Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Bybit Learn

UTA Bybit

Đầu tư vào thị trường tài chính có thể là cuộc chơi có rủi ro cao, với ranh giới giữa thành công và thất bại rất nhỏ. Các nhà giao dịch cần có chiến lược, nhanh nhạy và thông minh trong việc quản lý vị thế của mình, đặc biệt là khi giao dịch ký quỹ. Đó là lúc cần đến Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư. 

Bằng cách áp dụng cách tiếp cận toàn diện đối với các yêu cầu ký quỹ, các nhà giao dịch có khả năng giảm các yêu cầu ký quỹ của họ, tăng sức mua, giảm chi phí và tăng thêm tính linh hoạt cho các chiến lược giao dịch của họ. 

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu cách Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư có thể mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch crypto và giúp họ luôn dẫn đầu.

Đôi khi, các nhà giao dịch cần vay tiền từ các nhà môi giới của họ để giao dịch chứng khoán hoặc tài sản crypto, còn gọi là 

. “Ký quỹ” cũng đề cập đến chênh lệch giữa giá trị của một khoản đầu tư và số tiền vay. Yêu cầu ký quỹ là số tiền tối thiểu mà các nhà giao dịch phải gửi cho nhà môi giới của họ làm tài sản đảm bảo để mở tài khoản ký quỹ và giao dịch ký quỹ.

Khái niệm ký quỹ có liên quan chặt chẽ đến 

, đó là việc sử dụng vốn vay để tăng tỷ lệ hoàn vốn (ROI) của bạn. Khi giao dịch ký quỹ, bạn sử dụng các khoản tiền vay từ nhà môi giới của mình để tăng sức mua và thêm đòn bẩy.

Tuy nhiên, giao dịch ký quỹ cũng đi kèm các rủi ro bổ sung. Nếu thị trường biến động theo chiều hướng bất lợi, lệnh dừng ký quỹ có thể được kích hoạt và bạn sẽ cần phải nạp thêm tiền để đáp ứng yêu cầu ký quỹ. Nếu bạn không bù đắp được khoản ký quỹ thiếu hụt, nhà môi giới có thể thanh lý vị thế của bạn để bù đắp khoản nợ phải trả.

Yêu cầu ký quỹ có thể thay đổi tùy thuộc vào loại tài sản được giao dịch, điều kiện thị trường và chính sách của nhà môi giới. Hiểu được các yêu cầu ký quỹ và các tình huống có thể kích hoạt lệnh dừng ký quỹ là điều cần thiết để giao dịch ký quỹ thành công.

Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Có Ý Nghĩa Gì Đối Với Các Nhà Giao Dịch?

Ký quỹ danh mục đầu tư là phương pháp tính toán các yêu cầu ký quỹ. Phương pháp này xem xét rủi ro tổng thể của một danh mục đầu tư thay vì mỗi vị thế riêng biệt. Bằng cách xem xét rủi ro ở cấp độ danh mục đầu tư, các nhà môi giới hoặc sàn giao dịch có thể giảm yêu cầu ký quỹ của họ, điều này dẫn đến sức mua và tính linh hoạt trong giao dịch tăng lên.

Ký quỹ danh mục đầu tư mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch bằng cách cho phép họ giao dịch các vị thế lớn hơn với yêu cầu ký quỹ thấp hơn. Điều này có thể làm tăng sức mua và hiệu quả sử dụng vốn, có khả năng mở ra nhiều cơ hội giao dịch hơn.

Phân Biệt Quy Tắc Ký Quỹ Của Reg T Và Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư

Nhiều nhà đầu tư có thể đã quen với các quy tắc ký quỹ của 

 chi phối số tiền mà nhà môi giới-đại lý tín dụng có thể cung cấp để mua chứng khoán truyền thống. Theo Reg T, mỗi vị thế được đánh giá riêng biệt, với yêu cầu ký quỹ cho mỗi vị thế dựa trên rủi ro của từng vị thế. Điều này tạo ra tình huống có thể dẫn đến yêu cầu ký quỹ cao hơn cho các nhà giao dịch có danh mục đầu tư đa dạng, ngay cả khi rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư tương đối thấp.

Tuy nhiên, với Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư, rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư của nhà giao dịch được tính đến khi tính toán các yêu cầu ký quỹ. Người cho vay bù trừ các khoản lãi chưa xác thực trên các vị thế mua/long và bán/short được giữ trong các tài sản khác nhau. Thông thường, một danh mục đầu tư đa dạng tạo ra các yêu cầu ký quỹ thấp hơn vì rủi ro ròng của danh mục đầu tư thấp hơn tổng rủi ro của từng vị thế.

Ký quỹ danh mục đầu tư thường có sẵn cho các nhà giao dịch đáp ứng các tiêu chí cụ thể, chẳng hạn như có số dư tài khoản tối thiểu và đáp ứng các yêu cầu kinh nghiệm nhất định. Các nhà giao dịch đủ điều kiện sử dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư nên cân nhắc cẩn thận xem chế độ này có phù hợp với phong cách giao dịch và khả năng chịu rủi ro của họ hay không. Nhà giao dịch cần chuẩn bị sẵn sàng để quản lý các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến việc tăng đòn bẩy.

Chế Độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Của UTA Bybit Giúp Các Nhà Giao Dịch Duy Trì Danh Mục Đầu Tư Cân Bằng Như Thế Nào?

Chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư của 

 (Tài Khoản Giao Dịch Hợp Nhất) là chính sách ký quỹ dựa trên rủi ro để giúp giảm yêu cầu ký quỹ trong danh mục đầu tư cân bằng. Chế độ này nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tăng đòn bẩy.

Khi hoạt động, chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư sử dụng các mô hình tài chính để thu được rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư phái sinh USDC của bạn bằng cách bù đắp các vị thế mua/long và bán/short trong các hợp đồng vĩnh viễn và quyền chọn. Chế độ này đánh giá phạm vi, thay đổi giá tham chiếu và biến động thị trường của tài sản cơ sở. 

Sau đây là cách chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư UTA Bybit có thể giúp các nhà giao dịch duy trì danh mục đầu tư cân bằng:

Khi chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư UTA Bybit được kích hoạt, người dùng Bybit đủ điều kiện có thể đạt được hiệu quả sử dụng vốn cao hơn và có khả năng tạo ra lợi nhuận cao hơn. 

Lợi Ích Của Việc Sử Dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư

Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư tính toán các yêu cầu ký quỹ dựa trên rủi ro tổng thể trong toàn bộ danh mục đầu tư của nhà đầu tư thay vì từng vị thế riêng lẻ. Phương pháp này mang lại một vài lợi ích.

Ví dụ: giả sử một nhà giao dịch có danh mục đầu tư đa dạng về cổ phiếu, quyền chọn và hợp đồng tương lai. Tài khoản Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư có thể cho phép nhà giao dịch đó nắm giữ các vị thế của mình với ít yêu cầu ký quỹ hơn so với tài khoản ký quỹ tiêu chuẩn, dẫn đến chi phí duy trì các vị thế thấp hơn. Ngược lại, tài khoản ký quỹ tiêu chuẩn có thể đòi hỏi yêu cầu ký quỹ cao hơn, khiến việc nắm giữ các vị thế tương tự trở nên tốn kém hơn. 

Hãy nhớ rằng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư liên quan đến các rủi ro duy nhất và đáng kể, bao gồm cả tăng đòn bẩy, làm tăng khoản lỗ tiềm ẩn. Cũng có thể có khung thời gian nghiêm ngặt hơn để đáp ứng khoản ký quỹ thiếu hụt, điều này làm tăng nguy cơ thanh lý không tự nguyện.

Ai Đủ Điều Kiện Sử Dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Trên Bybit?

Bybit là sàn giao dịch crypto hàng đầu cung cấp tính năng chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư cho người dùng đủ điều kiện để giúp họ đạt được hiệu quả sử dụng vốn cao hơn và kiếm được lợi nhuận cao hơn. Bất kỳ ai có tài khoản Bybit đều có thể đủ điều kiện sử dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư. 

Để bắt đầu với chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư, trước tiên người dùng phải đáp ứng các tiêu chí sau:

Lưu ý rằng Bybit có hai hệ thống ký quỹ: Ký quỹ cô lập và ký quỹ chéo. Theo mặc định, ký quỹ chéo là chế độ được sử dụng trên Bybit, sử dụng số dư khả dụng của nhà giao dịch để ngăn chặn thanh lý. Tuy nhiên, nếu vốn chủ sở hữu của một cặp giao dịch thấp hơn ký quỹ duy trì, vị thế sẽ bị thanh lý.

Những Điều Cần Lưu Ý Khi Sử Dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư

Các nhà giao dịch sử dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư cần nhận thức được các rủi ro liên quan, cũng như các lợi ích tiềm năng. Họ cũng nên theo dõi sát sao các vị thế của mình và sẵn sàng đáp ứng lệnh dừng ký quỹ nếu cần. 

Sau đây là một số điểm chính cần lưu ý:

Nhìn chung, Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư có thể có giá trị đối với các nhà giao dịch muốn tăng sức mua, cho phép họ linh hoạt hơn trong các chiến lược giao dịch và có khả năng tiết kiệm chi phí ký quỹ. Tuy nhiên, các nhà giao dịch cũng nên nhận thức được các rủi ro liên quan và theo dõi chặt chẽ vị thế của họ. Đảm bảo duy trì sự hiểu biết chắc chắn về các yêu cầu Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư và kế hoạch quản lý rủi ro rõ ràng.

Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư có thể không phù hợp với tất cả các tài khoản hoặc phong cách giao dịch. Ví dụ, các nhà giao dịch có mức độ rủi ro đáng kể không được phòng ngừa, chẳng hạn như vị thế tài sản đơn tập trung cao, có thể không được hưởng lợi nhiều từ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư. Tuy nhiên, Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư mang laij sự linh hoạt tốt hơn để thêm nhiều vị thế hơn. 

Như với bất kỳ chiến lược giao dịch nào, hãy tự nghiên cứu, tìm kiếm lời khuyên từ các nhà giao dịch hoặc chuyên gia tài chính có kinh nghiệm cũng như thận trọng cân nhắc khả năng chịu rủi ro và các mục tiêu tài chính của bạn trước khi sử dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư.

Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Mang Lại Lợi Ích Gì Cho Nhà Giao Dịch?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn