độ rủi ro và đảm bảo rằng các khoản đầu tư của họ được bảo vệ, ngay cả khi đối mặt với điều kiện thị trường biến động và tổn thất tiềm ẩn.

Rủi Ro và Thách Thức Tiềm Ẩn của Bán Khống

Bất chấp khả năng sinh lời từ giá tài sản giảm do bán khống, các nhà giao dịch vẫn phải nhận thức được những rủi ro và rào cản có thể xảy ra đi kèm với chiến lược này. Một trong những rủi ro đáng kể nhất là khả năng thua lỗ không giới hạn, vì không có giới hạn trên về mức giá tài sản có thể tăng cao, có khả năng dẫn đến thua lỗ đáng kể cho người bán khống. Ngoài ra, các hạn chế pháp lý ở một số khu vực pháp lý nhất định có thể hạn chế khả năng cung cấp các cơ hội bán khống hoặc áp đặt thêm các yêu cầu bổ sung đối với các nhà giao dịch trong quá trình giảm giá.

Bằng cách nhận thức được những rủi ro và thách thức tiềm ẩn này, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn về việc bán khống có phải là chiến lược phù hợp với họ hay không. Điều quan trọng là phải tiếp cận bán khống một cách thận trọng và hiểu rõ ràng về những cạm bẫy tiềm ẩn, cũng như những phần thưởng tiềm năng, để tối đa hóa cơ hội thành công và giảm thiểu rủi ro thua lỗ đáng kể.

Một trong những rủi ro đáng kể nhất của bán khống là nguy cơ thua lỗ không giới hạn, vì không có giới hạn trên về mức giá của một tài sản có thể tăng cao. Do đó, nếu giá tài sản bán khống tiếp tục tăng, thua lỗ cho người bán khống về mặt lý thuyết có thể là vô hạn. Rủi ro này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem xét cẩn thận những nhược điểm tiềm ẩn trước khi mở một vị thế bán/short và sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro để hạn chế thua lỗ.

Ép giá bán khống, tài khoản ký quỹ, biến động thị trường và bán khống vô căn cứ là những yếu tố góp phần vào nguy cơ thua lỗ không giới hạn liên quan đến bán khống. Bằng cách hiểu những rủi ro này và sử dụng các chiến lược để giảm rủi ro, chẳng hạn như sử dụng quyền chọn hoặc lệnh cắt lỗ, các nhà giao dịch có thể tự bảo vệ mình tốt hơn trước những cạm bẫy tiềm ẩn của bán khống và tăng cơ hội thành công trong chiến lược rủi ro cao này.

Ngoài nguy cơ thua lỗ không giới hạn, các hạn chế về quy định ở một số khu vực pháp lý nhất định có thể hạn chế khả năng cung cấp cơ hội bán khống hoặc áp đặt các yêu cầu bổ sung đối với các nhà giao dịch. Các quốc gia như:

đã thực hiện tất cả các hạn chế về quy định đối với bán khống.

Tại Hoa Kỳ, Ủy Ban Chứng Khoán và Sàn Giao Dịch Mỹ (SEC) quản lý bán khống bằng các quy tắc như Mục 10(a) của Đạo Luật Giao Dịch Chứng Khoán, Quy Tắc 201, 

 và Biểu Mẫu SHO, thúc đẩy tính minh bạch và ngăn cản hành vi thao túng thị trường trong các hoạt động bán khống.

Những hạn chế về quy định này có thể có một loạt các ảnh hưởng đến việc bán khống trên thị trường crypto, bao gồm:

Bằng cách nhận thức được những hạn chế này và điều chỉnh chiến lược giao dịch cho phù hợp, các nhà giao dịch có thể điều hướng hiệu quả hơn trong thế giới bán khống phức tạp và tối đa hóa cơ hội thành công.

Các Phương Pháp Thay Thế để Bán Khống Crypto

Bất chấp sự phổ biến của giao dịch ký quỹ để bán khống crypto, vẫn có các phương pháp thay thế mang lại cho các nhà giao dịch khả năng kiểm soát và khả năng thích ứng tốt hơn đối với các vị thế bán/short của họ. Hợp đồng tương lai, quyền chọn và token đòn bẩy là những lựa chọn khả thi để bán khống crypto mà không cần vay và bán tài sản cơ sở. Mỗi phương pháp này đi kèm với tập hợp lợi thế và rủi ro riêng, khiến các nhà giao dịch cần đánh giá cẩn thận các lựa chọn và áp dụng cách tiếp cận phù hợp nhất với nhu cầu và mục tiêu riêng của họ.

Bằng cách khám phá các phương pháp thay thế này, các nhà giao dịch có thể tìm hiểu cách bán khống crypto và có được hiểu biết toàn diện hơn về các cách khác nhau để kiếm lợi nhuận từ việc giảm giá tài sản. Điều này sẽ cho phép họ điều chỉnh chiến lược tốt hơn cho phù hợp với khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư cụ thể. Trong các phần sau, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn từng phương pháp thay thế này và cách sử dụng các phương pháp này để bán khống crypto.

Bán Khống Crypto Với Hợp Đồng Tương Lai

Bán khống crypto với các hợp đồng tương lai liên quan đến việc đồng ý bán một loại crypto ở mức giá định trước vào một ngày trong tương lai, có khả năng thu lợi nhuận từ việc giảm giá. Hợp đồng tương lai là một loại thỏa thuận ràng buộc về mặt pháp lý để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá định trước tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Trong thị trường hợp đồng tương lai, vị thế short/bán của hợp đồng tương lai sẽ có lợi nhuận khi giá tài sản cơ sở giảm, trong khi vị thế mua/long của hợp đồng tương lai sẽ có lợi nhuận khi giá tăng. Tham gia giao dịch hợp đồng tương lai có thể là một nước đi chiến lược cho các nhà đầu tư muốn tận dụng biến động thị trường.

Bybit cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng đầu cơ dựa vào giá crypto mà không cần thực sự sở hữu tài sản cơ sở. Bằng cách sử dụng các hợp đồng tương lai, các nhà giao dịch có thể đảm bảo crypto ở mức giá thấp hơn, loại bỏ nhu cầu hy vọng rằng thị trường sẽ giảm trước khi hết hạn hợp đồng.

Bán khống crypto với quyền chọn cho phép các nhà giao dịch:

Các sàn giao dịch cung cấp giao dịch quyền chọn crypto bao gồm Bybit. Bằng cách sử dụng các quyền chọn để bán khống, các nhà giao dịch có thể giới hạn tổn thất ở mức chi phí của vị thế bán trong trường hợp dự đoán giá sai, cung cấp chiến lược quản lý rủi ro được kiểm soát tốt hơn so với hợp đồng tương lai hoặc giao dịch ký quỹ.

Token Đòn Bẩy để Bán Khống Crypto

Token đòn bẩy là các sản phẩm tài chính theo dõi hiệu suất của một tài sản cơ sở, cho phép các nhà giao dịch bán khống crypto mà không cần vay và bán trực tiếp. Các token này cho phép các nhà giao dịch tiếp cận biến động giá của một tài sản cơ sở mà không thực sự sở hữu tài sản đó, cung cấp phương pháp bán khống crypto thuận tiện và dễ tiếp cận hơn.

Ưu điểm của việc sử dụng token đòn bẩy để bán khống crypto bao gồm:

Bằng cách tận dụng token, các nhà giao dịch có thể khuếch đại lãi hoặc lỗ thông qua giao dịch ký quỹ, mang lại giải pháp thay thế có khả năng sinh lời cao hơn cho các phương pháp bán khống truyền thống trong thị trường dự đoán.

Nghiên Cứu Tình Huống: Ví Dụ Bán Khống Thành Công

Việc thu thập thông tin chi tiết từ kinh nghiệm của những người bán khống thành công có thể mang lại sự hiểu biết có giá trị về các chiến lược và kỹ thuật được các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm áp dụng để tận dụng việc giảm giá tài sản. Các nghiên cứu điển hình về các ví dụ bán khống thành công có thể cung cấp cái nhìn sơ lược về thế giới của các nhà giao dịch chuyên nghiệp, làm sáng tỏ các chiến thuật và quy trình ra quyết định đã dẫn đến thành công.

Một số nhà giao dịch đáng chú ý đã thành công với chiến lược bán khống trên thị trường crypto bao gồm những người đã đặt cược vào các cổ phiếu crypto như Coinbase, Marathon Digital và MicroStrategy. Ngoài ra, có những nhà giao dịch đã đạt được kết quả sinh lời khi đặt cược giảm giá vào cổ phiếu crypto. Bằng cách nghiên cứu các ví dụ này và hiểu các chiến lược được sử dụng, các nhà giao dịch có thể hiểu rõ hơn về bối cảnh bán khống và cải thiện kỹ năng giao dịch của riêng họ.

Bán khống là chiến lược giao dịch hữu hiệu có thể mang đến cho các nhà giao dịch cơ hội kiếm lợi nhuận từ việc giảm giá tài sản, cho dù ở các thị trường truyền thống hay thế giới crypto có nhịp độ nhanh. Bằng cách hiểu các cơ chế bán khống, sử dụng các chiến lược giao dịch và kỹ thuật quản lý rủi ro hiệu quả cũng như khám phá các phương pháp thay thế để bán khống crypto, các nhà giao dịch có thể tối đa hóa cơ hội thành công và giảm thiểu rủi ro liên quan đến cuộc chơi có rủi ro cao này. Như với bất kỳ chiến lược giao dịch nào, điều quan trọng là phải tiếp cận bán khống một cách thận trọng, hiểu rõ những cạm bẫy và phần thưởng tiềm năng cũng như cam kết không ngừng học hỏi và cải thiện.

Bán khống là chiến lược giao dịch được các nhà đầu tư sử dụng để kiếm lợi nhuận từ sự sụt giảm giá chứng khoán dự kiến. Một ví dụ về bán khống là vay cổ phiếu từ nhà môi giới và bán chúng với giá thị trường hiện tại, với hy vọng rằng giá sẽ giảm, cho phép nhà đầu tư mua lại chúng với giá thấp hơn và bỏ túi khoản chênh lệch.

Bán khống bất hợp pháp là thế nào?

Bán khống vô căn cứ là hành vi bất hợp pháp theo Quy Định SHO và có thể dẫn đến việc không giao tài sản (FTD). Điều này xảy ra khi một nhà giao dịch bán cổ phiếu mà không vay cổ phiếu hoặc định vị đúng cổ phiếu sẽ được bán. Giao dịch dựa trên thông tin nội bộ cũng có thể cấu thành hành vi gian lận chứng khoán, khiến việc này trở thành hành vi bất hợp pháp.

Bán khống crypto có sinh lời không?

Bán khống crypto có thể mang lại lợi nhuận cao cho những người tận dụng thị trường ký quỹ hoặc dự đoán. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu các rủi ro liên quan trước khi mạo hiểm tham gia vào hình thức giao dịch này.

Làm thế nào để bán khống các loại crypto như Bitcoin?

Bạn có thể bán khống các loại crypto như Bitcoin thông qua giao dịch ký quỹ trên các sàn giao dịch khác nhau hoặc với sự trợ giúp của các hợp đồng tương lai, quyền chọn và token đòn bẩy.

Giải Mã Bán Khống: Bán Khống Là Gì và Cách Thức Hoạt Động?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn