El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. 

Sobretensión del bitcoin y dinámica del mercado

Noviembre de 2024 ha marcado un hito significativo para Bitcoin, con un precio que se eleva a 94 105 USD. Este crecimiento sin precedentes se ha visto impulsado por eventos globales y por un mayor debate en las redes sociales, con predicciones de valoraciones de seis cifras. Históricamente, los picos en las redes sociales a menudo preceden a las correcciones del mercado, lo que indica a los comerciantes que deben tener precaución. Actualmente, aunque la acumulación de ballenas sigue siendo fuerte, con carteras con más de 10 Bitcoin que añaden 53 006 BTC más en solo un mes, los comerciantes minoristas siguen siendo sorprendentemente cautelosos. Este sentimiento de cautela contrasta fuertemente con el comportamiento alcista que suele observarse durante las subidas de precios, lo que sugiere una posible corrección.

El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. A pesar de su volatilidad, estos tokens reflejan un mayor apetito por las inversiones de alto riesgo. Cabe destacar que los inversores balleneros que tienen entre 1M 100 millones de DOGE se están acumulando, mientras que los pequeños titulares están vendiendo, creando condiciones para posibles brotes. Sin embargo, si el nuevo capital deja de fluir, estos activos especulativos podrían enfrentarse a caídas significativas. Además, aunque las conversaciones sobre Bitcoin que alcanzaron los 100 000 USD están aumentando, no han alcanzado los niveles observados a principios de este año, lo que indica que el miedo a perderse (FOMO) puede que aún no se haya materializado por completo.

Interés institucional y resurgimiento del Ethereum

La demanda de ETF de Bitcoin ha aumentado, con volúmenes diarios de negociación que alcanzaron un récord de 8210 millones de USD, lo que indica un mayor interés institucional. Esta actividad a menudo coincide con los picos del mercado, pero también podría indicar que las nuevas inversiones fluyen hacia el espacio criptográfico. Por otro lado, Ethereum también ha ganado impulso, superando los 3.100 dólares por primera vez en más de 14 semanas. Además, la acumulación de ballenas está en aumento, lo que sugiere que a medida que Bitcoin lidera el mercado, los beneficios pronto se redirigirán a Ethereum. Por el contrario, los movimientos de precios de Solana siguen estando muy impulsados por la confianza, y los tipos de financiación indican posibles puntos de entrada para los inversores. En general, las altcoins están experimentando crecimiento, especialmente después de las elecciones estadounidenses, que han reavivado el optimismo en el mercado de las criptomonedas.

Avanzado

Resurgimiento del bitcoin: Análisis de la dinámica del mercado y las tendencias especulativas en noviembre de 2024

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel crucial a la hora de proporcionar liquidez al realizar sistemáticamente pedidos de compra y venta. Obtenga más información sobre cómo funcionan aquí.

El mercado de criptomonedas es conocido por su alta volatilidad y, a veces, baja liquidez, lo que lo convierte en un entorno difícil para los comerciantes e inversores. La ejecución de operaciones puede ser difícil, lo que a menudo da lugar a una caída significativa de los precios 

La creación de mercados es un enfoque estratégico que proporciona la liquidez necesaria para estabilizar los mercados, garantizando operaciones más fluidas y reduciendo la volatilidad. Al crear órdenes de compra y venta en torno al precio de mercado actual, los creadores de mercado ayudan a mantener un ecosistema de comercio saludable. Este artículo examina los fundamentos de la creación de mercado, sus beneficios para los comerciantes y las bolsas y la forma en que mejora la eficiencia general del mercado de criptomonedas.

¿Qué es un creador de mercado de criptomonedas?

Un creador de mercado de criptomonedas es una entidad o persona que proporciona principalmente liquidez en los mercados de criptomonedas al realizar continuamente órdenes de compra y venta de activos digitales. Esta actividad garantiza una negociación eficiente y ayuda a mantener los precios estables.

¿Cómo funciona un creador de mercado de criptomonedas?

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel clave en mantener los mercados líquidos al realizar continuamente pedidos de compra y venta en bolsas. A continuación se muestra más de cerca cómo funcionan.

Características clave de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas proporcionan liquidez y estabilizan los precios en el mercado de criptomonedas. Los siguientes son los rasgos clave que les permiten operar con eficacia.

Los creadores de mercado realizan continuamente pedidos de compra y venta, lo que garantiza la disponibilidad de transacciones para los comerciantes. Esta disponibilidad constante reduce los tiempos de espera para las operaciones y minimiza el impacto en los precios de los pedidos grandes, lo que hace que el mercado sea más eficiente y accesible para todos.

Gestión de diferenciales de oferta-pregunta

Uno de los papeles fundamentales de los creadores de mercado es el de gestionar el diferencial de compra-venta. Al cotizar precios competitivos de forma constante, reducen este diferencial, mejorando así la eficiencia comercial y reduciendo los costes para otros participantes del mercado. Este diferencial también es su principal fuente de beneficios.

Los creadores de mercado aprovechan algoritmos avanzados y estrategias HFT para analizar las condiciones del mercado y optimizar la realización de pedidos. Esta tecnología les permite reaccionar rápidamente a los cambios de precios y mantener un inventario equilibrado de activos, lo que ayuda a gestionar el riesgo y maximizar la rentabilidad.

Debido a la volatilidad inherente de los mercados de criptomonedas, la gestión efectiva del riesgo es vital para los creadores de mercado. Emplean varias técnicas, como cobertura y análisis de mercado en tiempo real, para minimizar la exposición a fluctuaciones repentinas de los precios. Esto garantiza que sus operaciones se mantengan estables incluso ante las fluctuaciones del mercado.

Al proporcionar liquidez continua y facilitar operaciones comerciales fluidas, los creadores de mercado mejoran la eficiencia general del mercado. Su presencia atrae a más comerciantes, lo que aumenta los volúmenes de transacción, impulsa la actividad de cambio y contribuye a un entorno comercial más saludable.

Dada la naturaleza en rápida evolución del panorama de las criptomonedas, los creadores de mercado deben ser adaptables, perfeccionando continuamente sus estrategias en respuesta a las nuevas tecnologías, los cambios normativos y los cambios en la dinámica del mercado. Esto garantiza que sigan siendo competitivos y relevantes.

Ventajas y desventajas de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel fundamental en el ecosistema de criptomonedas al proporcionar liquidez y estabilizar los precios. Sin embargo, a pesar del papel integral que desempeñan, sus operaciones tienen ventajas y desventajas. 

Importancia adicional de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel vital en el mantenimiento de la eficiencia y la estabilidad del mercado de criptomonedas. Su presencia en intercambios criptográficos garantiza que los entornos comerciales funcionen sin problemas. 

Las criptomonedas más nuevas y más pequeñas a menudo tienen dificultades con la liquidez. Los creadores de mercado proporcionan un mercado para estos activos, promoviendo su crecimiento y creando un ecosistema criptográfico más diverso y dinámico.

A través de la cotización continua de precios, los creadores de mercado ayudan en el descubrimiento de precios justos, garantizando que los precios de las criptomonedas reflejen la demanda real del mercado en lugar de fluctuaciones extremas. Esto promueve un entorno comercial más fiable y transparente que permite a los comerciantes tomar decisiones respaldadas por datos. 

Los creadores de mercado de criptomonedas son actores esenciales en el ecosistema de criptomonedas, proporcionando liquidez, estabilizando los precios y garantizando una ejecución comercial sin problemas. El uso de algoritmos avanzados y la realización de pedidos en tiempo real fomenta un mercado más eficiente, accesible y justo. Sin embargo, riesgos como la manipulación del mercado, la posible pérdida de capital y la falta de regulación pueden ser problemáticos. En general, el papel de los creadores de mercado en el apoyo a los activos emergentes y el mantenimiento de la estabilidad del mercado los hace indispensables para un entorno criptográfico saludable y en crecimiento.

Intermedio

Creador de mercado de criptomonedas: Impulsar las operaciones con liquidez estratégica

El presidente de la SEC, Gary Gensler, anunció que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

Rendimiento superior diario: Ripple (XRP)

El S&P 500 aumentó un 0,53 % a medida que los inversores se inclinaban hacia acciones cíclicas que se espera que se beneficien de una economía fortalecida, mientras que las acciones tecnológicas se quedaron rezagadas. Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 4,79 %, con un aumento de Bitcoin y Ether del 4,19 % y del 8,75 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es XRP, que aumentó un 24,3 % tras la asociación entre Ripple y MCSocialVenture para impulsar la resiliencia financiera y el acceso a los mercados emergentes.

Ripple (XRP), lanzada en agosto de 2012, es una empresa de tecnología de cadena de bloques centrada en mejorar los pagos internacionales con su criptomoneda, XRP. 

, centrada en invertir en emprendedores de mercados emergentes. La iniciativa pondrá a prueba la resiliencia financiera y las soluciones humanitarias basadas en el XRPL, con el objetivo de promover el acceso equitativo a las finanzas.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

  Gensler, cuyo plazo se extiende hasta 2026, se enfrentó a la presión del vestíbulo criptográfico debido a las estrictas acciones reguladoras de la SEC contra la industria, incluidos casos de alto perfil contra Coinbase y Binance. La salida de Gensler se considera una victoria para los defensores de las criptomonedas, que esperan que la próxima presidenta de la SEC sea más favorable a las criptomonedas. Trump ha insinuado despedir a Gensler en su primer día en el cargo y se espera que designe a una silla con experiencia en criptomonedas, como Mark Uyeda, Hester Peirce o Chris Giancarlo.

Ayer, los datos de BTC Spot ETF revelaron un flujo de entrada neto de 396,7 millones de USD, impulsado por 404,5 millones de USD de fuentes no GBTC, parcialmente compensado por un flujo de salida de 7,8 millones de USD de GBTC.

 que hayan participado. Para reclamar, visite 

 usando el código B0FKOP. Además, Morph Zoo Season 2 se ha lanzado en Mainnet, lo que permite a los usuarios ganar puntos al unir la ETH o ejecutar transacciones en Morph. Bitget Wallet ofrece un multiplicador de 1,2 veces en puntos para maximizar las recompensas.

Principiante

El presidente de la SEC, Gary Gensler, dimitirá en el Día de la Inauguración, marcando una victoria para Crypto Lobby

Parece que los comerciantes esperan que el impulso de BTC se desacelere un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares.

sentimiento positivo ha continuado impulsando el mercado de criptomonedas a medida que la expectativa de una mayor adopción institucional de 

 sigue creciendo. La negociación de opciones del IBIT del ETF Spot Bitcoin de BlackRock 

 con fuerza, atrayendo casi 2000 millones de USD el primer día de negociación. La esperanza de que más derivados de ETF al contado cambien la estructura del mercado con una criptografía de incorporación de dinero institucional adicional es alta.

, exploramos la posibilidad de que el mercado se sobreapalanque, lo que podría ser doloroso si el apalancamiento actual se desvanece. Los datos de CryptoQuant muestran que el apalancamiento estimado de los mercados BTC actuales ha alcanzado otro máximo hasta la fecha.

Los datos de derivados de Bybit muestran que los comerciantes parecen esperar que el impulso de BTC pueda ralentizarse un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares y se centren más en la protección contra caídas.

Figura 1: Cociente de apalancamiento estimado de bitcoins en 0,23. Fuente:  CryptoQuant

Las opciones BTC de interés abierto vuelven a su nivel más alto anterior mientras las ganancias se están poniendo al día

Los comerciantes de derivados han estado participando activamente en los mercados de BTC, ya 

 en Bybit ha aumentado hasta más de 3000 millones de dólares, en comparación con el máximo anterior del 14 de noviembre de 2024. Aunque las opciones de OI han aumentado, aún no se han disparado por encima del máximo anterior. En aquel momento, el precio de BTC ya había subido hasta superar los 97.000 dólares. Si la OI no sigue su ejemplo y supera el máximo anterior en los próximos días, esto podría ser una señal de que el mercado podría agotarse un poco, algo que todos los participantes del mercado deben conocer.

Figura 2: Interés abierto diario para opciones BTC en Bybit. Fuente: Bybit

 también ha visto un aumento del interés abierto en los últimos días. Las perpetuidades se han situado entre los productos más favorables para los comerciantes de día y los especuladores a corto plazo. El aumento del interés abierto podría indicar que más comerciantes están buscando beneficios a corto plazo, lo que podría traer volatilidad adicional al mercado.

Figura 3: Interés abierto diario para BTCUSDT Perpetuals on Bybit. Fuente: Bybit

El 27 de diciembre de 2024 sigue siendo la fecha de vencimiento más popular para las opciones de BTC en Bybit, con la mayor parte del interés abierto allí. Dentro de ese vencimiento, las llamadas de $120,000 tuvieron la mayor OI, y las llamadas de $100,000 acumularon la segunda OI más grande. 

Figura 4: Interés abierto por huelga para BTC Options con vencimiento el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

Mientras tanto, el optimismo del mercado de que BTC alcanzará los 100.000 dólares a finales de año parece respaldar el impulso actual de los precios. Las opciones a corto plazo podrían mostrar que los comerciantes también están buscando protección contra caídas. La página Bybit 

 muestra que las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 tienen un fuerte flujo de entrada de 24 horas a 90 000 dólares. Esto podría indicar que algunos comerciantes también prevén cierto grado de corrección de precios a finales de mes.

Figura 5: Volumen de 24 horas por golpe para las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 en Bybit. Fuente: Bybit

 de las opciones BTC en Bybit también indica una posible protección a la baja entre los comerciantes de opciones. Un sesgo de risa, o sesgo izquierdo, es una curva de sesgo que es más pronunciada en un lado (el lado izquierdo) que en el otro. Tradicionalmente, una curva sesgada podría significar que los comerciantes han estado protegiendo sus carteras contra un posible descenso del mercado. En el momento de este escrito (21 de noviembre de 2024), los contratos de BTC Options sobre Bybit con vencimientos del 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024 han mostrado un sesgo smirk. Sin embargo, esto no significa necesariamente que los comerciantes sean pesimistas en el precio, y podría ser simplemente parte de la estrategia comercial. Por ejemplo, los comerciantes podrían establecer cuellos comprando puts fuera del dinero (OTM) y vendiendo llamadas OTM simultáneamente, para que puedan beneficiarse en caso de que los precios de BTC caigan, obtengan exposición al alza y puedan compensar el coste de comprar los puts.

Para obtener más estrategias de opciones, visite la 

Figura 6: Volatilidad implícita de las opciones BTC con vencimientos el 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

La negociación de apalancamiento del BTC actual puede ser compleja, pero cuenta una narrativa reveladora sobre la confianza del mercado. La divergencia entre el alto apalancamiento y el aumento de las actividades de cobertura también nos recuerda que la dinámica del mercado rara vez es directa, y adoptar un 

 parece cada vez más importante en este mercado diverso.

 Invertir en criptomonedas y sus derivados implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Este artículo proporciona hechos solo con fines educativos y no representa ningún asesoramiento financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrese de comprender plenamente los riesgos implicados y busque asesoramiento independiente si es necesario. Nuestro equipo de atención al cliente está disponible para ayudarle con cualquier consulta.

Aprenda de Smart Money: El apalancamiento de BTC sigue siendo alto ya que los comerciantes se protegen contra los riesgos bajistas

Inversiones

Staking

¿Quieres un rendimiento cercano al 20% para hacer staking con stablecoins? Sigue leyendo para ver todo lo que necesitas saber sobre el protocolo de ancla y los tokens ANC.

Al igual que con cualquier tipo de cartera de inversión, la diversificación es esencial si deseas que tu cartera de criptomonedas esté equilibrada. Al asegurarte de que tu cartera esté correctamente equilibrada y diversificada, podrás protegerte contra cualquier pérdida imprevista. Si tu cartera actual de criptomonedas se centra casi por completo en inversiones arriesgadas, una fuerte caída en una sola inversión podría conducir a pérdidas generalizadas si tus otras inversiones aún no se han ampliado.

Por otro lado, tener inversiones seguras y estables en tu cartera de criptomonedas te permite acumular ingresos constantes que pueden mitigar cualquier pérdida en inversiones más arriesgadas. Con una cartera diversa, también será más fácil obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas.

Incluso cuando el mercado está en una recesión y su rendimiento es bajo, una cartera diversa te proporcionará al menos pequeñas ganancias mientras esperas a que el mercado mejore. Este artículo analiza el protocolo de ancla, las criptomonedas de ancla y por qué es el protocolo de staking ideal si quieres obtener rendimientos seguros.

Anchor Protocol es un protocolo de ahorro popular basado en la cadena de bloques Terra. La moneda del Protocolo de Anclaje (ANC) proporciona a los usuarios rendimientos de baja volatilidad de poco menos del 20 % al tener en cuenta la tasa de ancla.

 y se lanzó inicialmente en marzo de 2021. Se creó en parte para aumentar la demanda general de UST. Ten en cuenta que UST es la stablecoin con pegging en USD de Terra. Cuando se introdujo por primera vez la moneda del Protocolo de Anclaje, los depósitos solo podían realizarse en UST. Sin embargo,

Los usuarios ahora pueden depositar varias stablecoins basadas en Ethereum, que incluyen BUSD, USDC, Dai y USDT. Los rendimientos de UST suelen oscilar entre el 19,5 y el 20,5 %, y giran en torno a la tasa de anclaje, que mantiene la plataforma. Si depositas otras stablecoins, tus rendimientos serían de alrededor del 16,5 %. Aunque estos rendimientos son altos, son constantes, lo que lo convierte en una gran inversión si necesitas diversificar tu cartera de criptomonedas. Una vez que deposites tu dinero en el Protocolo ancla, podrás pedir prestados y prestar tus activos mientras ganas intereses sobre cualquier moneda que hayas depositado. En última instancia, esto abre posibilidades para un rendimiento aún mayor a medida que exploras varias opciones de fondos de liquidez. ¿Quieres explorar esta oportunidad de staking? Sigue leyendo mientras explicamos los fundamentos de cómo funciona el protocolo de ancla.

El protocolo ancla se ejecuta en tres mecanismos principales, que incluyen la liquidación de préstamos, activos vinculados (bAsset) y mercado monetario. Un bAsset es una staking tokenizado que se encuentra en una cadena de bloques 

 (PoS). Si tienes un token bAsset, muestra eficazmente la propiedad de un activo PoS. Al igual que el activo subyacente que has puesto en staking, tener un bAsset te dará acceso a recompensas de bloque.

La principal diferencia entre un bAsset y un activo en staking es que el activo vinculado es fungible y transportable. Esto significa que las transacciones se pueden completar con el bAsset de la misma manera que usaría el activo subyacente para realizar transacciones.

Ten en cuenta que es posible que los bAssets se realicen en cualquier cadena de bloques PoS que esté equipada para gestionar contratos inteligentes. En el momento en que existió el Protocolo de Anclaje, los bActivos han demostrado ser un componente clave de la plataforma debido a cómo pueden ofrecer tasas de interés consistentes a cualquier depósito Terra.

El mercado monetario que existe dentro de Terra es un contrato inteligente 

 que está presente en la cadena de bloques Terra. Este mercado facilita el préstamo y depósito de Terra stablecoins. Como se mencionó anteriormente, Terra stablecoin es UST. Es importante comprender que el mercado monetario actúa como base para el protocolo ancla. Los depósitos Terra se reúnen para formar un fondo, que genera intereses a partir de cualquier préstamo.

Si quieres pedir un préstamo de este fondo, se te pedirá que utilices algunos de tus activos digitales como forma de garantía. La tasa de interés generada a partir del fondo de depósitos Terra se calcula en función de la demanda y la oferta actuales de los prestatarios. Puedes determinar cuál es esta tasa observando el porcentaje de utilización actual del pool.

Es posible que alguien obtenga un préstamo a través del mercado monetario Terra asegurando la cantidad correcta de garantía que se puede proporcionar a cambio del préstamo. Las tasas de interés para el depositante y el prestatario se basan en un algoritmo mantenido por el Protocolo de ancla. Con este algoritmo, las tasas de interés de un préstamo se generan en función de la disponibilidad actual y la demanda de préstamos.

El protocolo de ancla tiene un objetivo de tasa de interés que se conoce como tasa de ancla. Para alcanzar el objetivo de tasa de anclaje deseado, el contrato inteligente dividirá intuitivamente las recompensas de bloque de los activos b que sirven como garantía. Estas recompensas se dividen entre el depositante y el prestatario.

Las recompensas se liquidan en UST, lo que proporciona a los depositantes la capacidad de obtener rendimientos de depósito que alcanzan hasta el 20%. Ten en cuenta que los dos activos b reconocidos actualmente por el protocolo de ancla incluyen bETH y bLUNA. Estos activos son líquidos y se pueden utilizar para pedir prestado UST.

¿El protocolo de ancla es sostenible con rendimientos tan altos?

Con un rendimiento de hasta el 20 %, muchos usuarios potenciales se preguntan sobre la sostenibilidad de Anchor Protocol. Aunque estos rendimientos son altos y prácticamente desconocidos incluso con stablecoins, los rendimientos son posibles debido a la estructura de Anchor Terra. La moneda del protocolo ancla es factible debido a su capacidad de aceptar bactivos como forma de garantía.

Dado que los usuarios que tienen bAssets obtendrán un rendimiento constante a través del staking, el protocolo en sí recibe un flujo de ingresos casi constante, lo que incentiva el uso de este protocolo. Junto con el rendimiento del staking generado por cualquier bAsset depositado, Anchor también obtiene ingresos de todos los intereses que un usuario tendrá que pagar cuando retire un préstamo. Dado que Anchor puede generar dos flujos de ingresos al mismo tiempo, el protocolo puede mantener sus rendimientos del 20 %, que se pagan a los depositantes de UST.

Sin embargo, a largo plazo, existe una posible caída en el protocolo ancla. Siempre que el mercado monetario sea deficiente y no pueda realizar suficientes pagos durante el año, Terra debe retirar dinero de su propia reserva de rendimiento. A las tasas actuales de Anchor, se espera que el protocolo de Anchor tenga una deficiencia de poco menos de $9 millones al año.

Aunque la reserva de rendimiento creció temporalmente en noviembre de 2021 debido a un aumento de las ganancias del staking, no se espera que crezca durante mucho tiempo. Desde noviembre, los depósitos han seguido superando las ganancias, lo que significa que la reserva de rendimiento se está retirando de forma casi continua. La reserva de rendimientos Terra se sitúa actualmente en 35 millones de dólares, lo que se ha reducido a la mitad desde principios de diciembre.

Ten en cuenta este problema antes de invertir en Anchor cripto. Aunque hay pasos que Terra podría tomar para resolver este problema, es posible que tu rendimiento disminuya. Aunque se puede navegar por una pequeña disminución del rendimiento en la mayoría de las situaciones, esta caída podría ser la diferencia entre obtener ganancias para el año o informar pérdidas.

Aunque el protocolo de ancla proporciona rendimientos constantes del 20 % en los que puedes confiar debido a la tasa de ancla, plantea la pregunta: ¿es seguro el protocolo de ancla? En general, aún hay algunos riesgos que debes conocer incluso si has estado involucrado en el ecosistema Terra durante mucho tiempo. Estos riesgos incluyen todo, desde la retirada de UST hasta una posible caída de los rendimientos. Aunque es poco probable que se produzcan algunos de los siguientes riesgos, es importante tener en cuenta su posibilidad para que seas consciente del riesgo que estás emprendiendo como inversor del Protocolo de Anclaje.

Dado que el valor de UST se determina en función de un algoritmo, y está respaldado únicamente por el valor de LUNA, es posible que la relación de conversión difiera de 1:1 en mercados particularmente volátiles, lo que puede hacer que tu inversión en criptomonedas Anchor sea menos estable de lo que debería ser. Para que UST vuelva a 1 USD, LUNA deberá quemarse para UST, lo que significa que habrá menos LUNA disponible para la venta.

Aunque UST se ha mantenido relativamente estable, solo existe desde finales de 2020, lo que significa que no se ha probado ampliamente durante condiciones de mercado volátiles. Durante su breve existencia dentro del ecosistema Terra, UST ha encontrado dos caídas notables en el valor, la peor de las cuales ocurrió en diciembre de 2020 cuando perdió alrededor del 15 % de su valor antes de recuperarse.

Aunque el ecosistema Terra parece fuerte actualmente, siempre existe la posibilidad de que UST pueda caer en valor y nunca recuperarse. Otra moneda en USD denominada IRON vio caer su valor a cero en 2021, aunque estaba respaldada oficialmente por USDC. Aunque UST podría caer potencialmente, el valor del IRON cayó porque el único uso para esta moneda fue la agricultura de rendimientos. En comparación, UST se distribuye por todo el ecosistema Terra y forma parte del Protocolo 

El principal riesgo con las finanzas descentralizadas implica errores humanos, lo que podría conducir a intentos exitosos de piratear la plataforma. Si se piratea a Anchor Terra, el protocolo y los usuarios podrían estar en riesgo. Anchor Terra se esfuerza por mitigar este riesgo realizando auditorías de seguridad periódicas y estableciendo un programa de recompensas por errores efectivo.

El programa Bug Bounty proporciona a los hackers que actúan de buena fe la capacidad de probar el protocolo de ancla con el fin de detectar errores. El ecosistema Terra más amplio ofrece entre $500 y $150,000 cada vez que se descubre y denuncia un error, lo que incentiva a los hackers a seguir actuando de buena fe.

En cuanto a las auditorías de seguridad que se producen con las criptomonedas de Anchor, Terra ha contratado a dos empresas de auditoría para garantizar que el protocolo siga siendo seguro para todos los usuarios. Estas empresas realizan auditorías regularmente para detectar cualquier problema de seguridad que pueda existir.

Aunque las criptomonedas de Anchor y el ecosistema Terra en su conjunto son plataformas sólidas que hacen inversiones sólidas, no se puede eliminar completamente la posibilidad de un colapso en los rendimientos. Cuando se produce un desequilibrio en prestatarios y prestamistas, los rendimientos pueden fluctuar y poner en riesgo todo el sistema.

En caso de que el mercado de criptomonedas caiga sustancialmente en un corto período de tiempo, las personas que han tomado dinero prestado de Anchor Terra pueden correr el riesgo de perder toda su garantía. Cuando los préstamos se liquidan, los prestatarios no pagan intereses a los depositantes, lo que ejerce una presión considerable sobre la tasa de interés.

Reducción de las reservas de rendimiento

Como se mencionó anteriormente, siempre existe la posibilidad de que la reserva de rendimiento pueda agotarse, lo que significa que la tasa de anclaje del 20 % no se pudo pagar a aquellos que han depositado sus activos. Si esta reserva alguna vez se agota y no está subvencionada por el ecosistema Terra, es probable que ocurran problemas inmediatamente. Dado que las reservas de rendimiento podrían agotarse, es importante que siempre estés atento a la moneda del Protocolo de ancla y su valor.

Antes de empezar a preocuparte demasiado por tu inversión en criptomonedas de ancla, es importante comprender que hay varias cosas que Terra puede hacer para resolver este problema. Por un lado, Terra podría inyectar dinero en la reserva de rendimiento, que ya hizo una vez en 2021. Aunque esta inyección finalmente se agotaría, permitiría a los depositantes continuar recibiendo la tasa de interés del 20 % que se les debe por invertir en Anchor Terra. Sin embargo, UST actualmente tiene un valor de más de $10,000 millones, lo que significa que es poco probable que se produzca otra inyección por parte de Terra pronto.

Otra solución que es mucho más probable que ocurra es que Anchor Terra reduzca los rendimientos que los depositantes reciben por hacer staking con sus activos en la plataforma. Aunque la reserva de rendimientos ha caído rápidamente en los últimos meses, reducir la tasa de rendimiento al 15-16 % probablemente permitiría que los gastos y los ingresos se rompan uniformemente. Dado que el rendimiento medio de una stablecoin está entre el 10 y el 12 %, un rendimiento del 15-16 % con las criptomonedas Anchor seguiría siendo mayor que la mayoría de las alternativas.

Ahora que conoces los riesgos que existen con las criptomonedas de Anchor, es importante comprender que puedes mitigar estos riesgos comprando planes de seguro de Anchor Terra. En estos tiempos volátiles, el seguro de criptomonedas se ha solicitado cada vez más. Por lo tanto, Anchor Terra se ha asociado con proveedores de seguros externos que ofrecen planes con el fin de reducir los riesgos de retirada de pegging y contratos inteligentes. El seguro se puede comprar reduciendo eficazmente tus rendimientos anuales.

Aunque el precio de la prima de un plan de seguro difiere con cada aseguradora, el precio promedio es de aproximadamente el 7,3 % anual. Ten en cuenta que la aseguradora determina cuánto paga en caso de que presentes una reclamación, lo que significa que existe un riesgo de que el pago pueda ser inferior a lo que deseas. Sin embargo, estos planes de seguro son una excelente forma de reducir la cantidad de riesgo que asumes cuando inviertes en Anchor cripto, lo que reduce los riesgos de miedo al desprendimiento y el hackeo de DeFi.

Si has decidido que deseas invertir en el protocolo ancla, hay algunas directrices básicas que debes tener en cuenta. En primer lugar, tendrás que comprar moneda LUNA, que se puede hacer en Bybit buscando el 

. Una vez que hayas comprado la cantidad de LUNA que te gustaría invertir en la moneda del Protocolo de Anclaje, tendrás que retirar LUNA y enviarla a tu billetera Terra Station, lo que es bastante sencillo.

A partir de aquí, querrás conectar tu billetera a la aplicación Protocolo de Anclaje, después de lo cual tendrás la oportunidad de depositar tus activos LUNA para comenzar a obtener rendimiento. Dado que el protocolo de ancla te proporciona un rendimiento seguro, no tendrás que gestionar tu inversión una vez realizada. Si aún no has diversificado tu cartera de inversión, la moneda del Protocolo de Anclaje debería ayudarte a proporcionar a tu cartera una base sólida que te permita obtener ganancias cripto incluso cuando otras inversiones no están rindiendo tan bien.

Invertir en monedas del Protocolo de Anclaje es actualmente una excelente forma de diversificar tu cartera si formas parte del ecosistema Terra. Dado que la tasa de anclaje para este protocolo es alta, puedes estar seguro de que se te proporcionarán rendimientos constantes. Sin embargo, también hay algunos riesgos que deberás tener en cuenta antes de invertir en Anchor cripto. Con el posible colapso de los rendimientos, así como el siempre presente riesgo de piratería DeFi, cualquier inversión que hagas en la moneda del protocolo Anchor debe ser investigada y supervisada en consecuencia.

¿Es el protocolo de ancla el mejor protocolo de staking defi para obtener rendimientos seguros?

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