El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. 

Sobretensión del bitcoin y dinámica del mercado

Noviembre de 2024 ha marcado un hito significativo para Bitcoin, con un precio que se eleva a 94 105 USD. Este crecimiento sin precedentes se ha visto impulsado por eventos globales y por un mayor debate en las redes sociales, con predicciones de valoraciones de seis cifras. Históricamente, los picos en las redes sociales a menudo preceden a las correcciones del mercado, lo que indica a los comerciantes que deben tener precaución. Actualmente, aunque la acumulación de ballenas sigue siendo fuerte, con carteras con más de 10 Bitcoin que añaden 53 006 BTC más en solo un mes, los comerciantes minoristas siguen siendo sorprendentemente cautelosos. Este sentimiento de cautela contrasta fuertemente con el comportamiento alcista que suele observarse durante las subidas de precios, lo que sugiere una posible corrección.

El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. A pesar de su volatilidad, estos tokens reflejan un mayor apetito por las inversiones de alto riesgo. Cabe destacar que los inversores balleneros que tienen entre 1M 100 millones de DOGE se están acumulando, mientras que los pequeños titulares están vendiendo, creando condiciones para posibles brotes. Sin embargo, si el nuevo capital deja de fluir, estos activos especulativos podrían enfrentarse a caídas significativas. Además, aunque las conversaciones sobre Bitcoin que alcanzaron los 100 000 USD están aumentando, no han alcanzado los niveles observados a principios de este año, lo que indica que el miedo a perderse (FOMO) puede que aún no se haya materializado por completo.

Interés institucional y resurgimiento del Ethereum

La demanda de ETF de Bitcoin ha aumentado, con volúmenes diarios de negociación que alcanzaron un récord de 8210 millones de USD, lo que indica un mayor interés institucional. Esta actividad a menudo coincide con los picos del mercado, pero también podría indicar que las nuevas inversiones fluyen hacia el espacio criptográfico. Por otro lado, Ethereum también ha ganado impulso, superando los 3.100 dólares por primera vez en más de 14 semanas. Además, la acumulación de ballenas está en aumento, lo que sugiere que a medida que Bitcoin lidera el mercado, los beneficios pronto se redirigirán a Ethereum. Por el contrario, los movimientos de precios de Solana siguen estando muy impulsados por la confianza, y los tipos de financiación indican posibles puntos de entrada para los inversores. En general, las altcoins están experimentando crecimiento, especialmente después de las elecciones estadounidenses, que han reavivado el optimismo en el mercado de las criptomonedas.

Avanzado

Resurgimiento del bitcoin: Análisis de la dinámica del mercado y las tendencias especulativas en noviembre de 2024

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel crucial a la hora de proporcionar liquidez al realizar sistemáticamente pedidos de compra y venta. Obtenga más información sobre cómo funcionan aquí.

El mercado de criptomonedas es conocido por su alta volatilidad y, a veces, baja liquidez, lo que lo convierte en un entorno difícil para los comerciantes e inversores. La ejecución de operaciones puede ser difícil, lo que a menudo da lugar a una caída significativa de los precios 

La creación de mercados es un enfoque estratégico que proporciona la liquidez necesaria para estabilizar los mercados, garantizando operaciones más fluidas y reduciendo la volatilidad. Al crear órdenes de compra y venta en torno al precio de mercado actual, los creadores de mercado ayudan a mantener un ecosistema de comercio saludable. Este artículo examina los fundamentos de la creación de mercado, sus beneficios para los comerciantes y las bolsas y la forma en que mejora la eficiencia general del mercado de criptomonedas.

¿Qué es un creador de mercado de criptomonedas?

Un creador de mercado de criptomonedas es una entidad o persona que proporciona principalmente liquidez en los mercados de criptomonedas al realizar continuamente órdenes de compra y venta de activos digitales. Esta actividad garantiza una negociación eficiente y ayuda a mantener los precios estables.

¿Cómo funciona un creador de mercado de criptomonedas?

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel clave en mantener los mercados líquidos al realizar continuamente pedidos de compra y venta en bolsas. A continuación se muestra más de cerca cómo funcionan.

Características clave de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas proporcionan liquidez y estabilizan los precios en el mercado de criptomonedas. Los siguientes son los rasgos clave que les permiten operar con eficacia.

Los creadores de mercado realizan continuamente pedidos de compra y venta, lo que garantiza la disponibilidad de transacciones para los comerciantes. Esta disponibilidad constante reduce los tiempos de espera para las operaciones y minimiza el impacto en los precios de los pedidos grandes, lo que hace que el mercado sea más eficiente y accesible para todos.

Gestión de diferenciales de oferta-pregunta

Uno de los papeles fundamentales de los creadores de mercado es el de gestionar el diferencial de compra-venta. Al cotizar precios competitivos de forma constante, reducen este diferencial, mejorando así la eficiencia comercial y reduciendo los costes para otros participantes del mercado. Este diferencial también es su principal fuente de beneficios.

Los creadores de mercado aprovechan algoritmos avanzados y estrategias HFT para analizar las condiciones del mercado y optimizar la realización de pedidos. Esta tecnología les permite reaccionar rápidamente a los cambios de precios y mantener un inventario equilibrado de activos, lo que ayuda a gestionar el riesgo y maximizar la rentabilidad.

Debido a la volatilidad inherente de los mercados de criptomonedas, la gestión efectiva del riesgo es vital para los creadores de mercado. Emplean varias técnicas, como cobertura y análisis de mercado en tiempo real, para minimizar la exposición a fluctuaciones repentinas de los precios. Esto garantiza que sus operaciones se mantengan estables incluso ante las fluctuaciones del mercado.

Al proporcionar liquidez continua y facilitar operaciones comerciales fluidas, los creadores de mercado mejoran la eficiencia general del mercado. Su presencia atrae a más comerciantes, lo que aumenta los volúmenes de transacción, impulsa la actividad de cambio y contribuye a un entorno comercial más saludable.

Dada la naturaleza en rápida evolución del panorama de las criptomonedas, los creadores de mercado deben ser adaptables, perfeccionando continuamente sus estrategias en respuesta a las nuevas tecnologías, los cambios normativos y los cambios en la dinámica del mercado. Esto garantiza que sigan siendo competitivos y relevantes.

Ventajas y desventajas de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel fundamental en el ecosistema de criptomonedas al proporcionar liquidez y estabilizar los precios. Sin embargo, a pesar del papel integral que desempeñan, sus operaciones tienen ventajas y desventajas. 

Importancia adicional de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel vital en el mantenimiento de la eficiencia y la estabilidad del mercado de criptomonedas. Su presencia en intercambios criptográficos garantiza que los entornos comerciales funcionen sin problemas. 

Las criptomonedas más nuevas y más pequeñas a menudo tienen dificultades con la liquidez. Los creadores de mercado proporcionan un mercado para estos activos, promoviendo su crecimiento y creando un ecosistema criptográfico más diverso y dinámico.

A través de la cotización continua de precios, los creadores de mercado ayudan en el descubrimiento de precios justos, garantizando que los precios de las criptomonedas reflejen la demanda real del mercado en lugar de fluctuaciones extremas. Esto promueve un entorno comercial más fiable y transparente que permite a los comerciantes tomar decisiones respaldadas por datos. 

Los creadores de mercado de criptomonedas son actores esenciales en el ecosistema de criptomonedas, proporcionando liquidez, estabilizando los precios y garantizando una ejecución comercial sin problemas. El uso de algoritmos avanzados y la realización de pedidos en tiempo real fomenta un mercado más eficiente, accesible y justo. Sin embargo, riesgos como la manipulación del mercado, la posible pérdida de capital y la falta de regulación pueden ser problemáticos. En general, el papel de los creadores de mercado en el apoyo a los activos emergentes y el mantenimiento de la estabilidad del mercado los hace indispensables para un entorno criptográfico saludable y en crecimiento.

Intermedio

Creador de mercado de criptomonedas: Impulsar las operaciones con liquidez estratégica

El presidente de la SEC, Gary Gensler, anunció que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

Rendimiento superior diario: Ripple (XRP)

El S&P 500 aumentó un 0,53 % a medida que los inversores se inclinaban hacia acciones cíclicas que se espera que se beneficien de una economía fortalecida, mientras que las acciones tecnológicas se quedaron rezagadas. Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 4,79 %, con un aumento de Bitcoin y Ether del 4,19 % y del 8,75 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es XRP, que aumentó un 24,3 % tras la asociación entre Ripple y MCSocialVenture para impulsar la resiliencia financiera y el acceso a los mercados emergentes.

Ripple (XRP), lanzada en agosto de 2012, es una empresa de tecnología de cadena de bloques centrada en mejorar los pagos internacionales con su criptomoneda, XRP. 

, centrada en invertir en emprendedores de mercados emergentes. La iniciativa pondrá a prueba la resiliencia financiera y las soluciones humanitarias basadas en el XRPL, con el objetivo de promover el acceso equitativo a las finanzas.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

  Gensler, cuyo plazo se extiende hasta 2026, se enfrentó a la presión del vestíbulo criptográfico debido a las estrictas acciones reguladoras de la SEC contra la industria, incluidos casos de alto perfil contra Coinbase y Binance. La salida de Gensler se considera una victoria para los defensores de las criptomonedas, que esperan que la próxima presidenta de la SEC sea más favorable a las criptomonedas. Trump ha insinuado despedir a Gensler en su primer día en el cargo y se espera que designe a una silla con experiencia en criptomonedas, como Mark Uyeda, Hester Peirce o Chris Giancarlo.

Ayer, los datos de BTC Spot ETF revelaron un flujo de entrada neto de 396,7 millones de USD, impulsado por 404,5 millones de USD de fuentes no GBTC, parcialmente compensado por un flujo de salida de 7,8 millones de USD de GBTC.

 que hayan participado. Para reclamar, visite 

 usando el código B0FKOP. Además, Morph Zoo Season 2 se ha lanzado en Mainnet, lo que permite a los usuarios ganar puntos al unir la ETH o ejecutar transacciones en Morph. Bitget Wallet ofrece un multiplicador de 1,2 veces en puntos para maximizar las recompensas.

Principiante

El presidente de la SEC, Gary Gensler, dimitirá en el Día de la Inauguración, marcando una victoria para Crypto Lobby

Parece que los comerciantes esperan que el impulso de BTC se desacelere un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares.

sentimiento positivo ha continuado impulsando el mercado de criptomonedas a medida que la expectativa de una mayor adopción institucional de 

 sigue creciendo. La negociación de opciones del IBIT del ETF Spot Bitcoin de BlackRock 

 con fuerza, atrayendo casi 2000 millones de USD el primer día de negociación. La esperanza de que más derivados de ETF al contado cambien la estructura del mercado con una criptografía de incorporación de dinero institucional adicional es alta.

, exploramos la posibilidad de que el mercado se sobreapalanque, lo que podría ser doloroso si el apalancamiento actual se desvanece. Los datos de CryptoQuant muestran que el apalancamiento estimado de los mercados BTC actuales ha alcanzado otro máximo hasta la fecha.

Los datos de derivados de Bybit muestran que los comerciantes parecen esperar que el impulso de BTC pueda ralentizarse un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares y se centren más en la protección contra caídas.

Figura 1: Cociente de apalancamiento estimado de bitcoins en 0,23. Fuente:  CryptoQuant

Las opciones BTC de interés abierto vuelven a su nivel más alto anterior mientras las ganancias se están poniendo al día

Los comerciantes de derivados han estado participando activamente en los mercados de BTC, ya 

 en Bybit ha aumentado hasta más de 3000 millones de dólares, en comparación con el máximo anterior del 14 de noviembre de 2024. Aunque las opciones de OI han aumentado, aún no se han disparado por encima del máximo anterior. En aquel momento, el precio de BTC ya había subido hasta superar los 97.000 dólares. Si la OI no sigue su ejemplo y supera el máximo anterior en los próximos días, esto podría ser una señal de que el mercado podría agotarse un poco, algo que todos los participantes del mercado deben conocer.

Figura 2: Interés abierto diario para opciones BTC en Bybit. Fuente: Bybit

 también ha visto un aumento del interés abierto en los últimos días. Las perpetuidades se han situado entre los productos más favorables para los comerciantes de día y los especuladores a corto plazo. El aumento del interés abierto podría indicar que más comerciantes están buscando beneficios a corto plazo, lo que podría traer volatilidad adicional al mercado.

Figura 3: Interés abierto diario para BTCUSDT Perpetuals on Bybit. Fuente: Bybit

El 27 de diciembre de 2024 sigue siendo la fecha de vencimiento más popular para las opciones de BTC en Bybit, con la mayor parte del interés abierto allí. Dentro de ese vencimiento, las llamadas de $120,000 tuvieron la mayor OI, y las llamadas de $100,000 acumularon la segunda OI más grande. 

Figura 4: Interés abierto por huelga para BTC Options con vencimiento el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

Mientras tanto, el optimismo del mercado de que BTC alcanzará los 100.000 dólares a finales de año parece respaldar el impulso actual de los precios. Las opciones a corto plazo podrían mostrar que los comerciantes también están buscando protección contra caídas. La página Bybit 

 muestra que las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 tienen un fuerte flujo de entrada de 24 horas a 90 000 dólares. Esto podría indicar que algunos comerciantes también prevén cierto grado de corrección de precios a finales de mes.

Figura 5: Volumen de 24 horas por golpe para las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 en Bybit. Fuente: Bybit

 de las opciones BTC en Bybit también indica una posible protección a la baja entre los comerciantes de opciones. Un sesgo de risa, o sesgo izquierdo, es una curva de sesgo que es más pronunciada en un lado (el lado izquierdo) que en el otro. Tradicionalmente, una curva sesgada podría significar que los comerciantes han estado protegiendo sus carteras contra un posible descenso del mercado. En el momento de este escrito (21 de noviembre de 2024), los contratos de BTC Options sobre Bybit con vencimientos del 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024 han mostrado un sesgo smirk. Sin embargo, esto no significa necesariamente que los comerciantes sean pesimistas en el precio, y podría ser simplemente parte de la estrategia comercial. Por ejemplo, los comerciantes podrían establecer cuellos comprando puts fuera del dinero (OTM) y vendiendo llamadas OTM simultáneamente, para que puedan beneficiarse en caso de que los precios de BTC caigan, obtengan exposición al alza y puedan compensar el coste de comprar los puts.

Para obtener más estrategias de opciones, visite la 

Figura 6: Volatilidad implícita de las opciones BTC con vencimientos el 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

La negociación de apalancamiento del BTC actual puede ser compleja, pero cuenta una narrativa reveladora sobre la confianza del mercado. La divergencia entre el alto apalancamiento y el aumento de las actividades de cobertura también nos recuerda que la dinámica del mercado rara vez es directa, y adoptar un 

 parece cada vez más importante en este mercado diverso.

 Invertir en criptomonedas y sus derivados implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Este artículo proporciona hechos solo con fines educativos y no representa ningún asesoramiento financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrese de comprender plenamente los riesgos implicados y busque asesoramiento independiente si es necesario. Nuestro equipo de atención al cliente está disponible para ayudarle con cualquier consulta.

Aprenda de Smart Money: El apalancamiento de BTC sigue siendo alto ya que los comerciantes se protegen contra los riesgos bajistas

Bybit Learn

Blockchain

Explainers

Altcoins

Self Chain (SLF) es una red de capa 1 que proporciona una solución de billetera sin clave entre cadenas, junto con capacidades modulares de ejecución de transacciones basadas en la intención.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

 puede ser tedioso y frustrante, especialmente para principiantes. Al mismo tiempo, una gestión cuidadosa de las claves privadas es crucial si el usuario desea evitar violaciones de seguridad o la pérdida de acceso a su billetera.

¿No sería genial si pudieras hacer transacciones de forma segura en blockchains utilizando tus inicios de sesión en redes sociales mientras disfrutas de las funciones de protección criptográfica proporcionadas por las billeteras cripto? ¿Y sin la necesidad de gestionar frases de clave privada o 

Esto es exactamente lo que Self Chain (SLF), un innovador 

, ofrece a la comunidad de usuarios de criptomonedas.

cálculo de múltiples partes: esquema de firma de umbral

 (MPC-TSS), Self Chain ofrece servicios de billetera sin llave que te permiten realizar transacciones en múltiples cadenas y aplicaciones. Además, su solución incluye un asistente de chat basado en la intención de un modelo de lenguaje grande (LLM) para encontrar las mejores ofertas y opciones de transacción en el mundo de las criptomonedas.

 (SLF) es una plataforma descentralizada que se describe a sí misma como la primera cadena de bloques de capa 1 de acceso modular centrada en la intención. 

Proporciona dos servicios clave: un asistente de chat impulsado por IA que ayuda a los usuarios a realizar transacciones basadas en la intención, y una solución de cartera sin clave que facilita los inicios de sesión y las transacciones multicadena sin necesidad de administrar claves privadas o frases semilla. La red de capa 1 de Self Chain se basa en el popular marco de desarrollo de blockchain SDK de Cosmos.

Al igual que muchas otras cadenas dentro del 

 (ATOM), Self Chain utiliza el método de procesamiento de bloques de prueba de participación delegada (DPoS), con nodos validadores que protegen la red.

El proyecto se llamó inicialmente Frontera (FRONT). Comenzó sus operaciones de red con el lanzamiento de una red de pruebas incentivada en abril de 2021. A mediados de 2024, Frontier cambió de marca a Self Chain y lanzó su red principal.

asistente de chat de IA de Self Chain acepta entradas de voz y texto del usuario y busca múltiples plataformas de blockchain y 

 (DApps) para encontrar las mejores ofertas posibles. Este servicio se puede utilizar en varias áreas, incluidas 

 (DeFi). Por ejemplo, los jugadores de criptomonedas pueden utilizar la búsqueda basada en la intención de Self Chain para encontrar las mejores ofertas en activos NFT de juegos

, mientras que los traders de DeFi pueden indicar al asistente que busque las mejores tasas para intercambios de monedas específicos.

El servicio de infraestructura de billetera sin clave de la plataforma permite a los usuarios utilizar de forma segura inicios de sesión sin custodia basados en correo electrónico y redes sociales 

 para aplicaciones y plataformas de cadena de bloques.

 Esto se permite dividiendo la fase de semillas de la cartera en tres partes, cada una almacenada por separado: una cifrada en el dispositivo del usuario, la segunda cifrada y almacenada en la red de la cadena automática de forma descentralizada y la tercera reservada para fines de recuperación de la cartera.

Características clave de la cadena automática

El asistente de chat de la plataforma se basa en un modelo LLM que transforma las entradas de los usuarios en instrucciones de intención automatizadas firmadas. Estas instrucciones se transmiten a los Buscadores de Intenciones, entidades que exploran el ecosistema de la cadena de bloques en busca de las mejores ofertas y las rutas más eficientes para la transacción prevista. Una vez que se encuentra la fuente óptima, los buscadores de intenciones aprueban la solicitud para intentar resolver, cuyo trabajo es ejecutar la transacción.

Las DApps de blockchain que aspiran a convertirse en buscadores y solucionadores dentro del ecosistema de Self Chain pueden utilizar el SDK DSL de Intent, un marco de desarrollo ofrecido por la plataforma. Con el SDK, las DApps pueden integrarse en la arquitectura de la plataforma y traducir los comandos de intención del usuario en búsquedas y transacciones ejecutables.

Infraestructura de billetera sin llave multicadena

El servicio de billetera sin llave Self Chain cuenta con tecnología MPC-TSS, que permite dividir la clave privada, la frase de referencia u otro identificador secreto del usuario en múltiples fracciones, cada una almacenada de forma independiente para evitar un único punto de fallo. Como tecnología de seguridad, MPC-TSS es anterior a la cadena de bloques y puede aplicarse de forma independiente de la cadena.

En la implementación de MPC-TSS por parte de Self Chain, hay tres fracciones de frase semilla, con las dos principales, la parte personal y la parte remota, mantenidas en el dispositivo del usuario y la cadena de bloques, respectivamente. Cuando se realiza una operación, la parte personal se compara con la parte remota para facilitar la transacción. Una red de nodos MPC cifra Remote Share de forma distribuida para mejorar aún más la seguridad de las operaciones.

La tercera fracción, Recovery Share, se utiliza únicamente para restablecer el acceso al dispositivo del usuario o añadir un nuevo dispositivo.

Gracias a este sistema sin clave independiente de la cadena, los usuarios pueden conservar la autocustodia de sus carteras, disfrutar de la seguridad de la protección criptográfica de la cadena de bloques y utilizar inicios de sesión sin clave en una gran cantidad de plataformas.

Self Chain permite a los usuarios disfrutar de la abstracción de cuentas (AA) multicadena, por lo que las carteras pueden realizar operaciones complejas sin necesidad de preocuparse por los detalles de la tecnología subyacente. Por ejemplo, las carteras basadas en Self Chain pueden ejecutar transacciones agrupadas, realizar operaciones entre cadenas y optimizar las tarifas de gas, todo sin intervención del usuario.

¿Qué es el token cripto de cadena automática (SLF)?

Durante el cambio de marca del proyecto a mediados de 2024 de Frontier a Self Chain, su criptomoneda nativa se migró del token FRONT en BNB 

 (BNB) a la moneda SLF, nativa de la red de capa 1 de Self Chain. La migración se anunció a finales de agosto de 2024 y, en el momento de redactar este artículo (16 de septiembre de 2024), los titulares de FRONT aún pueden migrar sus tokens, sin que el equipo del proyecto haya proporcionado una fecha límite de conversión específica.

SLF se utiliza para una amplia variedad de funciones en la plataforma Self Chain, incluidas las siguientes:

SLF tiene una oferta total y máxima de 360 millones. Las acciones de asignación de suministro de la moneda se indican en el siguiente gráfico:

La moneda SLF está disponible en Bybit como contrato perpetuo con USDT (

). En este contrato, puedes hacer trading con SLF con un apalancamiento de hasta 12,5x.

El innovador sistema de Self Chain simplifica el acceso web3 multicadena sin claves, mientras que el versátil asistente LLM ayuda a interpretar de manera eficiente la intención del usuario de realizar diversas transacciones en redes. Este es un conjunto funcional que pocos otros proyectos del sector pueden proporcionar. En particular, la solución de billetera sin llave es algo que realmente diferencia a Self Chain. 

Aunque hay algunos proyectos de criptomonedas que utilizan un enfoque centrado en la intención y asistentes de chat basados en IA, la funcionalidad sin claves de Self Chain es una función rara que sin duda atraerá el interés de una variedad de usuarios. Navegar por innumerables DApps y redes y hacer transacciones en ellas sin la necesidad de una meticulosa gestión de claves privadas se ha vuelto mucho más fácil, todo gracias a Self Chain y su implementación de MPC-TSS.

Cadena automática (SLF): El futuro de la recuperación segura de claves privadas

Obtenga su dosis diaria de información sobre criptomonedas y trading

Obtenga su dosis diaria de información sobre criptomonedas y trading