Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Mang Lại Lợi Ích Gì Cho Nhà Giao Dịch?

Đầu tư vào thị trường tài chính có thể là cuộc chơi có rủi ro cao, với ranh giới giữa thành công và thất bại rất nhỏ. Các nhà giao dịch cần có chiến lược, nhanh nhạy và thông minh trong việc quản lý vị thế của mình, đặc biệt là khi giao dịch ký quỹ. Đó là lúc cần đến Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư. 

Bằng cách áp dụng cách tiếp cận toàn diện đối với các yêu cầu ký quỹ, các nhà giao dịch có khả năng giảm các yêu cầu ký quỹ của họ, tăng sức mua, giảm chi phí và tăng thêm tính linh hoạt cho các chiến lược giao dịch của họ. 

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu cách Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư có thể mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch crypto và giúp họ luôn dẫn đầu.

Hiểu Về Ký Quỹ Trong Giao Dịch

Đôi khi, các nhà giao dịch cần vay tiền từ các nhà môi giới của họ để giao dịch chứng khoán hoặc tài sản crypto, còn gọi là giao dịch ký quỹ. “Ký quỹ” cũng đề cập đến chênh lệch giữa giá trị của một khoản đầu tư và số tiền vay. Yêu cầu ký quỹ là số tiền tối thiểu mà các nhà giao dịch phải gửi cho nhà môi giới của họ làm tài sản đảm bảo để mở tài khoản ký quỹ và giao dịch ký quỹ.

Khái niệm ký quỹ có liên quan chặt chẽ đến đòn bẩy, đó là việc sử dụng vốn vay để tăng tỷ lệ hoàn vốn (ROI) của bạn. Khi giao dịch ký quỹ, bạn sử dụng các khoản tiền vay từ nhà môi giới của mình để tăng sức mua và thêm đòn bẩy.

Tuy nhiên, giao dịch ký quỹ cũng đi kèm các rủi ro bổ sung. Nếu thị trường biến động theo chiều hướng bất lợi, lệnh dừng ký quỹ có thể được kích hoạt và bạn sẽ cần phải nạp thêm tiền để đáp ứng yêu cầu ký quỹ. Nếu bạn không bù đắp được khoản ký quỹ thiếu hụt, nhà môi giới có thể thanh lý vị thế của bạn để bù đắp khoản nợ phải trả.

Yêu cầu ký quỹ có thể thay đổi tùy thuộc vào loại tài sản được giao dịch, điều kiện thị trường và chính sách của nhà môi giới. Hiểu được các yêu cầu ký quỹ và các tình huống có thể kích hoạt lệnh dừng ký quỹ là điều cần thiết để giao dịch ký quỹ thành công.

Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Có Ý Nghĩa Gì Đối Với Các Nhà Giao Dịch?

Ký quỹ danh mục đầu tư là phương pháp tính toán các yêu cầu ký quỹ. Phương pháp này xem xét rủi ro tổng thể của một danh mục đầu tư thay vì mỗi vị thế riêng biệt. Bằng cách xem xét rủi ro ở cấp độ danh mục đầu tư, các nhà môi giới hoặc sàn giao dịch có thể giảm yêu cầu ký quỹ của họ, điều này dẫn đến sức mua và tính linh hoạt trong giao dịch tăng lên.

Ký quỹ danh mục đầu tư mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch bằng cách cho phép họ giao dịch các vị thế lớn hơn với yêu cầu ký quỹ thấp hơn. Điều này có thể làm tăng sức mua và hiệu quả sử dụng vốn, có khả năng mở ra nhiều cơ hội giao dịch hơn.

Phân Biệt Quy Tắc Ký Quỹ Của Reg T Và Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư

Nhiều nhà đầu tư có thể đã quen với các quy tắc ký quỹ của Reg T chi phối số tiền mà nhà môi giới-đại lý tín dụng có thể cung cấp để mua chứng khoán truyền thống. Theo Reg T, mỗi vị thế được đánh giá riêng biệt, với yêu cầu ký quỹ cho mỗi vị thế dựa trên rủi ro của từng vị thế. Điều này tạo ra tình huống có thể dẫn đến yêu cầu ký quỹ cao hơn cho các nhà giao dịch có danh mục đầu tư đa dạng, ngay cả khi rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư tương đối thấp.

Tuy nhiên, với Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư, rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư của nhà giao dịch được tính đến khi tính toán các yêu cầu ký quỹ. Người cho vay bù trừ các khoản lãi chưa xác thực trên các vị thế mua/long và bán/short được giữ trong các tài sản khác nhau. Thông thường, một danh mục đầu tư đa dạng tạo ra các yêu cầu ký quỹ thấp hơn vì rủi ro ròng của danh mục đầu tư thấp hơn tổng rủi ro của từng vị thế.

Ký quỹ danh mục đầu tư thường có sẵn cho các nhà giao dịch đáp ứng các tiêu chí cụ thể, chẳng hạn như có số dư tài khoản tối thiểu và đáp ứng các yêu cầu kinh nghiệm nhất định. Các nhà giao dịch đủ điều kiện sử dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư nên cân nhắc cẩn thận xem chế độ này có phù hợp với phong cách giao dịch và khả năng chịu rủi ro của họ hay không. Nhà giao dịch cần chuẩn bị sẵn sàng để quản lý các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến việc tăng đòn bẩy.

Chế Độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Của UTA Bybit Giúp Các Nhà Giao Dịch Duy Trì Danh Mục Đầu Tư Cân Bằng Như Thế Nào?

Chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư của UTA Bybit (Tài Khoản Giao Dịch Hợp Nhất) là chính sách ký quỹ dựa trên rủi ro để giúp giảm yêu cầu ký quỹ trong danh mục đầu tư cân bằng. Chế độ này nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tăng đòn bẩy.

Khi hoạt động, chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư sử dụng các mô hình tài chính để thu được rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư phái sinh USDC của bạn bằng cách bù đắp các vị thế mua/long và bán/short trong các hợp đồng vĩnh viễn và quyền chọn. Chế độ này đánh giá phạm vi, thay đổi giá tham chiếu và biến động thị trường của tài sản cơ sở. 

Sau đây là cách chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư UTA Bybit có thể giúp các nhà giao dịch duy trì danh mục đầu tư cân bằng:

• Giảm Yêu Cầu Ký Quỹ: Không giống như ký quỹ truyền thống, yêu cầu cấp vốn một tỷ lệ phần trăm cố định của giá trị vị thế, chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư UTA cung cấp ký quỹ dựa trên danh mục đầu tư. Nếu danh mục đầu tư của bạn cân bằng và được phòng ngừa rủi ro, yêu cầu ký quỹ của bạn sẽ thấp hơn đáng kể.

• Nâng Cao Hiệu Quả Sử Dụng Vốn:Bằng cách giảm yêu cầu ký quỹ, chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư UTA Bybit có thể cải thiện hiệu quả sử dụng vốn bằng cách giải phóng vốn. Vốn này có thể được phân bổ lại cho các vị thế khác để duy trì một danh mục đầu tư cân bằng.

• Tăng Đòn Bẩy: Chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư UTA Bybit tăng đòn bẩy, có thể giúp các nhà giao dịch tăng khả năng tiếp cận thị trường trong khi vẫn duy trì một danh mục đầu tư cân bằng. Khi tăng đòn bẩy, các nhà giao dịch có thể nắm giữ các vị thế lớn hơn với ít vốn hơn.

Khi chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư UTA Bybit được kích hoạt, người dùng Bybit đủ điều kiện có thể đạt được hiệu quả sử dụng vốn cao hơn và có khả năng tạo ra lợi nhuận cao hơn. 

Bắt Đầu Với UTA Bybit

Lợi Ích Của Việc Sử Dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư

Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư tính toán các yêu cầu ký quỹ dựa trên rủi ro tổng thể trong toàn bộ danh mục đầu tư của nhà đầu tư thay vì từng vị thế riêng lẻ. Phương pháp này mang lại một vài lợi ích.

• Tăng Sức Mua: Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư cho phép các nhà giao dịch tăng sức mua lên mức đòn bẩy 6,6:1. Với sức mua tăng lên, các nhà giao dịch có thể nắm giữ các vị thế lớn hơn, nhận diện và nắm bắt các cơ hội tiềm năng và thu được nhiều lợi ích hơn từ các giao dịch. Các nhà giao dịch cũng có thể tận dụng sức mua bổ sung này để sử dụng các chiến lược giao dịch phức tạp hơn. 

• Linh Hoạt Hơn: Một lợi ích khác của việc sử dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư là cho phép nhà giao dịch linh hoạt hơn trong việc lựa chọn các vị thế mở hoặc đóng, vì các yêu cầu ký quỹ được tính toán dựa trên rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư thay vì từng vị thế riêng lẻ.

• Tiết Kiệm Chi Phí: Bằng cách hạ thấp các yêu cầu ký quỹ cần thiết để mở và duy trì một vị thế, sử dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư có thể giúp tiết kiệm chi phí cho các nhà giao dịch. Nguyên nhân là do các tài khoản Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư sử dụng cách tiếp cận dựa trên rủi ro xem xét rủi ro tổng thể trong danh mục đầu tư của nhà giao dịch thay vì sử dụng tỷ lệ phần trăm cố định của các yêu cầu ký quỹ cho mỗi loại chứng khoán. Do đó, các nhà giao dịch có thể giảm số tiền ký quỹ cần thiết để duy trì một vị thế, từ đó tiết kiệm chi phí vay.

Ví dụ: giả sử một nhà giao dịch có danh mục đầu tư đa dạng về cổ phiếu, quyền chọn và hợp đồng tương lai. Tài khoản Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư có thể cho phép nhà giao dịch đó nắm giữ các vị thế của mình với ít yêu cầu ký quỹ hơn so với tài khoản ký quỹ tiêu chuẩn, dẫn đến chi phí duy trì các vị thế thấp hơn. Ngược lại, tài khoản ký quỹ tiêu chuẩn có thể đòi hỏi yêu cầu ký quỹ cao hơn, khiến việc nắm giữ các vị thế tương tự trở nên tốn kém hơn. 

Hãy nhớ rằng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư liên quan đến các rủi ro duy nhất và đáng kể, bao gồm cả tăng đòn bẩy, làm tăng khoản lỗ tiềm ẩn. Cũng có thể có khung thời gian nghiêm ngặt hơn để đáp ứng khoản ký quỹ thiếu hụt, điều này làm tăng nguy cơ thanh lý không tự nguyện.

Ai Đủ Điều Kiện Sử Dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Trên Bybit?

Bybit là sàn giao dịch crypto hàng đầu cung cấp tính năng chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư cho người dùng đủ điều kiện để giúp họ đạt được hiệu quả sử dụng vốn cao hơn và kiếm được lợi nhuận cao hơn. Bất kỳ ai có tài khoản Bybit đều có thể đủ điều kiện sử dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư. 

Để bắt đầu với chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư, trước tiên người dùng phải đáp ứng các tiêu chí sau:

1. Duy trì vốn chủ sở hữu ròng tối thiểu 1.000 USDC

2. Không có vị thế mở nào trong Tài Khoản Phái Sinh USDC của bạn

3. Không có lệnh đang mở hoặc lệnh có điều kiện nào trong Tài Khoản Phái Sinh USDC của bạn

Lưu ý rằng Bybit có hai hệ thống ký quỹ: Ký quỹ cô lập và ký quỹ chéo. Theo mặc định, ký quỹ chéo là chế độ được sử dụng trên Bybit, sử dụng số dư khả dụng của nhà giao dịch để ngăn chặn thanh lý. Tuy nhiên, nếu vốn chủ sở hữu của một cặp giao dịch thấp hơn ký quỹ duy trì, vị thế sẽ bị thanh lý.

Những Điều Cần Lưu Ý Khi Sử Dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư

Các nhà giao dịch sử dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư cần nhận thức được các rủi ro liên quan, cũng như các lợi ích tiềm năng. Họ cũng nên theo dõi sát sao các vị thế của mình và sẵn sàng đáp ứng lệnh dừng ký quỹ nếu cần. 

Sau đây là một số điểm chính cần lưu ý:

1. Yêu cầu ký quỹ thấp hơn: Lợi ích chính của Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư là giúp giảm yêu cầu ký quỹ của bạn so với các tài khoản ký quỹ truyền thống. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là bạn có thể gánh chịu đòn bẩy cao hơn và rủi ro hơn.

• Quản lý rủi ro: Với đòn bẩy tăng đi kèm với Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư, bạn phải thực hiện chiến lược quản lý rủi ro mạnh mẽ. Hãy nhanh nhạy với những thay đổi về giá và hiểu các chỉ số rủi ro lý thuyết như chỉ số Greek có thể tác động như thế nào đến giá quyền chọn. 

• Sử dụng ký quỹ một cách khôn ngoan: Ký quỹ có thể là công cụ mạnh mẽ để gia tăng sự giàu có của bạn, nhưng công cụ này cũng có thể mang đến sự nguy hiểm nếu bị sử dụng sai. Có thể tóm tắt việc sử dụng ký quỹ một cách khôn ngoan bằng ba quy tắc quan trọng: Không sử dụng ký quỹ để mua chứng khoán đầu cơ, không vay nhiều hơn mức bạn có thể trả và duy trì sự đa dạng hóa phù hợp trong danh mục đầu tư của bạn. 

Tìm hiểu thêm: Các Lợi Ích Chính Của Việc Nâng Cấp Lên Tài Khoản Giao Dịch Hợp Nhất Bybit

Điểm Mấu Chốt

Nhìn chung, Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư có thể có giá trị đối với các nhà giao dịch muốn tăng sức mua, cho phép họ linh hoạt hơn trong các chiến lược giao dịch và có khả năng tiết kiệm chi phí ký quỹ. Tuy nhiên, các nhà giao dịch cũng nên nhận thức được các rủi ro liên quan và theo dõi chặt chẽ vị thế của họ. Đảm bảo duy trì sự hiểu biết chắc chắn về các yêu cầu Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư và kế hoạch quản lý rủi ro rõ ràng.

Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư có thể không phù hợp với tất cả các tài khoản hoặc phong cách giao dịch. Ví dụ, các nhà giao dịch có mức độ rủi ro đáng kể không được phòng ngừa, chẳng hạn như vị thế tài sản đơn tập trung cao, có thể không được hưởng lợi nhiều từ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư. Tuy nhiên, Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư mang laij sự linh hoạt tốt hơn để thêm nhiều vị thế hơn. 

Như với bất kỳ chiến lược giao dịch nào, hãy tự nghiên cứu, tìm kiếm lời khuyên từ các nhà giao dịch hoặc chuyên gia tài chính có kinh nghiệm cũng như thận trọng cân nhắc khả năng chịu rủi ro và các mục tiêu tài chính của bạn trước khi sử dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư.